[PDF] Voorbeeld van Filipijnse banking excellence

1 Jaarlijks 1 rapport Illemplificerende Filipijnse Banking Excellence2 Voorbeeld van Filipijnse Banking Excellence 98 jaar exemplli ...

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

JAARLIJKS

2014 1

RAPPORT

Een voorbeeld van Filipijnse bankuittreding

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Voorbeeld van Filipijnse bankuittreding 98 jaar van het illustreren van de beste service bij het bieden van bankoplossingen aan de Filipijnse.Filipijnse service die zorg toont.Het gaat een stapje extra om te dienen waar het belang van zijn klanten altijd op de eerste plaats komt.Gedurende bijna een eeuw blijft PNB op de oproep om innovaties te bieden aan de diverse bankbehoeften van Filipino's hier en in het buitenland.

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

INHOUDSOPGAVE

Geconsolideerde financiële hoogtepunten

Bericht aan aandeelhouders

Operationele hoogtepunten

Maatschappelijk verantwoord ondernemen

Awards en erkenning

ONDERNEMINGSBESTUUR

TRANSACTIES MET VERBONDEN PARTIJEN

Kapitaalbeheer en risicobepalingen

• Intern capital adequaatheid beoordelingsproces 43

• Openbaarmaking van risicobeheer

Board -audit en naleving

Het bestuur

RAAD VAN BESTUUR

(In duizend peso, behalve per aandeel bedragen)

31 december 2014 2013 (zoals hersteld) Resultaten van de werking van de operaties bruto -inkomsten

32.349.000 31.649,214

Totale uitgaven

26.853.955 26.401.725

Netto inkomen

5.495.045 5.247.489

Financiële toestand Totale activa

625,445,832

Leningen en vorderingen

316,253.021 274.276.083

Totale verplichtingen

526.384.950 533.936.667

Depositusverplichtingen

447,643,757 462,365.448

Het totale eigen vermogen

616,275,620

99.060.882 82.338.953

Per aandeel1/ senior management team

Dochterondernemingen en gelieerde ondernemingen

Marktprijs en dividenden op PNB Common Equity 92 PNB mijlpalen

PRODUCTEN EN DIENSTEN

Gecontroleerde financiële overzichten

100

Managementdirectory

286

Directory van takken en kantoren

287

• HUISELIJK

289

• overzee

306

• Binnenlandse dochterondernemingen

310

Basis/verdunde winst per aandeel Boekwaarde per aandeel 1/

te wijten aan eigen vermogenshouders van het moederbedrijf

4.60 4.82 74.77 71.48

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

PNB is betrouwbaar.PNB houdt zich consequent aan een strikte morele en ethische code die zich manifesteert door eerlijkheid, professionaliteit en respect voor de wet.

PNB heeft inzet.PNB verbindt zich om het beste te bereiken voor al zijn stakeholders.Dit wordt weerspiegeld in onze oprechte zorg voor de zakelijke en kernbestanddelen van de bank, waardoor producten en diensten die we leveren waarde toevoegen aan de gemeenschappen en markten die we bedienen.

Bericht aan aandeelhouders

Bericht aan aandeelhouders economisch overzicht 8

De Filippijnse economie groeide met 6,1% in het reële bruto binnenlands product in 2014, hoewel langzamer dan de 7,2% groei in 2013 vanwege de wereldwijde onzekerheden.Dit was echter hoger dan de marktverwachtingen, waardoor de veerkracht van de lokale economie werd onderstreept.Het land handhaafde dus zijn gemiddelde groeipercentage 2010-2014 van ongeveer 6%, het hoogste dat het heeft bereikt in de drie decennia voorafgaand aan de huidige.De groei werd grotendeels geleid door de particuliere sector, omdat de overheidsuitgaven werden belemmerd door knelpunten bij de goedkeuring van nieuwe budgetprotocollen die de implementatie van belangrijke infrastructuurprojecten vertraagden.Aanhoudende persoonlijke uitgaven en herstel in export waren de belangrijkste factoren aan de vraagzijde.Beheersbare inflatie en hogere OFW -overmakingen stimuleerden de consumptie van huishoudens.De export verbeterde na het ervaren van een samentrekking in 2013 op basis van het verbeteren van de wereldvraag, met name intra-regionale handel onder Aziatische economieën.Aan de aanbodzijde boden de industrie en de diensten de impuls aan groei.De subsectoren van de productie en de constructie boekten een vaste groei.De productie kreeg een boost van de outputuitbreiding in de fabrikanten van voedsel, televisie- en communicatieapparatuur, chemicaliën, meubels en armaturen en dranken.De bouw werd aangedreven door nieuwe vastgoedontwikkelingen op kantoor-, retail- en residentiële sectoren.De inflatie werd onder controle gehouden op 4,1% met het verlichten van de wereldwijde olieprijzen die bijdroegen aan prijsstabiliteit ondanks de stevige binnenlandse vraag.De adequate binnenlandse liquiditeit hield ook prijzen op afstand.De PESO gemiddeld P44,40/US $ 1, een afschrijving van 4,6 % ten opzichte van het gemiddelde van 2013 van P42,45/US $ 1.De ongelijke wereldwijde groeivooruitzichten, divergent

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Monetair beleid van geavanceerde economieën en geopolitieke spanningen beïnvloedde de bewegingen van buitenlandse fondsen die resulteerden in de verzwakking van de peso.Na het registreren van een overschot van $ 5,1 miljard in 2013, boekte de betalingsspositie van het land gedurende het jaar een tekort van $ 2,9 miljard.De omkering kwam voort uit de massale kapitaaluitstromen, met name in het eerste kwartaal, na het kwantitatieve versoepelingsprogramma van de Amerikaanse Federal Reserve.Gross International Reserves bleven voldoende op $ 79,5 miljard, gelijk aan 10,4 maanden aan goederen en betaling van diensten en inkomsten en iets boven de externe schuld van het land van $ 77,7 miljard.Monetaire en financiële stabiliteit werden scherp nagestreefd door de Bangko Sentral Ng Pilipinas (BSP) om de uitdagingen in de externe omgeving aan te gaan.Om de inflatie en de inflatoire verwachtingen in toom te houden, heeft de monetaire raad een monetair aanscherping beleid aangenomen door: a) 200 bps toename van de reserve -eis begin 2014 om 20%te bereiken;b) 25 bps opwaartse aanpassing in speciale depositorekeningen (SDA) tarief van 2,0% naar 2,25% voor alle tenors.;en c) Tweevoudig stijging van 25 bps elk in de BSP-sleutelbeleidspercentages om 4,0% te bereiken voor overnachtingspercentage en 6,0% voor overnachtingspercentage.Het Filippijnse banksysteem bleef stabiel en veerkrachtig.Lending -activiteit was stevig en gericht op productiesectoren met hoge multiplier -effecten.De bankdeposito's en winstgevendheid zijn gedurende het jaar verder verbeterd.Niet-presterende leningen daalden onder pre-Aziatische crisisniveaus.De kapitaalpositie van het systeem bleef sterk met de kapitaal -toereikendheidsratio van meer dan 15,0%, ruim boven de BSP- en Bank for International Settlements (BIS) -normen.

Het bouwen van een sterkere franchise De Philippine National Bank (PNB) markeerde haar tweede jaar van fusie met Allied Banking Corporation (ABC).De bank maximaliseerde de synergieën van deze integratie en leverde verbeterde zakelijke en financiële resultaten op.Sterke winsten werden bereikt in zijn kernactiviteiten, zoals gemanifesteerd in de robuuste leninggroei die leidde tot een hoger netto -inkomen van P5,5 miljard gedurende het jaar.Belangrijkste initiatieven onder het strategische plan op middellange termijn werden ook uitgevoerd om een hogere aandeelhouderswaarde te creëren.Een succesvol aanbod van aandelenrechten, dat een nieuw kapitaal van P11,6 miljard en een nieuwe uitgifte van P7,0 miljard aan langetermijnbehandelbare certificaten van deposito's op de hoogte bracht, bood de bank de nodige fondsen ter ondersteuning van belangrijke prioriteiten.Beide fondsenwervende oefeningen waren zeer overtroffen, wat het sterke vertrouwen van beleggers weerspiegelt in de groeivooruitzichten van PNB op de lange termijn.Gedurende het jaar hebben twee kredietwaardigheidsagentschappen zijn vooruitzichten op PNB geüpgraded van "stabiel" naar "positief".De eerste was Standard & Poor's Ratings Services in maart 2014 die de verbetering van de vermogenskwaliteit na de fusie met ABC aangehaald.Twee maanden later gaf Moody's Investors Service dezelfde vooruitzichten uit.Bovendien bevestigde het ook PNB's BA2/NP lokale en vreemde valutadeposito's, hetgeen de voortdurende verbeteringen in het kredietprofiel van de bank weerspiegelen.Om het groeimomentum van het land te ondersteunen, heeft PNB zijn rol als een belangrijke geldschieter opgevoerd aan belangrijke spelers in de industrie en bank-geïdentificeerde prioriteitssectoren.Lending groeide met 20%.Diepere betrokkenheid bij een groeiend klantenbestand stelde ons in staat om op maat gemaakte bankoplossingen te bieden aan grote bedrijven, de middelste markt en individuele leners.

In de afgelopen jaren heeft PNB een grotere betrokkenheid gezien bij deals op grote ticket in de kapitaalmarkt.Een wholistische benadering van financiële verpakkingen in combinatie met verbeterde doorlooptijd hielp dit trackrecord op te bouwen.Het sterke partnerschap tussen onze institutionele bankgroep en onze dochteronderneming, PNB Capital Investment Corporation, resulteerde in synergieën in deal -oorsprong en uitvoering.Gedurende het jaar was de bank een belangrijke deelnemer aan vijf mijlpaalprojecten ter waarde van P96,8 miljard met betrekking tot stroomopwekking, stroomoverdracht, ontwikkeling en operaties van luchthavens en tolroads.Projecten Public-Private Partnership (PPP) werden ook door de bank gefinancierd om het infrastructuurprogramma van de overheid te ondersteunen.Ondersteund door haar totale oplossingenpakket, ondervond de bank hogere beschikbare beschikbare beschikbare producten, handelsfinanciering en andere fiduciaire diensten door topfilippijnse conglomeraten en multinationale bedrijven.Op de middelste markt werd de groei van de stevige portefeuilles voornamelijk geactiveerd door de piek van 29% in leningen aan provinciale klanten.De aanwezigheid van leningsbureaus in onze regionale centra vergemakkelijkte de toegang van commerciële accounts en MKB -bedrijven tot een verscheidenheid aan producten en diensten van PNB.Ons overheidsbanksegment waagde zich in samenwerking met het bedrijfsbankteam in PPP-projectfinanciering als aanvulling op hun traditionele faciliteiten voor nationale agentschappen, eigenaar van de overheid en gecontroleerde bedrijven en lokale overheidseenheden.Een strategisch initiatief dat door PNB werd bereikt, was de consolidatie van haar consumentenfinancieringsgroep met PNB Savings Bank (voorheen Allied Savings Bank) in juni 2014. Uit haar aandelenrechtenaanbod heeft de ouderbank P10,0 miljard in P10,0 miljard in de PNB Savings Bank geïnfuseerd om er een te makengrote speler in consumentenfinanciering.Dit bedrijfssegment is klaar om de dominante winstbijdrager van de bank te worden in de komende jaren.PNB Savings Bank eindigde het jaar met 28 filialen.Een strategie voor de rationalisatie en uitbreiding van filialen is in kaart gebracht om het bereik van de doelgroep te vergroten.

Bericht aan aandeelhouders

Met een gecombineerd totaal van 735 binnenlandse vestigingen, overzeese kantoren en vertegenwoordigers in zijn netwerk, heeft PNB een van de breedste geografische bereik in de industrie, gezien zijn aanwezigheid, niet alleen in de nationale hoofdstad en Luzon, maar meer nog in Visayas en Mindanao waar het verhoudingsverdeelvan niet -gebanceerde bevolking is hoger.PNB-filialen zijn geëvolueerd naar one-stop-winkels die onze klanten concurrerende depositosproducten, best-in-class investeringsoplossingen, geschikte leningpakketten en andere fiduciaire diensten bieden.voor levering binnen 2015-2016.Dit zijn de nieuwste modellen met anti-skimming-apparaat, opgewaardeerd besturingssysteem en compliant bij Europay/MasterCard/Visa (EMV) -standaarden die voor alle geldautomaten worden opgelegd voor alle geldautomaten met ingang van 1 januari 2016. Van dit zal 60% bestaande geldautomaten vervangen terwijl het saldo terwijl het saldovan 40% is voor implementatie op nieuwe sites.Het ATM -netwerk van de bank bereikte eind 2014 850 eenheden, inclusief de 38 geldautomaten die zijn ingezet op nieuwe offsite locaties.

Om haar overmakingsactiviteiten te versterken, heeft de bank de reikwijdte en het bereik van haar diensten verder uitgebreid.Door de binding met Wells Fargo Bank kregen overmakingsklanten in de VS 6.000 extra uitbetalingscentra verstrekt waar ze geld naar de Filippijnen kunnen sturen.Dit is een aanvulling op de alternatieve overmakingskanalen van PNB: de Web Remit, een online overmakingsplatform voor de Amerikaanse markt;en telefonische opdracht, een 24/7 gratis telefonische overmakingsdienst voor wereldwijde Filipino's in Europa en Noord -Amerika.PNB werd in 2014 door BSP in 2014 erkend als de uitstekende PhilPass Remit -deelnemer voor zijn uitzonderlijke prestaties in termen van overmakingsvolume verzonden via het Philippine Payments and Settlement System (PhilPass) voor verwerking en schikking.De Treasury- en Trust Banking -groepen van PNB bleven beleggingsproducten verstrekken aan onze klanten in nauwe samenwerking met onze filialen.Een breed aanbod van vastrentende effecten en eenheidsinvesteringsinvesteringsfondsen (UITF) werd beschikbaar gesteld en toegankelijk voor klanten op basis van hun risicovolle eetlust en beleggingshorizon.PNB's UITF's bleven solide opbrengstprestaties weergeven.Zeven (7) van zijn UITF's behoorden tot de top drie best presterende fondsen in hun categorieën in 2014. Verbetering van de klantgerichte klantgerichte filosofie van de klant van het zakendoen heeft in toenemende mate een scherpere focus ontvangen in de hele organisatie.De bank wil consequent een heerlijke bankervaring bieden aan haar klanten.Gepersonaliseerde service, die warm en zorgzaam is, is sterk ingebakken in de bedrijfscultuur.De productinnovaties van PNB proberen altijd aan specifieke behoeften van de klant te beantwoorden.Een van de belangrijkste productlanceringen van de bank in de afgelopen jaren is ATMSAFE, een baanbrekend verzekeringsproduct voor PNB ATM -kaarthouders dat contant geld vervangt door ATM -skimming of diefstal.De wetgevende macht overweegt de universele acceptatie van dit unieke product om het toenemende optreden van ATM -diefstallen tegen te gaan.Meer dan 1 miljoen ATM -klanten van PNB genieten van de voordelen van dit belangrijke product voor een minimale vergoeding.

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Een ander retailproduct dat de bank voor het eerst op de markt heeft geïntroduceerd, is de Healthy Ka Pinoy Emergency Medical Card.De acceptatie van de markt bleef in 2014 vaart krijgen. Dit is een goedkope zorgverzekering die de massa catering heeft die deze bescherming meestal niet kan veroorloven.Gedurende het jaar werd gezonde KA Pinoy aangeboden aan overzeese Filipijnse werknemers in Japan en Hong Kong om hen de mogelijkheid te geven om een ziektekostenverzekering voor hun begunstigden te verwerven tegen zeer redelijke kosten.Dit product werd toegekend in de Retail Banker International Asia Trailblazer Awards 2014 voor uitmuntendheid in innovatie van het bedrijfsmodel.Een andere service die vorig jaar door PNB was ontwikkeld, was de PNB ITAX, het eerste online belastingbetalingssysteem voor particulieren in het land.Dit werd ontwikkeld in samenwerking met het Bureau of Internal Revenue (BIR).Gedurende het jaar heeft de bank ook nieuwe functionaliteiten toegevoegd aan haar internetbankfaciliteit, zoals de UITF -plaatsing en ATMSAFE -inschrijving.Via deze e-banking-oplossingen kunnen klanten 24/7 belastingbetalingen, investeringen en andere bankdiensten doen.De focus van de klant stimuleert ook verbeteringen van servicelevering.Terwijl de bank overstapt naar een nieuw kernbanksysteem dat de verwerking van klanttransacties op de huidige platforms zal integreren, werd een uitgebreide oplossing uitgerold gedurende het jaar dat het dubbele systeem in 2013 in beperkte filialen kan worden geplaatst, waardoor de verwerking van CASA van de inter-tankjes mogelijk isTransacties werden gerepliceerd naar een totaal van 110 filialen tegen het jaar 2014. In het derde kwartaal van 2014 werd dit verder aangevuld met de gecentraliseerde verwerking van inter-tak-transacties bij het hoofdkantoor.Via deze faciliteit kunnen alle filialen CASA-transacties tussen branch bedienen, waardoor het voor klanten handig is om met PNB te bankieren waar ze ook zijn.Het nieuwe Core Banking System, het nieuwste model van systematiek, is bedoeld om begin 2017 operationeel te zijn. Om onze klanten een comfortabele en plezierige bankervaring te bieden, wordt het nieuwe Retail Branch -ontwerp ontwikkeld onder het rebrandingprogramma van de bank opgerolduit.In totaal zijn 174 vestigingen gemoderniseerd met verbeterde voorzieningen, ruime interieurs en efficiëntere lay -out.Het nieuwe gezicht van PNB -vestigingen zal naar verwachting een beroep doen op nieuwe en jongere klanten, een demografische basis die de bank in de toekomst steeds vaker zal tikken.Verbeterde winstgevendheid en hogere activakwaliteit Met de aanhoudende winstgroei van haar kernbedrijven, stegen de netto rentebaten van de bank met 23% tot P16,9 miljard.De vermindering van de rentekosten met 23% hielp de kerninkomsten te stimuleren.Dit werd bereikt door continue generatie van goedkope fondsen en pensionering van hoge kostenverplichtingen, met name met de aflossing van zijn P6,7 miljard hoge rentedragende langdurige verhandelbare certificaten van deposito's.De squeeze in marges vanwege de langdurige lage rente-tariefomgeving werd ook beheerd omdat de bank stappen ondernam om haar marketingfocus te verplaatsen van grote bedrijven naar commercieel, MKB en consumentensegmenten.Andere inkomsten daalden enigszins met 3% tot P9,5 miljard, ondanks de daling van 72% of P3,3 miljard in handelswinsten.Het werd verwacht op de

Het begin dat mogelijkheden voor handelswinsten op vastrentende effecten in 2014 zullen worden beperkt vanwege uitdagende voorwaarden op de lokale financiële markten.De bank heeft zich de afgelopen jaren op dit scenario voorbereid door de verbetering van haar kernbedrijven.Andere inkomsten uit op vergoedingen gebaseerde diensten, deviezenactiviteiten en verwijdering van reële en andere verworven eigendommen (ROPA) namen de speling op.Cross-selling van groepsbrede financiële producten en die van providers van derden, die grotere spreads bieden, was een andere strategie die met succes werd gebruikt gedurende het jaar om inkomsten uit andere bronnen uit te breiden.

De geconsolideerde kapitaal -toereikendheidsratio (CAR) van de groep van 20,6% en een gemeenschappelijke aandelenneer 1 (CET1) -verhouding van 17,4% ligt ruim boven de minimum 10% en 8,5% vereist door BSP, respectievelijk.

Het totale bedrijfsinkomen in 2014 is dus een jaar geleden met 12% tot P26,4 miljard verbeterd van P23,5 miljard.Het aandeel van de kerninkomen steeg tot 64% van 56% in het voorgaande jaar, een weerspiegeling van de gezamenlijke inspanningen om de franchise van de bank te versterken.

In de toekomst zijn de Raad van Bestuur en het management resoluut toegewijd om PNB de favoriete bank te maken voor de voorkeursklanten.Het zal voortdurend voortbouwen op de unieke franchise van de bank om het potentieel van een bijna 100 jaar oud merk volledig te ontketenen en naar een leidende positie in de banksector te verheffen.

De bedrijfskosten stegen ondertussen met 14% tot P19,5 miljard, voornamelijk als gevolg van de hogere bepaling voor waardevermindering en kredietverliezen.De conservatieve risicobeheerbeleid van de bank weerspiegelt, de hogere verliesvoorziening verbeterde balanskwaliteit..Zonder dit kostenitem daalde de bedrijfskosten van de bank daadwerkelijk met minder dan 1%.Dientengevolge waren de kosten tot inkomensratio (netto van bepalingen) opgenomen op 67% vergeleken met 70% in 2013. Het strategische plan van PNB vraagt om continue verbetering op dit gebied.Het nettoresultaat voor het jaar steeg met 5% van P5,2 miljard naar P5,5 miljard.Dit vertaalt zich in een rendement op eigen vermogen van 6,1%, lager vergeleken met de 8,8% van vorig jaar, voornamelijk als gevolg van het P11,6 miljard aandelenrechten dat afgelopen februari 2014. De bank blijft duidelijk gericht op het versterken van de winstgevendheid om de aandeelhouderswaarde te verhogen.Geconsolideerde middelen van de bank stegen met 1,5% of P9,2 miljard tot P625,4 miljard.Voornamelijk het besturen van deze groei was de toename van leningen en de portefeuille van de vorderingen.Ondertussen daalden de totale stortingen met P14,7 miljard om te eindigen op P447,6 miljard.Dit was voornamelijk te wijten aan de herverdeling van de investeerbare fondsen van belangrijke depositoren voor het aanbod van aandelenrechten van de bank.In februari 2014 voltooide de bank een overs beschreven aandelenrechten voor een bedrag van P11,6 miljard.Een totaal van 162,9 miljoen gewone aandelen met een nominale waarde van P40 per aandeel werden elk verkocht op P71,00.Het bulk of 80% van de rechtenaandelen was afkomstig van een toename van geautoriseerd kapitaal, terwijl het saldo afkomstig was van de bestaande geautoriseerde maar niet -uitgegeven kapitaalaandelen van de moedermaatschappij.Deze aandeleninfusie verbeterde de kapitaalpositie van de bank in overeenstemming met de versnelde implementatie door de BSP van Basel III -normen.

Florencia G. Tarriela -voorzitter

De kwaliteit van de activa is gedurende het jaar aanzienlijk verbeterd.Niet-presterende leningen werden aan het einde van het jaar teruggebracht tot P9,9 miljard.Niet -presterende leningratio (netto waarderingsreserves), op basis van BSP -richtlijnen, daalde tot 0,92% van 1,39% in het voorgaande jaar.Kijkend verder dan de komende 100 jaar

De strategische initiatieven die in de loop van de tijd zijn geïmplementeerd, dienen als een veilige basis voor de duurzame groei en winstgevendheid van het bedrijf in de toekomst.Ten eerste zijn de zakelijke pijlers van de bank goed vastgesteld om robuuste inkomstenstromen te leveren.De investering van P10 miljard in PNB -besparingen is een belangrijke mijlpaal voor deze richting.Innovatie die verschillende voordelen biedt aan klanten zal een drijvende kracht blijven van onze strategische stoten.We blijven dus vastberaden in onze overtuiging dat PNB de komende jaren kan uitkijken naar een sneller groeitraject.Hoewel we het creëren van waarden voor onze verschillende belanghebbenden nastreven, blijven we ons inzetten voor gezond corporate governance, verstandig risicobeheer en een diep gevoel van bedrijfsverantwoordelijkheid voor de gemeenschappen die we dienen.Naarmate we een stap dichter bij ons honderdjarige jaar in 2016 komen, vernieuwt PNB zijn toewijding om bankuittreding te bereiken voor de klanten en markten die het dient.Namens de raad van bestuur danken we onze klanten en zakelijke partners voor hun niet aflatende vertrouwen en loyaliteit.We erkennen ook de toewijding en solide bijdrage van alle Philnabankers aan het succes dat PNB dit jaar heeft bereikt.Aan de leden van de Raad van Bestuur verlengen we onze waardering voor de waardevolle begeleiding en ondersteuning.

Reynaldo A. MacLang -president en CEO

Operationele hoogtepunten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

De belofte van PNB om innovatieve en betrouwbare bankservice te bieden aan haar diverse klanten, maakt de bank een wereldwijd merk met wereldwijde normen.Samen met zijn partners blijft het zijn activiteiten uitbreiden, zijn diensten verbeteren, voortbouwen op relaties en meer oplossingen vinden.

Operationele hoogtepunten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Retailbankprestaties in 2014

Met zijn scherpe klantfocus en drive voor innovatie, zal het retailbedrijf van PNB een grote zakelijke pijler blijven die het groeimomentum van de bank in de toekomst zal behouden in de toekomstige ATM -netwerk met 38 eenheden

Retail Banking Group A

Het gezicht van PNB voor het bankpubliek, de retailbankgroep concentreerde zich op het leveren van een verbeterde klantervaring in alle filialen van de samengevoegde bank.Het behoud van en groeiende klantrelaties voor en tijdens de integratieperiode was een primair doel dat bij het begin was gesteld.Vanaf het begin werden gezamenlijke inspanningen geleverd om de takken in een bedrijf zoals gebruikelijke modus te zetten, wetende dat de fusie in het beginfase onder haar klantenkansen kon creëren.

Om klanten de deskundige en gepersonaliseerde service te bieden die ze verdienen, bleef de retailbankgroep haar organisatie -infrastructuur versterken.Competenties van het personeel werden versterkt op productkennis, face-to-face verkoop, servicekwaliteit, filialen en interne controles.Trainingsinterventies, coaching, nauwe prestaties, mystery shoppingprogramma, compensatie en voordelen upgraden voorbereid de 4.600 werknemers van de groep om op een consistente basis hoge normen voor klantenservice te leveren.

Verschillende systeemverbetering werden ook uitgerold in 2014. Hoofd hiervan was de installatie van dubbele kernbanksystemen in geselecteerde filialen om transacties tussen tak te vergemakkelijken.Eind 2014 waren er 110 vestigingen uitgerust met deze faciliteit.Vanaf augustus 2014 werd een gecentraliseerde verwerkingsmodule opgezet bij het hoofdkantoor waarmee alle filialen inter-tak-transacties konden verwerken.Klanten van voormalige ABC kunnen dus transacties transacteren met een PNB -filiaal en vice versa.Vervulling van transacties die door de gecentraliseerde module zijn gegaan, werd maximaal binnen een uur gemaakt.Deze oplossing zal aanwezig zijn, terwijl de bank overgaat naar een gemeenschappelijk kernbanksysteem, de nieuwste versie van systematics, begin 2016. Distributiemogelijkheden werd eveneens versterkt.Omdat transacties in toenemende mate naar elektronische kanalen werden verplaatst, konden Frontliners meer tijd investeren in kwaliteitsinteractie met klanten.Een nieuwe functionaliteit werd toegevoegd in onze geldautomaten om inschrijving in ATMSAFE mogelijk te maken.Dit is het baanbrekende verzekeringsproduct van PNB tegen ATM -diefstal of knoeien met de machine.Klanten hebben een optie om de

850 Het vastleggen van zowel grote als kleine dekking van de retailclients van 30, 60 en 90 dagen als u zich inschrijft via de geldautomaat.Van de totale inschrijvingen in 2014 was 13% via het ATM -kanaal.Het is belangrijk op te merken dat het Congres de universele toepassing bestudeert van dezelfde ATM -kaartbescherming die door ATMSAFE wordt verstrekt aan alle bank ATM -kaarten.ATMSAFE -inschrijving werd op dezelfde manier toegevoegd in het internetbankierensysteem van de bank samen met plaatsingen van eenheidsinvesteringsfondsen.

Ziekte evenals dood en begrafenisvoordeel.De kaart wordt geleverd in 2 varianten: verzekeringsdekking van P140.000 voor een jaarlijkse vergoeding van slechts P750;en verzekeringsdekking van P280.000 voor een jaarlijkse vergoeding van P1.250.De opnamepercentage in 2014 was 113% hoger dan vorig jaar.Voor deze innovatie won PNB de excellentie in innovatie van het bedrijfsmodel in de Retail Banker International Asia Trailblazer Awards 2014 in Singapore.

Om de financiële doelstellingen van klanten te helpen bereiken, werden andere productopties, afgezien van traditionele stortingen, beschikbaar gesteld bij de filialen.Dit omvatte onder andere consumentenleningen, levens- en niet-levensverzekering, vastrentende effecten, eenheidsinvesteringsfondsen, zakelijke leningen en creditcards.Cross-selling is ingebakken in de cultuur van het verkoopteam en dit heeft positieve resultaten opgeleverd.

Aanzienlijke investeringen werden ook gekanaliseerd naar de rebranding van landelijke PNB -takken.In navolging van zijn nieuwe winkelsontwerp, hebben 174 vestigingen nu een moderne look en feel met zijn heldere interieurs, goed ontworpen lay -out en nieuwe faciliteiten.Omdat de bank in 2014 nog steeds in een periode van consolidatie was, kregen filiaalrenovaties en verhuizingen geprioriteerd in plaats van uitbreiding.In totaal werden 44 vestigingen gedurende het jaar gerenoveerd of verplaatst als onderdeel van het verbeteren van de klantervaring.

Een van de productduw van de bank in 2014 die de financiële inclusiviteitsagenda van de Bangko Sentral Ng Pilipinas ondersteunt, is de gezonde KA Pinoy -kaart.Dit is een goedkoop verzekeringsproduct dat een noodzinszorg voor een ongeval biedt en

Een grote uitbreiding van de ATM -uitbreiding en upgradeprogramma werd gedurende het jaar goedgekeurd met een orderplaatsing voor 1.000 nieuwe machines.Afgezien van een hoger besturingssysteem, zijn deze geldautomaten uitgerust met een anti-skimming-apparaat en zijn ze volbestaande machines.Het saldo van 40% wordt toegewezen voor nieuwe sites.PNB sloot het jaar af met een ATM -netwerk van 850 eenheden.De sterke toewijding van de groep aan de focus van de klant vertaalde zich in solide bedrijfsresultaten.Deposito's getagd naar de groep groeiden met 5% op jaarbasis.Hiervan vertegenwoordigden goedkope fondsen 65%, waardoor de bank een stabiele bron van financiering werd gegeven om de uitbreiding van activa te financieren.Cross-selling van andere bankproducten vertoonde een solide groei van 38%.Met zijn scherpe klantfocus en drive voor innovatie, zal de retailactiviteiten van PNB een grote zakelijke pijler blijven die het groeimomentum van de bank in de toekomst zal ondersteunen.

100% totale binnenlandse vestigingen, overzeese kantoren en vertegenwoordigers

735

Operationele hoogtepunten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Consumentenfinancieringsgroep

N 2014 heeft PNB een definitief standpunt ingesteld om een belangrijke speler te worden in de consumentenfinancieringsactiviteiten, omdat het P10,0 miljard investeerde in de Allied Savings Bank.In juli 2014 consolideerde de Consumer Finance Group van de Parent Bank (CFG) haar bedrijf met de Allied Savings Bank.De hernoeming van genoemde dochteronderneming aan PNB Savings Bank (PNBSB) werd vervolgens in november 2014 goedgekeurd door de Securities and Exchange Commission.In overeenstemming hiermee werd P6,0 miljard van de consumentenleningenportefeuille van de bank toegewezen aan haar Consumer Banking Arm.CFG -officieren en medewerkers werden ook gedetacheerd op PNBSB.Om ervoor te zorgen dat het onderhoud en onderhoud van de toegewezen leningen doorgaat met het minste ongemak voor de klanten, heeft PNBSB Key Functions aan haar ouderbank uitbesteed.Integratieactiviteiten die tijdens het jaar zijn ondernomen, gericht op productuitlijning;Harmonisatie van beleid, systemen en procedures en organisatieontwikkeling.Eind 2014 bedroeg de geconsolideerde portefeuille van consumentenleningen van de bank P21,8 miljard.Dit was 19,7% hoger dan het niveau van vorig jaar.Woningkredieten bleven het vlaggenschipproduct, goed voor 80,9% van de totale portefeuille.

Autoleningen omvatten 18,2%, terwijl multifunctionele leningen het saldo van 0,9% vormden.Nieuwe boekingen voor het jaar raken P8,3 miljard.De consumentenleningen van de bank blijven concurrerend geprijsd en met gevarieerde tenors, waardoor ze een van de meest betaalbare en flexibele financiering op de markt zijn.De opbouw van de portefeuille was grotendeels te wijten aan aanhoudende klantverwijzingen die werden gevraagd via verschillende verkoopkanalen aangevuld met de directe verkoopinspanningen van de PNBSB- en CFG-marketingteams.In 2014 waren filiaalverwijzingen goed voor 50% van de totale woningleningen en 90% van de motorvoertuigen.De bank heeft gedurende het jaar 31 nieuwe allianties verzegeld om haar rooster van ontwikkelaarspartners naar 103 te brengen. Dit maakte een bredere penetratie van de markt voor woninglening mogelijk voor zowel middelgrote als high-end segmenten.Partnerontwikkelaars hebben in 2014 50% bijgedragen aan nieuwe bedrijven. De dekking van de autodealer werd op dezelfde manier uitgebreid, wat resulteerde op een robuustere pijplijn van voertuigentoepassingen.

Om de doorlooptijd te verkorten, specifiek voor de autoleningenactiviteiten, werd de kredietonderzoeksfunctie gedurende het jaar uitbesteed, terwijl het goedkeuringsproces verder werd gestroomlijnd.Bovendien werden verschillende promotiecampagnes uitgerold om leningbeschakelen aan te stimuleren en handelspartners te stimuleren.Het geld op de Amerikaanse promo (Kotse Kotse Kooo) verleende contante kortingen van P20.000 of P25.000 vooraf aan de leners van autoleningen, afhankelijk van het gefinancierde bedrag.Voor partnerontwikkelaars en dealers werden twee (2) beloningsprogramma's gelanceerd om hun steun te ondersteunen, vooral tijdens de overgang naar PNB Savings Bank.Dit zijn de welkome thuisrun en de partij op ons, waarbij handelspartners die hun verkoopdoelen haalden, prikkels hebben ontvangen.Voor filiaalverwijzingen bleef de Book-Aloan, Bag-a-Gift, een hoge bescherming ontvangen op zijn 4e jaarrun.In de toekomst staat de bank een nieuw leningproduct voor de lancering in 2015 om tegemoet te komen aan gepensioneerden van het Social Security System (SSS).Dit is een multifunctioneel leningsprogramma dat is beveiligd door het maandelijkse pensioenkrediet ontvangen van SSS.

Consumentenfinancieringsgroepprestaties in 2014

In 2014 heeft PNB een definitief standpunt ingesteld om een belangrijke speler te worden in het bedrijf voor consumentenfinanciering.Consumentenleningen portfolio

P21.8 B

PNB -spaarkapitaalinfusie

P10 B

Operationele hoogtepunten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

De creditcardgroep vervolgde zijn winstgevende groeipad in 2014 ondanks sterke concurrentie.De inspanningen werden versterkt om de voordelen van zijn kernkaarten, PNB Essential MasterCard en PNB Platinum MasterCard, naar een breder klantenbestand te brengen en hun waardepropositie verder te verbeteren.

Een agressieve acquisitie-push opgeheven kaarthouderbasis met 18% tot 308.000 aan het einde van het jaar.Het filiaalnetwerk van PNB diende als ruggengraat voor de toename van de kaartproductie.Ondertussen piekten creditcardbiljetten op het hoogste niveau van P24,7 miljard.De groei van het jaar was 11,7%en overtrof het record van de industrie van 8,1%.Combinatie van handels- en consumentenpromoties werd geïmplementeerd in 2014. Deze hielpen debiteuren met P417 miljoen te groeien om P4,5 miljard aan het einde van het jaar te bereiken.Voor vestigingen zorgden het belangrijkste verkoopkanaal, het hele jaar door stimulansen voor de continue kaartproductie.Kaarthouders daarentegen profiteerden van onmiddellijke bevrediging, loterijen en speciale tie-uppromoties.Het Swipe and Be beloonde programma, waarbij gekwalificeerde ladingen werden uitgewisseld voor cadeaubonnen, freebies of kortingen van partnerhandelaren, bleef een hit bij kaarthouders.De loterij gehouden in het midden van het jaar, die zes (6) P100.000 kleine prijzen en een hoofdprijs van P1,0 miljoen bood, zorgde voor een belangrijke boost voor het gebruik van kaarten.Om kaarthouders meer flexibiliteit in hun aankopen en betalingen toe te staan, werden 0% afbetalingsprogramma's zoals de winkel nu en wordt later gefactureerd ook aangeboden.Een nieuw afleveringsprogramma, de Zapp Plus, gaf klanten verder extra freebies bij het kopen van items in 0% aflevering van partnerhandelaren.Een groen initiatief werd ook gedurende het jaar geïmplementeerd met de introductie van papierloze accountverklaring.In plaats daarvan werden wachtwoordbeveiligde facturen gemaild die klanten toegang hebben tot de nacht na hun afsluitdatum.Afgezien van het bevorderen van milieubescherming, geeft dit kaarthouders langer tijd om hun betalingen te plannen en op te bereiden, aangezien doorlooptijd voor de voorbereiding van de verklaring aanzienlijk werd verminderd.

Creditcards creditcardgroepprestaties in 2014

Een agressieve acquisitie-push opgeheven kaarthouderbasis met 18% tot 308.000 aan het einde van het jaar.Basis van kaartenholder

18%

Billings groei

11,7%

Wereldwijd Filipijnse bedrijf i

N 2014 handhaafde PNB zijn leiderschap als de Filippijnse bank met de breedste wereldwijde voetafdruk van filialen en kantoren.Met dit concurrentievoordeel heeft PNB 21% marktaandeel van de totale overmakingen gedurende het jaar in het nauw gedreven.

Voor zijn uitzonderlijke prestaties in termen van overmakingsvolume verzonden via het Philippine Payments and Settlement System (PhilPass), werd PNB uitgeroepen tot een uitstaande PhilPass Remit -deelnemer door de BSP afgelopen 9 juli 2014. PhilPass is een door de BSP beheerde schikkingsfaciliteit die door de BSP wordt beheerd, die veilig isen onmiddellijke overdracht en afwikkeling van overmakingsfondsen van overzeese Filipino's.Om haar franchise in het overmakingsbedrijf verder te versterken, concentreerde de bank zich op drie grote stoten gedurende het jaar: netwerkuitbreiding, verbetering van het aanbod en promotieactiviteiten van producten en diensten.Een belangrijke prestatie in 2014 was het partnerschap dat werd gesmeed met Wells Fargo Bank, een van de grootste financiële dienstverleners in de VS met een uitgebreid wereldwijd bereik.Met de regeling kunnen Wells Fargo Expresssend® -klanten in de VS gemakkelijk tot $ 3.000 per dag naar vrienden en familie in de Filippijnen sturen.Voor uitbetaling in Filippijnse peso's kunnen de fondsen worden ontvangen door begunstigden op een van de filialen van PNB of gecrediteerd op hun PNB -bankrekening.ExpressSend® wordt onderhouden op drie (3) platforms: zonder recept bij een Wells Fargo -winkel, telefoonbankieren en internetbankieren.De tie-up geeft miljoenen Filipijnse Amerikanen met breder en handig

Opties om geld over te dragen aan hun geliefden in de Filippijnen met Wells Fargo's uitgebreide netwerk van meer dan 6.000 kantoren.Bovendien werden nieuwe agentschapspartners geaccrediteerd om de diensten van PNB dichter bij Filipijnse gemeenschappen in de VS, Canada en Europa te brengen.Netwerkuitbreiding werd aangevuld met de verbetering van het aanbod van product- en service.Het Healthy KA Pinoy Medical Insurance Program werd voor het eerst beschikbaar gesteld in Japan en Hong Kong.Als een betaalbare medische noodverzekering voor de massamarkt kan OFWS bescherming verwerven voor hun families in de Filippijnen voor een jaarlijkse premie van slechts P750 voor een verzekeringsdekking van P140.000 of P1.250 voor een hogere dekking van P240.000.De Healthy KA Pinoy -kaart biedt OFWS een zeer economische optie om financiële hulp te bieden tijdens medische noodhulp van familie en familieleden.Het overzeese rekeningen van de bank (OBP's) werd uitgebreid met de inschrijving van een belangrijke handelaarspartner.Via de overeenkomst ondertekend bij Asian Eye Institute (AEI), kunnen OFW's die gebruik maken van de medische diensten van AEI voor hun begunstigden gemakkelijk voor dergelijke diensten betalen via de OBP's.AEI is een van de toonaangevende gespecialiseerde oogklinieken in de Filippijnen.Deze tie-up verhoogde de handelaarspartners van OBP's tot 71 afkomstig van de overheid, onroerend goed, academe, financiële instellingen, voedsel, medische diensten, online winkelen, liefdadigheidsorganisatie en nutsbedrijven.

In november 2013 gelanceerd in de VS, koos PNB Web Remit Momentum gedurende het jaar gezien het gemak dat het klanten biedt om overmakingstransacties te maken via hun laptops, telefoons of tablets.Remittance -doorvoer bereikte $ 6 miljoen.Om het bewustzijn voor dit nieuwe platform te bevorderen, werd een gratis Walmart -cadeaubon van $ 10 weggegeven aan nieuwe klanten die geld naar de Filippijnen stuurden via PNB Web Remit van 14 april tot 30 juni 2014. Afgezien van het gemak en de beveiliging die het biedt, PNB Web Remit,Klanten genieten ook van een van de hoogste wisselkoersen.Verder stelt de functie Remittance Tracker clients in staat om de status van hun overmaking te controleren.Verhoogd gebruik wordt de komende jaren voorzien naarmate de aanpassing van de technologie doordringender wordt.Telefoonopdracht, een 24/7 gratis telefonische remittance -service voor wereldwijde Filipino's in Europa en Noord -Amerika kreeg ook een verhoogd patronage in 2014. Telefoonopdracht werd op de markt gebracht voor klanten die bezig zijn en manieren vinden om handig uit hun huizen of kantoren te halen 24/7 24/7 24/7.Om loyale klanten te belonen, werden in het jaar verschillende promotionele activiteiten uitgevoerd in samenwerking met Philippine Airlines, Inc. In het Verenigd Koninkrijk werd een loterijpromotie gelanceerd waarin een gelukkige remittance -klant een gratis PAL -ticket naar de Filippijnen won.PNB en PAL werkten ook samen om Miriam Carpio te herenigen, een loyale klant die werkt als een binnenlandse helper in Hong Kong, met haar familie tijdens de kerstseizoen voor het eerst in vele jaren.

Operationele hoogtepunten

Institutionele bankgroep

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

of gezamenlijke lead -arrangeur voor vijf (5) monument behandelt een totale dealgrootte van P96,8 miljard.Deze omvatten het volgende:

De Institutional Banking Group groeide haar leningboek met een stevig tarief van 20% in 2014. Dit was het derde jaar van toenemende dubbele cijfersgroei sinds 2012. Deze prestaties onderstreept de toewijding van de bank om de kredietvereisten van een groeiende economie oordeelkundig te ondersteunen.Door proactieve initiatieven voor het opbouwen van relaties, een uitgebreid begrip van de behoeften van klanten, op maat gemaakte bankoplossingen en breed geografisch bereik, heeft de groep een solide en gediversifieerde portfolio opgezet.De groep bleef in de voorhoede van de schuldkapitaalmarkt, en leverde gestructureerde oplossingen af aan grote bedrijven die projectfinanciering hebben verhoogd.Het was de leiding

1. 2 3. 4. 5.

P14.0 miljard Energy Development Corporation (EDC) Burgos voor de 150 Megawatt Wind Power Project Finance Facility P 23,3 miljard GMR Megawide Cebu Airport Corp. voor de Mactan Cebu International Airport Development and Operations P 21,0 miljard voor de National Grid Corporation of the Filippijnen P7.5 miljard Vertex Tollways Project Finance Facility voor de bouw van de NAIA Expressway P31,0 miljard Citra Central Project Finance Facility for the Skyway Stage 3

Managementinfrastructuur, op maat gemaakte bankoplossingen die betrekking hebben op de doelstellingen van de bedrijfsgroei, werden geleverd door de ervaren relatiebeheerders van de groep.Een van de belangrijkste aanbiedingen van de groep die zeer nuttig is gebleken voor klanten is het cashmanagementsysteem van PNB.Deze complete suite van verzameling, uitbetaling en accountbeheer modules vereenvoudigen de financiële processen van gebruikers aanzienlijk.De bank zorgde ook voor de productbehoeften voor investeringen en vertrouwen van haar klanten.Ondertussen verlegde het overheidssegment van de groep de focus op inkomsten genererende infrastructuurprojecten met winstvermogen in samenwerking met de particuliere sector.

De groep gediversifieerd ook met succes de portefeuille door andere snelgroeiende industrieën op te nemen, opkomende bedrijven te identificeren en verschillende PPP-projecten voor publiek-private partnerschap (PPP) na te streven.

Terwijl het zijn positie in het middelste marktsegment verder versterkte, realiseerde de groep zich een opbouw van 29% van de in de provincie gebaseerde commerciële accountportfolio.De kredietverlening van het platteland werd vergemakkelijkt door het uitgebreide marktbereik van de bank via leningbureaus in belangrijke provincies.

Gezien de druk in spreads gebracht door de langdurige lage rente tariefomgeving, werden zaken ontwikkeld op alle fronten en waren ze met hoge opbrengsten gericht.Door een scherp begrip van de supply chain van de klanten

De robuuste portefeuilleuitbreiding van de groep werd geholpen door goedkeuring en implementatieproces van gestroomlijnde leningen, wat resulteerde in een snellere doorlooptijd van leningboekingen ten voordele van de klanten.

Operationele hoogtepunten

Trust Banking Group

Hij Trust Banking Group (TBG) concentreerde zich op het bouwen van een robuust klantenbestand door hoogwaardige producten en kwaliteitsdienstverlening ter ondersteuning van het volume- en inkomensgroei.Activa in beheer (AUM) groeide met 17% of P9,5 miljard om te sluiten op P65,8 miljard.Marktpenetratie -inspanningen bleken succesvol met de uitbreiding van 22% in het aantal rekeningen.

Het volume van PNB's Unit Investment Trust Funds (UITF) steeg met 62% om rekening te houden met 33% van het totale AUM.Deze opmerkelijke groei onderstreepte de consistent hoge rendement-oninvestering (ROI) -prestaties van de fondsen, waarvan er nu 14 varianten zijn.De PNB Peso-en US Dollardenominated Money Market-fondsen bleven behoren tot de top drie best presterende UITF's in de industrie.Evenzo bleven het High Dividend Equity Fund (HDF), het verbeterde PSEI Reference Fund (EPRF) en Prestige Balanced Fund in het hoogste half percentiel in termen van ROI onder hun peer -fondsen in het hoogste half percentiel blijven.De PNB UITF Online Facility, het eerste end-to-end-end-to-end online platform van het land voor klantenparticipaties, plaatste een krachtig deelnam.Maand op maand volume groei sinds de oprichting gemiddeld 275%, terwijl het aantal accounts dienovereenkomstig met 102% sprong.Voor 2015 lanceert TBG nog een innovatieve eerst: UITF -plaatsingen via geldautomaten.Dit zal investeren opnieuw gemakkelijker maken voor de retailmarkt en het marktbereik van PNB en de beschikbaarheid van UITF verbreedt.Pinnacle Club, de exclusieve vermogensbeheerdiensten van PNB, bleef in de loop van het jaar aan kracht krijgen.

Trust Banking Group Prestaties in 2014

De groep richtte zich op het bouwen van een robuust klantenbestand door hoogwaardige producten en kwaliteitsdienstverlening ter ondersteuning van zijn volume- en inkomensgroei.

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Treasury Group

De lidmaatschapsbasis steeg met 61%, terwijl de totale relatiebalansen (TRB) met 57% toegenomen om te eindigen bij P24,4 miljard.Aanvankelijk beschikbaar voor alleen metro Manila -klanten, is de sterke prestaties van Pinnacle gedurende het jaar een duidelijke maat voor de tevredenheid van klanten over het uitstekende relatiebeheer door het TBG Pinnacle Club -team.Dit benadrukt ook de sterke synergie van TBG met andere eenheden van de bank bij het leveren van geschikte producten en diensten verbeterd door speciale voordelen en privileges.

PNB heeft met succes P7 miljard verhoogd via een openbaar aanbod van Filippijnse peso die afgelopen langetermijncertificaten van Time Deposits (LTNCDS) afgelopen 12 december 2014 werd aangeduid. De mijlpaal werd gevierd met een belceremonie van de Bell bij de Philippine Dealing Exchange (PDEX).

Vertrouwen- en bureau -rekeningen hebben ook hoge dubbele cijfers gebracht.Corporate Agency Accounts toegenomen met P3,3 miljard of 82%.Persoonlijke vertrouwensrekeningen klommen met P 2,8 miljard of 38%.Ondertussen stegen de vertrouwensrekeningen van bedrijven met 18% of P1,7 miljard.Opmerkelijke nieuwe rekeningen die de opbouw van de portefeuille hebben aangedreven, waren 19 pensioenfondsen.De grootste hiervan was de pensioenfondsen met meerdere werkers van Phoenix Petroleum Philippines, Inc., de toonaangevende onafhankelijke en snelst groeiende oliemaatschappij in de Filippijnen.Een andere opmerkelijke bijdrage levert het PESO -geoptimaliseerde Dividend Equity Fund (PODEF), een fondsbeheerrekening die exclusief is opgezet door TBG voor PNB Life Insurance, Inc. in minder dan drie maanden na de lancering, totale AUM van Podef stond op P969,4 miljoen, die weerspiegeltde sterke verkoopbaarheid van het product.TBG heeft ook twee belangrijke HLURB -escrow -accounts aan zijn portefeuille toegevoegd van een grote onroerendgoedontwikkelaar met een waarde van meer dan P1,5 miljard.Last but not least werd in februari een multi-miljard fiduciaire account met succes gepensioneerd, omdat de escrow-doelstellingen naar tevredenheid zijn vervuld.

Totale activa in beheer

P65.8B

BRUTO INKOMEN

P230.0m

De Treasury Group werd proactief geconfronteerd met de uitdagingen van de aanscherping van de liquiditeit en hogere rentetarieven in de Filippijnse financiële markt.Dit kwam als een uitloper van het afsluiten van het gemakkelijke monetaire beleid van de Verenigde Staten van Amerika, dat kapitaaluitstromen in opkomende economieën leidde, omvatten de Filippijnen, terwijl beleggers hun overtollige fondsen aan de VS hebben toegewezen.Voordat dergelijke voorwaarden werden uitgesproken, voltooide de bank met succes een aandelenrechten van P11,6 miljard aandelen van gewone aandelen in het eerste kwartaal van 2014. De oversubscription van het rechtenaanbod van zowel bestaande als nieuwe beleggers was een sterke indicatie van het vertrouwen van het beleggenpubliek op de positieve vooruitzichten op de lange termijn van de bank.Deze frisse kapitaalinfusie positioneert de balans van de bank bij het bereiken van de groeimotieven voor de komende jaren en om te profiteren van kansen die haar pad zullen oversteken.

Naarmate de liquiditeit van de markt krap werd, verminderde de bank bewust risicoposities in zowel haar handels- als investeringsboeken door de duur te verkorten.Een periode van hoge onzekerheid leidde tot de acceptatie dat kansen voor substantiële handelswinsten op de handel met vastrentende effecten niet zullen worden aangevallen ten opzichte van het niveau van handelswinsten dat de bank in de afgelopen jaren heeft genoten.De bank heeft zich al lang voorbereid op deze mogelijkheid, zoals blijkt uit de solide opbouw van haar kernbedrijven en op vergoedingen gebaseerde inkomsten afkomstig van overzeese en filiaalbankactiviteiten.De bank reageerde ook door een wijziging van haar investeringsportefeuillemix uit te voeren.Er werd meer aandacht besteed aan investeringen in USD -uitgegeven door Filippijnse bedrijfsobligaties.Dit soort emittenten zorgden voor een extra opbrengstafname, om de afname van de handelswinsten gedeeltelijk te compenseren.De bank handhaafde een hoog niveau van liquiditeit, vergelijkbaar met de meeste grote banken, deels te wijten aan het lossen van beleggingen in langere tenoreffecten en de voortdurende uitbreiding van de goedkope financieringsbasis die die

hielp de netto rentemarges te vergroten van zijn verdienstoffen.De tweede helft van het jaar zag de samenvloeiing van verschillende variabelen, zoals: langzamer dan verwachte pick -up van de Amerikaanse economie;de annexatie van Oekraïne;dreiging van deflatie in het Euro Zone -gebied;zachte landing in China;en de substantiële daling van de olieprijzen.Deze gebeurtenissen hebben geleid tot een toename van het nemen van activiteiten op het nemen van activiteiten op de rentemarkten, wat de bank de mogelijkheid bood om peso-financiering op de lange termijn te verhogen tegen een economisch haalbare rentevoet.De bank tikte op de lokale kapitaalmarkten en gaf een peso van vijf en een half jaar uitgegeven, de langetermijnverdedigde op lange termijn verhandelbare certificaten van deposito's voor het bedrag van P7,0 miljard.De grootste tranche -uitgifte van PNB in zijn geschiedenis was meer dan twee keer overgeschreven.Dit bevestigde duidelijk de aanvaardbaarheid van haar krediet onder de beleggende publieke en de sterke distributiemogelijkheden van het Treasury Marketing and Branch Network van de bank.

Operationele hoogtepunten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Hij bank concentreerde zich op drie prioriteiten op het gebied van het management en de ontwikkeling van mensen in 2014. Dit waren: 1) het voltooien van de integratie -inspanningen om de fusie tussen PNB en de voormalige Allied Banking Corporation te optimaliseren, 2) institutionele versterking door programma's en initiatieven die zijn ontworpen om te verbeteren om te verbeterenHet concurrentievoordeel van de bank, en 3) de organisatie in staat stellen effectief te reageren op huidige en opkomende uitdagingen.

Speciale activa

Had een kalender voor het hele jaar en gebracht naar belangrijke steden en provincies in het land om het toegankelijk te maken voor een bredere markt.Gemakkelijke betalingsvoorwaarden, met name voor verworven activa met geschatte waarden van P5.0 miljoen en lager, werden aangeboden om het voor kopers gemakkelijk te maken om hun doel onroerend goed of chattel te verwerven.

De verwijdering van reële en andere overgenomen eigenschappen (ROPA) versnelde verder in 2014. De omzet bereikte P2,8 miljard met een premie van 17% om waarde te boeken.De Special Assets Management Group stuurde de verkoop van de afgeschermde eigendommen van de bank via veilingen;openbare verzegelde biedingen die ofwel zijn landelijke selectie van activa te koop of geselecteerde eigendommen in een bepaalde plaats hebben behandeld;en onderhandeld over bieden.Deze verkoopactiviteiten

Een nieuwe verwijderingsstrategie die in 2014 is aangenomen, de Basta Subasta Extravaganza, met succes snel gevolgde ROPA -verwijdering.Dit omvatte het gedrag van gelijktijdige verzegelde biedingen in alle takken in een regio op een zaterdag.Het programma liep in alle 17 regio's van het land.Het bood potentiële kopers gemak en transparantie omdat biedingen werden geaccepteerd op de takken het dichtst bij hun locatie;En de winnende biedingen werden op dezelfde dag aangekondigd.

Speciale activa groepsprestaties in 2014

De omzet bereikte P2,8 miljard met een premie van 17% om waarde te boeken.

Human Resource Human Resource Group Prestaties In 2014 De groep bleef de inspanningen intensiveren om werknemers te betrekken en in staat te stellen door verschillende beloningen en erkenningsprogramma's.Uitgebreide successiebeheerprogramma

P1.9B

TOTAAL INKOMEN

Managementontwikkelingsprogramma

279 werknemers

De integratie van het werknemersbeleid en de voordelen, die in 2013 begon, bereikte in 2014 bijna 100% voltooid met de zeer succesvolle conclusie van onderhandelingen voor nieuwe collectieve onderhandelingsovereenkomsten met de PNB Werknemersvereniging en de PNB Union (voorheen geallieerde bankmedewerkers Union).De onderhandelingen werden in recordtijd gesloten.Deze CBA's hebben nieuwe benchmarks vastgesteld, niet alleen in termen van institutionele afstemming en integratie, maar ook bij het bevorderen van duurzame industriële vrede in de bank.Andere initiatieven om integratie te versnellen werden ook agressief nagestreefd, zoals institutionalisering van nieuw beleid en procedures;en proactieve beoordeling van de tabel van organisaties en manningniveaus van de bank.Bovendien werden reguliere stadsjongallbijeenkomsten genaamd Pulong Ng Bayan, Branch- en Department Level Kapihan, verschillende groepsconferenties en andere programma's uitgevoerd om synergie en samenwerking in de hele organisatie te koesteren.Het opnieuw bijhouden van het belangrijkste bezit van de bank werd ook in de loop van het jaar geïntensiveerd.Een totaal van 8.233 werknemers of 95% van het totale personeelsbestand woonde in 2014 een leer- en ontwikkelingsprogramma bij. De gemiddelde training manhours per werknemer verbeterde dus tot 4,5 trainingsdagen.Het leer- en ontwikkelingscurriculum van de bank vorig jaar bestond uit 46 individuele trainingsprogramma's die 405 keer landelijk werden uitgevoerd.Bovendien hebben 279 werknemers met succes de rigoureuze managementontwikkelingsprogramma's van de bank ingesneden.Deze omvatten 60 nieuwe Junior Executive Development Institute -stagiairs bestaande uit hoog potentiële afgestudeerden van verse eer van gerenommeerde scholen in het hele land.Om de leiderschapspijplijn van de bank verder te versterken, heeft de bank ook een uitgebreid opvolgingsmanagementprogramma ingevoerd dat zwaar is verankerd op het nieuw ontwikkelde en geïnstalleerde kerncompetentiekader.De Human Resource Group van de bank bleef ook de inspanningen intensiveren om werknemers te betrekken en te machtigen door verschillende beloningen en erkenningsprogramma's zoals de PNB Service Excellence Awards, Loyalty Awards, Mystery Shopper Awards en andere programma's voor medewerkersherkenning, terwijl ze voortdurend een upgrade van haar mogelijkheden om diensten te leveren.De bank heeft statistieken ingevoerd waarmee het zowel de levering van verschillende diensten als feedback van werknemers kan volgen.Het vermelden waard was de werknemersbetrokkenheid van de bank in 2014 die boven bevredigend stonden.Nog opmerkelijker, de metro Manila -filialen van de bank en belangrijke filialen in Luzon en Visayas werden beoordeeld als arbeidswetten en nalevingssysteem die aan het einde van 2014 voldoet aan het ministerie van Arbeid en werkgelegenheid., de weg vrijmaken voor de hele PNB om een van de eerste banken te zijn die dit nalevingssysteem passeren.

Operationele hoogtepunten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Remedial Management Group

Credit Management Group T

Hij Credit Management Group (CMG) bood standvastig essentiële ondersteuning bij het bevorderen van de bedrijfsdoelstellingen van de bank, terwijl de normen voor het verzekeren van goede krediet worden gewaarborgd.Gedurende het jaar gestroomlijnde en verbeterde de groep de leningproducten, het beleid en de processen van de bank om zakelijke uitdagingen en wettelijke vereisten aan te pakken.Het kredietrisico -rating- en scoresysteem voor zowel zakelijke als consumentenleningen werd eveneens verder herzien en gevalideerd.In overeenstemming met de snelheid naar de marktdoelstelling van de bank, werden gecoördineerde inspanningen geleverd om de doorlooptijd voor goedkeuring en implementatie van leningen te verkorten.Daartoe zijn passende wijzigingen in de verschillende goedkeuring kredietcomités en autoriteiten geïnitieerd.Ondertussen heeft de oprichting van het Land Registration Authority Extension Office binnen het hoofdkantoor van het bedrijf de directe toegang door de kredietonderzoekers van de bank aanzienlijk vergemakkelijkt tot de titeldatabase van het register van akten.De volledige automatisering van het verzamelproces voor consumentenaccounts werd in 2014 ingevoerd via het verzamelsysteem om dit prioritaire bedrijfssegment backstop te maken.CMG heeft ook de overzeese filialen en dochterondernemingen van de bank geholpen, met name PNB Savings Bank en Japan-PNB Leasing and Finance Corporation, bij het versterken van hun krediethandleidingen en kredietrisico-rating/scoresystemen.

Op het jaar, de remediërende managementgroep behaalde aanzienlijk succes bij het verminderen van de problematische rekeningen van de bank.Niet-presterende leningen en niet-genoteerde effecten werden verlaagd met P5,0 miljard.Van dit bedrag was P3,4 miljard in de vorm van cashcollectie.Het saldo van P1,6 miljard vertegenwoordigde portefeuillevermindering door leningaanpassing en andere corrigerende maatregelen.Nauwkeurige coördinatie met de verschillende bedrijfseenheden van de bank vergemakkelijkte vroege detectie en tijdige respons op rekeningen die corrigerende acties vereisten.Realistische betalingsregelingen werden nog steeds aangenomen als een preventieve benadering van de dure afschermingsprocedures/procesprocedures.Even belangrijk, verzamelinspanningen waren ijverig ondersteund.Niet-presterende leningen (NPL) verhouding daalde dus aanzienlijk tot 0,92% van 1,39%.NPL -dekking verbeterde ook tot 99,2% van 90,8% in het voorgaande jaar.

Totaal inkomen gegenereerd door de groep bedroeg

P1,5 miljard

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Maatschappelijk verantwoord ondernemen

N 2014 bleef de bank initiatieven voor sociale verantwoordelijkheid (CSR) nastreven en programma's en projecten implementeren in het kader van het kader dat gedeelde verantwoordelijkheid, respect voor mensen en cultuur en gezond bestuur bevordert.Door partnerschappen en verbanden met de verschillende sectoren van de Society heeft PNB belangrijke bijdragen geleverd door middel van haar lopende beurzenprogramma's, campagnes in milieubescherming en filantropische initiatieven.Het bevorderen van onderwijs van de jeugd PNB versterkte zijn investering in de jeugd en de gemarginaliseerde door de voortdurende steun van arme maar verdiende jonge wereldwijde Filipijnse geleerden.Het beursprogramma begon in 2012 door een landelijke zoekopdracht van uitstekende afgestudeerden op de middelbare school en kinderen van overzeese Filipijnse werknemers (OFWS)

die wensen, maar het zich niet kon veroorloven om universiteitsopleiding te volgen.

De Northern Luzon Expressway (NLEX) om duizenden Dita Tree -jonge boompjes te planten.

betrokken bij het planten van 15 miljoen bomen in 10 jaar of 1,5 miljoen bomen per jaar landelijk.

Met het initiatief van haar filiaalpersoneel heeft de bank ook de boeken over het Seas (Bats) -project landelijk uitgevoerd in overeenstemming met haar missie om de jeugd te empoweren en de normen van onderwijs te verheffen via boekdonaties aan openbare scholen en bibliotheken.

Na de lancering van het groenere pad, voerde PNB -takken landelijk hun boomplantactiviteiten uit om hun respectieve gemeenschappen te helpen en te ondersteunen.Afgelopen 6 oktober 2014 leidden PNB -filialen uit North Luzon het planten van 500 Kakawati -zaailingen in Barangay Dona Josefa, Sitio Baccao, Palayan City, Nueva Ecija.

In Negros Oriental streefden Philnabankers hun boomplantmissie in Barangay Silab, Amlan.De activiteit was in samenwerking met de gemeentelijke overheid van Amlan, Negros Oriental en de lokale eenheid van het Department of Environment and Natural Resources (DENR) die verschillende mahoniezaailingen opleverden.

Ondertussen is de bank begonnen met het opstellen van een vrijwilligersprogramma voor financieel geletterdheid voor haar werknemers en bleef de campagne van de Bangko Sentral Ng Pilipinas ondersteunen bij het bevorderen van spaarbewustzijn onder de jeugd.PNB beschermde het milieu dat zich inzet voor de oorzaak van milieubescherming en lanceerde het Greener Path -project afgelopen 7 juni 2014 in samenwerking met de Manila North Tollways Corp. (MNTC).Ongeveer 200 Philnabankers en MNTC -personeel verzamelden zich in de sectie Mindanao Avenue van

Op 18 oktober 2014 namen de PNB South Luzon Branches deel aan de Universiteit van de Filippijnen - Los Baños '(UPLB) Cocoperation: Tree of Life Rehabilitation Project van het planten van kokoszaailingen in Barangay Imok, Calauan, Laguna.Philnabankers meldden zich ook aan bij het Dr. Lucio Tan Legacy Forest -project van de Tan Yan Kee Foundation door jonge boomzaailingen in zakken in de boomkwekerij in Sta te herplant.FE, Nueva Vizcaya afgelopen 25 oktober 2014. Het project

In Tacloban gevestigde werknemers hielpen ook bij het rehabiliteren van een mangrove terwijl ze zich Super Typhoon Yolanda herinneren, een jaar nadat het Visayas was getroffen.Op 8 november 2014 voerde het personeel van drie Tacloban-vestigingen en die van de hoofdkantoorseenheden een boomplantactiviteit uit in Barangay 83-A Burayan District, Tacloban City.De kantoren van de regio Cebu-Visayas hebben ook gehoor gegeven aan de oproep en plantten ook meer dan 1600 mangrovezaailingen langs de kustlijn van South Road Properties (SRP), Mambaling, Cebu City.

Filantropische activiteiten in samenwerking met de People Management Association of the Philippines (PMAP), PNB heeft vorig jaar financiële en medische hulp van Yolanda uitgebreid in Tacloban City.De bank hielp ook bij het repareren van een deel van de Tacloban Central School en stuurde in april 2014 tokencasen geschenken naar de afstudeerders.

Gezinnen in het land.De bank, via deze liefdadigheidsinstelling, hielp de jeugd uit de armoede te heffen door hen voedsel, kleding, onderdak, medische en tandheelkundige diensten en middelbare school- en beroepsonderwijs te bieden.De zusters wilden afgestudeerden waarden en kennis geven die hen tot een beter leven zullen leiden.

In juni 2014 mobiliseerde de bank haar PAGTUTULUNGAN NG Bayan vrijwilligers om alle beschikbare hulpgoederen en diverse artikelen te verzamelen en stuurde ze naar het Caloocan Business Center voor de overdracht van de brandweer van de stad in samenwerking met het Caloocan City Department of Public Safety Management.

Geïnspireerd om de viering van een "andere" kerstmis dit jaar te maken, doneerden werknemers van de Metro Manila 5 Area en de Special Assets Management Group hun kerstvergoedingen door donaties van eten, kleding, toiletartikelen, speelgoed en contant geld te geven aan verschillende goede doelen zoals deHospicio de San Jose in Quiapo, Manila en Pampanga.

Tijdens het laatste deel van het jaar hebben werknemers van verschillende eenheden van de Retail Banking Group, geleid door de regionale officieren van Southern Luzon, gelddonaties overgedragen aan de Sisters of Mary Banneux in Silang, Cavite.De instelling dient als school en een huis voor ongeveer 12.000 verdienende studenten die van de armsten komen

"Het is niet hoeveel we geven, maar hoeveel liefde we hebben gedaan om te geven."- Moeder Theresa

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

PNB Awards en erkenning voor 2012-2014 2012

PNB als de beste commerciële bank bij het genereren van overmakingen van overzeese Filipino's voor 2012 PNB werd aangehaald door de Bangko Sentral Ng Pilipinas (BSP) als de 2012 Top Commercial Bank bij het genereren van remittances van overzeese Filipino's.Met de grootste overzeese voetafdruk onder de Filippijnse banken, heeft PNB een zeer sterke franchise in de overmakingsactiviteiten opgebouwd om tegemoet te komen aan de behoeften van wereldwijde Filipino's.In 2009 ontving de bank de Global Excellence Award als de meest uitstaande overmakingsbank van de Asia Pacific Awards Council.

Silver Award voor goed corporate governance van het Institute of Corporate Directors (ICD) Het Institute of Corporate Directors heeft in 2012 PNB de Silver Award voor Good Corporate Governance toegekend.Principes van goed corporate governance.PNB kreeg ook dezelfde prijs in 2011. 2013

PNB als de beste commerciële bank bij het genereren van overmakingen van overzeese Filipino's voor 2013

PNB werd opnieuw aangehaald door de Bangko Sentral Ng Pilipinas (BSP) als de beste commerciële bank bij het genereren van overmakingen van overzeese Filipino's in 2013. Bovendien werd PNB ook onderscheiden als een van de Hall of Fame Awardees, die werd erkend als de beste commercialBankrespondent op overzeese Filipijnse overmakingen.

Best in Innovation Award voor de ATMSAFE 911 in de Philippine Securers and Reinsurance Association, Inc. (PIRA) Awards PNB General Insurance Co., Inc. (PNB Gen) en AlliedBankers Insurance Corp. (ABIC) won de beste innovatieprijs voor hunEntry, ATMSAFE 911, in de Awards 2013 Filippine Crezen and Reinsurance Association, Inc. (PIRA).Met het thema, "Breaking New Ground", erkenden de PIRA Awards 2013 uitstaande niet-levensverzekeringsmaatschappijen die innovatieve oplossingen in hun bedrijfsactiviteiten hebben geïmplementeerd.ATMSAFE 911 is het eerste innovatieve kaartvoordelenprogramma van het land dat zorgt voor de veiligheid en bescherming van PNB ATM -kaarthouders.Het programma, in samenwerking met Global Benefits Group (GBG), vervangt een percentage van het geld dat wordt gestolen van de account van een kaarthouder tijdens een geldautomaat in de Filippijnen of het buitenland, waar PNB ATM -kaarten worden geaccepteerd.Voor slechts PHP 12 per maand kunnen klanten ook andere voordelen ontvangen, zoals

Vervanging van contant geld in geval van accidentele overlijden, ziekenhuisopname of identiteitsdiefstal.

PNB erkend als best presterende overheidseffecten die in aanmerking komende dealer van Bureau of the Treasury PNB werd bekroond als een van de tien best presterende overheidseffecten die in 2013 in aanmerking komen door het Bureau of the Treasury (BTR).PNB werd geprezen voor zijn bijdrage aan de ontwikkeling van kapitaalmarkt door haar aanwezigheid in de primaire en secundaire markten van overheidseffecten.2014

Excellentie in Business Model Innovation voor de Healthy KA Pinoy Emergency Medical Card in de Retail Banker International Asia Trailblazer Awards PNB, in samenwerking met PNB Life Insurance, Inc. (PNB Life), won de excellentie in bedrijfsmodelinnovatie voor hun toegang, The Healthy, The HealthyKA Pinoy (HKP) Emergency Medical Card, in de 2014 Retail Banker International Asia Trailblazer Awards in Singapore.De prijs die door de prijs wordt gegeven, erkende Aziatische bankinstellingen en crediteert de uitstaande financiële instellingen die een hoge mate van innovatie en ondernemingen hebben getoond in productontwikkeling, dienstverlening en procesverbetering voor het jaar 2013.

De Medical Card voor HKP Emergency is het enige goedkope verzekeringsproduct in het land dat de behandeling van de spoedafdeling en voordelen voor overlijden en handicap biedt.Voor een jaarlijkse premie van slechts Php 750 worden kaarthouders gedekt voor maximaal PHP 140.000 per jaar en kunnen ze een spoedbehandeling zoeken bij een van de 890 geaccrediteerde ziekenhuizen en klinieken van East West Healthcare, HKP Emergency Medical Card's Hospital Network and Emergency Service Provider.PNB Life fungeert als de verzekeraar van het product.

PNB krijgt betere beoordelingen van S&P en Moody's Standard & Poor's Ratings Services heeft zijn vooruitzichten op PNB in maart 2014 van "stabiel" tot "positief" verhoogd, onder verwijzing naar de geleidelijke verbetering van zijn activakwaliteit na de fusie met geallieerde bank.De positieve vooruitzichten op PNB weerspiegelen ook de verwachtingen dat de activakwaliteit van de bank zou kunnen blijven verbeteren, gezien de inspanningen om haar verzekeringsnorm te verbeteren.Bovendien heeft Moody's Investors Service ook de Credit Rating Outlook van PNB verhoogd van "stabiel" naar "positief" in mei 2014. Moody's heeft ook BA2/NP van Lokale en NP lokale en vreemde valuta -stortingsratings van PNB bevestigd,.Evenzo heeft het ratingsbureau PNB's Financial Strength Rating (BFSR)/ Baseline Credit Assessment (BCA) naar D-/ BA3 van E+/ B1 verhoogd, die de verbetering van het financiële profiel van de bank weerspiegelen, volgens de

Fusie met Allied Banking Corporation in 2013. Bovendien wordt de vooruitzichten op de BFSR van PNB gehouden als "positief".

PNB Garners derde plaats in PDEX voor het beste bij het bemiddelen van een vaste inkomensverkopen

“De positieve vooruitzichten op de BA2/NP -stortingsratings van PNB weerspiegelen de voortdurende verbeteringen in het kredietprofiel van de bank, evenals de verwachtingen dat verdere verbeteringen in haar financiële prestaties waarschijnlijk zijn kredietprofiel in overeenstemming zullen brengen met het sectorgemiddelde in de komende 18-24 maanden.In het bijzonder wordt verwacht dat de winstgevendheid en activakwaliteit zullen verbeteren als gevolg van de voltooiing van het integratieproces, "legde Moody uit.

De Filippijnse Nationale Bank kreeg erkenning door de Philippine Dealing & Exchange Corporation, de zelfregulerende organisatie van de Filippijnse binnenlandse vastrentende markt, en werd de 3e plaats toegekend in de categorie Best in Bruger of Fixed Come Verkoop voor het jaar 2014. Dit is eenAttesting van de substantiële marktdekking van de bank en de capaciteiten en sterkte om te distribueren en de beste prijzen in vastrentende effecten te bieden aan haar klantbeleggers, zowel in de koop- en verkoopzijde.

PNB als uitstekende PhilPass -remit -deelnemer PNB werd erkend als de uitstekende PhilPass Remit -deelnemer tijdens de Bangko Sentral Ng Pilipinas '(BSP) 2014 Awards Ceremony and Appreciatie Lunch voor BSP -belanghebbenden.BSP erkende de uitzonderlijke prestaties van PNB in termen van overmakingsvolume verzonden via BSP's Filippijnse betalingen en afwikkelingssysteem (PhilPass) voor verwerking en afwikkeling.De PhilPass is een schikkingsarm voor overzeese Filipijnse overmakingen om een veilige en onmiddellijke overdracht en afwikkeling van overmakingsfondsen te garanderen.

SAPPHIRE HONLEAGE LEMBERESCHAP GEWIJDEND aan PNB door de Kamer van Koophandel van de Filippijnse eilanden in 2014, werd PNB erkend als een Sapphire -erelid door de Kamer van Koophandel van de Filippijnse eilanden (CCPI) voor historisch operationeel voor 75 jaar en voor de bank aan de bank aan de Bank aan de Bank aan 75 jaar en voor de Bank aan de Bank aan 75 jaar.De groei van de Filippijnse economie.CCPI werd opgericht als Camara de Comercio de Las Islas Filipinas in 1886 om de handel en industrie in het land te bevorderen.

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

PNB's trots.PNB is extreem trots op een van de belangrijkste banken van het land die veel innovaties introduceerden om bankieren gemakkelijker, veilig en toegankelijker te maken voor de Filipino's.

PNB is teamgericht.De kracht van PNB ligt in de eenheid van het doel en de actie van alle Philnabankers die vierkant achter de visie en missie van de bank staan.

ONDERNEMINGSBESTUUR

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Orporate governance is het kader van regels, systemen en processen in de uitvoering van de raad van bestuur en het beheer van hun respectieve taken en verantwoordelijkheden tegenover de aandeelhouders en andere belanghebbenden, waaronder onder andere klanten, werknemers, leveranciers, financiers, overheid en gemeenschapwaarin het werkt.Het verwijst ook naar de "reeks relaties tussen het management van de instelling, het bestuur, zijn aandeelhouders en andere belanghebbenden.Corporate governance biedt ook de structuur waardoor de doelstellingen van de instelling worden vastgesteld, waarmee het bereiken van die doelstellingen ook wordt gevolgd.Daarom houdt goed bestuur toezicht op het effectieve gebruik van middelen voor het bestuur en het management om deze doelstellingen na te streven naar het beste belang van de instelling en haar verschillende belanghebbenden.De bank hecht zich aan de hoogste principes van goed corporate governance zoals belichaamd in haar gewijzigde statuten en artikelen van oprichting, gedragscode en corporate governance handleiding, evenals beleid over bedrijfsgedrag en ethiekcode.Het onderschrijft de filosofie van integriteit, verantwoordingsplicht en transparantie in zijn manier van zakendoen.Evenzo zorgt het voor de eerlijke omgang met IT -klanten, beleggers, aandeelhouders en de verschillende gemeenschappen die betrokken zijn bij het bedrijf van de bank.De bank omarmt respect voor wetten en voorschriften en gaat over professionaliteit bij haar raad van bestuur, leidinggevenden en werknemers, haar dochterondernemingen en gelieerde ondernemingen.Het beoefent strikt de filosofie van rationele controles en evenwicht verder met het bevorderen van een gestructureerde benadering van zijn operationele processen.

Het Corporate Governance Committee is opgericht op grond van SEC Memorandum Circular No. 6, S.2009, Herziene Code of Corporate Governance;BSP Circular 456 van 4 oktober 2004, vormen bestuurscomités;en BSP Circular No. 749 van 27 februari 2012, versterken van corporate governance.Dit is om verder in overeenstemming te zijn met de internationale normen en best practices die goed corporate governance bevorderen, zoals de "principes voor het verbeteren van corporate governance", en om de raad van bestuur te helpen bij het vervullen van de verantwoordelijkheden van de corporate governance die hun effectiviteit en de nodige naleving van goed bestuur waarborgenrichtlijnen en principes.

Felix Enrico R. Alfiler |VOORZITTER

Ondernemingsbestuur

Het Corporate Governance Committee bestaat uit (7) leden van de Raad van Bestuur.Dit omvat de voorzitter van het bestuur, de president, 2 niet-uitvoerende bestuurders en 3 onafhankelijke bestuurders.De voorzitter van het Corporate Governance Committee is een onafhankelijke directeur.

De rol van de commissie is om transparante relaties te bieden tussen de raad van bestuur, haar management, aandeelhouders en andere belanghebbenden.Het is belast met het vaststellen van de strategische doelstellingen van de bank en een reeks bedrijfswaarden die worden gecommuniceerd in de hele instelling en bij het instellen en afdwingen van duidelijke verantwoordelijkheidslijnen en verantwoordingsplicht.De commissie zorgt ervoor dat de raad van bestuur en leden van het senior management gekwalificeerd zijn voor hun functies die een duidelijk begrip hebben van hun rol in het corporate governance -kader en niet onderworpen zijn aan ongepaste invloed van management of externe zorgen.Dit wordt gedaan door effectief het werk te gebruiken dat wordt uitgevoerd door interne en externe auditors, als erkenning van de belangrijke controlefunctie die zij bieden;ervoor zorgen dat compensatiebenaderingen consistent zijn met de ethische waarden, doelstellingen, strategie- en controleomgeving van de bank;en op een transparante manier corporate governance uitvoeren.Evenzo worden zakelijke aangelegenheden en verschillende activiteiten geleid en beheerd door de raad van bestuur en het senior management om de structuur te bieden waarin doelstellingen zijn vastgesteld, strategieën om deze te bereiken worden bepaald en worden de prestaties gecontroleerd.De bank ontving de Silver Award voor goed corporate governance van het Institute of Corporate Directors (ICD) voor twee opeenvolgende jaren (2011-2012), als erkenning van de toegewijde bedrijfsdirecteuren van de instelling en senior management toegewijd aan de professionele praktijk van het bedrijfspraktijkDirectoraat in overeenstemming met wereldwijde principes van modern corporate governance.Jaarlijks beoordeelt de bank haar corporate governance -structuur en -praktijken om aan te passen aan wettelijke richtlijnen en nieuwe rapportoriële openbaarmakingen voor entiteiten binnen de groepsstructuur en significante transacties tussen gerelateerde partijen.Op 27 juni 2014 keurde het PNB -bestuur de herziene handleiding voor corporate governance goed in overeenstemming met de bepalingen van de SEC herziene Code of Corporate Governance, in overeenstemming met de SEC Memorandum Circular No. 9 van 6 mei 2014. De Global Compliance Group regelmatigVoert het Trainingsprogramma van de Bank voor de nalevingsbewustzijn uit om het bewustzijn van alle bankmedewerkers bij de richtlijnen van het corporate governance -beleidsrichtlijnen bij te werken en te ondersteunen en een strikte naleving te waarborgen.Zonder twijfel is de bank toegewijd om een uitgebreid corporate governance framework-onderneming te implementeren via het bestuur en het management, en elke medewerker van de PNB-groep.

Corporate Governance De Bank omarmt de hoogste principes van goed corporate governance, zoals belichaamd in haar gewijzigde statuten en artikelen van oprichting, gedragscode en corporate governance handleiding.Het onderschrijft de filosofie van integriteit, verantwoordingsplicht en transparantie in zijn manier van zakendoen;Redig omgaan met haar klanten, beleggers, aandeelhouders, de gemeenschappen die getroffen zijn door de activiteiten van de bank en haar verschillende publiek.De bank smeekt professionaliteit onder haar raad van bestuur, leidinggevenden en werknemers bij het beheren van het bedrijf, haar dochterondernemingen en gelieerde ondernemingen;en is waakzaam in zijn naleving van wetten en voorschriften.De bank oefent een filosofie van rationele controles en saldi en hanteert een gestructureerde benadering van haar operationele processen.De activiteiten van de bank worden beheerd via een gevestigde organisatiestructuur met voldoende beleid en procedures belichaamd in handleidingen die zijn goedgekeurd door management- en bestuurscomités en de raad.Deze handleidingen worden onderworpen aan periodieke beoordeling en bijgewerkt om consistent te zijn met de nieuwe wetten en voorschriften die voldoen aan internationale normen en best practices.De bank heeft de herziene handleiding van het corporate governance aangenomen dat is afgestemd op recent uitgegeven wettelijke richtlijnen en nieuwe rapportoriële openbaarmakingen voor entiteiten binnen de groepsstructuur en significante transacties onder gerelateerde partijen met bijzondere focus op het beleid van de Relatie (RPT) van de bijbehorende partijen (RPT).RAAD VAN BESTUUR

PNB wordt geleid door de raad van bestuur bestaande uit vijftien leden, waaronder vijf onafhankelijke bestuurders, waaronder de voorzitter, die jaarlijks door de aandeelhouders worden gekozen.Ze zijn in de eerste plaats verantwoordelijk voor het goedkeuren en toezicht op de implementatie van de strategische doelstellingen van de bank, strategie voor risicobeheer, corporate governance en bedrijfswaarden.Het bestuur wordt vertegenwoordigd door een combinatie van hooggekwalificeerde zakelijke professionals, voormalige bankpresidenten en hoge ambtenaren die zijn aangesloten bij regelgevende instanties en internationale organisaties, zoals het IMF en de Wereldbank.Bovendien wordt het ondersteund door personen met verschillende financiën, audit en juridische competenties die gezamenlijk een breed scala aan expertise en gerelateerde bankervaringen hebben die waarde bieden bij het versterken en handhaven van goede corporate governance -praktijken bij de bank.De raad van bestuur van de bank, belangrijke officieren en haar dochterondernemingen, volgen regelmatig een training in corporate governance.In november 2014 werd het meest recente seminar uitgevoerd door het Institute of Corporate Directors (ICD).Als erkenning van de vooraanstaande reputatie en toewijding aan de hoogste normen voor principes van corporate governance, ethiek en sociale verantwoordelijkheid, werden twee bestuurders door het Filippijnse Instituut voor Corporate Directors 'fellow' ingewijd, en één directeur was gecertificeerd als een 'fellow' door het Instituutvan bedrijfsdirecteuren van Australië.Onafhankelijke bestuurders bij het uitvoeren van hun verantwoordelijkheden, moeten de directeuren zich voorzichtig handelen om onafhankelijk oordeel uit te oefenen en tegelijkertijd de transparantie aan te moedigen en

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

verantwoordelijkheid.Het bestuur van de bank bestaat uit vijf (5) onafhankelijke bestuurders die 33% van de leden van de raad vertegenwoordigen, na de 20% -behoefte van de SEC.De benoeming van de vijf onafhankelijke directeuren, samengesteld uit de bestuursvoorzitter Florencia G. Tarriela, en de heren Felix Enrico R. Alfiler, Deogracias N. Vistan, Cecilio K. Pedro en Federico C. Pascual, werden goedgekeurd en bevestigd door de juiste regelinglichamen.

De frequentie van de vergaderingen van de raad van bestuur wordt vermeld in hun respectieve charters en worden in het algemeen op maandelijkse basis gehouden of vergaderingen van de speciale raadscommissie worden zo vaak als nodig genoemd.De secretariaten van de raadscommissie zijn verantwoordelijk om ervoor te zorgen dat de reguliere agenda van de vergaderingen, het bijwonen van leden en resource -personen vóór vergaderingen worden gecommuniceerd en die discussie correct wordt vastgelegd en voor goedkeuring aan het bestuur wordt goedgekeurd.

De onafhankelijke bestuurders, optreden als voorzitter van de raad van bestuur van de raad van bestuur Credit & Policy Committee, Corporate Governance/Nomination/Remuneration Committee, Board Oversight Committee - Binnenlandse en buitenlandse kantoren/Dochterondernemingen, Board Audit and Compliance Committee en Board Toezicht Gerelateerde partijtransactie (RPT) Commissie.De onafhankelijke bestuurders zijn ook lid van vier andere bestuurscomités, zoals de ICAAP -stuurgroep, trustcommissie, het bestuurscomité van de Raad en Risk Oversight Committee.De voorzitter van de laatste raad van bestuur is niet-uitvoerend directeur en voormalig president van een overheidsbank met een universele bankvergunning.

In 2014 waren de bestuurscomités gericht op het verbeteren en versterken van het volgende:

Voorzitter van de raad van bestuur, de voorzitter van het bestuur, Florencia G. Tarriela, heeft een uitgebreide achtergrond en ervaring in de banksector en handhaaft een actief lidmaatschap van tal van bank- en non-profitinstellingen.Momenteel is ze een levend lid van Baiphil en trustee van Finex en TSPI Development Corporation.Haar eerdere afspraken zijn onder meer minister van Financiën;alternatieve monetaire raad van Bangko Sentral Ng Pilipinas;Alternatief bestuurslid van Land Bank en PDIC;en managing partner en de eerste Filipina vice -president van Citibank N.A., Filippijnen.Als onafhankelijk directeur, voorzitter Florencia G. Tarriela zetels als lid van de zes (6) bestuurscomités.De relatie van de voorzitter van de raad en de president en chief executive officer zijn gratis omdat het een passende machtsverhoudingen, verhoogde verantwoordingsplicht, wederzijds onafhankelijke besluitvorming door de raad en de managementverantwoordelijkheid biedt bij het uitvoeren van strategische plannen van de bank.Bestuurscomités De tien (10) bestuurscomités hebben een belangrijke rol gespeeld bij het bepalen van de toon voor de corporate governance -praktijken van de bank, haar dochterondernemingen en gelieerde ondernemingen, namelijk: • Board Credit & Policy Committee;• Board Credit Committee;• Comité voor bestuursaudit en compliance;• Risico -toezichtcomité;• Board ICAAP stuurcomité;• Trustcomité;• Corporate Governance/Nomination/Remuneration Committee;• Board Oversight Committee - Binnenlandse en buitenlandse kantoren/ dochterondernemingen;• Board IT Governance Committee • Raad van bestuur RPT RPT Comité.

• Implementatie van de BSP -richtlijnen bij het beoordelen van de kwaliteit van het corporate governance -kader van de bank, zoals bestuurslandschap, risicobericht, fitness en fatsoen van bestuur en management;en controles en onafhankelijk toezicht.• Uitbreiding van de raad van bestuur overzee toezichtcomité om binnenlandse dochterondernemingen op te nemen en te dekken;Dus het hernoemen van de "Board Oversight Committee-Binnenlandse en buitenlandse kantoren/ dochterondernemingen" (BOC) die toezicht biedt op zowel binnenlandse als buitenlandse kantoren/ dochterondernemingen en het waarborgen van hun winstgevende activiteiten en levensvatbaarheid op lange termijn ten opzichte van de strategische doelen van de bank.• Inrichting van de Corporate Governance Committee van de raad van bestuur in 2014 om het toezicht op de kritieke IT -projecten van de bank af te handelen.Dit omvat de verbetering van het Corebanking System -project van de bank, waarbij PNB als projectdirecteur een doorgewinterde bankier heeft ingehuurd met uitgebreide bankervaring in bankactiviteiten en technologie met buitenlandse banken, waaronder het beheer van migratiesystemen met lokale banken.De Corebanking Project Director verbeterde het projectplan verder om de naadloze uitvoering van de tijdlijnen te garanderen door de organisatietabel van het project uit te breiden.Series van gerichte groepsdiscussies over de tijdigheid en prioriteiten van het project zijn aan de gang om ervoor te zorgen dat de volledige productiedatum van het nieuwe corebanking-systeem in februari 2017. • Creatie van de Raad van Board Oversight RPT Comité (BORC) de vaste toewijding van de bank versterken om zich aan te passen aan de principesvan de ASEAN Corporate Governance Scorecard (ACGS) en Basel III -richtlijnen in termen van goed corporate governance in het redelijk omgaan met haar klanten, investeerders, aandeelhouders, het handhaven van de filosofie van integriteit, verantwoordelijkheid en transparantie.In 2014 versterkte en heeft de Bank RPT -beleid en -procedures in de operationele handleidingen van haar bedrijfseenheden, dochterondernemingen en gelieerde ondernemingen versterkt en ingebed.Dit is om te zorgen voor transparantie, waardoor potentiële belangenconflicten worden geëlimineerd bij werknemers, management, raad en aandeelhouders, waaronder entiteiten in het conglomeraat.

Bestuurscomités per 31 december 2014 Board Credit & Policy Committee

Bestuurscommissie

1. Mr. Felix Enrico R. Alfiler* - voorzitter

1. Mr. Florido P. Casuela

- Voorzitter

3. Mr. Harry C. Tan

3. Die.Leonilo c.

- Lid

2. Mr. Reynaldo A. MacLang - Lid 4. De heer Lucio K. Tan, Jr.5. Mr. Michael G. Tan

- Lid

- Lid - lid

6. Mevrouw Florencia G. Tarriela* - Lid 7. Mr. Deotracias N. Vistan* - Lid

Risico -toezichtscommissie

2. Mr. Joseph T. Chua

- Lid

4. De heer Reynaldo A. MacLang - Lid 5. De heer Federico C. Pascual* - Lid 6. Mr. Harry C. Tan

7. Mr. Michael G. Tan

- Lid - lid

Board Audit and Compliance Committee

1. Mr. Florido P. Casuela

- Voorzitter

1. Dhr. DEOGRACIAS N. VISTAN* - Voorzitter

3. Die.Leonilo c.

- Lid

3. Mr. Florido P. Casuela

5. Mr. Harry C. Tan

2. Mr. Joseph T. Chua 4. Mr. Harry C. Tan

- Lid - lid

5. Mevrouw Florencia G. Tarriela* - Lid

Board ICAAP Stuurcomité 1. Mr. Michael G. Tan

2. Mr. Florido P. Casuela

- voorzitter - lid

3. De heer Reynaldo A. MacLang - Lid 4. Mevrouw Florencia G. Tarriela* - Lid 5. Mr. Deogracias N. Vistan* - Memorial

2. Mr. Felix Enrico R. Pistor* -

Lid

4. Mr. Federico C. Pascual* -

Lid

Trust Commissie 1. De heer Leonilo G. Coronel 2. Mr. Cecilio K. Pedro*

- voorzitter - lid

3. Mevrouw Florencia G. Tarriela* - Lid

4. Mevrouw Josephine E. Jolejole - Ex -Officio 5. Mr. Reynaldo A. MacLang - Ex -officio

Corporate Governance/ Nomination/ Remuneration Committee

Board Oversight Committee -Domicestic en buitenlandse kantoren/dochterondernemingen ’’

1. Mr. Felix Enrico R. Alfiler* - voorzitter

1. Dhr. DEOGRACIAS N. VISTAN* - Voorzitter

3. Mr. Federico C. Pascual*

3. Mr. Joseph T. Chua

2. Mr. Reynaldo A. MacLang - Lid 4. De heer Lucio K. Tan, Jr.5. Mr. Michael G. Tan

- Lid

- Lid - lid

2. Mr. Felix Enrico R. Alfiler* - Lid 4. De heer Leonilo G. Coronel

- Lid - lid

5. Mr. Federico C. Pascual* - Lid

6. Mevrouw Florencia G. Tarriela* - Lid 7. Mr. Deotracias N. Vistan* - Lid

Lidmaatschap van verschillende bestuurscomités Raads Oversight RPT Comité 1. Mr. Federico C. Pascual*

- Voorzitter

2. Mr. Felix Enrico R. Alfiler* - Memor

- Lid

5. Dhr. DIOSCORO THEODORICO L. LIM - Lid * Onafhankelijke Bestuurders

Board IT Governance Committee 1. De heer Leonilo G. Coronel

- Voorzitter

3. Mr. Joseph T. Chua

- Lid

2. Mr. Florido P. Casuela 4. Mr. Cecilio K. Pedro*

- Lid - lid

5. Mevrouw Florencia G. Tarriela* - Lid

Corporate Governance Operations Management De verantwoordelijkheid voor het beheren van de dagelijkse activiteiten en het implementeren van de belangrijkste bedrijfsplannen van de bank berust bij de president en Chief Executive Officer.Kritieke kwesties, beleid en richtlijnen zijn beschadigd in de relevante managementcomités: • Senior managementcomité, • Operations Committee, Comité voor activa en aansprakelijkheid, • Senior Management Credit Committee, • IT-evaluatiecommissie, • Verworven activa Disposal Committee, • Niet-presterendeActiva Comité, • Promotiescommissie, • Productcommissie, • Biedingen en beloningencommissie, • Senior management ICAAP -stuurcomité, • AML Review Committee, • Administratief onderzoekscommissie, • Branch Site Selectiecommissie, • Selectiecommissie voor expat personeel, • Accreditatie vanOverzeese remittance agent • Commissie decorum en onderzoek

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Commissievergaderingen worden uitgevoerd op een manier die zorgt voor open communicatie, zinvolle participatie en tijdige oplossing van kwesties.De bedrijfsplannen, belangrijke kwesties en de resoluties worden geëscaleerd naar het niveau van het bestuur als onderdeel van een sterke cultuur van verantwoording en transparantie ingebed in de hele organisatie.De meeste managementcomités hebben de president als voorzitter bij de leden bestaande uit senior management van de bank en belangrijke functionarissen van de verschillende bedrijfssegmenten, de risicobeheergroep, Office of the Chief Legal Counsel, Internal Audit Group en Global Compliance Group.De samenstelling en benoeming van hoge functionarissen in de verschillende managementcomités worden periodiek beoordeeld en gereorganiseerd zoals nodig in overeenstemming met de zakelijke prioriteiten.

Tabel van organisatie van Fused Bank (vanaf 15 maart 2015)

Raad van bestuur van de directeur van de directeur van de directeur

Penningmeester

VOORZITTER

Trust Committee (1150)

Bestuurskrediet- en beleidscommissie

Corporate Governance Committee

Board ICAAP -commissie

Bestuurscommissie

Board RPT -commissie

Risico -toezichtscommissie

Board overzeese toezichtscommissie

Board Audit & Compliance Committee Interne auditgroep

PRESIDENT

Treasury Group

Trust Banking Group

Retail Banking Group

Risicobeheergroep Global Compliance Group

Corporate Security Group

Institutionele bankgroep

Global Fil.Bankgroep

Filiaalbankgroep

Govt.Bankgroep

Global Operations Group

Financiële mgmt.& Controllership Group

Human Resource Group

Spcl.Activa mgmt.Groep

Creditcardgroep

Commercieel bankieren.Groep

Wettelijke groep

Kredietbeheergroep

Corporate Planning & Res Group

Remedial MGMT -groep

Corporate Banking Group

Faciliteiten Admin Group

Marketinggroep

Corp disab./ kosten mgmt.Groep

Consumentenfinancieringsgroep

Transactiebankgroep

Informatie Tech Group

Binnenlandse subs.& Gelieerde groep

Corporate Governance Compliance System De bank bevordert actief de veiligheid en degelijkheid van haar activiteiten via een nalevingssysteem dat zich volledig houdt aan bankwetten, regels en voorschriften en een omgeving te handhaven die wordt beheerst door hoge normen en best practices van goed corporate governance.Dit wordt voornamelijk bereikt door de formulering van beleid en procedures, een organisatiestructuur en een effectief nalevingsprogramma dat het nalevingssysteem van de bank zal ondersteunen.De Chief Compliance Officer (CCO), hoofd van de Global Compliance Group, meldt rechtstreeks aan de audit- en compliance -commissie van de raad.De CCO heeft een directe verantwoordelijkheid voor de effectieve implementatie en het beheer van het Enterprise Compliance System voor de ouderbank, haar dochterondernemingen en gelieerde ondernemingen.De CCO is ook primair verantwoordelijk voor het bevorderen van de naleving van de wetten en voorschriften van de verschillende rechtsgebieden, bedrijfsbeleid en -procedures en internationale normen en best practices.De Raad van Bestuur benoemde de Chief Compliance Officer aan als de Corporate Governance Executive om de raad en het Corporate Governance/ Nomination/ Remuneration Committee te helpen bij het vervullen van hun functies van hun corporate governance.

Global Compliance Group blijft evolueren om te voldoen aan de eisen van het nalevingssysteem van de bank met de aanvulling van vijf grote divisies, namelijk: Global AML Compliance Division, Regulatory Compliance Division, Business Vehicle Management Compliance Division, Compliance Test Review Division en Corporate Governance Monitoring Division.Deze divisies bieden de steun aan het Corporate Governance/Nomination/Remuneration Committee en het transactiecomité van de raad van bestuur.Het bestaande nalevingsprogramma van de bank definieert de zeven (7) belangrijke elementen van een effectief nalevingskader, met een proactief bestuur en toezicht op het uitvoerende niveau, effectieve compliance organisatiestructuur, gestandaardiseerde beleid en procedures voor alle bedrijven, periodieke monitoring en beoordeling, robuust wijd en nalevingRapportage, uitgebreide naleving en AML Awareness Training en onafhankelijke nalevingstestreviews.Het nalevingsprogramma omvat ook het nieuwe beleid, wetten en voorschriften, evenals de verbeteringen aan bedrijfsnormen waarvan PNB, de lokale en buitenlandse dochterondernemingen/gelieerde ondernemingen, volledig op de hoogte zijn.Het compliance -programma is consequent geïmplementeerd tussen de PNB -groep.

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Waswassing van anti-gelds en terroristische financieringspreventie

Hij raad van bestuur, officieren en werknemers van de Groep Filippijnse National Bank (PNB) verbindt zich tot volledige naleving en naleving van de hoogste principes van goed corporate governance.De bank abonneert zich op de filosofie van integriteit, verantwoordingsplicht en transparantie in haar manier van zakendoen in strikte naleving van wetten en voorschriften van landen die haar bedrijven treffen.Het gaat eerlijk samen met zijn klanten, beleggers, aandeelhouders en andere belanghebbenden en volgt een filosofie van rationele controle en saldi, evenals een gestructureerde benadering van zijn bedrijfsactiviteiten.

De AML/CFT -beleidsrichtlijnen van de bank en het witwassen van geld en de handleidingen voor preventie van terroristische financiering met FATCA -nalevingsrichtlijnen, zijn twee belangrijke handleidingen goedgekeurd door het bestuur.De bank is volledig toegewijd om zich te houden aan bestaande en nieuwe AML/CFT- en FATCA -wetten, regels, voorschriften en uitvoering van richtlijnen uitgegeven door zowel Filippijnse als buitenlandse toezichthouders.

In 2013 heeft PNB het Raad van Board Oversight RPT RPT (BORC) opgericht om het bestuur te helpen bij het te allen tijde zijn toezichtsfuncties voor het monitoren en beheren van potentiële belangenconflicten, bestuursleden, werknemers en aandeelhouders.De commissie bestaat uit vijf (5) leden: drie (3) onafhankelijke bestuurders en twee (2) niet-stemmende leden, namelijk de Chief Audit Executive and Chief Compliance Officer, de laatste fungeert als het secretariaat van de commissie.De bevoegdheid van de BORC is om toezicht te houden op en alle transacties van verbonden partijen (RPT) te evalueren, om ervoor te zorgen dat voorschriften en boekhoudnormen in elk rechtsgebied worden nageleefd door een goed en objectief oordeel uit te oefenen, voor het beste belang van de bank.De commissie zorgt ervoor dat alle RPT -processen en goedkeuringen op de lengte van ARM worden uitgevoerd voorafgaand aan de goedkeuring van de raad voor definitieve goedkeuring.Directeuren die mogelijk betrokken zijn bij het potentieel conflict, zullen zich losmaken van deelname aan eventuele beslissingsgerelateerde daarmee.

De bank heeft het beleid en de procedures bijgewerkt die het nalevingskader, de richtlijnen voor corporate governance en het AML -risicobeoordelingssysteem hebben uitgegeven door BSP en buitenlandse toezichthouders op AML/ CFT, evenals FATCA -wet- en voorschriften.

Ook in 2013 keurde het PNB -bestuur het beleid van de bank voor transactie met gerelateerde partijen (RPT) goed in overeenstemming met de bepalingen van de SEC herziene code van corporate governance, en BSP Circular 749, zoals gewijzigd, inclusief de code van zakelijke gedrag en ethiek van deBank.De belangrijke ethische normen van de bank zijn in het volgende aanwezig:

Met de oprichting van het Raad Oversight RPT Comité (BORC) streeft de Bank toe om aan te passen aan de principes van ASEAN Corporate Governance Scorecard (ACGS) en Basel III -richtlijnen in termen van goed corporate governance in het redelijk omgaan met haar klanten, investeerders, aandeelhouders, aandeelhouders, met de filosofie van integriteit, verantwoordingsplicht en transparantie.

• • • •

Met een uitgebreid nalevingssysteem effectief geïmplementeerd en onderneming is er geen materiële afwijking opgemerkt door de Chief Compliance Officer.

Verwante partij transactie

Herziene corporate governance handleiding Dosri / RPT -beleidsconflict Beleid Code of Gedrag Code voor handleiding - schrijft aan morele code voor PNB Group -medewerkers die discipline onder hen veroorzaken en een hogere productiviteit op de werkplek opleveren;en het bedrijfsbeeld van de bank beschermen.De algehele intentie ervan is meer van de preventie van de overtreding dan van de toediening van disciplinaire maatregelen.Het definieert ook en biedt de gedragsnormen die van alle werknemers worden verwacht en somt de acties of weglatingen op het belang van de bank op.• Blokkeerbeleid - Bankmedewerkers worden aangemoedigd om elke vermoedelijke of feitelijke commissie van diefstal/fraude, schending van ethische norm, wet, regel of regelgeving en/of wangedrag door haar directeuren, functionarissen of personeel te melden.Het beschermt de werknemer/ klokkenluider tegen vergelding, discriminatie, intimidatie of ongunstige personeelsactie, voor het melden van een vermoedelijke of daadwerkelijke overtreding.• Beleid voor het vragen en/of het ontvangen van geschenken - van alle werknemers wordt verwacht dat ze discretie en voorzichtigheid in acht nemen bij het ontvangen van geschenken of donaties, in contanten, in natura of andere vorm van gastvrijheid.Het vragen van geschenken/donaties/sponsoring van klanten, leveranciers en andere bedrijfsgerelateerde partijen is ten strengste verboden.Medewerkers mogen echter geschenken/donaties/sponsoring/financiële bijstand ontvangen van klanten, leveranciers en andere bedrijfsgerelateerde partijen, op voorwaarde dat deze die P2.000 en hoger zijn gerapporteerd aan de Human Resource Group (HRG), waardoor de waarde wordt verklaard, de gever en actie ondernomen.Geschenken met een geschatte waarde van meer dan P5.000, worden gerapporteerd en overgedragen aan HRG voor donatie aan een legitieme liefdadigheidsinstelling die de betrokken werknemer bevordert.• Persoonlijk beleggingsbeleid - Vermeld voor verstandige gedragsnormen voor alle werknemers bij het uitvoeren van hun persoonlijke beleggingstransacties.Het biedt minimale normen en specificeert beleggingsmethoden die verboden zijn of onderworpen zijn aan speciale beperkingen.De werknemers kunnen investeringen doen voor hun persoonlijke rekeningen, zolang deze transacties consistent zijn met wetten en voorschriften en het persoonlijke beleggingsbeleid van de bank.Deze investeringen mogen geen belangenconflicten met zich meebrengen met de activiteiten van de bank of haar klanten.Investeringsbeslissingen voor werknemers moeten uitsluitend gebaseerd zijn op openbaar beschikbare informatie.Als algemeen beleid is alle werknemers verboden om PNB-effecten te kopen of te verkopen als ze geen materiële informatie over PNB bezitten die, indien bekend bij het publiek, de prijs van PNB-effecten kan beïnvloeden.Werknemers mogen PNB-opties niet kopen of verkopen of een korte verkoop van PNB-beveiliging uitvoeren, tenzij de transactie wordt uitgevoerd als een bonafide hedge.Tegen 2014 concentreerde de bank zich op de herzieningen en verbeteringen van het RPT -beleid om de nieuwe voorschriften op te nemen en duidelijkere richtlijnen en drempels te bieden door de uitgifte van de compliance bulletins.Deze zijn verspreid voor alle werknemers van de bank en werden gepost op de i-Comply-webpagina van het intranet van de bank die 24/7 beschikbaar en toegankelijk is gesteld voor alle werknemers.Duidelijke richtlijnen voor RPT -beleid en procedures werden opgenomen in operationele handleidingen om transparantie te bevorderen en potentiële belangenconflicten van management, bestuursleden, werknemers en aandeelhouders te elimineren.Het robuuste RPT -framework is ondersteund door de MIS van de bank om te zorgen voor een effectieve monitoring van RPT -transacties die worden beoordeeld en goedgekeurd voor de goedkeuring van BORC aan de PNB -raad.In overeenstemming met de RPT -beleidsrichtlijnen, RPT -transacties van management, bestuursleden en aandeelhouders van de Bank, zijn haar dochterondernemingen en gelieerde ondernemingen, inclusief entiteiten die tot het conglomeraat behoren, grondig herzien/ geëvalueerd door BORC en andere geschikte bestuurscomités.Deze worden te allen tijde op de lengtebasis van ARM uitgevoerd voordat ze worden verhoogd tot het PNB -bord voor definitieve goedkeuring.

Federico C. Pascual

Voorzitter, raad van bestuur RPT RPT -commissie

Verhoogd bewustzijn van RPT -beleid en procedures worden bereikt door middel van seminars/trainingen die zijn deelgenomen door bestuursleden en senior management en herhaald in door bank gesponsorde workshops gehouden door gecertificeerde trainers.Het RPT -framework is een integraal onderdeel van het Trainingsprogramma van de Bank, onder leiding van de Global Compliance Group.Dit is om het bewustzijn onder de bestuursleden en bankmedewerkers te ondersteunen over RPT -beleid en procedures.De bank via het Raad van Board Oversight RPT RPT (BORC) is effectief en proactief geweest in het aannemen en uitvoeren van het RPT -raamwerk in overeenstemming met de door de Raad goedgekeurde beleidsrichtlijnen die consequent voldoen aan internationale normen en best practices.

Bericht van de voorzitter van de Board ICAAP -stuurgroep

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

De Basel Committee on Banking Supervision (onder de bank van internationale nederzettingen) is altijd voorop geweest de introductie van voorschriften om de financiële dienstverlening te versterken.Een van de belangrijkste geïntroduceerde tools is het ICAAP- of Internal Capital Adequacy Assessment -proces.Het proces vereist dat banken interne systemen en procedures ontwikkelen en implementeren om op lange termijn voldoende kapitaal te garanderen, rekening houdend met alle materiële risico's.Bij PNB is de ICAAP door de jaren heen geëvolueerd en aanzienlijk aanzienlijk verbeteringen in termen van verhoogde dekking, risicobewustzijn en waardering en, onder andere kapitaaleffectbewustzijn.De Board ICAAP Steering Committee (BISC), zoals opgelegd door de raad van bestuur van de bank, voert het actieve toezicht op de uitvoering van het goedgekeurde ICAAP -beleid van de bank uit.Met steun van de verschillende commissies op bestuursniveau en het senior management, is het bestuur uiteindelijk verantwoordelijk om ervoor te zorgen dat de bank een passend niveau en kwaliteit van kapitaal in evenwicht houdt met het risico dat door de ICAAP valt.Het gaat niet alleen om het naleven en indienen van het document, het vormt echt een serieuze discussie over principes, beleid, plannen en processen met betrekking tot risicobeheer en kapitaalplanning, "buiten naleving", om zo te zeggen.In het bijzonder verlangt de bank de hoeveelheid voldoende kapitaal te projecteren om haar strategische en bedrijfsplannen te bereiken en zijn risicoprofiel voor de komende drie (3) jaar te dekken.De integratie van het risicobeheerproces met de kapitaalplanning is ingebed in de jaarlijkse bedrijfsplanningssessie van de bank.Elke eenheid van de bank is op de hoogte en verbindt zich om de risicoblootstellingen en controlemaatregelen van hun individuele eenheid te analyseren.Het omvat risico- en kapitaalbeheeractiviteiten die kunnen worden gebruikt om zakelijke beslissingen te ondersteunen.

PNB kapitaal- en risicobeheer onthult open

T A. B.

Risicobeoordeling maakt nu deel uit van het dagelijkse proces van de bank.Nieuwe risico's ontstaan echter ook als globalisering en de tijd om te reageren en aan te passen wordt ook korter vanwege technologische innovatie.Hoewel de kapitaal -toereikendheidsratio en risicogewogen activa nu normen zijn in transacties en productdiscussies door de bedrijfseenheden, moet de bank nog het volledige voordeel van de ICAAP realiseren, aangezien dit betrekking heeft op kapitaal -toereikendheid, risicobeheer en kapitaalallocatie.Volgens de recente voorschriften voor macro-voordelen, zoals geïntroduceerd door Bangko Sentral Ng Pilipinas, zijn Basel III-vereisten voor strengere maatregelen en vereisten voor kapitaal ontworpen om de kwaliteit, consistentie en transparantie van de kapitaalbasis te vergroten.In 2014 begon de bank aan een aandelenrechtenaanbod van 162.931.262 gewone aandelen, gelijk aan een aanbiedingsgrootte van P11,568 miljard.Deze bedrijfsactiviteit is gericht op het versterken van de kapitaalratio's van de bank onder Basel III -normen, voortbouwend op het bedrijfslevende bedrijf van de bank en de activa -groei van de bank ondersteunen.

De sectie Capital & Risk Management Disclosures biedt een uitgebreide openbaarmaking van informatie met betrekking tot kapitaal -toereikendheid, kapitaalbeheer en risicobeheer.Dit bestaat uit de volgende hoofdstukken: Capital Structure & Capital Adequacy: biedt openbaarmakingsinformatie met betrekking tot de solo- en geconsolideerde kapitaalstructuur van de bank en kapitaal -toereikendheid.Verder bespreekt deze sectie ook de naleving van de bank aan de BSP -uitvoering van Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) richtlijnen over Basel III.Risicobeheer: biedt uitgebreide informatie over het risicobeheerkader van de bank, voortdurende verbetering van de implementatie van het genoemde kader met specifieke hoogtepunten over de risicobeheeractiviteiten van 2014.

De openbaarmakingssecties van kapitaal- en risicobeheer nemen wettelijke openbaarmakingsvereisten op die worden afgedwongen door compliance en bijlage 63B van de MORB-disclosies in de jaarverslagen en gepubliceerde verklaring van voorwaarde, risico-blootstellingen en beoordelingen (voor elk afzonderlijk risicogebied-krediet, markt, operationele, rente, renteRentrisico in het bankboek) en aanvullende openbaarmakingsvereisten voor specifieke soorten risico's (namelijk: krediet-, markt-, operationele en renterisico's in de bankboeken)

Michael G. Tan |REGISSEUR

Intern capital adequaatheid beoordelingsproces

Terwijl we uitkijken om de integratie van risicobeheer in het kapitaalplanningsproces te versterken, zullen de aanvullende benaderingen van Basel III worden geïmplementeerd - ondersteuning voor een hefboomratio, een kapitaalbuffer en het voorstel om de procycliciteit te behandelen door dynamische voorzieningen op basis van verwachte verliezen- Dit zijn uitdagingen voor de bank.De implementatie van deze moet boven naleving zijn, het is goed voor het bedrijfsleven en de aandeelhouders als geheel.

Kapitaalstructuur en adequaatheid

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

In 2010 heeft de Basel Committee on Banking Supervision de Basel III -richtlijnen uitgegeven, die een complex pakket van hervormingen hebben ingevoerd, ontworpen om het vermogen van banken om verliezen te absorberen te verbeteren, de dekking van financiële risico's te vergroten en sterkere firewalls te hebben tegen perioden van stress.Het Basel -comité vereiste dat alle lidstaten zouden voldoen aan de 3,5% gemeenschappelijke aandelenratio;4,5% Tier 1 -verhouding;en de totale kapitaalratio van 8,0% vóór 1 januari 2013. Bovendien zullen banken ook worden gedwongen om een gemeenschappelijk eigen vermogen van 4,5% te hebben en een Kapitaal van 6% Tier I tegen 1 januari 2015. Onder het Accord van Basel III zijn banken ook vereistOm een verplichte kapitaalbeschermingsbuffer van 2,5% te handhaven om geleidelijk te worden geïmplementeerd en volgens de nationale omstandigheden een tegencyclische buffer van 0% -2,5% te hebben.In de Filippijnen besloot de BSP het Basel III -raamwerk in fasen te implementeren.De eerste component aangenomen component is de kapitaalnormen zoals opgenomen in BSP Circular No. 781 van 15 januari 2013. In deze circulaire heeft de BSP in het algemeen zijn kapitaalvereisten afgestemd op de Global Standards van Basel III en zelfs hogere benchmarks vastgesteld op sommige aspecten van zijn kapitaalVereisten door ontwerp of omdat ze al werden beoefend in de Filippijnse banksector.

1. Naleving van kapitaalinstrumenten met de nieuwe geschiktheidscriteria: alle niet -in aanmerking komende kapitaalinstrumenten die op 31 december 2010 werden uitgegeven, werden op 1 januari 2014 ontkenbaar als kwalificatiekapitaal.Onder circulaires nrs. 709 en 716, maar vóór circulaire 768 worden tot 31 december 2015 nog steeds erkend als regelgevend kapitaal.In feite zullen schuldinstrumenten nu als eigen vermogen worden behandeld wat betreft het absorberende verliezen van operaties.2. Aftrekbenadering van aanpassingen van de regelgeving: met betrekking tot de inhoudingen op CET1 heeft BSP de volledige aftrekbenadering geïmplementeerd in plaats van de fase-in-aanpak voorgesteld door het Basel III-kader, omdat de meeste van deze inhoudingen al in Basel II op een 50 waren opgenomen op een 50-50 Aftrek tegen Tier 1 en Tier 2 Capital.3. Behandeling van aandeleninvesteringen in niet-financiële en niet-geallieerde ondernemingen: om ervoor te zorgen dat kapitaal niet dubbel wordt geteld, worden alle beleggingen in aandeleneffecten afgetrokken van de hoogste vorm van kapitaal.4. Herziening van de classificatie van kapitaalratio's en de nieuwe minimale kapitaalvereisten: hoewel de minimale auto op 10% wordt gehandhaafd, heeft de BSP een minimale gemeenschappelijke aandelen Tier 1 (CET1) -verhouding van 6% en een minimale laag 1 -verhouding van 7,5 aangenomen, van 7,5%, en introduceerde een kapitaalbeschermingsbuffer van 2,5% bestaande uit CET1 -kapitaal bovenop de minimale CET1 -vereiste, tot WIT:

Kapitaalvereiste CET1 -verhouding

Basel III Framework (Global Standards) Minimale verhoudingen

Met behoudsbuffer*

Bestaande minimale verhoudingen minimale verhoudingen

Minimaal met behoudsbuffer

4,5%

7,0%

Geen

6,0%

8,5%

Tier 1 -verhouding

6,0%

8,5%

AUTO

8,0%

10,5%

10,0%

Binnenlandse dochterondernemingen (bedragen in P miljoen)

PNB investeringskosten

Extra investering

Totaal andere aanpassingen

PNB Savings Bank

995.0

10.000.0

0,0

10.995.0

100,00%

Spaarbank

PNB Holdings Corp.

84.1

0,0

553.4

637.5

100,00%

Investering

PNB General Surders Inc.

600.0

0,0

25.2

625.2

66,00%

Verzekering

Japan-pnb leasing

207.0

0,0

418.7

625.7

90,00%

Leasing/financiering

PNB Capital

350.0

0,0

205.9

555.9

100,00%

Investering

PNB Life Insurance, Inc.

467.9

0,0

467.9

80,00%

Verzekering

58.1

0,0

113.0

171.1

100,00%

Aandelenhandel

119.5

0,0

119.5

57,21%

Leasing

50.0

0,0

41.2

91.2

100,00%

FX Trading

PNB Securities, Inc. Allied Leasing and Finance Corp. PNB Forex, Inc.

BSP -richtlijnen (Filippijnse normen)

5,0% (6,0% als trigger voor PCA) 7,5%

In overeenstemming met de goedkeuring van de bank van de bank, werden de volgende in 2014 uitgevoerd om de kapitaalbasis van de volgende dochterondernemingen te versterken: a) Infusie van extra P10 miljard eigen vermogen aan PNB Savings Bank (P3.625 miljard in maart en de resterende P6.375 miljardin november);en b) Directe investeringen van de bank in PNB General Surders Company, Inc. (PNB Gen) door zich te abonneren op de aanvullende geautoriseerde kapitaalaandelen van PNB Gen voor het bedrag van p600 miljoen.Op 31 december 2014 worden de aandeleninvesteringen van de bank hieronder weergegeven:

Basel III Nieuwe kapitaalvereisten De BSP heeft vanaf 1 januari 2014 zijn nieuwe kapitaalvereisten geïmplementeerd. Deze omvatten het volgende:

Prijs (VWAP) van de gewone aandelen van de bank op de PSE of een korting van 13,3% voor de theoretische ex -rechtenprijs (TERP) van P81,87 per aandeel per aandeel vanaf 9 januari 2014. De opbrengst van deze kapitaalverhoging zou worden gebruikt als alsvolgt: a) in de eerste plaats om de consumentenleningactiviteiten van de bank te bouwen en te heroriënteren via kapitaalinfusie in haar volledig eigendomde dochteronderneming, PNB Savings Bank;b) om de kapitaalratio's van de bank onder Basel III -normen verder te versterken;c) om de vermindering van de auto van de bank te verminderen zodra de Tier 2 -kapitaalinstrumenten vóór 31 december 2015 niet in aanmerking komen als kapitaal in overeenstemming met BSP Circular No. 781;en d) om de activa -groei van de bank te ondersteunen.

Overzeese dochterondernemingen (bedragen in P miljoen)

PNB investeringskosten

Totaal andere aanpassingen

PNB Equity Investment

% eigendom

Aard van de zaken

Allied Commercial Bank (Xiamen)

2.763.9

3.607.3

6.371.2

7,5%

PNB Int’l Investment Corporation

1.250.2

1.347.8

2.598.0

100,00% holdingmaatschappij

10,0%

PNB Global Remittance and Fin’l Co. (HK)

29.8

691.5

100,00% Merchant Banking

* Gefaseerde implementatie tot 2019 PNB-compliance aan Basel III kapitaal-toereikendheidseisen De bank besloot om in 2014 een gemeenschappelijk aandelenaanbod te hebben, omdat het voordeliger werd geacht in vergelijking met een Basel III-conforme aanbod van Tier 2 Note Type.Geschat werd dat beleggers een premie van ongeveer 150 bps kunnen eisen in vergelijking met de vorige Basel II-conforme Tier 2-notes om hun blootstelling aan niet-levensvatbaarheid verlies-absorptie-functie van Basel III te compenseren.Bovendien zou dit het kernniveau 1 -kapitaal van de bank verder versterken om te voldoen aan de vereisten van de hogere kapitaalratio van Basel III begin 2015, met name op de voorgeschreven kapitaalbeschermingsbuffer van 2,5% voor gemeenschappelijke aandelen Tier 1 (CET1).In deze lijn had de bank een aandelenrechtenaanbod van 162.931.262 gewone aandelen, gelijk aan een aanbiedingsgrootte van P11.568 miljard.Elke in aanmerking komende aandeelhouder had het recht om zich te abonneren op 15 rechtenaandelen voor elke 100 gewone aandelen die werden gehouden vanaf 16 januari 2014 tegen een aanbiedingsprijs van P71,00 per rechtenaandeel.De aanbiedingsprijs was gebaseerd op een korting van 17,9% voor het 10-daagse volumegewicht gemiddelde

661.8

90,41% bankieren

PNB Europe PLC

729.3

(236.8)

492.5

100,00% bankieren

Allied Banking Corp (HK) Ltd

333.8

0,0

333.8

51,00% bankieren

Allied Bank Phils (VK) *

322.5

0,0

322.5

100,00% bankieren

Oceanic Holdings (BVI) Ltd.

226.9

0,0

226.9

27,78% bankieren

* Gecuseerd met PNB Europa met ingang van 2 april 2014 De geconsolideerde kapitaal -toereikendheidsratio van de groep voor gecombineerde krediet-, markt- en operationele risico's berekend op basis van BSP Circular No. 781 (voor 2014) en BSP Circular No. 538 (voor 2013 en 2012) waren 20,6%, 19,7% en 18,1% per 31 december 2014, 2013 en 2012, respectievelijk verbetering en ruim boven de minimum 10% vereist door BSP.De volgende tabel stelt het wettelijke kapitaal in zoals gerapporteerd aan BSP op 31 december 2014, 2013 en 2012 (bedragen in miljarden):

Kapitaalstructuur en adequaatheid

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Lager niveau 2 kapitaal (beperkt tot 50% van Tier 1 kapitaal) (Basel II)

Filippijnse nationale bankbedrag in MM

Solo

2014

2013

2012

Tier 1 (Core) Capital / Cet1 onder Basel III

93.899.13

81,927,25

29.950.78

Gewone voorraad

49.965.59

43.448.34

26.489.84

Extra betaald in kapitaal

31,331,25

26,499,91

2.037.27

Ingehouden inkomsten

13,368,53

9.568.30

2.278,79

Ander uitgebreid inkomen

(3,469,64)

Cumulatieve vertaling van vreemde valuta

(209.58)

(909.16)

Onverdeelde winst

Minderheidsbelang in ondernemingen in de dochteronderneming die gelieerde ondernemingen die minder zijn dan volledige (voor geconsolideerde basis) inhoudingen van Tier 1 Capital / Cet1 onder Basel III Totaal uitstaande onbeveiligde kredietaccommodaties, zowel direct als indirect, aan directeuren, officieren, aandeelhouders en hun verbonden belangen(Dosri)

49.965.59

43.448.34

26.489.84

31,331,25

26,499,91

2.037.27

12.689.56

9.002.42

2.278,79

(3,203,79)

149.85

(61.75)

54.04

45.931.47

19.385.05

3.345,65

Uitgestelde inkomstenbelasting

3.810,98

3.896,94

3.355.03

13.515.77

15.764.46

2.033.31

Gross Tier 1 Capital / Cet1 Capital onder Basel III

30.744.15

3.442.21

Wederzijdse beleggingen in gewone aandelen van andere banken/ quasi-banken en financiële geallieerde ondernemingen, waaronder effectenhandelaren/ makelaars en verzekeringsmaatschappijen, na aftrek gerelateerde goodwill, indien aanwezig (voor zowel solo- als geconsolideerde bases)

79.100.51

2.620,29

1.575,00

Andere aandeleninvesteringen in niet-financiële geallieerde ondernemingen en niet-geallieerde ondernemingen

90.782.61

19.715.45

Totaal openstaande ongedekte leningen, andere kredietaccommodaties en garanties verleend aan dochterondernemingen en gelieerde ondernemingen

Investeringen in eigen vermogen van niet -geconsolideerde dochterondernemingen/makelaars en verzekeringsmaatschappijen na aftrek van gerelateerde goodwill, indien aanwezig (voor zowel solo- als geconsolideerde bases en indien van toepassing)

2012

2.703.40

87.18

Investeringen in eigen vermogen van niet-geconsolideerde dochterbanken en quasi-banken, en andere financiële geallieerde ondernemingen (exclusief dochterondernemers/makelaars en verzekeringsmaatschappijen), na aftrek van gerelateerde goodwill, indien aanwezig (voor solo-basis (alleen voor solo-basis en van toepassing)

1.91

54.05

87.18

1.575,00

3.567.22

3.566,55

3.258,47

13.515.77

15.764.46

1.939,00

24.066.29

1.452.61

1.264.25

1.93

Total Tier 1 Capital Upper Tier 2 Capital (Basel II) Beoordeling Reserve, bankgebouwen Auth.Door MB Algemene leningverliesbepaling (beperkt tot 1,00% van het kredietrisico-gewogen activa berekend per deel III, item B.)

9.953,65

13,254.28

9.953,65

13.699.25

9.953,65

16,134.89

9.969,50

9.953,65

16,134.89

13.040.32

12.856,95

14.707.16

12.833.10

12.746.06

15,141.31

Bruto Tier 2 Kapitaal (beperkt tot 100% van Tier 1 Capital) onder Basel II / Totaal TEIR 2 Kapitaal onder Basel III

623.12

3.122.67

14.735.83

9.472.21

13.040.32

12.856,95

14.707.16

12.833.10

12.746.06

15,141.31

Totaal kwalificatiekapitaal

84.547.82

74.445.62

38.093.06

57.684.24

57.725.69

33.067.60

De risicogewogen activa van de groeps- en moedermaatschappij op 31 december 2014, 2013 en 2012 zijn als volgt:

Risicogewogen op:

0,12

71,507,50

62,211,80

26,508,57

44.851.14

59.715.46

27,398,50

71,507,50

44.851.14

2.903.30

1.452.88

2.792.41

1.442.06

291.73

2.778,46

2.611,57

1.161.16

2.571,88

2.500,69

1.150.33

Geconsolideerd

Solo

2014

2013

2012

2014

2013

2012

359.881.51

319,474.85

180,263,42

329,029.14

292.664.64

172,427.34

20%

3.948.32

3.365,58

3.346.15

3.845,66

2.438,80

3,316.01

50%

15.558.03

13.963.63

3.874.13

13.799.10

12.821.11

3.853.81

75%

14,282.08

15.492.67

3,509,68

13.705.21

15.028.77

3,509,68

100%

297,726,53

249,165,92

140.892.36

270,610,94

225.933.83

133,209.84

150%

28,366,55

37.487.05

28.641.09

27.068.23

36.442.13

28.537.99

5.914.31

7.835.14

2.462.84

5.750,88

7.224.49

2.013,63

Balansactiva:

Activa buiten de balans: 20%

64.02

34.38

74.21

64.02

34.38

74.21

50%

1.671,84

2.331.26

1.782.02

1.671,84

2.331.26

1.782.02

75%

442.53

519.57

442.53

519.57

100%

3.735,91

4.949,93

606.61

3.572.48

4.339.28

157.40

150%

1.497.38

599.81

673.88

1.497.38

599.81

673.88

Totale tegenpartij risicogewogen activa in het bankboek (derivaten en repo-stijl transacties) Totale tegenpartijrisicogewogen activa in het handelsboek (derivaten en transacties in repo-stijl)

275.68

9.91

198.57

254.25

198.57

Totaal risicogewogen bedrag aan kredietverbindde notes in het bankboek

Totale blootstelling aan risicogewogen securitisatie

Algemene bepaling van de leningverlies [meer dan het bedrag dat is opgenomen in de bovenste laag 2]

Extra Tier 1 Capital (AT1) onder Basel III

9.970.14

Aftrekkingen van kwalificatiekapitaal (Basel II)

2013

22,391,62

54.05

Andere immateriële activa

Totaal Tier 2 -kapitaal

2014

1.91

Goodwill

Geconsolideerd

Onbeveiligde achtergestelde schuld

Totaal kredietrisico gewogen activa Marktrisico Gewogen activa Operationele risicogewogen activa Totaal risicogewogen activa

367,568,87

327,919,71

183.598.71

336,531,65

300.488,93

175,313.42

4.532.46

9.337.19

3.255.29

4.233.58

3.828,95

3.241,66

38,234.75

40.938.78

23.385.19

34,261.06

36,178.16

20.306,58

410,336.08

378,195,68

210,239.19

375,026.28

340,496.04

198,861,66

17,43%

11,96%

Kapitaalratio's CET1 Capital (Basel III) Kapitaalbeschermingsbuffer (Basel III)

11,43%

5,96%

Tier 1 kapitaalratio

17,43%

16,37%

11,87%

11,96%

15,37%

11,40%

3,32%

6,25%

1,58%

5,23%

20,60%

19,68%

18,12%

15,38%

16,95%

16,63%

Tier 2 Capital Ratio (niet bekendgemaakt onder Basel III) kapitaal -toereikendheidsratio

Boodschap van de voorzitter van de Risk Oversight Committee

INVOERING

Het bestuur Risico Oversight Committee (BROC), zoals opgelegd door de raad van bestuur van de bank, werkt continu voorop in het risicobeheer van PNB.De BROC, ondersteund door Risk Management Group (RMG) en in constante coördinatie met uitvoerende en andere commissies op bestuursniveau, houdt toezicht op het risicoprofiel en risicobeheerkader/-processen van PNB en haar dochterondernemingen.Dit zorgt ervoor dat risico's die voortvloeien uit de bedrijfsactiviteiten van de bank correct worden beheerd en geïntegreerd in/gebruik als basis voor algemeen bestuur, strategie en planning, besluitvorming en verantwoordingsplicht op alle relevante niveaus van de organisatie.

Het jaar 2014 markeert het eerste volledige jaar van de samengevoegde PNB.De activiteiten omvatten de gebieden van bankbeleid, processen en systemen samen met de samengevoegde organisatiestructuur.De risicobeheersfunctie was de eerste bij vele, die volledig was geïntegreerd voor de samengevoegde bank en dienovereenkomstig elementen van het risicobeheerproces dat op uniforme basis werd toegepast.Risicobeheer inbedden in de dagelijkse activiteiten van de bank is opgelegd aan de bovenkant.De "reis" gaat door omdat er geen nieuwe producten en diensten worden uitgerold zonder de vier pijlers van risicobeheer te doorlopen - identificeren, meet, monitoren en controle.

Het succes van elke organisatie hangt niet alleen af van de grootte en diversiteit, maar meer van de effectiviteit van de risicobeheerprocessen.Bij PNB plaatsen we risicobeheer als een van de hoge prioriteiten in corporate governance en verbeteren we onze kaders voortdurend ter ondersteuning van de strategische plannen van de bank om haar missie, visie en doelstellingen te bereiken.

Terwijl het jaar 2014 enkele uitdagingen voorzag met het oog op de fuserende voltooiingsactiviteiten (beleid, processen, systemen, faciliteiten en organisatiestructuur) gestart in het jaar 2013 en continue evoluatie/opkomst van risico's op alle gebieden van bankactiviteiten (interne en externe factoren),Het jaar belicht ook aanzienlijke verbeteringen en versterking van het risicobeheerkader/ programma's van de bank (zoals gedetailleerd in 2014 Risk Management openbaarmakingsverklaringen) om eventuele geïdentificeerde/ opkomende risico's tegen te gaan.De volledige integratie van de risicobeheerfuncties van de bank haalde de verwachte voordelen voor de onderneming.ICAAP (Intern Capital Adequacy Assessment Proces) werd afgelopen januari 2014 vroeg/op tijd ingediend.Alle risicogebieden (d.w.z. markt en liquiditeit, krediet, vertrouwen, operationeel risico, inclusief informatiebeveiliging en technologie), zowel voor lokale als overzeese eenheden.Scenario-analyse en stresstests werden uitgebreid en uitgevoerd via evenementenrecensies om de mogelijke impact van natuurlijke en door de mens veroorzaakte rampen te beoordelen die de onderneming/natie raken, b.v.Super Typhoon Yolanda, Bohol -aardbeving, wereldwijde ebola -schrik, trends in olieprijzen, havencongestie enz. De resultaten van de stresstests vertoonden slechts minimale impact op de NPL- en kapitaal -toereikendheidsratio's van de bank.De Enterprise Information Security Set of Policies (gebaseerd op ISO27001 - Information Security Management System) werd voltooid die een duidelijk mandaat en richting bieden van het management.Het continue gebruik en de verbetering van het Enterprise Data Warehouse (EDW) en Business Intelligence (BI) -systeem (meer dan 73 dashboards en 800 rapporten/ analyses beschikbaar) biedt nauwkeurige en tijdige informatie voor de besluitvormingsmogelijkheden van de verschillende eenheden van de bank.

Risicobeheer Openbaarmaking Florido P. Casuela |REGISSEUR

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

De risicobeheerfuncties van de bank worden regelmatig geëvalueerd door een systeem van metingen die gebieden van organisatiecultuur en ondersteuning, risicobeheerstructuur en -processen, corporate governance, bestuur en executive niveau toezicht en naleving van bestaande wetten en voorschriften omvatten.PNB Risk Management Team wordt naar verwachting effectief en proactief door de acceptatie en implementatie van een consistent en uitgebreid risicobeheerkader dat op gelijke voet staat met internationale normen en best practices.Het team blijft in de voorhoede van de bankprogramma's ter ondersteuning van haar missie, visie en doelstellingen van optimaal gebruik van de binnenlandse en internationale voetafdruk van de bank om innovatieve producten en diensten te leveren aan al onze belanghebbenden/klanten.

Als een gediversifieerd financiële dienstverlener actief in bank-, beleggings- en kapitaalmarkten, vermogensbeheer, verzekering, leasing en aanverwante diensten, wordt PNB (als een groep financiële dienstverlening) blootgesteld aan een verscheidenheid aan risico's die inherent zijn aan het uitvoeren van onze zakelijke activiteiten.Als zodanig is het hebben van een gedisciplineerde en geïntegreerde benadering van het beheren van risico's van fundamenteel belang voor het succes van onze activiteiten.Ons risicobeheerkader is bedoeld om een passend en onafhankelijk risico -toezicht in de onderneming te bieden en is essentieel voor het opbouwen van concurrentievoordeel en stabiliteit.

Gegevens inkoop blijft een uitdaging, maar de toegenomen kennis van de gegevensstructuur voor de 2 kernbanksystemen heeft geboden voor het gemak van volledige gegevensverzameling, zij het nog steeds op een handmatige basis voor sommige gebieden.De bank heeft in januari 2014 ook (op tijd) haar ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) ingediend, slechts 6 maanden nadat hij de vorige in augustus 2013 had ingediend.bestuur.Risicobovernance wordt uitgevoerd door een gestructureerde hiërarchie van commissies (zowel op bestuursniveau als op het niveau van de uitvoerende macht / management) elk met gespecificeerde verantwoordelijkheden.De continue informatiestroom tussen de raad van bestuur en commissies op bestuursniveau en de bijbehorende managementcomités;Laat een consistente evaluatie van de risico's inherent aan het bedrijf toe, verhoog de alarmen, indien van toepassing en beheer de onderneming effectief met een sterke naleving van procesbeheerrichtlijnen en -controles.Afbeelding 1 hieronder biedt een lijst van de commissies van de bestuursniveau en managementcomités.Hun overeenkomstige functies, rollen en verantwoordelijkheden worden benadrukt in de corporate governance -discussie in dit jaarverslag.Leden van het senior managementteam spelen een cruciale rol bij de dagelijkse running van de bank.Uitvoerende functionarissen worden toegewezen aan verschillende managementcomités die het leiderschap en de uitvoering van de visie en het beleid hebben goedgekeurd door de raad van bestuur van de bank.De zakelijke doelstellingen van de bank worden grotendeels gedreven door de dagelijkse aanwijzingen die door deze managementcommissies worden bepaald met goedkeuringen en notatie door de verschillende commissies op het bestuur niveau als volgt (zie figuur 1): Raad van Bestuur • Credit- en beleidscomité • • • • • • • • •Creditbeleid Comité • • Corporate Governance / Nomination Committee • Board Audit en Compliance Committee • • Raadsingsrisico toezicht Comité • • Bestuur ICAAP COMITÉ • • Trust Commissie • • Bestuur overzeese toezichtcomité • • Bestuur toezicht RPT Comité • • Bestuur Informatietechnologie Governance Committee• • • • • • • • • •

President en CEO Senior Management Committee Asset Liability Committee (met Sub Comité voor kapitaalbeheer) Senior management Credit Committee Informatietechnologiebeheercommissie Niet-presterende activa Commissie Verworven activa Verwijderingscommissie Promotiescommissie Operations Committee Productcommissie Biedingen en Awards Commissie Informatietechnologie Evaluatiecommissie Senior managementICAAP stuurcomité anti-geldwaspraktijk Comité Integratie Monitoringcommissie Accreditatie van overzeese remittance agent Comité Selectiescommissie voor expat personeelsbestuur Sites Selectiecommissie

Figuur 1: Board & Management Committees

Risicobeheer onthult

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Hoewel de eerste verdedigingslinie in risicobeheer in de eerste plaats ligt in het risico van de bank die eenheden van de bank neemt, evenals de ondersteuningseenheden van de bank, is de risicobeheergroep in de eerste plaats verantwoordelijk voor de monitoring van functies voor risicobeheer om ervoor te zorgen dat een robuuste risicogerichte organisatie wordt gehandhaafd.De Risk Management Group (RMG) is onafhankelijk van de bedrijfslijnen en is georganiseerd in 7 divisies: Divisie Credit Risk Management Division, ICAAP & Basel Implementation Division, Market Risk & ALM Division, Operational Risk Management Division, Information Security and Technology Risk Division, Trust, TrustDivisie Risico -divisie en Business Intelligence & Data Warehouse Division.

Het uitvoerende toezicht op de risicobeheerprocessen vereist de actieve deelname van het Senior Management Committee in nauwe coördinatie met de raad van bestuur Risk Oversight Comité.

Elke divisie bewaakt de implementatie van de processen en procedures die het beleid voor risicobeheer ondersteunen dat van toepassing is op de organisatie.Dit beleid definieert duidelijk het soort risico's dat moet worden beheerd, beschreven de organisatiestructuur en bieden passende training die nodig is om risico's te beheren en te beheersen.Het beleid voorziet ook in de validatie, audits en nalevingstests, om de effectiviteit en geschiktheid van de risicobeheerstructuur te meten.RMG fungeert ook als het secretariaat bij de Risk Oversight Committee dat maandelijks bijeenkomt om het totale risicoprofiel van de onmiddellijke maand te bespreken volgens de materiële risico's die de bank in haar ICAAP -document hebben gedefinieerd.Verder houdt elke risicodivisie zich bezig met alle niveaus van de organisatie onder haar bedrijfs- en steungroepen.Dit zorgt ervoor dat het risicobeheer en de monitoring op het moment van oorsprong zijn ingebed.

De Raad Risk Risk Oversight Committee (BROC), zoals gedelegeerd door de Raad, ondersteund door Risk Management Group, houdt toezicht op het risicoprofiel en keurt het risicobeheerkader van PNB en de bijbehorende geallieerde dochterondernemingen goed.Het is verplicht om de eetlust van het risico in te stellen, kaders, beleid en processen goed te keuren voor het beheren van risico's en risico's te accepteren die verder gaan dan het management.

Enterprise Risk Management Framework (ERM) De filosofie van de bank is dat de verantwoordelijkheid voor risicobeheer op alle niveaus binnen de bank woont en daarom de drie regels van het defensie -model gebruikt: • De eerste verdedigingsregel berust bij bedrijfseenheden die verantwoordelijk zijn voor risicobeheer.Beoordeling, evaluatie en meting van het risico zijn lopende processen en worden geïntegreerd in de dagelijkse activiteiten van de bedrijfseenheden.Het proces omvat het opzetten van een goed systeem van interne controle, het identificeren van problemen en het nemen van remediërende acties waar nodig.• De tweede verdedigingslinie komt van de risicobeheerfunctie van de bank, die onafhankelijk is van bedrijfsactiviteiten.De Risk Management Unit implementeert het risicobeheerkader, biedt onafhankelijk toezicht op specifieke bestuursrichtlijnen en is verantwoordelijk voor regelmatige rapportage aan de Risk Oversight Committee • De derde verdedigingslinie is de interne auditfunctie en de nalevingstestfunctie die een onafhankelijke beoordeling biedt (s) van de toereikendheid en effectiviteit van het algemene kader voor risicobeheer en bestuursstructuren.De interne auditfunctie & nalevingstestfunctie Rapport rechtstreeks aan het Board Audit Committee & Compliance Committee.

Board Oversight Committee (BOC) voor buitenlandse kantoren en binnenlandse dochterondernemingen, biedt het vereiste toezicht op alle overzeese kantoren en binnenlandse dochterondernemingen om te zorgen voor hun winstgevende activiteiten en levensvatbaarheid op lange termijn in overeenstemming met de strategische doelen van de bank.Het Raad van Board Oversight RPT Comité (BORC) helpt het bestuur bij het uitvoeren van haar toezichtsfuncties bij het monitoren en beheren van potentiële belangenconflicten van management, bestuursleden en aandeelhouders.

De PNB Board Risk Oversight Committee wordt opgericht door de PNB -raad van bestuur om het bestuur te helpen toezicht te houden op het risicoprofiel en keurt het risicobeheerkader van PNB en de bijbehorende geallieerde dochterondernemingen en gelieerde ondernemingen goed.Het is verplicht om risicovolle eetlust in te stellen, kaders, beleid en processen goed te keuren voor het beheren van risico's en risico's te accepteren die verder gaan dan de goedkeuringsdiscretie aan het management.Het risicobeheerbeleid omvat: • een uitgebreide benadering van risicobeheer;• een gedetailleerde structuur van limieten, richtlijnen en andere parameters die worden gebruikt om het nemen van risico's te regelen;• Een duidelijke afbakening van verantwoordelijkheden voor het beheren van risico's;• een voldoende systeem voor het meten van risico's;en • Effectieve interne controles en een uitgebreid monitoring- en risicoreporteringsproces De risicovolle eetlust, drempel- en tolerantie van de bank De principe van de Bank over risicovolle eetlust wordt uitgedrukt als risicodrempel (zoals gedefinieerd in het ICAAP-document van de bank), en is ingebed in de zakelijke eenheden.Risicodrempel (zie figuur 2 hieronder) benadrukt dat "de risicovolle eetlust niet verder moet gaan dan het vermogen van de bank om risico te beheren, dus risicobeheer is de verantwoordelijkheid van iedereen".Risicotolerantie wordt uitgedrukt in interne limieten en/of faciliteiten voor elk van de bepaalde materiële risico's, die conservatiever zijn dan regelgevende grenzen om kussen/buffer te leveren.Zowel de risicovolle eetlust (drempel) als de risicotolerantie (voor pijler 1 en pijler 2 risico's) worden door de raad goedgekeurd op aanbeveling van het senior management ICAAP -stuurcomité en goedkeuring van de Board ICAAP -stuurgroep.De Raad van Bestuur en het senior management zijn er verantwoordelijk voor dat de groep te allen tijde het gewenste niveau en de kwaliteit van kapitaal in overeenstemming houdt met de inherente risico's (krediet-, markt- en operationele risico's) en met de materiële risico's zoals juridische, compliance, informatieTechnologie/ beveiliging, strategisch bedrijf, klantenfranchise/ reputatie waaraan de groep wordt blootgesteld.

De raad van bestuur van de bank stelt de risicovolle eetlust vast, die het risiconiveau vertegenwoordigt dat de bank bereid is te accepteren.Risico -eetlust en risicotolerantie worden uitgedrukt in limieten (regelgevende of interne limieten).

Het bestuur van de raad van bestuur en beleidscomité beoordeelt, bespreekt, notities, onderschrijft en/of keurt management pre-vrijstellingen, updates, rapporten en aanbevelingen om de bank de flexibiliteit te geven om te reageren op tijdgevoelige zaken en faciliteer de goedkeuring van bepaalde bedrijfsactiesBinnen de autoriteitslimieten bepaald door het bestuur.

Het kapitaalbeheersubcomité van de Activa/Liability Committee (ALCO) is opgericht om specifiek beleid en procedures met betrekking tot de kapitaalplanning en -beoordeling en mogelijke aandeleninvesteringen van de Bank te behandelen.Het senior managementteam en de bedrijfseenheden komen overeen met de doelrisicoprofielen die zijn gedefinieerd door het strategische plan van de bank en wijzen kapitaal toe op basis van het risico/retourprofiel.Corplan en RMG bewaken dit gezamenlijk.Risicocategorieën en definities in het kader van het ERM -kader van de bank, alle risico's die zakelijke eenheden van de bank nemen, inclusief haar binnenlandse en buitenlandse dochterondernemingen, zullen een uitgebreide beoordeling van alle materiële risico's uitvoeren.De identificatie van risico's draait om de monitoring van de risicocategorieën zoals gedefinieerd door BSP voor toezichtdoeleinden.Deze belangrijke risico's, namelijk krediet, markt, rentevoet, liquiditeit, operationele, compliance, strategische en reputatierisico's, worden niet alleen gecontroleerd onder hun afzonderlijke en verschillende componenten, maar ook gecontroleerd in alle onderling verbonden bedrijfsrisico's.Bovendien identificeren, meten, controleren en beheersen aanvullende risicocategorieën die relevant kunnen zijn voor hun specifieke gebieden en identificeren bovendien de prioriteiten bij de oprol van het proces Risk & Control Self Assessment (RCSA) -proces.Tijdens het uitvoeren van de risicobeoordeling en kwantificering door de bank voor het laatste semester van 2014, hebben alle risico's die zakelijke eenheden hebben ondernomen om de op hen van toepassing te identificeren en te beoordelen.De gestelde beoordelingen zijn gebaseerd op drie (3) factoren, namelijk;(a) waarschijnlijkheid, (b) Controle -effectiviteit en, (c) significantie.De risicobezitters gaven een kwantitatieve beoordeling van de geïdentificeerde risico's door middel van computergebruik op geschat verlies, dat kan worden gebaseerd op inkomen, kansenverlies, portefeuillegrootte, transactiebedrag, historisch verlies, extra kosten en anderen.Verder werden stresstests gebruikt om potentiële verliezen vast te leggen onder extreme scenario's.We classificeren en definiëren risico's in de volgende categorieën in grote lijnen en beheren de risico's volgens hun kenmerken.Deze worden dienovereenkomstig gecontroleerd onder het ICAAP -programma van Enterprise:

Risicobeheer onthult de marktrisico's voor risicocategorieën

Kredietrisico (inclusief kredietconcentratierisico's en tegenpartijrisico's)

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Definitie

Risico -monitoringproces

Marktrisico is het risico voor inkomsten of kapitaal dat voortvloeit uit nadelige bewegingen in factoren die de marktwaarde van financiële instrumenten, producten en transacties beïnvloeden in de algemene portefeuille van een instelling, zowel op of uit balans als voorwaardelijke financiële contracten.Marktrisico ontstaat door het maken van markt, handel en positie in rentevoet, deviezen-, eigen vermogen en grondstoffenmarkt.

§ Waarde bij risicovolle gebruik § Resultaten van markering naar markt § Risico's gevoeligheid/duurrapport § blootstelling aan afgeleide/gestructureerde producten

§ VAR Limieten § Stop verlieslimieten § Potentiële verlieswaarschuwingen § ROP-blootstellingslimiet § Limiet aan gestructureerde producten § 30-daagse AFS Holding Periode § Traders Limiet § Uitzonderingsrapport over rentetolerantie

Kredietrisico is het risico voor inkomsten of kapitaal dat voortvloeit uit een debiteur, klant/s of tegenpartijstalingen om de voorwaarden van haar contract niet te vervullen en te voldoen aan de voorwaarden.

§ Leningportefeuilleanalyse § Credit Dashboards

§ Trend Analysis (Portfolio / Past Due and NPL Levels § Regulatory and Internal Limits § Stress Testing § Rapid Portfolio Review § CRR Migration § Movement of Portfolio § Concentrations and Demographics Review § Large Exposure Report § Counterparty Limits Monitoring § Adequacy of Loan Loss Reserves Review

52 Landrisico's

Operationeel risico

Risicobeheerhulpmiddelen

Risico op het land verwijst naar onzekerheden die voortvloeien uit economische, sociale en politieke omstandigheden van een land dat ervoor kan zorgen

§ Risico -identificatie § Risicemeting § Risico -evaluatie (d.w.z. risicoanalyse) § Risicobeheer (d.w.z. monitor, controle of beperken risico)

Operationeel risico is het huidige en potentiële risico voor inkomsten of kapitaal als gevolg van fraude, fouten en het onvermogen om producten of diensten te leveren, een concurrentiepositie te behouden en informatie te beheren.Het omvat: productontwikkeling en levering, operationele verwerking, systeemontwikkeling, computersystemen, complexiteit van producten en diensten en de interne controleomgeving.

§ Risico -identificatie § Risicemeting § Risico -evaluatie (d.w.z. risicoanalyse) § Risicobeheer (d.w.z. monitor, controle of beperken risico)

§ Landrisico -beperkingen Monitoring § Limieten aan blootstellingen aan ROPS § Limieten aan blootstellingen aan CLN's en gestructureerde producten

§ Interne controle § Bord goedgekeurd bedrijfsbeleid en procedures handleidingen § Board goedgekeurde producthandleidingen § verliesgebeurtenissen rapport (LER) monitoring van pijler II -risico's vallen onder de § Risico- en controle zelfpurview van operationeel risico -managementsessment (RCSA) ment: § Belangrijkste risico -indicatoren (KRI) 1. Risico -identificatie - Risico*kaarten § Bedrijfscontinuïteit 2. Risicometing en analyse - Management (BCM) ICAAP Risicobeoordeling § Statistische analyse Hoofdintegratiefactoren beschouwd: 1. Producten 2. Technologie 3. Mensen 4. Beleid en processen • Processen • Stakeholders(inclusief klant- en toezichthouders

Liquiditeitsrisico

Liquiditeitsrisico wordt in het algemeen gedefinieerd als het huidige en potentiële risico voor inkomsten of kapitaal die voortvloeit uit het onvermogen van een FI om aan zijn verplichtingen te voldoen wanneer ze verschuldigd zijn.

§ Financiering Liquiditeitsplan § Liquiditeitsratio's § Grote fondsaanbieders § MCO § Liquid gap -analyse

§ MCO beperkt § Liquid -activa Monitoring § Stresstests § Grote fondsaanbieder Analyse § Rampenplanning

Renterisico in het bankboek (IRRBB)

Renterisico is het huidige en potentiële risico voor de inkomsten of kapitaal die voortvloeit uit renteverklaringen.De hoeveelheid risico is een functie van de grootte en richting van renteverschillen en de grootte- en vervalstructuur van de mismatch -positie.(BSP CIRC 510, gedateerd 03 februari 2006)

§ Rentevoet GAP -analyse § Winst op risicometing

§ Oorlimieten § Stresstests § Balansprofilering § Herhaalde Gap -analyse

§ Risico -identificatie § Risicemeting § Risico -evaluatie (d.w.z. risicoanalyse) § Risicobeheer (d.w.z. monitor, controle of beperken risico)

§ Interne controle § Bestuur goedgekeurd bedrijfsbeleid en procedures handleidingen § Board goedgekeurde producthandleidingen § verliesgebeurtenissen rapport (Ler) § Risico en controle zelfevaluatie (RCSA) § Belangrijkste risico-indicatoren (KRI) § Business Continuity Management (BCM) § Statistische analyse

Opgenomen in de operationele risico's: risico op procesbeheer

Technologie (inclusief risico's voor informatiebeveiliging / technologie -integratie - vertraging in de implementatie van het kernbankproject)

Procesmanagementrisico is het huidige en potentiële risico voor inkomsten of kapitaal dat voortvloeit uit slechte of mislukte transactieverwerking of slecht beheer van het proces.Deze verliezen kunnen te wijten zijn aan individuele fouten of te wijten aan een slecht proces zelf.

Informatietechnologierisico is een bedrijfsrisico dat verband houdt met het gebruik, eigendom, werking, betrokkenheid, invloed en acceptatie ervan binnen de bank (ISACA Risk IT -kader).Het risico-resultaten op het risico op informatiebeveiliging, aangezien het risico op de een of andere manier zou leiden tot niet-behoud van een of alle domeinen van informatiebeveiliging;Dat wil zeggen, vertrouwelijkheid, integriteit en beschikbaarheid van informatie -activa (NIST IR 7298 revisie 2).Technologie -integratierisico is een ander aspect en wordt gedefinieerd als de negatieve impact op de organisatie voor de mogelijke vertraging of falen van de instelling om haar verschillende systeemtoepassing te integreren, zoals de kernbankimplementatie.Het omvat ook het risico van vertraging bij de juiste onderhoud van eisen van klanten om het concurrentievermogen op de markt te handhaven en reputatierisico's te voorkomen.

Monitoring van pijler II -risico's vallen onder de reikwijdte van operationeel risicobeheer: 1. Risico -identificatie - Risico*kaarten 2. Risicometing en -analyse - ICAAP Risicobeoordeling Belangrijkste integratiefactoren: 1. Producten 2. Technologie 3. Mensen 4. Beleid en processen5. Stakeholders (inclusief klant- en toezichthouders

§ Risico Activa Register § Incidentrapportage Management § Informatie Beveiligingsbeleid Formulering § Projectmanagementkader § Risicobeoordeling § Projectuitgangsrapportage § Goedkeuringen voor belangrijke reikwijdtewijzigingen § Risicobeoordeling voor nieuwe / upgrade van informatie / geautomatiseerde systemen § Harmonisatietijdlijn tracking

Risicobeheer onthult

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Strategische risico's

Strategisch bedrijfsrisico is de huidige en potentiële impact op de inkomsten of kapitaal die voortvloeit uit ongunstige zakelijke beslissingen, onjuiste uitvoering van beslissingen of gebrek aan responsiviteit op veranderingen in de industrie.

§ Winstgevendheid van managementrapporten § Benchmarking ten opzichte van de industrie, collega's § Economische voorspelling

Klantfranchise en reputatierisico

Reputatierisico is de huidige en potentiële impact op de inkomsten of kapitaal die voortvloeit uit een negatieve publieke opinie.

§ Account Sluitingen Rapport § Service Desk Klantproblemen Rapport § Evaluatie/ risico -beperking van negatieve media -dekking § Beoordeling van aandelenkoersprestaties

Klantfranchiserisico wordt gedefinieerd als het niet vinden, aantrekken en winnen van nieuwe klanten, koesteren en behouden die de bank al heeft, en voormalige klanten terug te brengen in de vouw en het falen om aan de verwachting van de klant te voldoen bij het leveren van de producten van de bank enDiensten.Rechtsrisico (onder juridisch risico)

Natuurlijke gebeurtenissen (inclusief door de mens gemaakte) risico's

Risico op een rechtszaak is de kans of de mogelijkheid dat de bank een financieel verlies zal lijden als gevolg van de betaling van schadevergoeding of andere vorm van financiële sanctie als gevolg van het verliezen van een zaak, hetzij in een litigieuze of niet-litigieuze setting.Litigation Risk richt zich op de volledigheid en tijdigheid van het indienen van verschillende pleidooien voor geschikte rechtbanken en andere administratieve of officiële instanties in verband met zaken of acties die zijn ingediend voor en tegen de bank.

§ Status van juridische gevallen> PH50MM AT RISICO § Beoordeling van hangende belastingbeoordeling/s § Adequate voorzieningen voor waarschijnlijke verliezen § Uitgifte van circulaires, belastingrichtlijnen en procedures

Natuurlijke gebeurtenissenrisico is het huidige en potentiële risico voor inkomsten of kapitaal dat voortvloeit uit natuurlijke rampen die worden beschouwd als dure gebeurtenissen die bedrijfsverstoring veroorzaken, zoals vuur, aardbeving, tyfoon, overstroming, elke vorm van terroristische daden, enz.

§ Implementatie van het BCP -programma om de voltooiing van oproepboomoefening, bedrijfsimpactanalyse, risicobeoordeling van bedreigingen voor bedrijfs-, tabeltop- en BCP -testen door alle eenheden van de groep § Continue upgrade / update van het noodherstelprogramma onder de auspiciën op te nemen, onder de auspiciënvan IT -groep

Nieuwe voorschriften risico (onder nalevingsrisico)

Het risico van nieuwe voorschriften is het huidige en potentiële risico voor inkomsten of kapitaal dat voortvloeit uit een sterk gereguleerde rechtsgebied en wanneer regels en voorschriften voortdurend veranderen.Het is een belangrijk kwalitatief risico dat moet worden gemonitord en beheerd, aangezien regelgevende sancties van niet-naleving, met name in extreme gevallen, niet alleen louter verlies van reputatie of financiële boetes kunnen inhouden, maar in extreme gevallen een intrekking van het bankcharter ofFranchise (BAP Risk Manual, P103).

§ Nalevingsbezoek/testen van bedrijfseenheden § Compliance checklist/testvragenlijsten § Projectimplementatie Monitoring (met name voor gegevensaggregatie en rapportagecompliance) § Richtlijnen voor risico-toezicht § RCSA Matrix voor operationele en niet-operationele eenheden;§ Discussies en beraadslagingen van updates voor de naleving van nieuwe voorschriften door de raad van bestuur en de verschillende bestuurscomités;§ IAGS Audit Rating System / Review voor naleving van nieuwe voorschriften § Andere activiteiten die de resultaten van naleving van bankieren kunnen meten en vastleggen

§ Circularisatie van nieuwe wetten, circulaires en voorschriften;§ Creatie van ADHOC -taakgroepen om GAP -analyse uit te voeren over naleving en daaropvolgende geplande activiteiten voor implementatie § Uitgiften van interne algemene en geselecteerde circulaires door het uitvoeringsbureau;§ Campagnes voor informatiebewustzijn voor nieuwe voorschriften en impact voor producten,

Materiële risico's De groep definieert materiële risico's (op groepsniveau) als risico's van elke bedrijfsactiviteit die groot genoeg is om de kapitaalpositie van de bank te bedreigen om onder het gewenste niveau te dalen;resulterend in een P13,5 miljard toename van risicogewogen activa of een P2 miljard vermindering van de inkomsten en/of kwalificerend kapitaal dat zich vertaalt in een vermindering van de auto met 50 bps.Aan de andere kant zullen risico's die niet significant genoeg zijn om de auto met 50 bps te beïnvloeden, ook door de groep als 'materiaal' worden beschouwd als ze onder het volgende vallen: • • • • • • • •

Pijler 1 risico's, d.w.z. krediet-, markt- en operationele risico's;Andere risico's onder BSP circulaire nr.510 d.w.z. renterisico in het bankboek (IRRBB), liquiditeitsrisico, reputatierisico en strategisch risico;Informatietechnologierisico (BSP Cir. Nr. 808);Andere risico's die zijn geïdentificeerd door het senior management, d.w.z. kredietconcentratierisico, procesrisico, nieuwe voorschriften risico, procesbeheerrisico, natuurlijke en door de mens gemaakte gebeurtenissenrisico;Elk significant risico dat wordt gedefinieerd als "ernstig" op basis van groepsbrede geconsolideerde RCSA-resultaten

Als gevolg van de beoordelingen op basis van het hierboven geïdentificeerde uitgangspunt, stemde de bank overeen met de volgende dertien (13) materiële risico's, die zijn gegroepeerd onder pijler 1 en pijler 2 risico's, en moeten worden behandeld in het ICAAP -document en vereist voor monitoring.Typen en definitie van elk van deze risico's worden hieronder besproken: Pillar 1 Risico's: 1. Kredietrisico (inclusief tegenpartij en landrisico's) 2. Marktrisico 3. Operationeel risico

Risicobeheer onthult Pillar 2 Risico's: 4. Kredietconcentratierisico 5. Renterisico in Banking Book (IRRBB) 6. Liquiditeitsrisico 7. REPUTATION- / Klantfranchise Risico 8. Strategisch bedrijfsrisico 9. Risico voor informatietechnologie (inclusief informatiebeveiligingsrisico) (inclusief informatiebeveiliging)10. Nieuwe voorschriften Risico 11. Litigations Risico 12. Procesbeheer Risico 13. Natuurlijke gebeurtenissen Risico opkomende risico's bij de opkomende risico's, waarmee de bank wordt geconfronteerd - zijn degenen die draaien rond informatiebeveiliging: 1.

Cyberdreigingen met betrekking tot het gebruik van sociale engineering (de meest voorkomende daarvan is phishing) die psychologische manipulatie van klanten en personeel kunnen inhouden om acties uit te voeren en / of vertrouwelijke / persoonlijke informatie te onthullen.Dit kan leiden tot negatieve financiële impact voor zowel de klant als de bank.PNB heeft verschillende risicobeperkingstools en -activiteiten geïnstitutionaliseerd om de genoemde cyberdreigingen volledig te minimaliseren, zo niet elimineren-Installatie van firewalls, IPS/IDS, Enterprise Security Solution (antivirus voor eindpunt, e-mail en internet), Logs Review via beveiligingsinformatie& Event Management (SIEM).De bank heeft ook segmentatie geïmplementeerd om de toegang binnen een bepaald segment te beheersen.Beleid voor regelmatige wijziging van het wachtwoord wordt geïmplementeerd om wachtwoordraden of ongeautoriseerde toegang te voorkomen.Het beleid voor wachtwoordpogingen is beperkt om een brute-force-aanval te voorkomen.Onderwijs / Infosec -bewustzijn wordt ook uitgevoerd door middel van klaslokaaloriëntatie, e -mailblaadjes en posters.

ATM -skimming - waar de klanten van de bank worden blootgesteld aan bedreigingen van financiële verliezen als gevolg van een compromis van ATM -machines.PNB en andere machines van banken zijn geïnstalleerd met apparaten voor het klonen van ATM -kaart die illegaal accountgegevens kopieert.Fraudeurs gebruiken de details om een nep- of ‘gekloonde’ kaart te maken en geld uit te trekken van ATM -machines.

PNB heeft een geïnstitutionaliseerd alertmechanisme om de klanten onmiddellijk te informeren over een waarschijnlijke compromis en de rekeningen te blokkeren voor onmiddellijke klantbescherming.De klanten worden vervolgens gevraagd om met hun PNB-account te bevestigen om "gereinigde" kaarten opnieuw uit te geven.Verder heeft de bank het ATM -veilige product geïmplementeerd dat onder andere verzekeringsbescherming biedt aan klanten voor dergelijke zaken als deze.Hetzelfde ATM -veilige product is door overheidsinstanties en toezichthouders erkend als innovatief product voor de bescherming van de klant.

Creditcard skimming - waar houders van bankcreditcards worden blootgesteld aan bedreigingen van financiële verliezen als gevolg van diefstal van creditcardgegevens om nep- en "gekloonde" creditcards te maken.Fraudeurs gebruiken deze nepkaarten om items te kopen die worden in rekening gebracht voor de legitieme creditcardhouder.Skimming komt het meest voor bij winkels die creditcardbetalingen verwerken -met name bars, restaurants en benzinestations.

Een vergelijkbare modus van kaartdetails 'diefstal treedt op in creditcard niet aanwezig - wanneer houders van bankcreditcards worden blootgesteld aan bedreigingen van financiële verliezen als gevolg van diefstal van creditcardgegevens die worden gebruikt door daders / fraudeurs voor ongeoorloofde bulkaankoopgoederen die online zullen zijn,in rekening gebracht op de legitieme creditcardhouder.Diefstal van kaartdetails komt meestal voor in verkooppunten - met name bars, restaurants, benzinestations, enz.

De creditcarddivisie van PNB blijft bewustmakingsmemoranda bieden, via verschillende mediakanalen (bijv. Inclusief informatiebeveiligingsadvies via SOA, website, e -mail, enz.) Om de klantbewustzijn te vergroten om hun identiteit voor creditcards te beschermen.De bank heeft een sms -alert voor klanten geïnstitutionaliseerd om hen te informeren over hun gebruik van deze kaarten en klanten te bevelen om ongewenste activiteiten onmiddellijk te melden.De bank implementeert ook de OTP-applicatie (eenmalige Password) waarbij online aankopen zijn toegestaan nadat de legitieme kaarthoudersleutels in een OTP-ontvangen via SMS naar hun mobiele nummer van de bank.

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Verder is de bank begonnen aan het EMV -project waar identiteitschips de verouderde magnetische strips zullen vervangen.Dit zal naar verwachting eind 2016 golive golive.

Risicobeheer 2014 Hoogtepunten: markt- en liquiditeitsrisicobeheer De divisie Market Risico en Asset Liability Management van de Risk Management Group ondersteunt de Alco and Risk Oversight Committee met de onafhankelijke beoordeling en rapportage van het marktrisicoprofiel en het liquiditeitsprofiel van de bank.Het marktrisico -kader bestaat uit marktrisico -beleid en praktijken die zijn belichaamd in de handleiding voor marktrisicobeheer en de controlestructuur met de juiste delegatie van autoriteit door de risicoglimieten.Bovendien is de divisie volledig bezig met het nieuwe productprogramma dat ervoor zorgt dat geïdentificeerde risicoproblemen adequaat worden aangepakt voorafgaand aan de lancering van Treasury -producten.Koppeling tussen risico en kapitaal wordt beoordeeld door de maandelijkse validatie van de berekening van de marktrisicogewogen blootstellingen.Hoogtepunten voor de lopende risicobeheeractiviteiten voor 2014 onder markt- en liquiditeitsrisico's zijn als volgt: prijsrisico • Verdere verbetering en versterking van het risicobeheerkader voor derivaten om ervoor te zorgen dat de vereisten van BSP -circulaire 594 worden bereikt met betrekking tot de toepassing van de bank voor derivatenvergunning.• Actieve betrokkenheid en uitgebreide ondersteuning aan de front office tijdens de walkthrough naar de BSP in verband met de aanvraag van de bank voor afgeleide licentie.• Betrokkenheid van de derde partij om onafhankelijke validatie van marktrisico -modellen uit te voeren en daaropvolgende verbetering van deze modellen die voortvloeien uit de suggesties van de modelvalidator.• De opname van dagelijkse waarde-risico (VAR) -benaderingen met behulp van zowel parametrische benadering als historische simulatiebenadering in het dagelijkse rapportageproces.Liquiditeitsrisico- en renterisico in de bankboeken • Bronnen van informatie en saldi van rekeningen die worden gebruikt bij de voorbereiding van de maximale cumulatieve uitstroom (MCO) en inkomstenrisico's (EAR) rapporten met behulp van Makati -gegevens worden nu verzoend met het Makati Financial Reporting -pakket.• Betrokkenheid van de derde partij om onafhankelijke validatie van liquiditeit en rentrisicomodellen uit te voeren en de daaropvolgende verbetering van deze modellen die voortvloeien uit de suggesties van de modelvalidator.• Stresstestprogramma en scenario -analyse voor liquiditeit werden verbeterd om de kwetsbaarheid van de bank voor het risico op evenement te identificeren • De dochterondernemingen bijgestaan bij het verbeteren van hun risicobeoordeling en risicobeheerkader (bijv. Overzicht van veronderstellingen, limieten, enz.).• Assisteerde de overzeese takken bij de oplossing van auditproblemen met betrekking tot liquiditeit en stresstests.Kredietrisicobeheer Kredietrisico is het potentiële risico dat een banklener niet zal voldoen aan zijn verplichtingen in overeenstemming met overeengekomen voorwaarden die de bank zo onderwerpen aan financieel verlies.BCBS (Basel Committee on Banking Supervision definieert kredietrisico als de kans op het verlies van hoofdsom of verlies van een waarde als gevolg van het feit dat een lener niet een lening terugbetaalt of anderszins aan een contractuele verplichting moet voldoen. Kredietrisico wordt gevonden in alle activiteiten waar succesHangt af van de prestaties van de tegenpartij, de emittent of de kredietnemer.en samen op drie niveaus, namelijk: 1. Strategisch niveau: waar de raad van bestuur de jaarlijkse inkomstendoelen, doelmarkt, risico-acceptatiecriteria stelt;Borad Credit and Policy Committee - BCPC, Board Credit Committee - BCC), worden kredietaanvragen goedgekeurd na discussies met betrekking tot het strategische plan van de bank en bijbehorende doelen en budgetten.Dienovereenkomstig worden kredietbeleid op dit niveau gepresenteerd, besproken en goedgekeurd.2. Transactieniveau: waar het risicopersoneel (RTP) (bijv. Accountfunctionarissen, goedkeurende commissies, enz.) Kansen bepalen en risico's nemen.Het risico dat activiteiten op dit niveau nemen, is congruent met de doelen, doelmarkt, RAAC's, strategieën en risicofilosofie die zijn vastgesteld door de beleidsvorming.Analyse van kredietrisico op transactieniveau is gericht op haar potentiële nadelige effect op de gehele portefeuille van de bank.3. Portfolio -niveau: waar de portefeuille/totale blootstelling wordt gevangen en geëvalueerd door onafhankelijke derde partij, behalve het risico dat personeel nemen (d.w.z. RMG, IAG en Compliance Office).Het kredietrisicobeheer van de gehele leningportefeuille valt onder het directe toezicht van de Risk Oversight Committee (ROC).

Risicobeheer openbaarmakingen benadrukken voor de risicobeheeractiviteiten voor 2014 onder kredietrisico's zijn als volgt: • uitgevoerd scenario -analyse en stresstests via snelle leenportefeuille beoordeling van de mogelijke impact van tyfoon yolanda, wereldwijde ebola -schrik en dalende trend in olieprijs om zijn te beoordelen.Impact op de niet-presterende leningen en kapitaal van de bank.• Robuust toezicht op de blootstelling aan onroerend goed door impactbeoordeling op de sterke punten en kwetsbaarheden van de bank, evenals identificatie van preventieve maatregelen om de standaard te minimaliseren.Leverde voldoende informatie over de trends, limieten en resultaten van stresstests om te zorgen voor naleving van de prudentiële limieten van de BSP.• Harmoniseerde rapportbronnen van de blootstellingen van de voormalige geallieerde bank om nauwkeurige kredietrisicotrapporten te garanderen.• Continue harmonisatie van kredietbeleid, krediethandleidingen, procedurele handleidingen en creditrisicobeoordelingsmethoden.• Actieve deelname aan de beoordeling en monitoring van kredietrisico's in de overzeese filialen en dochterondernemingen door aanwezigheid in de vergaderingen van de Risk Oversight Committee, herziening van handleidingen, richtlijnen voor kredietrisicobeoordelingen en voorzieningenmethoden.• Verhoogd toezicht op de grote blootstellingen en verwante partijtransacties door aanvullende stresstests en scenario -analyse te implementeren om de kwetsbaarheid van de bank te evalueren in geval van schokken.• Voer vóór de goedkeuring vóór de goedkeuring uit van rekeningen voor goedkeuring van het senior managementcomité, evenals nieuwe faciliteiten/producten die door de bank zijn aangegaan.• Deelgenomen aan de beoordeling en verbetering van de interne limieten en zorgde voor conformiteit met de wettelijke vereisten.Trust Risk Management Trust Banking Risicobeheerproces Het proces van het beheren van de risico's van Trust Banking Group (TBG) bezuinigingen op alle soorten risico's.Er zijn verschillende soorten risico's die de activiteiten zouden beïnvloeden.Sommige risico's worden door de cliënt gedragen, terwijl anderen eigendom zijn van TBG.Ongeacht risico -eigendom, ontwerpt TBG -praktijken voor risicobeheer om ervoor te zorgen dat blootstellingen ruim binnen zijn vermogen zijn om te beheren en risico's worden genomen, zijn consistent met respectieve risicotoleranties, hetzij vanuit het perspectief van TBG of van haar klanten.Het doel van risicobeheer is het bevorderen van efficiëntie bij de administratie en werking van de Trust Banking Group;Zorgen voor naleving en conformiteit met de voorwaarden van het instrument of contract;en handhaven absolute scheiding van eigendom vrij van elk belangenconflict.58

Elke vertrouwenstransactie of activiteit wordt ondersteund door het meest basale fiduciaire principe van trouw aan de klant.Zelfs als de risico's door de klant worden gedragen, is het aan TBG om de risico's ook namens hen te beheren om hun eigen risico's te beheren Hoogtepunten voor de risicobeheeractiviteiten voor 2014 in TBG zijn als volgt: • Verbeterde risicoreportage voor de Trust van de bankBankgroepactiviteiten door de omvang van de dekking van risicomonitoring te vergroten.Terwijl eerder risico -rapportage aan het senior management betrekking had op het gebieden van krediet, markt en operationeel risico, zag het jaar 2014 risico -rapportage voor strategisch, liquiditeits-, reputatie- en nalevingsrisico.Verder werd risicorapportage verbeterd voor krediet-, markt- en operationeel risico door het gebruik van extra risicopools en monitoring van nieuwe risico -indicatoren op elk risicogebied.• Ontwikkeling van een strategisch equity fonds investeringsmodel voor een van de belangrijkste klanten van de groep, met behulp van jaren van historische gegevens om continu te testen en prestatieresultaten te simuleren en variaties daarvan te presenteren.Vanaf januari 2015 bestonden het totale vermogensactiva in beheer (AUM) voor het specifieke model uit 35% van de totale aandelenportefeuille van de groep met een volledige beleggingsmandaat voor discretie.• Gecoördineerd met de betrokken divisies van de bankengroep van vertrouwen en hen bijgestaan bij de voorbereiding van Operational Risk RCSA, ICAAP RCSA en bij de verbetering van de verliesgebeurtenis -rapportage -output van de groep.• De risicobeheerhandleiding van de Trust Banking Group aanzienlijk herzien om aan te passen aan de risicobeheervereisten van de Bangko Sentral Ng Pilipinas (BSP) voor trustentiteiten.Bovendien is de ICAAP -risico*kaart van de groep gemaakt en ingediend bij Bank Price Risk Management Group om deel uit te maken van het ICAAP -document van de bank voor indiening bij de BSP.• Actief input gegeven voor beleid voor vertrouwensbankgroepen, evenals procedurele en producthandleidingen en bewaakte de beoordeling daarvan.• Geboden risicovolle trainingen, of gecoördineerd met speakers van hulpbronnen om de werknemers van de groep te trainen op het risicobeheer van de groep, met focus op informatiebeveiliging, planning van bedrijfscontinuïteit en operationele risicopools.Training over vertrouwensrisico's werd ook verstrekt aan managementstagiairs en van de bank.Operationeel risicobeheer De belangrijkste doelen van operationeel risicobeheer zijn: • Het ontwikkelen van een risicocultuur en risico -bewustzijn die een effectief interne controleproces vergemakkelijkt en de effectiviteit ervan continu controleert.• Om een organisatiecultuur te creëren die een hoge prioriteit geeft aan effectief operationeel risicobeheer en naleving van degelijke operationele controles.• Om hoge ethische en integriteitsnormen te bevorderen, en voor het opzetten van een cultuur binnen de organisatie die alle niveaus van personeel benadrukt en aantoont

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

De bank houdt zich aan de verplichte definitie van de Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) voor operationeel risico onder BSP Cir. Nr. 510 dtd. 2-03-06 over Toezicht op risico: “Operationeel risico is het huidige en toekomstige risico voor inkomsten of kapitaal dat voortkomt uit fraude, fouten en het onvermogen om producten of diensten te leveren, een concurrentiepositie te behouden en informatie te beheren. Risico is inherent aan pogingen om strategisch voordeel te behalen, en aan het onvermogen om gelijke tred te houden met veranderingen op de markt voor financiële diensten. Operationeel risico is evident in elk aangeboden product en dienst. Operationeel risico omvat: productontwikkeling en levering, operationele verwerking, systeemontwikkeling, computersystemen, complexiteit van producten en diensten, en de interne controleomgeving. De volgende primaire gebieden van operationele risico's staan onder de aandacht voor risicobeheerstrategieën binnen het ORM-framework: mensen, processen, systemen, producten. Het is onder deze gebieden dat de monitoringinstrumenten en risicobeoordelingen worden georganiseerd. Hoogtepunten voor de risicobeheeractiviteiten voor 2014 onder het Operationeel Risicobeheer zijn als volgt: • Succesvolle implementatie van instrumenten voor operationele risico's om Branch Banking te herclusteren onder de gefuseerde bank • Voltooiing van dashboards, analyses en rapporten voor verliesgebeurtenissen • Verbeterde rapportage en analyses gepresenteerd aan het Risicotoezichtcomité • Voortdurende identificatie van gebieden met een hoog risico voor efficiënte monitoring van kritieke risico's in de hele organisatie • Beveel beleid, oplossingen, verbeteringen in procedures en actieplannen aan om risico's te beperken. • Voltooiing van het Risk Education and Awareness Program (REAP) Roadshow voor alle binnenlandse vestigingen en regionale centra • Voltooide productdemonstratie door verschillende leveranciers voor onze oplossing voor operationeel risicobeheer • Voltooide procedurele handleiding voor operationeel risicobeheer - procedures/processen • Voortdurende verbeteringen van de activiteiten Handleiding voor risicobeheer en operationele risicotools • Nauwlettend toezicht houden op Open LER's en zorgen voor regelmatige updates tot de sluiting. • Opzetten van de halfjaarlijkse rapportage en updates over juridische risico's. • Verbeterde indieningssnelheid van rapportage-eenheden voor LER's en RCSA's INFORMATIETECHNOLOGIE EN INFORMATIEBEVEILIGINGSRISICOBEHEER (inclusief Business Continuity Program) Technologie is een van de belangrijkste spelers geworden in de meeste beslissingen van de Bank bij het overwegen van projecten die oplossingen of automatisering vereisen. Met de toenemende afhankelijkheid van technologie neemt het risico dat gepaard gaat met het gebruik ervan toe. Hoewel het gebruik van technologie om de efficiëntie of effectiviteit van bedrijfsprocessen te verbeteren kan leiden tot informatietechnologierisico's als gevolg van onbeheerde projecten en/of middelen, vindt er ook informatiebeveiligingsrisico plaats bij het gebruik van technologie als gevolg van mogelijke aantasting van de vertrouwelijkheid, integriteit en beschikbaarheid van informatie. en systemen. Het informatiebeveiligingsrisico beperkt zich echter niet tot het gebruik van technologie. Vanwege de onderliggende informatietechnologie- en veiligheidsrisico's wordt het gebruik van het IT/S Risk Management Framework essentieel om ervoor te zorgen dat zowel informatietechnologie- als beveiligingsrisico's op de juiste manier worden geïdentificeerd, gemeten, beheerd/gecontroleerd, gemonitord en gerapporteerd. Informatietechnologierisico is elke mogelijke negatieve uitkomst, schade, verlies, overtreding, mislukking of verstoring die verband houdt met het gebruik van of het vertrouwen op computerhardware, software, apparaten, systemen, applicaties en netwerken1. (1 Het ISACA Risk IT Framework en BSP Circular 808) Het bestaat uit IT-gerelateerde gebeurtenissen die mogelijk een impact kunnen hebben op het bedrijf. IT-risico resulteert in informatiebeveiligingsrisico's, aangezien het risico op de een of andere manier zou resulteren in het niet behouden van een of alle domeinen van informatiebeveiliging; dat wil zeggen, vertrouwelijkheid, integriteit en beschikbaarheid van informatiemiddelen. 2. Informatiebeveiligingsrisico is het risico voor de activiteiten van de organisatie (inclusief missie, functies, imago, reputatie), bedrijfsmiddelen en individuen als gevolg van de mogelijkheid van ongeoorloofde toegang, gebruik, openbaarmaking, verstoring, wijziging of vernietiging van informatie of informatiemiddelen die de vertrouwelijkheid, integriteit en beschikbaarheid (CIA)2 in gevaar brengen. (2National Institute of Standards and Technology (NIST) en BSP Circular 808) Dit heeft betrekking op gegevens of informatie die worden verwerkt, opgeslagen of verzonden. 3. Bedrijfscontinuïteitsrisico is het risico voor de activiteiten van de bank als gevolg van de verstoring en het falen van kritieke functies van de organisatie die van invloed zijn op de voortzetting van de bedrijfsvoering. Het Business Continuity Plan van de bank definieert de procedures die moeten worden gevolgd om kritieke functies op beperkte basis te herstellen in geval van abnormale of noodsituaties en andere crises, om: • De veiligheid en beveiliging van al het personeel, klanten en vitale bankgegevens te garanderen. • Zorg ervoor dat er minimale verstoring van de bedrijfsvoering plaatsvindt. • Minimaliseer financiële verliezen door gemiste zakelijke kansen of verslechtering van activa; en • Zorgen voor een tijdige hervatting van de normale bedrijfsvoering. Hoogtepunten van de risicobeheeractiviteiten voor IS/IT (inclusief BCP) voor 2014: In 2014 werden de beleidslijnen en subbeleidslijnen voor het Enterprise Information Security Policy voltooid. Er is ook begonnen met het uitvaardigen van implementatierichtlijnen voor de tien domeinen onder het ISMS, namelijk: 1. Beheer van informatiemiddelen 2. Beheer van informatiebeveiligingsincidenten 3. Personeelszaken 4. Fysieke en omgevingsbeveiliging 1.

Risicobeheer openbaarmakingen 5. 6. 7. 8. 9. 10.

Access Control Business Continuity Management Informatiebeveiliging Informatiesystemen Acquisitie, ontwikkeling en onderhoudscommunicatie en Operations Security Management Information Security Organisation

Verder is de Divisie voor informatiebeveiliging en technologierisico's ook belast om risicobeoordelingen te implementeren, gezondheidscontroles voor technologieproject te uitvoeren en is de hoofdadministratie -eenheid voor het bedrijfscontinuïteitsprogramma van de onderneming.Een van de mijlpalen voor 2014 zijn als volgt: • Het gebruik van IT -projectrisicobeoordeling opgesteld en geïmplementeerd om een redelijke zekerheid te bieden dat de risico's met betrekking tot bepaalde projecten worden geïdentificeerd en gecontroleerd • Projectgezondheidscontroles uitvoeren op geïdentificeerde kritieke systemen om een redelijke zekerheid te bieden dat de redelijke zekerheid biedtVereiste proces- en projectdocumentatie worden waargenomen • De implementatie van e -mail -DLP en controle van externe apparaten (USB) bewaakt om gegevenslekkage te regelen • De informatie over informatiebeveiliging gerelateerd incidenten om ervoor te zorgen dat gerelateerd informatiebeveiligingsbeleid wordt beoordeeld om herhaling van incident/s te voorkomen • •Gecoördineerd met betrokken bedrijfseenheden en ITG bijgestaan bij de voorbereiding van RCSA, ICAAP en risico*kaart.• Actieve betrokkenheid bij de beoordeling en verbetering van bankbeleid en -procedures waarbij het/is dat het risico is.• Voer de nalevingscontrole / monitoring van BISO's uit, implementatie van beveiligingspatches vanwege kwetsbaarheden van het systeem.• De reguliere oriëntatie van de klas voor nieuw ingehuurde werknemers, reguliere werknemers en dochterondernemingen, wekelijkse e -mailontploffingen/adviezen, uitgifte van posters, website- en e -mailadvies om werknemers en klanten te informeren.• Zorgde ervoor dat de wettelijke vereisten (bijv. EMV, 3DES -migratie, BSP CIR 808, enz.) Worden gecontroleerd en voldaan.• Betrokkenheid van derden bij het uitvoeren van externe kwetsbaarheidsbeoordeling en penetratietests (VAPT) voor de samengevoegde bank • Het gebruik van Information Asset Register geïmplementeerd om alle informatieactiva, hun CIA -waarde, de eigenaar van het vermogen, de eigenaar, de bewaarder en de locatie te identificeren om ervoor te zorgenControles worden geïmplementeerd op basis van de waarde van activa • Voltooid de bedrijfsimpactanalyse, call tree en BCP -simulatie -oefening voor de bank en haar dochterondernemingen om te zorgen dat de bank / dochterondernemingen in geval van een ramp zullen blijven opereren.• Voortdrijvende bankbrede gedrag en bewustzijn van het belang van bedrijfscontinuïteit om ervoor te zorgen dat de paraatheid door iedereen wordt omarmd.Business Intelligence Analytics and Enterprise Data Warehouse Initiatives De Business Intelligence and Data Warehouse Division (BIDWD) onder de Risk Management Group heeft de opdracht om het ontwerp en de implementatie van de EDW -programma's (stroom van gelijktijdige projecten) te beheren zoals gedefinieerd in de BI -routekaart.Het Enterprise Data Warehouse (EDW) en Business Intelligence (BI) -systeem is nu bijna vier (4) jaar in productie en wordt voortdurend verbeterd om relevantere rapporten en analyses te bieden aan de verschillende bedrijfseenheden van de bank.Tot op heden zijn er meer dan 73 dashboards en meer dan 700 rapporten/analyses beschikbaar in het EDW-BI-systeem voor de volgende grote onderwerpen: • Klantinzicht/weergave: de bankgebruikers kunnen de totale zakelijke relatie bekijken (bijv.en deposito's) bij het conglomeraat of de groep bedrijven met de mogelijkheid om te boren naar de details van de portefeuille van de aangesloten bedrijven.De Bangko Sentral Ng Pilipinas (BSP) heeft alle banken opgelegd om de totale kredietblootstelling op conglomeraatniveau te controleren.• Klantinformatiegegevens Kwaliteit Monitoringsysteem: de Bank van de Bank (CIF) Gegevenskwaliteit (CIF) van de Bank) Gegevenskwaliteit/Uitzonderingen Monitoring System beheerd door de CIF -eenheid onder Global Operations Group, om regelmatig te controleren, gegevensuitzonderingen met betrekking tot CIF.Met het systeem is de gegevenskwaliteit op klantinformatie aanzienlijk verbeterd door de reguliere rapportage en monitoring van de voortgang op gegevensuitzonderingen.• Depositinformatie en analyses: analyse van beslissingsondersteuning op deposito -klanten om prestatiemonitoring per regio, filiaal, product, enz. Mogelijk te maken;Profilering van klanten, vestigingen, producten, rentetarieven;Monitor depositieniveaus en bewegingen/wijzigingen (per gebied, regio, filiaal, producttype, productklasse) • Leningportfolio -rapporten en analyses: analytics voor beslissingsondersteuning op klanten van leningen om informatie te verstrekken over leenniveaus en historische trends, prestatiemonitoring door geografische locatiecentra, product, industrie, klanttype en accountstatus (met name op eerdere en NPL -accounts) • Kredietrisico -rating- en migratierapporten en analyses: analyses voor beslissingsondersteuning op rapport over beoordeelde accounts per industrie, per klanttype;Analyse van accountmigratie inclusief de redenen voor de wijziging;Analyse van de effectiviteit van het kredietwaardigheidsmodel dat door de bank wordt gebruikt • Naleving van wettelijke rapportagevereisten: stelt de bank in staat om snelle informatie te verstrekken voor regelgevende en interne rapporten over uitgebreide onroerendgoedblootstelling (EREE), kapitaal -adequacy ratio (CAR), waarde bijRisico (var) berekeningen, maximale cumulatieve output (MCO) rapporten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

• • •

•

• •

Kredietfaciliteit/leningpedutierapporten en -analyse: ondersteuning voor het maandelijkse kredietdashboard via monitoring van goedgekeurde faciliteit versus leninggebruik, het volgen van volwassenheidsdata en verlengingen van elke faciliteit/lijn, bruikbare informatie (bijv. Overtollige gebruik, verschuldigd voor vernieuwing, niet -herverantwoordelijke faciliteit,Volg onderpand per pool en faciliteit en rapportgegevens uitzonderingen, controleer de onderpand deksel tegen totale uitstaande portefeuilleverliesgebeurtenissen Reporting (LER) voor operationeel risicobeheer: automatisering van de gegevensinvoer en rapportencreatie voor LER (van het verzamelen van rapporten van de 500+ vestigingen), met gerealiseerde besparingen van ongeveer 15 tot 18 man-dagen per maand met de automatisering van de gegevensinvoer en rapporten Creation Executive Dashboards, analyses en rapporten: belangrijke leidinggevenden kregen hun respectieve dashboards die verschillende analyses en rapporten hebben, waardoor ze effectief kunnenBeheer en monitor hun respectieve portefeuille met betrekking tot saldi, niveaus, profiel, accountbewegingen, nieuwste accountstatus, concentratierisico's, prestatieniveau door business unit/filiaal (top gainers/top verliezers), prestaties van accountofficieren tegen budget en dergelijke.De huidige en historische trendanalyse is direct online beschikbaar.De volgende Business & Support -groepen zijn voorzien van dashboards: a.Institutionele bankgroep b.Remedial- en Credit Management Group c.Retail Banking Group d.Consumentenfinancieringsgroep e.Risicobeheergroep f.Treasury Group G.Treasury Operations Division Maximale cumulatief uitstroomrapport (liquiditeitsbeheer): de bank kon de meer dan 60 handmatige rapporten automatiseren, waaronder het samenvattende rapport uit verschillende bronsystemen en bestanden waardoor de efficiëntie in rapportenvoorbereiding, nauwkeurigheid en kwaliteit van gerapporteerde gegevens werd verbeterd,en de beschikbaarheid van de huidige en historische rapporten online.Met de automatisering van deze rapporten kan de bank elke maand 15-mandays van handmatige rapporten besparen.Inkomsten met risico's en waarde in risico dashboards: de verschillende handmatig opgestelde rapporten voor risicovolle inkomsten (op aandeleninvesteringen, vraagdeposito's, verschuldigd van banken, vaste activa, ROPA, leningen en vorderingen niet -geamortiseerde inkomsten, enz.) En waarde in risicoVast inkomens effecten, treasury -rekeningen, aandelen, warrants), werden geautomatiseerd als gevolg van een meer accurate en tijdige rapportage, verbeterde snelheid van rapporten levering en verhoogde efficiëntie en productiviteit van middelen.Treasury Dashboard, Analytics and Reports: Tot op heden zijn bijna honderd (100) analyses en rapporten voor Treasury -gerelateerde transacties die in OPIC's zijn ingevoerd beschikbaar in de dashboards.De rapporten worden gebruikt door de Treasury -managers, receptie -officieren, Treasury Operations, Risk Management Group, Credit and Control Department en andere bedrijfseenheden indien nodig.De behandelde onderwerpen zijn als volgt: Portefeuille met een vast inkomen, aandelen, obligaties, swaps, waarden aan risicoberekeningen, rapporten van back-tests, historische volatiliteiten, liquiditeitsbeheer, beperking van monitoringverbeteringen tot bestaande dashboards, analyses en rapporten: de bedrijfsintelligentiegegevens: de bedrijfsinformatiegegevens: de bedrijfsinformatiegegevenModel, analyse en rapporten zijn verbeterd om aan de aanvullende en veranderende zakelijke vereisten voor management en regelgevingsrapportage te kunnen voldoen.Regulerende rapporten over kredietrisicobeheer: om het monitoring- en rapportageproces voor Credit Risk Management Division (CRMD) en Financial Accounting Division te verbeteren, werden rapporten met betrekking tot de uitgebreide vastgoedblootstelling (EREE) en Capital Adequacy Ratio (CAR) geautomatiseerd voor een meerNauwkeurige en tijdige rapportage en eenvoudige validatie en controle van ondersteunende details zoals voorzien in de dashboards voor CRMD.

Met het EDW & BI -systeem voor leningen, deposito's, GL, Treasury, Credit Facility, Collateral en andere bronsystemen, worden de volgende voordelen nog steeds verkregen: • enkele bron van waarheid/één punt van toegang tot informatie;• Verbeterde gegevenskwaliteit en nauwkeurigheid;• Verbeterde beschikbaarheid van consistente gegevens;• Empowered eindgebruikers;Verbeterde productiviteit en operationele efficiëntie;• Tijdige antwoorden op zakelijke vragen/nieuwe inzichten;• Verbeterde snelheid van de levering van rapporten;• Versterkte portfoliobeheer en prestatiebewaking;• meer geïnformeerde en strategische besluitvorming;• vergemakkelijkte naleving van BSP -vereisten en auditbevindingen;• Data Foundation voor beslissingsondersteunende systemen.ICAAP & BASEL -implementatie Dit interne Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP) -rapport wordt jaarlijks geproduceerd en vertegenwoordigt de beoordeling van PNB van zijn risico -blootstellingen met overeenkomstige focus van zijn interne kapitaalvereisten.

Risicobeheer onthult

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

De ICAAP-werkorganisatie van PNB blijft regelmatig bijeenkomen om de resterende gebieden van de integratie na de fusie te bespreken, waardoor aanpassingen worden aangepast met betrekking tot producten, processen en systemen-met name bij de risico-identificatie, risicobeoordeling en risicomonitoring en kapitaalplanningsproces.Het ICAAP -document presenteert het resultaat van de activiteiten die de bank hebben uitgevoerd in overeenstemming met de "gidskaart" die is voorzien in het ICAAP -beleid.Het ICAAP-beleidskader heeft een kader "Beyond Compliance" aangenomen, is "toekomstgericht" om de toereikendheid van het kapitaal van de bank te bepalen met betrekking tot de operationele omgeving van de bank, strategische/bedrijfsplannen en risicoprofiel.De raad van bestuur en het senior management zijn gezamenlijk en uiteindelijk verantwoordelijk om ervoor te zorgen dat de bank het juiste niveau en de kwaliteit van kapitaal in evenwicht houdt met haar bedrijfsplannen en risicoprofiel.ICAAP & Capital Adequacy Ratio Report De Consolidated Qualification Capital (QC) van de bank op 31 december 2014 bedraagt PHP84.547,82 miljoen met een overeenkomstige kapitaal -adequacy ratio (CAR) van 20,605%.Dit is iets lager dan 30 september 2014 cijfers met QC van Php83.002.33m en auto op 21,131%, terwijl hoger dan die van 30 maart 2014 QC van Php73,158,66 m en auto van 19,495% en 30 juni 2014 QC van PHP73333, 713.42m en auto van 18.827%.De huidige QC biedt nog steeds een goede en voldoende marge boven de minimale wettelijke kapitaalvereiste van Php41.033,61 miljoen, 10% van de PHP410,336,08 miljoen risicogewogen activa van de bank (RWA).Het ICAAP -beleid van de bank vereist ook dat de bank buffers onderhoudt tegen de wettelijke vereisten voor kapitaal -toereikendheidsratio als volgt:

Voltooid op 3 typen: • Macro-economische stresstest • Gebeurtenisgestuurde stresstest • Ad-hoc stresstest toegepast op pijler 1 en pijler 2 risico's;Overeenkomstige RCSA wordt bereikt onder de gestresste scenario's.Aanvullende scenario's worden beschouwd door de risicobezitters voor individuele risico's als de bovenstaande drie soorten stresstestmodellen niet van toepassing zijn.Implementatie aan dochterondernemingen De 3-jarige risicobeoordeling wordt ook in dienst bij de dochterondernemingen- zowel binnenlands als buitenlands.Elk van de dochterondernemingen wordt aangemoedigd om stresstests uit te voeren die relevant zijn voor hun respectieve zakelijke conditie en omgeving.Via het ICAAP -document van de bank bevordert de bank haar inspanningen om de risicobeheercultuur van de bank in al haar activiteiten te integreren.Verder is het de bedoeling dat het ICAAP -document een live document is en voortdurend zal worden gewijzigd / herzien als het bedrijf geschikt acht.Het is de bedoeling dat kapitaalallocatie tussen de risico-eenheden van de bank gebaseerd is op de risicogewogen blootstellingen die deze eenheden nemen.Basel III en verder

BSP

ICAAP

CET1/Tier 1 -verhouding

8,5%

10,0%

Basel III introduceert verschillende nieuwe of verbeterde regels, waaronder de introductie van een nieuwe en strengere definitie van kapitaal - ontworpen om de kwaliteit, consistentie en transparantie van de kapitaalbasis te vergroten - en de introductie van een wereldwijde liquiditeitsnorm.Terwijl de twee nieuwe liquiditeitsratio's-de kortetermijn liquiditeitsdekkingsratio (LCR) en de netto stabiele financieringsratio op langere termijn (NSFR) nog moeten worden gedefinieerd door BSP, zijn de buitenlandse filialen van de bank klaar om het proces te activeren om hun niveau van te bepalen om hun niveau van te bepalen om hun niveau van te bepalen om hun niveau van te bepalen om hun niveau van te bepalen om hun niveau van te bepalenkapitaal om te voldoen.In het bijzonder vermeldt deze de noodzaak voor banken om hun hoogwaardige liquide activa te vergroten en stabielere financieringsbronnen te verkrijgen, terwijl ze vereisen dat ze zich houden aan degelijke principes van liquiditeitsrisicobeheer.Uitkijkend, zal het liquiditeitsrisico van de bank extra controle vereisen om de naleving van de voorschriften van het gastland op te nemen.

Totale auto

10,0%

11,5%

De nieuwe voorschriften zullen de kapitaalvereisten vergroten en zowel kapitaal als liquiditeitskosten verhogen en de druk op de winstgevendheid van banken verhogen.

2015-2017

Stress testen

Figuur 3: Regelgevende en interne limieten De volgende opvallende punten worden overwogen in de ICAAP -implementatie van de bank: risicobeoordelingen: a.Deel 1 Risicobeoordeling omvat de down-the-line identificatie en beoordeling van risico's.Alle groepen zijn verplicht om de beoordeling voor alle 14 materiële risico's (bepaald in 2014) te voltooien met hun overeenkomstige subrisico's, die voor hen relevant zijn.De beoordeling kan zo ver gaan als het niveau van eenheid, afhankelijk van de discretie van de groepshoofd/het hoofd van het kantoor.

De ICAAP -uitdaging van de bank is om het proces te blijven verbeteren om een verlanglijstje van acties en blauwdruk voor de toekomst te vervullen, en ervoor te zorgen dat dit bewust wordt gedaan en de hele onderneming betreft.Het is alleen met het gebruik van planning en risicobeheer, als strategische hulpmiddelen en deze inbedden met activiteiten die effectieve resultaten zullen opleveren.Regulerende kapitaalvereisten onder Basel II - pijler 1 De totale wettelijke vereisten van de bank (op een geconsolideerde basis) voor 2014 zijn de kwartalen als volgt: vanaf 31 maart 2014

Vanaf 30 juni 2014

Vanaf 30 september 2014

Vanaf 31 december 2014

Regelgevende kapitaalvereisten (10%)

Lee Way van Reg.Kapitaalvereisten (vanaf 31 december 2014)

Kwalificatiekapitaal

73,158,66

73.713.42

83.002.33

84.547.82

41.033.61

43,514.22

CET 1

60,242.03

60.718.07

70,159,00

71,507,50

Tier 2

12.916.62

12.995.35

12.843.33

13.040.32

Risicogewogen activa (RWA) (BSP CIR 538)

375,273.09

391,528.07

392.801.51

410,336.08

10%

Trigger -niveaus om het kapitaalrampenplan te initiëren wordt bepaald door Corplan in coördinatie met Controllership Group en senior management en goedgekeurd door de Raad.

KREDIETRISICO

333,038,55

348,339.39

349.820.72

367,568,87

De bank zal een Pillar 2 -buffer voor CET1 -verhouding en auto onderhouden naast de natuurbeschermingsbuffer van 2,5% zoals voorgeschreven door BSP voor pilaar 1 onder Basel III.

3.999.79

4.953.93

4.746.04

4.532.46

Operationeel risico

38,234.75

B.Deel 2 ICAAP -kwantificering omvat alle beoordelingen die voortvloeien uit de respectieve belangrijke risico -indicatoren (KRIS) van alle groepen.De KRI's worden geaggregeerd om de materiële risico's van de bank te bepalen door het gebruik van drie (3) benaderingen, namelijk: (a) het hoogste geconsolideerd geschat verlies, (b) hoogste risiconiveau en, (c) het hoogste aantal eenheden die het risico beschouwden als als het risico alsKRI.Op basis hiervan zullen de primaire risicobezitters de beoordelingen evalueren, de gebruikte veronderstellingen valideren en de bankbrede kwantificering van potentieel verlies en geschatte risicogewogen activa uitvoeren.Risicotolerantieniveau om de significantie van risico's te bepalen, de bedrijfsplanninggroep (Corplan), rekening houdend met de geprojecteerde niveaus van de bank voor kwalificatiekapitaal, risicogewogen activa en auto voor de periode van drie jaar bepaalt het tolerantieniveau.De SMT en Board hebben een vooraf ingestelde niveau van 0,50% impact op de auto goedgekeurd, wat zich vertaalt in een beweging van Php13,5 miljard in RWA of Php2.0 miljard in kwalificatiekapitaal.Trigger -niveaus om het kapitaalrampenplan te activeren

(in P miljoenen)

Marktrisico

Risicobeheer onthult de ratio op basis van risico's gebaseerde kapitaal -toereikendheid

19.495%

18.827%

21.131%

20,605%

10,00%

1.060 BPS (10,60%)

Autoratio

19.495%

18.827%

21,13%

20,605%

10,0%

1.060 BPS (10,60%)

CET 1 -systeem

16.053%

15,508%

17,86%

17.427%

6,0%

1.143 BPS (11,43%)

CET 1 -verhouding (met behoudsbuffer)

16.053%

15,508%

17.861%

17.427%

8,5%

893 BPS (8,93%)

Marktrisico -gewogen activa (op basis van verhandelde posities) De wettelijke kapitaalvereisten van de bank voor marktrisico's van de handelsportefeuille worden bepaald met behulp van de gestandaardiseerde aanpak ("TSA").Volgens deze aanpak worden blootstellingen aan rentevoet in rekening gebracht, zowel voor specifieke risico's als voor algemeen marktrisico.De algemene marktrisico -kosten voor handelsportefeuille worden berekend op basis van de coupon van het instrument en de resterende looptijd met risicogewichten variërend van 0% voor artikelen met een zeer laag marktrisico (d.w.z. tenor van minder dan 30 dagen) tot een hoogtepunt van 12,5% voor hoogRisico-items (d.w.z. tenor groter dan 20 jaar), terwijl de kapitaalvereisten voor specifiek risico ook worden berekend voor blootstellingen met risicogewichten variërend van 0% tot 8%, afhankelijk van de kredietwaardigheid van de emittent.Aan de andere kant worden aandelenportefeuille 8% in rekening gebracht voor zowel het specifieke als het algemene marktrisico, terwijl FX -blootstellingen alleen 8% in rekening worden gebracht voor algemene marktrisico's.Kapitaalvereisten per marktrisico -type onder gestandaardiseerde aanpak (vanaf 31 december 2014)

(Bedragen in P0.000 miljoen)

Kapitaalkosten

Aangepaste kapitaalkosten

Marktrisicogewogen blootstellingen

In de daaropvolgende secties zijn de getoonde cijfers de groepsgerichte risicoblootstellingen specifiek onder pijler 1 risico's:

Renteblootstellingen

279.978

349.972

3.499.724

Kredietrisico - gewogen activa

Aandelenblootstellingen

34.851

43.563

435.632

De bank hanteert nog steeds de gestandaardiseerde aanpak bij het kwantificeren van de risicogewogen activa.Blootstellingen van kredietrisico's zijn risicogewogen op basis van kredietbeoordelingen van derden van Fitch, Moody's, Standard & Poor's en Philrating Agencies.De beoordelingen van deze agentschappen worden in kaart gebracht in overeenstemming met de BSP.Hierna volgen de geconsolideerde kredietblootstellingen van de bank en de overeenkomstige risicogewichten:

Deviezenblootstellingen

47.786

59.710

597.100

Totaal

362.615

453.245

4.532.456

Vanaf 31 december 2014 (P.000.000) 64

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Contante en contante artikelen verschuldigd van BSP verschuldigd van andere banken

Blootstelling, netto van specifieke bepaling

Hierna volgen de blootstelling van de bank met toegewezen risicogewichten die worden gehouden voor handelsportefeuille (HFT):

Blootstellingen die worden gedekt door kredietrisico -mitiganten*

Netto blootstelling

15.019

14.590

429

105.799

17,662

3.960

2.719

10.983

20%

50%

75%

100%

150%

Financieel actief bij FVPL beschikbaar te koop

57,105

3.993

53,112

17.876

Gehouden tot volwassenheid (HTM)

22,185

12.641

9.544

6.899

4.179

4.129

302,870

24,240

278,630

12.100

13,419

19.043

231,323

2.745

3.052

2.080

972

Echte en andere eigenschappen die zijn verworven

15,143

Andere activa

29,562

572.576

40.874

531,702

145,164

19,742

31,116

19.043

297,727

18,910

359,882

3.948

15.558

14,282

297,727

28,367

Totaal risico gewogen Off Balance Lost Asset

5.914

1.672

442

3.736

Tegenpartij risicogewogen activa in het bankboek

1.497

1,111

315

Niet -geciteerde schuldenverleningen leningen en vorderingen van de vorderingen van vorderingen

Totaal risico-gewogen activa op balans op balans op balans

Tegenpartijrisicogewogen activa in handelsboek

*Gebruikte kredietrisico -mitiganten zijn contant geld, garanties en warrants.

276

3.253

12.623

2.355

19,360

290

247

Rentevoetblootstellingen Specifiek risicospecifieke risico van de Hold for Trading (HFT) -portefeuille is P38.769m.PESO -overheidseffecten vertegenwoordigen 72% van de portefeuille zijn Peso -staatsobligaties met nul risicogewicht, terwijl de dollar wordt uitgegeven door de Republiek van de Filippijnen (ROP) 24% van de portefeuille met risicogewicht variërend van 1,0% en 1,6%.Aan de andere kant is het participaties van de bank van alle andere schuldbewijzen/derivaten die onder BBB- ongeveer 3% en trekt 8,00% risicogewicht aan.Deel IV.1A

Rentevoetblootstellingen - specifiek risico

Posities

(Bedragen in P0.000 miljoen) vanaf 12/31/2014

Risicgewicht 0,00%

0,25%

PHP-genomineerde schuldbewijzen uitgegeven door de Philippine National Government (NG) en BSP

Lang

4.657.997

Kort

63.378

FCY-doorgekeerde schuldbewijzen uitgegeven door de Filippijnse NG/BSP

Lang

1,0%

203.251

1,60%

34.763

8,00%

Totaal

1,366.169

Korte schuldbewijzen/derivaten met kredietbeoordeling van AAA aan BBB uitgegeven door andere entiteiten

Alle andere schuldbewijzen/derivaten die onder BBBand zijn niet gearteld

Subtotaal

Lang

30.988

Kort

1.080

Lang

194.267

Kort

Lang

4.657.997

203.251

34.763

1.397.157

194.267

Kort

63.378

1.080

0,508

0.348

22.372

15.541

Risicogewogen blootstellingen [som van lange en shortposities maal het risicogewicht]

38.769

Specifieke risico*kapitaalkosten voor kredietgebonden notes en vergelijkbare producten specifieke risico*kapitaalkosten voor credit-standaardwaps en totale rendement swaps specifieke risico*kapitaalkosten voor schuldbewijzen en schuldderivaten

0,508

0.348

22.372

15.541

38.769

Risicobeheer onthult

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Algemene marktrisico –Peso het algemene marktrisico van de bank van haar peso -schuldbewijzen en blootstelling aan rentetarieven is P156,259 miljoen.Wat de gewogen positie betreft, zijn de kapitaalkosten van de bank het hoogst onder meer dan 5 jaar tot 7 jaar emmer op P44.746m (netto) of 29% met risicogewicht bij 3,25%.De portefeuille van de bank onder de tijd van meer dan 20 jaar trekt 6% risicogewicht aan of P 23.3983M (netto) dat 15% van het totale peso -algemene marktrisico vertegenwoordigt.Valuta: Peso Deel IV.1D Algemeen marktrisico (bedragen in P0.000 miljoen) Zone

Coupon 3% of meer

Munt: USD

vanaf 12/12/2014

Times Bands

Schuldbegrepen en schuldenderivaten/renterivaten Coupon minder dan 3%

Deel IV.1D Algemene marktrisico (bedragen in P0.000 miljoen)

Gewogen posities

Zone

Totale individuele posities lang

Kort

Risicogewicht

2.456.600

0,00%

Lang

1 maand of minder

Meer dan 1 maand tot 3 maanden

13.683

0,20%

0.312

0,027

Meer dan 3 maanden tot 6 maanden

675.075

0,40%

0.003

2.700

Meer dan 6 maanden tot 12 maanden

0,70%

0,763

Meer dan 1 jaar tot 2 jaar

Meer dan 1,0 jaar tot 1,9 jaar

1,25%

0.462

Meer dan 2 jaar tot 3 jaar

Meer dan 1,9 jaar tot 2,8 jaar

1,75%

2.663

Meer dan 3 jaar tot 4 jaar

Meer dan 2,8 jaar tot 3,6 jaar

2,25%

3.098

Meer dan 4 jaar tot 5 jaar

Meer dan 3,6 jaar tot 4,3 jaar

2,75%

42.638

Meer dan 5 jaar tot 7 jaar

Meer dan 4,3 jaar tot 5,7 jaar

1.080

3,25%

44.781

0,035

Meer dan 7 jaar tot 10 jaar

Meer dan 5,7 jaar tot 7,3 jaar

51.055

3,75%

17.683

1.915

Meer dan 10 jaar tot 15 jaar

Meer dan 7,3 jaar tot 9,3 jaar

4,50%

6.557

Meer dan 15 jaar tot 20 jaar

Meer dan 9,3 jaar tot 10,6 jaar

5,25%

15.513

Meer dan 20 jaar

Meer dan 10,6 jaar tot 12 jaar

12.335

6,00%

24.138

Meer dan 12 jaar tot 20 jaar

8,00%

Meer dan 20 jaar

12,50%

1.477.455

3.209.828

Schuldbegrepen en schuldenderivaten/renterivaten Coupon minder dan 3%

Gewogen posities

Totale individuele posities lang

Kort

Risicogewicht

Lang

Kort

1 maand of minder

5.868.670

7.156.000

0,00%

Meer dan 1 maand tot 3 maanden

2.837.067

2.795.212

0,20%

5.674

5.590

Meer dan 3 maanden tot 6 maanden

1,326.877

28.309

0,40%

5.308

0.113

Meer dan 6 maanden tot 12 maanden

Meer dan 1 jaar tot 2 jaar

Meer dan 1,0 jaar tot 1,9 jaar

Meer dan 2 jaar tot 3 jaar

Meer dan 1,9 jaar tot 2,8 jaar

Meer dan 3 jaar tot 4 jaar

Meer dan 2,8 jaar tot 3,6 jaar

Meer dan 4 jaar tot 5 jaar

Meer dan 3,6 jaar tot 4,3 jaar

1.379,009

1.340.069

2,75%

37.923

36.852

Meer dan 5 jaar tot 7 jaar

Meer dan 4,3 jaar tot 5,7 jaar

3.297.225

2.665.247

3,25%

107.160

86.621

Meer dan 7 jaar tot 10 jaar

Meer dan 5,7 jaar tot 7,3 jaar

11.038

3,75%

0.414

0,740

Meer dan 10 jaar tot 15 jaar

Meer dan 7,3 jaar tot 9,3 jaar

543.523

4,50%

24.459

Meer dan 15 jaar tot 20 jaar

Meer dan 9,3 jaar tot 10,6 jaar

17.104

5,25%

0,898

Meer dan 20 jaar

Meer dan 10,6 jaar tot 12 jaar

267.224

6,00%

16.033

0,066

158.675

5.417

Algemene netto open positie

153.258

Verticale afwijzing

0,272

Horizontale afwijzen

2.729

Totaal algemene kosten voor markten voor marktrisico

156.259

vanaf 12/12/2014

Times Bands Coupon 3% of meer

Kort

1 maand of minder

Totaal

Algemeen marktrisico - USD de blootstelling van de bank op het algemene marktrisico van de Dollar -genomineerde HFT -portefeuille is P82.908M.In termen van gewogen positie worden de kapitaalkosten van de bank geconcentreerd onder meer dan 5 tot 7 jaar op P20.539m (netto) en meer dan 10 tot 15 jaar emmers op P24.459M, respectievelijk met risicogewicht variërend van 3,25% tot 4,50%.De portefeuille van de bank onder de tijd van meer dan 20 jaar trekt 6% risicogewicht aan of P 16,033 m die 23% van de totale risicogewogen positie vertegenwoordigt.

0,70%

34.763

1,25%

0,435

49.315

1,75%

0,863

2,25%

Meer dan 12 jaar tot 20 jaar

8,00%

Meer dan 20 jaar

12,50%

Totaal

15,631.815

13.984.837

199.166

129.176

Algemene netto open positie

69.990

Verticale afwijzing

12.918

Horizontale afwijzen

Totaal algemene kosten voor markten voor marktrisico

82.908

Risicobeheer onthult

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Algemeen marktrisico - Derde valuta's De bank wordt ook blootgesteld aan de rente van derde valuta's die voortvloeien uit haar forward -contracten.Hieronder worden de algemene marktrisico's weergegeven op derde valuta (rentecomponent):

Item

Deel IV.1D Algemene marktrisico (bedragen in P0.000 miljoen) Valuta

Tijdbanden

Totale schuldbewijzen en schuldderivaten/renterivaten Lang

1 maand of minder JPY

Gewogen posities risicogewicht

158.817

Algemene netto open positie

Lang

Horizontale afwijzen binnen

Totaal algemene kosten voor markten voor marktrisico

0,052

.005

1 maand of minder

54.434

257.166

0,00%

Meer dan 1 maand tot 3 maanden

5.545

0,00%

0,20%

0,011

Meer dan 3 maanden tot 6 maanden

27.208

0,40%

0.109

Cad

1 maand of minder

44.743

67.095

0,00%

Aud

1 maand of minder

7.251

29.006

0,00%

HKD

1 maand of minder

1.465.369

0,00%

Meer dan 1 maand tot 3 maanden

160.846

0,20%

Meer dan 3 maanden tot 6 maanden

425.852

0,40%

0,012

1.465.369

0.322

160.846

1.703

425.852

Aandelen markt

Gewone aandelen totaal (som van A.1 tot A.9)

Lang

217.816

Kort

5.656

Lang

247.545

Kort

0,20%

158.027

A.1

26.082

10.641

Posities vanaf 31/12/2014

Filippijnen

A.10

0,00%

Aard van item

Kort

26.082

1 maand of minder

Verticale afwijzing

Meer dan 1 maanden tot 3 maanden

GBP

EUR

Kort

Blootstelling aan eigen vermogen De participaties van de bank hebben de vorm van gewone aandelen die worden verhandeld in de Filippijnse beurs, met 8% risicogewicht zowel voor specifiek als voor algemeen marktrisico.De kapitaalblootstelling van de bank aan het eigen vermogen trekt aangepaste kapitaalkosten van P43.563M of risicogewogen aandelenblootstellingen van P435.632M aan.

Bruto (lange plus korte) posities (A.10)

223.472

Risicogewichten

Specifiek risico*kapitaal (B. Tijden C.)

17.878

Netto lange of korte posities

212.160

Risicogewichten

Algemene marktraiskapitaalkosten voor marktrisico (E. Times F.)

16.973

Totale kapitaalkosten voor aandelenblootstellingen (som van D. en G.)

34.851

Aangepaste kapitaalkosten voor aandelenblootstellingen (H. maal 125%)

43.563

Totale risicogewogen aandelenblootstellingen (I. x 10)

435.632

Deel IV.3 Imposures van de valuta van de valuta op 12/31/2014 Item

Aard van item

Sluitingssnelheid USD/PHP:

Munteenheid

In miljoen USD equivalent netto lange/(korte) positie (exclusief opties)

2.05

2.025

Banken

Dochterondernemingen /gelieerde ondernemingen

44.740 in miljoen pesos

Netto Deltaweighted Positions of FX -opties

Totaal netto lange/(korte) posities

Totale netto lange/ (korte) positie

4 = 1+2+3

A.10

Som van netto lange posities

Verscheidene

597.100

A.11

Som van netto shortposities

Verscheidene

(6.085)

Totale netto open posities

Risicogewicht

Totale kapitaalkosten voor blootstellingen van deviezen (B. Tijden C.)

47.768

Aangepaste kapitaalkosten voor blootstellingen van deviezen (D. Times 125%)

59.710

Totale risicogewogen deviezenblootstellingen, exclusief incrementele risicogewogen deviezenblootstellingen die voortvloeien uit NDF-transacties (E. Times 10)

597.100

Incrementele risicogewogen deviezenblootstellingen die voortvloeien uit NDF-transacties (deel IV.3A, item F)

Totale risicogewogen deviezenblootstellingen (som van F. en G.)

597.100

Opmerking: de totale netto open positie is de grotere van de absolute waarde van de som van de netto lange positie of de som van de netto shortpositie.

597.100 8%

Risicobeheer onthult

Boodschap van de voorzitter van de raad van bestuursaudit en compliance

Operationeel risico - Gewogen activa De bank hanteert de basisindicatorbenadering bij het kwantificeren van het risicogewogen actief voor operationeel risico.Volgens de basisindicatorbenadering is de bank verplicht kapitaal te houden voor operationeel risico gelijk aan het gemiddelde gedurende de voorgaande drie jaar van een vast percentage (15% voor deze aanpak) van positief jaarlijks bruto -inkomen (cijfers met betrekking tot elk jaar waarin elk jaarJaarlijks bruto -inkomen was negatief of nul zijn uitgesloten).(bedragen in P0.000 miljoen) vanaf 12/31/2014

Bruto inkomen 19.969.805

2.995.471

2011

23.033.734

3.455.060

2013 (vorig jaar)

18,172.063

2.725.809

Gemiddeld voor 3 jaar totale operationeel risicogewogen activa (ORWA)

• Verzekert toezichtfuncties over interne en externe auditors en zorg ervoor dat de interne en externe auditors onafhankelijk van elkaar handelen;• toezicht geven over nalevingsfuncties en/of toezicht houden op het nalevingsprogramma;

3.058.780

Aangepaste kapitaalkosten

Ave x 125%

Hij bestuursaudit- en compliance -commissie (commissie) van de Philippine National Bank (PNB) is een permanent comité van de raad van bestuur.Het doel van de commissie is om: • de raad van bestuur te helpen bij de uitvoering van haar toezichtverantwoordelijkheid met betrekking tot financieel rapportageproces, systemen van interne controle, auditproces en monitoring van de naleving van de toepasselijke wetten, regels en voorschriften;

Kapitaalvereiste (bruto inkomen van 15% x)

2010

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

3.823.475

• Bekijk het driemaandelijkse, halfjaarlijkse, jaarlijkse en elk periodieke financiële overzichten ondertekend door de CEO en CFO voorafgaand aan het indienen van de raad van bestuur, met name gericht op: a) wijzigingen in boekhoudbeleid en -praktijken;b) grote veroordelende gebieden;c) significante aanpassingen als gevolg van de audit;d) zorgverleners doen;e) naleving van boekhoudnormen;en f) naleving van belasting-, wettelijke, regelgevende en beursvereisten;

38,234.751

• Controleer de jaarlijkse onafhankelijke audit van de financiële overzichten van PNB, de betrokkenheid van de externe auditors en de evaluatie van de kwalificaties, onafhankelijkheid en prestaties van de externe auditor;

• Controleer de naleving door PNB met wettelijke en wettelijke vereisten, inclusief de openbaarmakingscontroles en -procedures van PNB;De commissie werkt onder een schriftelijk charter dat is aangenomen door de raad van bestuur.Het charter stelt de commissie in staat om: • een expliciete bevoegdheid te hebben om eventuele zaken binnen haar voorwaarden en referentie te onderzoeken, volledige toegang tot en samenwerking door management en volledige discretie om een directeur of uitvoerend officier uit te nodigen om zijn vergaderingen bij te wonen, en adequate middelen om het in te schakelenzijn functies effectief ontladen.

Deogracias N. Vistan |Voorzitter, commissie voor bestuursaudit en compliance

Board -audit en naleving

• de enige bevoegdheid hebben om de externe auditors te selecteren, te evalueren, aan te stellen en te vervangen (onder voorbehoud van ratificatie van aandeelhouders);Goedkeuren van tevoren alle auditbetrokkenheidskosten en -voorwaarden en alle auditgerelateerde, en fiscale compliance -engagementen met de externe auditors.Het kan aan de raad van bestuur aanbevelen om de president van de president te verlenen om de voorwaarden van de auditbetrokkenheid en de auditkosten te onderhandelen en af te ronden, en het bijbehorende contract en alle niet-audit-engagement bij de externe te ondertekenen, uit te voeren en af te leverenAuditors onderworpen aan de bevestiging/goedkeuring van de commissieleden.

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

• Laat de autoriteit, voor zover het noodzakelijk of gepast acht, speciale juridische, boekhouding of andere consultants behouden om de commissie te adviseren.De bank verstrekt financiering, zoals bepaald door de commissie, voor betaling van compensatie aan de externe auditors en aan alle adviseurs die in dienst zijn van de raad van bestuur en naleving.• Formulier en afgevaardigde autoriteit aan subcommissies, bestaande uit een of meer leden van de commissie, indien nodig of gepast.Elke subcommissie heeft de volledige macht en het gezag van de commissie.• Zorg ervoor dat een evaluatie van de effectiviteit van de interne controles van de instelling, inclusief financiële, operationele en compliance -controles en risicobeheer, ten minste jaarlijks wordt uitgevoerd.• Stel mechanismen op en handhaven waarmee officieren en personeel in vertrouwen zijn bezorgdheid kunnen uiten over mogelijke onfeilbare onfeilbareheden of wanpraktijken bij financiële rapportage, interne controle, audit of andere kwesties aan personen of entiteiten die de bevoegdheid hebben om corrigerende maatregelen te nemen.Het zorgt ervoor dat er regelingen aanwezig zijn voor het onafhankelijke onderzoek, de juiste follow-up actie en de daaropvolgende oplossing van klachten.72

De commissie zal jaarlijks de toereikendheid van haar charter beoordelen en beoordelen en eventuele voorgestelde wijzigingen aanbevelen voor goedkeuring van de raad van bestuur.De laatste herziening/update van het commissiehandvest was in mei 2014, dat de delen van het Handvest dekt over het lidmaatschap, vergaderingen, autoriteit, plichten en verantwoordelijkheden van de commissie over de financiële overzichten en andere taken en verantwoordelijkheden.De commissie bestaat uit vijf (5) leden bestaande uit drie (3) niet-uitvoerende bestuurders (NED) en twee (2) onafhankelijke bestuurders (ID), inclusief de commissievoorzitter.De commissieleden zijn hooggekwalificeerde zakelijke professionals met uitstekende educatieve referenties.In augustus en november 2014 woonden de commissieleden seminars over corporate governance bij als onderdeel van de voortdurende training.De commissieleden hebben collectief een breed scala aan expertise en gerelateerde bankervaringen die waarde bieden aan het versterken en handhaven van goede bestuurspraktijken bij de bank.Activiteiten voor het kalenderjaar 2014 De commissie hield 18 vergaderingen gedurende het jaar - twaalf (12) reguliere vergaderingen en zes (6) speciale vergaderingen.Prestaties en actieplannen worden gecontroleerd om de volledige ontslag van al zijn functies te waarborgen.Voor het kalenderjaar 2014 heeft de commissie: • de niet -geauditeerde geconsolideerde driemaandelijkse financiële overzichten en de geconsolideerde geconsolideerde jaarrekening van de bank beoordeeld en besproken.Hoewel de commissie de verantwoordelijkheden en bevoegdheden heeft zoals uiteengezet in dit charter, is het niet de plicht van de commissie om te bepalen dat de financiële overzichten en openbaarmakingen van PNB volledig en nauwkeurig zijn en zijn

in overeenstemming met algemeen aanvaarde boekhoudprincipes en toepasselijke regels en voorschriften.Dit zijn de verantwoordelijkheden van het management en de externe auditors;

Hij Board IT Governance Committee (BITGC) is opgericht en goedgekeurd door de Raad van Bestuur op 10 april 2014. De missie van BitGC is om het bestuur te helpen bij het uitvoeren van zijn toezichtsfuncties bij het beoordelen, goedkeuren en bewaken van het IT Risk Management Framework en IT Strategic Planvan de PNB -groep.

• beoordeelde de onafhankelijkheid en effectiviteit van de externe auditors, belastingvoorbereiders en adviesbureaus, en goedgekeurd aan de raad van bestuur;

De commissie bestaat uit vijf (5) reguliere leden van de raad van bestuur.De voorzitter is een niet-uitvoerend bestuurder dat is benoemd door de raad van bestuur, terwijl senior management hoofden van bedrijfs- en steungroepen worden uitgenodigd om managementrapporten te verstrekken en informatie over relevante IT-kwestie te verduidelijken.

• de reikwijdte van het werk en de vergoedingen van de externe auditors, belastingvoorbereiders en adviesbureaus beoordeeld, hebben hun onafhankelijkheid en effectiviteit beoordeeld en hen goedgekeurd aan de raad van bestuur;

De primaire functies van de BITGC zijn, maar niet beperkt tot, het volgende:

• beoordeelde de prestaties van de interne auditgroep en de wereldwijde compliance -groep;

• Houd toezicht op het IT -risicobeheersysteem van Enterprise IT

• de jaarlijkse plannen en programma's van de Internal Audit Group en Global Compliance Group voor 2014 beoordeeld en goedgekeurd en het auditplan van de externe auditors voor de geconsolideerde financiële overzichten van de bank voor de periode eindigend op 31 december 2014;

• Bekijk en onderschrijven voor goedkeuring van de raad van bestuur van de onderneming IT Strategische plannen van de ouderbank, haar dochterondernemingen en gelieerde ondernemingen • Evalueer en onderschrijf ter goedkeuring van het bestuur de IT -organisatiestructuur van de PNB -ouderbank en gerelateerde entiteiten

• de resultaten van audits en aanbevelingen van de interne en externe auditors en hun beoordeling van de interne controles van het bedrijf en de algemene kwaliteit van het financiële rapportageproces beoordeeld;

• Bekijk en informeer het bestuur de status van kritieke IT -projecten tijdig

• de maandelijkse rapporten van de interne auditgroep en de wereldwijde nalevingsgroep beoordeeld, zodat het management tijdige en passende corrigerende maatregelen neemt, inclusief die met interne controle en nalevingskwesties;

• Goedkeuren of onderschrijven aan de raad van bestuur de vereiste IT -budget en -kosten ter ondersteuning van bedrijfsplannen en prioriteiten • Herzien en onderschrijven voor goedkeuring van het bestuur van het IT -beleid en de richtlijnen op basis van de naleving van bestaande wetten, regels en voorschriften en wereldwijde best practices

• Zelfevaluaties uitgevoerd en de algehele effectiviteit van de commissie beoordeeld tegenover haar charter, volgens de richtlijnen van de Securities and Exchange Commission;

• Overzicht van de IT -projectvoorstellen zijn consistent met de algemene strategische IT -plannen

• Verbetering van het commissiehandvest door toonaangevende goede bestuurspraktijken aan te nemen;

• Controleer de prestaties van de IT-groep, IT-projecten en de in-sourcing- en outsourcingactiviteiten van IT-functies en diensten die aan gerelateerde entiteiten worden geleverd

• Beoordeling van de herziene handleiding voor interne auditgroep, die de verbeteringen in het interne auditcharter, het auditrisic ratingsysteem (ARRS) en andere relevante auditmethoden en -procedures behandelde;• Beoordeelde belangrijke revisies/updates in de compliance -programma's van PNB Parent Bank, haar dochterondernemingen en gelieerde ondernemingen, waaronder buitenlandse filialen.Op basis van de genoemde verantwoordelijkheden, beval de raad van bestuur en activiteiten van de raad van bestuur de raad van bestuur de goedkeuring van de gecontroleerde geconsolideerde financiële overzichten van de bank voor het jaar eindigend op 31 december 2014 en hun daaruit voortvloeienCommissie en andere regelgevende instanties.

• Beoordeel en controleer belangrijke IT -zorgen en corrigerende maatregelen die voortvloeien uit wettelijke onderzoeken, interne audits en externe beoordelingen Leonilo G. Coronel |Voorzitter, bestuur van bestuur van bestuur

Het bestuur

De BITGC houdt maandelijkse vergaderingen, of wanneer dat nodig is, om zijn toezichtsfuncties correct te vervullen.

Profiel van de raad van bestuur

F 74

Lorencia G. Tarriela, 67, Filipijns, is de voorzitter van de raad van bestuur en een onafhankelijke directeur.She also serves as Chairman/Independent Director of PNB Capital and Investment Corporation and Independent Director of PNB Life Insurance, Inc., PNB International Investments Corporation, and LT Group, Inc. She obtained her Bachelor of Science in Business Administration degree, Major in Economics, van de Universiteit van de Filippijnen en haar Masters in Economics Degree van de Universiteit van Californië, Los Angeles, waar ze het uitgebreide onderzoek van Masters bovenaan stond.Mevrouw Tarriela is momenteel een columnist voor "Business Options" van het Manila Bulletin en "Finex Folio" van Business World.Ze is een levend lid van het Bankers Institute of the Philippines en Finex, waar ze ook directeur is en een trustee van TSPI Development Corporation.Mevrouw Tarriela was voorheen een onderstreponeerde financiering en een alternatief bestuurslid van de Monetaire Board van de Bangko Sentral Ng Pilipinas, Land Bank van de Filippijnen en de Philippine Deposit Insurance Corporation.Ze was voorheen plaatsvervangend landhoofd, Managing Partner en de eerste Filipijnse vice -president van Citibank N. A. Mevrouw Tarriela is co -auteur van verschillende inspirerende boeken - 'toeval of wonder?Boeken I, II, III ("Zegeningen in vermomming") en IV ("Tegen alle verwachtingen in") en tuinboeken - "Oeps -geen onkruid weggooien!"en "het geheim is in de grond".Ze is een milieuactivist en beweegt natuurlijke manieren van tuinieren.

Elix Enrico R. Alfiler, 65, Filipino, werd gekozen als vice -voorzitter/onafhankelijk directeur van de bank met ingang van 1 januari 2012. Hij voltooide zijn niet -gegradueerde en afgestudeerde studies in statistieken aan de Universiteit van de Filippijnen in respectievelijk 1973 en 1976.Hij ondernam verschillende permanente educatieprogramma's, waaronder financiële analyse en beleid, in het IMF Institute of Washington, D.C. in 1981 en in de herstructureerde elektriciteitsindustrie van het VK in Londen in 1996. Hij heeft artikelen gepubliceerd met betrekking tot de globalisering van de globalisering van de globalisering van de globalisering van onder andereDe Filippijnse financiële markt, beleidsreacties op stijgingen in kapitaalinstroom en de Filippijnse schuldencrisis van 1985. Hij is momenteel de voorzitter/ onafhankelijk directeur van PNB RCI Holdings Co., Ltd. en een onafhankelijk directeur van Japan PNB Leasing and Finance Corp.,PNB Savings Bank en PNB International Investments Corp. Hij bekleedde eerder verschillende vooraanstaande functies, namelijk: Filippijnse vertegenwoordiger bij de World Bank Group Executive Board in Washington, D.C., speciale assistent van de Filippijnse minister van Financiën voor internationale operaties en privatisering, directeur van de BangkoSentral Ng Pilipinas, assistent van de gouverneur van de Centrale Bank van de Filippijnen, adviseur van de uitvoerend directeur van het Internationaal Monetair Fonds, Associate Director bij de Centrale Bank en hoofd van de Technische Groep van het CB Open Market Committee.De heer Alfiler was ook de monetaire beleidsexpert in het Subcomité voor economie van het Filippijnse schuldenteam van 1985-1986 dat onderhandelde met meer dan 400 particuliere internationale schuldeisers voor de herschikking van de middellange en lange termijn buitenlandse schulden van de Filippijnen.In de particuliere sector was de heer Alfiler adviseur bij Lazaro, Bernardo, TIU en Associates, Inc., president van Pilgrims (Asia Pacific) Advisors, Ltd., voorzitter van de Cement Fabrikantenvereniging van de Filippijnen (CEMAP), bestuurslid,van de Federation of Philippine Industries (FPI), en vice -president van de Philippine Product Safety and Quality Foundation, Inc. en Convenor voor Fair Trade Alliance.

Board of Advisors Profiel

Eynaldo A. MacLang, 76, Filipijns, werd op 27 mei 2014 aangesteld als president van de bank nadat hij sinds 9 februari 2013 als directeur van de Bank was gediend. Hij heeft een Bachelor of Laws -graad van de Ateneo de Manila University.Hij is momenteel voorzitter van PNB (Europa) PLC en lid van de Raad van Bestuur van Allied Leasing & Finance Corporation, PNB Savings Bank, PNB Global Remittance and Financial Co., HK, Ltd., Bulawan Mining Corporation, PNB Management &Development Corporation en PNB Forex, Inc. Hij was voorheen directeur van Allied Banking Corporation (ABC), PNB Life Insurance, Inc., PNB Italië Spa en Eton Properties Philippines, Inc. Hij is sinds 1977 bij ABC en was voorheen de presidentvan de Allied Savings Bank van 1986 tot 2001. Vervolgens werd hij president van ABC tot 2009. Daarvoor was hij verbonden met andere commerciële banken en beoefende rechten.

Anuel T. Gonzales, 77, Filipino werd op 1 oktober 2013 benoemd als bestuursadviseur van de bank. Momenteel is de heer Gonzales directeur van Allied Leasing and Finance Corporation en AlliedBankers Insurance Corporation.Voordien was hij directeur van Allied Banking Corporation (ABC) van 26 maart 1986 tot de PNB-ABC-fusie op 9 februari 2013. Hij was bij ABC sinds 1977 waar hij van 1997 tot 2009 senior executive vice-president wasen als Executive Vice President van 1981 tot 1997. De heer Gonzales is afgestudeerd aan de La Salle University en heeft een Bachelor of Science -graad in handel.Hij vervolgde zijn postdoctorale studies over Masters of Arts in Economics aan de Ateneo de Manila University.

Illiam T. Lim, 74, Filipijns, werd op 25 januari 2013 benoemd als bestuursadviseur van de bank. Daarvoor diende hij sinds 1995 als consultant van Allied Banking Corporation (ABC) over kredietzaken.Science graad in chemie van Adamson University.Van 1985 tot 1994 was hij directeur van Corporate Apparel, Inc., Concept Clothing en Freeman Management and Development Corporation, en president van Jas Lordan, Inc. Hij werkte ook 28 jaar met Equitable Banking Corporation, opVice -president van de buitenlandse afdeling worden.

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Hristopher J. Nelson, 55, Brits, werd op 27 mei 2014 benoemd als bestuursadviseur van de bank na een directeur sinds 21 maart 2013. Hij behaalde Bachelor of Arts and Masters of Arts Degrees in History van Emmanuel College, Cambridge University, U.K., en een diploma in marketing van het Institute of Marketing, Cranfield, U.K. Hij is momenteel lid van de Board of PNB Holdings Corporation en voorzitter van Lux et Sal, de werkmaatschappij van Domuschula International School, een naar behoren gecertificeerde internationale baccalaureate (IB) Wereldschool.Voor de primaire jaren, voordat hij bij de bank kwam, was hij president van Philip Morris Philippines Manufacturing, Inc., een functie die hij 10 jaar bekleedde.Hij heeft een uitgebreide 31 jaar ervaring in de tabaksbedrijf, waarvan 25 jaar bij Philip Morris International, die verschillende managementfuncties bekleedden, waaronder Area Director voor Saoedi -Arabië, Koeweit, Gulf Cooperation Council, Jemen en Horn of Africa.De heer Nelson is actief betrokken bij verschillende zakelijke en non-profitorganisaties die werken voor de sociale en economische verheffing van gemeenschappen.Hij is de voorzitter van de Board of Trustees van de American Chamber Foundation Philippines, Inc., British Chamber of Commerce van de Filippijnen, Filippijnse Band of Mercy en de Federatie van de Filippijnse Industrie.Hij was ook een voormalige trustee van Tan Yan Kee Foundation en directeur van de American Chamber of Commerce van de Philippines, Inc. Mr. Nelson is lid van de Society of Fellows van het Institute of Corporate Directors.

Oris S. Te, 34, Filipijns, werd op 20 januari 2012 benoemd als bedrijfssecretaris van de Bank. Ze behaalde haar diploma in Bachelor of Science in Business Management in 2001 en behaalde haar Juris Doctor in 2005 aan de Ateneo de Manila University.Ze begon haar rechtencarrière als junior medewerker in Zambrano & Gruba Law Offices en in Quiason Makalintal Barot Torres Ibarra & Sison Law Office.Ze kwam in 2009 bij de bank. Voorafgaand aan haar benoeming als bedrijfssecretaris was ze assistent -bedrijfssecretaris en later waarnemend bedrijfssecretaris van de bank.Momenteel dient ze ook als directeur en bedrijfssecretaris van ValueHub, Inc., een familiebedrijf.

75 79

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Ashington Z. Sycip, 93, Filipijns -Amerikaans, dient sinds 8 december 1999 als directeur van de bank. Hij is de oprichter van SGV Group.Hij is ook een van de oprichters en voorzitter Emeritus van het Asian Institute of Management;een lid van de raad van bestuur van de Graduate School of Business aan de Columbia University;de erevoorzitter van het Euro-Aziëcentrum van INSEAD in Fontainebleau, Frankrijk;en een ere -leven trustee van de Azië -samenleving.Hij is lid van de raad van bestuur van een aantal andere grote bedrijven in de Filippijnen en andere delen van de wereld.De heer Sycip heeft gediend als president van de International Federation of Accountants, een lid van de International Advisory Board van de Council on Foreign Relations, vice -voorzitter van de raad van bestuur van de Conference Board, en voorzitter van het Asia Pacific Advisory Committee van deNew York Stock Exchange.Hij diende ook in de International Boards of the American International Group, AT&T, Australië en Nieuw -Zeeland Bank, Caterpillar, Chase Manhattan Bank, Owensillinois, Pacific Dunlop en United Technologies Corporation, onder andere.Hij was lid van de Board of Trustees van de Ramon Magsaysay Award Foundation en Eisenhower Exchange Fellowship.Onder zijn prijzen zijn de Orde van Lakandula, rang van Grand Cross, verleend door de Filippijnse president Benigno S. Aquino, III op 30 juni 2011;Lifetime Achievement Award gegeven door Columbia Business School en Asia Society;Ramon Magsaysay Award voor internationaal begrip;de Management Man of the Year gegeven door de Management Association of the Filippijnen;het kruis van de officier van de orde van verdienste gegeven door de Federale Republiek Duitsland;Star of the Order of Merit verleend door de Republiek Australië;en de officier eerste klasse van de koninklijke orde van de Polar Star toegekend door H.M.de koning van Zweden.

Arry C. Tan, 68, Filipijns, werd op 9 februari 2013 benoemd als directeur van de Bank, nadat hij sinds november 1999 was gediend als directeur van Allied Banking Corporation (ABC).Instituut voor Technologie.De heer Tan is momenteel de voorzitter van Bulawan Mining Corporation en een directeur van PNB Management Development Corporation, PNB Savings Bank, Allied Commercial Bank en PNB Global Remittance and Financial Company (HK) Limited.Hij is ook de voorzitter van de Air Philippines Corporation en de president van Century Park Hotel en Landcom Realty Corporation.Hij is vice -voorzitter van Lucky Travel Corporation, Eton Properties Philippines, Inc., Tanduay Distillers, Inc., Belton Communities, Inc. en Eton City Inc. Hij is ook vice -voorzitter en penningmeester van LT Group, Inc. Hij isDe Managing Director/Vice -voorzitter van de Charter House Inc. en is lid van de raad van bestuur van verschillende particuliere bedrijven, waaronder Asia Brewery, Inc., Dominium Realty and Construction Corporation, Progressive Farms, Inc., Shareholdings Inc., HimmelIndustries, Inc., Tobacco Recyclers Corporation, Basic Holdings Corporation, Pan Asia Securities Inc., Absolut Distillers, Inc., AlliedBankers Insurance Corporation, Asian Alcohol Corporation, REM Development Corporation, Tanduay Brands International Inc., Foremost Farms, Inc., GrandspanDevelopment Corporation, Manufacturing Services and Trade Corporation, Pal Holdings, Inc. en Philip Morris Fortune Tabacco Corporation, Inc. Hij is ook voorzitter van de Tobacco Board of Fortune Tabacco International Corporation.

Ucio C. Tan, 81, Filipijns, is sinds 8 december 1999 lid van de raad van bestuur van de Bank. Hij behaalde zijn diploma Chemical Engineering aan de Far Eastern University.In 2003 behaalde hij zijn doctoraat voor managementdiploma, Honoris Causa van de Universiteit van Sto.Tomas.Uit bescheiden oorsprong werd Dr. Tan de voorzitter van Allied Banking Corporation (ABC), Fortune Tabacco Corporation en Asia Brewery, Inc. onder andere.Hij is momenteel de voorzitter en CEO van LT Group, Inc., Philippine Airlines, Inc., Lucky Travel Corporation, Eton Properties Philippines, Inc., AlliedBankers Insurance Corporation, Tanduay Distillers, Inc. en Pal Holdings, Inc. Hij is de voorzittervan Basic Holdings Corporation, Century Park Hotel, Charter House, Inc., Himmel Industries, Inc., Grandspan Development Corporation, PNB Life Insurance, Inc., Allied Leasing and Finance Corporation, Allied Commercial Bank, PNB Savings Bank en Allied Banking Corporation(HK) Ltd. Dr. Tan is ook de voorzitter en president van Tangent Holdings Corporation.Ondanks de verschillende zakelijke bezigheden van Dr. Tan, blijft hij zijn tijd en middelen delen met de gemeenschap.In 1986 richtte hij de Tan Yan Kee Foundation, Inc. op, waarvan hij de voorzitter en president is.Hij is ook voorzitter Emeritus van de Federatie van de Filipinochinese kamers van Koophandel en Industrie, Inc. en oprichter en vice -voorzitter van de Stichting voor het upgradenFilippijnen en andere delen van de wereld.

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Ucio K. Tan, jr., 48, Filipijns, dient sinds 28 september 2007 als directeur van de bank. Hij behaalde zijn Bachelor of Science -graad in civiele techniek (minderjarigen in klassieke Chinese Mandarijn en wiskunde) van de Universiteit van de Universiteit vanCalifornia Davis in 1991. Hij voltooide de academische vereisten voor zijn Executive Masters in Business Administration (EMBA) aan de Hong Kong University of Science and Technology (Business School) en J.L. Kellogg School of Management van Northwestern University in 2006. Hij volgde ook cursussen inBasis en tussenliggende Japanse taal.De heer Tan is momenteel de president en COO van Tanduay Distillers, Inc. Hij is lid van de Raad van Bestuur van Bulawan Mining Corporation, PNB Capital and Investment Corporation, PNB Forex, Inc., PNB Management and Development Corporation, Allied Commercial Bank, Phillip Morris Fortune Tabacco Corporation, Inc., Philippine Airlines, Inc., Pal Holdings, Inc., Air Philippines Corporation, MacroAsia Corporation, Lt Group, Inc., AlliedBankers Insurance Corporation, Foremost Farms, Inc., Basic Holdings, PNB -bedrijven, Basic Holdings, PNB -bedrijven, Basic Holdings, PNB -bedrijven, Basic Holdings, PNB -bedrijven, Basic Holdings, PNB -bedrijven, Basic Holdings, PNB -bedrijven, PNB -bedrijven, PNB -bedrijven, PNB -bedrijven, PNB -bedrijven, PNB -bedrijven, PNB -bedrijven, PNB -bedrijven, PNB -bedrijven, PNB -bedrijven, PNB -bedrijven, PNB -bedrijven, PNB -bedrijven, PNBS -bedrijven, PNB -bedrijven, PNB -bedrijven, PNBS -bedrijven, PNB -bedrijven.Savings Bank, Allied Leasing Ad Finance Corporation, Victorias Milling Company, PNB Global Remittance and Financial Company (HK) Ltd. en Eton Properties Phils., Inc., waar hij ook de verantwoordelijke officier is.Hij is uitvoerend directeur van Dynamic Holdings Limited en Executive Vice President (EVP) en directeur van Fortune Tabacco Corporation.

Ichael G. Tan, 48, Filipijns, werd op 9 februari 2013 gekozen als directeur van de Bank. Hij is president/directeur van LT Group, Inc., de holdingsbureau van de Lucio Tan Group of Companies.Hij diende ook als directeur van Allied Banking Corporation (ABC) vanaf 30 januari 2008 tot het ABC's fusie met PNB op 9 februari 2013. Hij is voorzitter van PNB Holdings Corporation en PNB Management and Development Corporation.Hij is ook directeur van PNB Forex, Inc., Bulawan Mining Corporation, PNB Savings Bank, Allied Commercial Bank, PNB Global Remittance and Financial Company (HK) Ltd. en AlliedBankers Insurance Corp. Hij is directeur en de Chief Operating Officer is een directeur en de Chief Operating Officer is een directeur en de Chief Operating Officer isvan Asia Brewery, Inc. en lid van de raad van bestuur van de volgende bedrijven: Philippine Airlines Foundation, Inc., Air Philippines Corp., Philippine Airlines, Inc., Pal Holdings, Inc., Absolut Distillers, Inc., Eton, Eton, Eton,Properties Phils., Inc., Shareholdings, Inc., Lucky Travel Corporation, Eton City, Inc., Abacus Distribution Systems Philippines, Inc., PMFTC, Inc., Tangent Holdings Corporation en Victorias Milling Company.Hij heeft een bachelor van Applied Science Degree in Civil Engineering aan de Universiteit van British Columbia, Canada.

Eogracias N. Vistan, 70, Filipijns, werd op 1 augustus 2011 gekozen als onafhankelijk directeur van de bank. Hij behaalde zijn Bachelor of Arts en Bachelor of Science -graden in het bedrijfsbestuur van de De La Salle University en verdiende zijn Masters in Business in BusinessAdministratie van Wharton Graduate School.De uitgebreide bankervaring van de heer Vistan omvat voorzitter van United Coconut Planters Bank (2003-2004), vice-voorzitter van Metropolitan Bank and Trust Company (2000-2001) en president van Equitable-PCI Bank (2001-2002), Solidbank Corporation (1992-2000) en Land Bank of the Philippines (1986-1992).Hij diende ook als president van FNCB Finance (1979-1980).De heer Vistan bekleedde verschillende managementfuncties in Citibank Manila, Cebu en New York (1968-1986).Hij is een voormalig presidentiële consultant voor huisvesting (20022003) en president van de Bankers Association of the Philippines (1997-1999).Hij is een onafhankelijk directeur van PNB Capital and Investment Corporation en PNB International Investments Corporation.Hij is ook lid van de raad van bestuur van Lorenzo Shipping Corporation en U-Bix Corporation.Hij is de voorzitter van Creamline Daily Corporation en Pinoy Micro Enterprise Foundation.Hij is momenteel lid van de Board of Trustees van de Ramon Magsaysay Award Foundation en Landbank Countryside Development Foundation, Inc.

Lorido P. Casuela, 73, Filipijns, is sinds 30 mei 2006 als directeur van de Bank.Administratie van de Universiteit van de Filippijnen.Hij nam het geavanceerde managementprogramma voor overzeese bankiers onder leiding van de Philadelphia National Bank in samenwerking met de Wharton School van de Universiteit van Pennsylvania.De heer Casuela was een van de tien (10) awardees van de 2001 Distinguished Alumni Award van het UP College of Business Administration.Hij is momenteel de voorzitter van PNB Securities, Inc. Hij is ook directeur van PNB Savings Bank, PNB Life Insurance Corporation, PNB International Investments Corporation, PNB RCI Holdings Co., Ltd. en Surigao Micro Credit Corporation.Hij is een senior consultant van de Bank of Makati, Inc. en een directeur van SAGITTARIUS MINES, Inc. en haar dochterondernemingen, namelijk: Hillcrest, Inc., waar hij ook de president is, en Pacificrim Land Realty Corporation, waar hijis de voorzitter.Hij is een trustee van de LBP Countryside Development Foundation, Inc. Hij was voorheen de president van Maybank Philippines, Inc., Land Bank of the Philippines en Surigao Micro Credit Corporation.Hij was ook senior executive vice president van United Overseas Bank (Westmont Bank), executive vice president van PDCP (eerste bank), senior vice president van Philippine National Bank, eerste vice -president van Bank of Commerce en vice -president van Metropolitan Bank & TrustCo. Mr. Casuela werkte als speciale assistent van de voorzitter van de National Power Corporation en een auditpersoneel van Joaquin Cunanan, CPA's.Hij bekleedde ook verschillende functies en was een senior adviseur in de Bangko Sentral Ng Pilipinas.

Oseph T. Chua, 58, werd gekozen als directeur van de bank op 27 mei 2014. Hij behaalde zijn diploma in Bachelor of Arts in Economics en Bachelor of Science in Business Management van De La Salle University en zijn Masters in International Finance from the theUniversiteit van zuid Californië.Hij is momenteel de voorzitter van de Board of Watery Business Solutions, Inc., Cavite Business Resources, Inc. en J.F. Rubber Filippijnen.Hij is de president van Goodwind Development Corporation, Macroasia Mining Corporation en Macroasia Corporation, waar hij ook de CEO is.Hij is een directeur van PNB General Insurers Co., Inc., Bulawan Mining Corporation, PNB Management & Development Corp., Philippine Airlines en Eton Properties Philippines, Inc., waar hij ook dient als officier.Voorafgaand aan deze was hij voorzitter van Macroasia Mining Corporation, een directeur/chief operating officer van Macroasia Corporation, en een directeur van Goodwind Development Corporation.Hij is lid van de Management Association of the Philippines, Philippine Chamber of Commerce and Industry, Chamber of Mines of the Philippines, Duitse Filippijnse Kamer van Koophandel en Rubber Association van de Filippijnen.

Eonilo G. Coronel, 68, Filipijns, werd op 28 mei 2013 gekozen als directeur van de Bank. Hij behaalde zijn Bachelor of Arts -graad, majoor in economie van de Ateneo de Manila University en eindigde het Advance Management Program van de Universiteit van de Universiteit vanHawaii.Hij werd fellow van het Australian Institute of Company Directors in 2002. Momenteel is hij de voorzitter van Japan PNB Leasing and Finance Corporation en Japanpnb Equipment Rentals Corp. Hij is een onafhankelijk directeur van DBP-Daiwa Capital Markets Phil., Megawide Construction Corporationen elektronisch netwerk van cashvertellers.Hij is ook directeur van Software Ventures International.Voorafgaand aan zijn huidige functies was de heer Coronel uitvoerend directeur van de Bankers Association of the Philippines en RBB Micro Finance Foundation.Hij diende eerder ook als directeur/penningmeester van Philippine Depository and Trust Corporation, een directeur van de Philippine Clearing House Corporation, het Philippine Dealing System en de Capital Markets Development Council, een directeur van BAP-Credit Bureau en de president van Cebu BankersVereniging.Hij was consultant van Land Bank of the Philippines, Arthur Young, U.S. Aid, Bankers Association of the Philippines and Economic Development Corporation.Hij werkte ook twintig (20) jaar samen met Citibank, Manila, en nam verschillende functies in.

Stelito P. Mendoza, 84, Filipijns, werd op 1 januari 2009 gekozen als directeur van de bank.Een praktiserende advocaat voor meer dan zestig jaar, hij wordt al enkele jaren consequent vermeld als een 'vooraanstaand individu in geschillenbeslechting' onder advocaten in de Filippijnen in internationale/ regionale mappen van advocaten.Hij is ook een professionele docent rechten geweest aan de Universiteit van de Filippijnen en was onderdak als Undersecretary of Justice, advocaat -generaal, minister van Justitie, lid van de Batasang Pambansa en provinciale gouverneur van Pampanga.Hij was de voorzitter van het zesde (juridische) comité, 31e zitting van de Algemene Vergadering van de VN en het speciale commissie voor het charter van de Verenigde Naties en de versterking van de rol van de organisatie.Hij is momenteel lid van de raad van bestuur van Philippine Airlines, Inc., San Miguel Corporation en Petron Corporation.Hij is bekroond met een Doctor of Laws -graad (Honoris Causa) door Central Colleges of the Philippines, Hanyang University, University of Manila, Angeles University Foundation en de University of the East, en een Doctor of Humane Letters Degree van de Misamis University.Hij ontvangt een presidentiële medaille van verdienste als speciale raadsman op de zorgen van mariene en oceaan en de "Professional Award in Law" van de University of the Philippines Alumni Association en 2013 "Lifetime Distinguished Achievement Award".

Ederico C. Pascual, 72, Filipijns, werd op 27 mei 2014 gekozen als onafhankelijk directeur van de Bank. Hij behaalde zijn Bachelor of Laws -graad van de Universiteit van de Filippijnen.Hij nam zijn Master of Laws in Columbia University.Momenteel is hij de voorzitter/onafhankelijke directeur van PNB General Surders Co., Inc. en onafhankelijk directeur van PNB International Investments Corporation en PNB Holdings Corporation.Hij is de president/directeur van Tala Properties, Woldingham Realty, Inc. en Nineveh Development Corporation.Hij is ook een directeur van Global Energy Growth System en Apo Reef World Resort, de eigenaar van Green Grower Farm, en een partner van de Universiteit van Nueva Caceres in Bataan.De heer Pascual was voorheen de president en algemeen directeur van de overheidsdienstverzekeringssystemen en de president en CEO van Allied Banking Corporation (ABC).Hij werkte twaalf (12) jaar samen met de Filippijnse Nationale Bank in verschillende capaciteiten, waaronder als waarnemend president, CEO en vice -voorzitter.De heer Pascual diende eerder als president en directeur van de Filippijnse Kamer van Koophandel en Industrie en PNOC-AFC, voorzitter van National Reinsurance Corporation, co-voorzitter van de industrieontwikkelingsraad van het Department of Trade and Industry, en penningmeester van BAP-CreditGarantie.He was also a Director of San Miguel Corporation, Philippine Stock Exchange, Manila Hotel Corporation, Cultural Center of the Philippines, CITEM, Bankers Association of the Philippines, Philippine National Construction Corporation, Allied Cap Resources HK, Oceanic Bank SF, USA, AIDSISA SugarMill, PDCP Bank, Equitable PCIB, Bankard, Philippine International Trading Corporation, Philippine National Oil Corporation en Certified Data Center Professional.Hij is actief in verschillende professionele en sociale organisaties.

Ecilio K. Pedro, 61, Filipijns, werd op 28 februari 2014 gekozen als onafhankelijk directeur van de Bank. Hij behaalde zijn Bachelor of Science -graad in Business Management aan de Ateneo de Manila University in 1975 en eredoctoraat voor filosofie in technologisch management uitDe technologische universiteit van de Filippijnen in maart 2006. Hij is de Chief Executive Officer (CEO)/president van Lamoiyan Corporation.Hij is ook de voorzitter en CEO van Pneumatic Equipment Corporation and Action Container, Inc., en een directeur van Cats Motors en Philippine Business for Social Progress.Hij is een onafhankelijke directeur van PNB Savings Bank.Hij was voorheen de CEO/president van Aluminum Container, Inc. en directeur van DBS Philippines, Inc. (voorheen Bank of Southeast Asia, Inc.).De heer Pedro heeft verschillende vooraanstaande prijzen ontvangen, namelijk de tien uitstekende jonge mannen op het gebied van zakelijke ondernemerschap, Aurelio Periquet Award on Business Leadership, Ateneo Sports Hall of Fame, CEO Excel Award, Ozanam Award voor service, ondernemer van het jaar voorSociale verantwoordelijkheid, tien uitstekende Manileños en PLDT MKB Nation en Go Negosyo's Grand MVP Bossing Award.Hij werd ook erkend door het huis van de vertegenwoordiger voor zijn voorbeeldige prestatie bij de promotie van het welzijn van de dove gemeenschap op 16 oktober 2012. Hij is momenteel betrokken bij verschillende sociaal-civieke organisaties.Hij is de voorzitter van de Deaf Evangelistische Alliance Foundation, Inc., Asian Theological Seminary en Legazpi Hope Christian School en de vice -voorzitter van de Ateneo Scholarship Foundation.Hij is ook de vice-president van de Federatie van de Filipijns-Chinese Chambers of Commerce and Industry, Inc. en een ouderling van de United Evangelical Churches of the Filippijnen.Hij is bestuurslid van het Philippine Secondary School Basketball Championship, Ten Outstanding Young Men Foundation, Manila Doctors Hospital, Asian Marketing Federation en Commanderie de Bordeaux (Philippine Chapter).

Joseph T. Chua -directeur

Cecilio K. Pedro Director

Estlito P. Mendoza Director

Harry C. Tan directeur

Lucio K. Tan, Jr.Regisseur

Deogrammen N. Vistan directeur

Michael G. Tan directeur

Washington Z. Sycip Director

Leonilo G. kolonel directeur

Reynaldo A. MacLang Director

Florencia G. Tarriela -voorzitter

Lucio C. Dus directeur

Felix Enrico R. Alfiler vice-voorzitter

Florido P. Casuela directeur

Federico C. Pascual Director

Doris S. TE Corporate Secretary

Christopher J. Nelson Advisor

William T. Lim Advisor

Manuel T. Gonzales Advisor

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Zittend van links naar rechts:

EVP CENON C. AUDENCIAL, JR. • EVP CHRISTOPHER C. DOBLES • EVP JOVENCIO DB. HERNANDEZ • EVP HORACIO E. CEBRERO III FSVP ALICE Z. CORDERO • FSVP BENJAMIN S. OLIVA Staand van links naar rechts:

SVP Diosreo Teodorico L. Lim • FVP Josephine E. Jolejole • FSVP Carmela Lemela Leticia A. Pama • SVP Maria Paz D. Lim FVP Manuel C. Bahena, Jr.• FSVP Socorro D. Corpus • FSVP Emmanuel German V. Plan II • FSVP Aida M. Padilla FSVP Zachariah E. Gallardo, Jr.• President Reynaldo A. Mackang • FSVP Miguel G. Gonzales FSVP John Howard D. Medina • SVP Emeline C. Centeno • VP Constantino T. Yap

Profielen van het senior managementteam

Enon C. Audencial, jr., 56, Filipijns, uitvoerend vice -president, is hoofd van de institutionele bankgroep.Voordat hij in 2009 bij de bank kwam, leidde hij de Institutional and Corporate Bank of ANZ, voordat hij een senior relatiemanager was van Corporate Banking en eenheidshoofd van Global Relationship Banking voor Citibank N.A. Hij diende eerder als vice -president en eenheidshoofd vanStandard Chartered Bank's Relationship Management Group en was een relatiemanager bij CityTrust Banking Corporation.Vóór zijn 20-jarige stint als relatiemanager was hij kredietanalist voor Saudi French Bank en AEA Development Corporation.De heer Audencial behaalde zijn Bachelor of Arts Degree in Economics aan de Ateneo de Manila University.

Anuel C. Bahena, jr., 53, Filipijns, eerste vice -president, is de belangrijkste juridische adviseur van de juridische groep.Hij trad in 2003 toe tot PNB en werd in 2009 benoemd als hoofddivisie van documentatie en onderzoek van de juridische groep. Voordat hij bij PNB kwam, was hij de bedrijfssecretaris en vice -president van de juridische afdeling van multinationale beleggingsbancorporatie.Hij diende ook voorheen als bedrijfssecretaris en juridisch adviseur van verschillende bedrijven, waaronder het bedrijfspartnerschap voor management in Business, Inc.;Orioxy Investment Corporation;Philippine Islands Corporation voor toerisme en ontwikkeling;Cencorp (Trade, Travel and Tours), Inc.;en Central Bancorporation General Merchants, Inc. behaalde hij zijn Bachelor of Science in Business Administration aan Lyceum van de Filippijnen in 1981 en zijn Bachelor of Laws -graad aan de Arellano University in 1987.

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Oracio E. Cebrero III, 52, Filipijns, uitvoerend vice -president, is het hoofd van de Treasury Group.Hij behaalde zijn Bachelor of Science Degree in Commerce, Major in Marketing, van de De La Salle University.Voordat hij bij PNB kwam, was hij een uitvoerend vice -president en de penningmeester van Eastwest Banking Corporation.Hij bekleedde ook de functie van senior vice -president en plaatsvervangend penningmeester van Rizal Commercial Banking Corporation, vice -president/hoofd van de deviezenbureau van Citibank Manila en vice -president/hoofdhandelaar van de Treasury Group van Asian Bank Corporation.Hij brengt 32 jaar ervaring in de banksector met zich mee, beginnend bij leningen en krediet, filiaalbankieren, een vastrentende omzet, trustbankieren, deviezen- en vast inkomenshandel, portefeuillebeheer en andere activiteiten met treasury-gerelateerde activiteiten.

Meline C. Centeno, 56, Filipijns, senior vice president, is hoofd van de bedrijfsplanning en onderzoeksgroep.Ze behaalde haar Bachelor of Science Degree in Statistics (Dean's Lister) en voltooide de cursussen in Masters of Arts in Economics (on Scholarship) van de Universiteit van de Filippijnen.Ze trad in dienst bij PNB in 1983, steeg uit de gelederen en bekleedde verschillende functies bij het Department of Economics and Research, Product Development, Monitoring and Implementation Division en de Corporate Planning and Research Group alvorens haar huidige positie als hoofd van de samengevoegde bedrijfsplanning en -onderzoek aan te nemenGroep.Mevrouw Centeno werd in 1987 bekroond als een van de tien uitstaande werknemers van de bank.

Lice Z. Cordero, 57, Filipijns, eerste senior vice -president, werd op 16 juni 2010 benoemd tot chief compliance officer van Global Compliance Group met toezicht op de bank, inclusief alle dochterondernemingen, gelieerde ondernemingen en buitenlandse filialen.Ze is tegelijkertijd de corporate governance -directeur van de bank.Ze behaalde Bachelor of Science Degree in Business Economics van de Universiteit van de Filippijnen.Ze heeft eenheden verdiend in Masters in Business Administration aan de Ateneo Graduate School of Business.Voordat ze bij de bank kwam, was ze de Chief Compliance Officer van Allied Banking Corporation (ABC) (2007-2010).Ze werkte negentien (19) jaar samen met Citibank N.A-Manila Branch (1988-2007) en bekleedde verschillende senior functies in de Consumer Banking Group, waaronder compliance en controledirecteur (1999-2005) en gelijktijdige regionale naleving en

Controledirecteur voor Filippijnen en Guam (2004).Haar 35 jaar bankervaring omvat werken voor ABC (1979-1983; 2007-2010), First National Bank of Chicago-Manila Branch (1983-1986), Far East Bank and Trust Company (1986-1988) en Citibank N.A.-Manila-Manila-Manila-Manila-Manila-ManilaBranch (1988-2007), waar ze afdelingshoofdposities bekleedde in kredietbeleid, krediet- en onderzoeksbeheer, financiële controle, rapportage van bedrijven, activastrategie, bedrijfsontwikkeling, risicobeheer en compliance.

Ocorro D. Corpus, 63, Filipijns, eerste senior vice -president, is het hoofd van de Human Resource Group.Ze is afgestudeerd aan Assumption College met een Bachelor of Arts Degree, Major in Psychology en een medewerker van de commerciële wetenschap.Ze is al meer dan 35 jaar HR -beoefenaar.Ze begon haar carrière bij China Banking Corporation in 1973 als HR -specialist voordat ze in 1977 bij de Allied Banking Corporation (ABC) kwam als assistent -manager.Haar professionele banden omvatten het volgende: oprichter en bestuurslid van het organisatieontwikkeling Professional Network (ODPN), voormalig president en lid van de Bankers 'Council for People Management, lid van de Personeelsbeheer Association van de Filippijnen en de reguliere bankVertegenwoordiger van de tripartiete raad van de banksector.

Hristopher C. Dobles, 71, Filipino, vice -president van Executive, is het hoofd van de Corporate Security Group en aangewezen als Chief Security Officer van de Bank.Hij dient als voorzitter van de administratieve en onderzoekscommissie, het Comité voor decorum en onderzoek en lid van het Labour Management Committee, PNB Regular Retirement Board en Promotions Committee A en B. Hij was ook het voormalige hoofd van Allied Banking Corporation's (ABC)Kredietonderzoek en beoordelingsafdeling en werd benoemd als officier van de Internal Affairs van het Anti Fraud Committee.Hij was lid van het Senior Management Committee van ABC en de Promotions Committee.Hij heeft een bachelor in de kunstdiploma van de Universiteit van Sto.Tomas en begon eenheden in Masters in Business van de Ateneo Graduate School.Hij was een officier in opdracht bij de rang van major in de Filippijnse Constabulary Reserve Force.Voordat hij de Bank Chief Security Officer werd, bekleedde hij sleutelposities in ABC, waar hij in 1977 begon als assistent -manager van de Corporate Affairs and Security Department en later hoofd van bedrijfszaken werd.Hij was voorheen president van de Bank Security Management Association (BSMA) en is consequent gekozen als lid van de raad van bestuur van de Vereniging tot heden.

Acarias E. Gallardo, jr., 65, Filipijns, eerste senior vice president, van de financiële management- en controllership Group van de Bank sinds 1 oktober 2012. De heer Gallardo, een gecertificeerde openbare accountant, behaalde zijn graad van Bachelor of Science inCommerce (Summa Cum Laude) van de Far Eastern University in 1969. Hij heeft eenheden verdiend voor zijn Masters in Business Administration aan de La Salle College, Bacolod City.Hij had 24 jaar de centrale bank van de Filippijnen gediend, waar hij uitgebreid werd blootgesteld aan alle fasen van bankieren.Hij werkte samen met adviesbureaus en publiceerde een referentieboek over voorschriften over vertrouwensactiviteiten voor vertrouwen en fiduciaire bedrijven en beleggingsbeheer.Hij kwam in 1996 bij Allied Bank en diende als controller van de bank vanaf 2001 tot hij in 2012 bij PNB kwam als Chief Financial Officer.Hij leidde ook het ICAAP -kernteam en Business Continuity Unit van de Allied Bank.

Iguel Angel G. Gonzalez, 56, Filipino, eerste senior vice -president, is de Chief Credit Officer en hoofd van de Credit Management Group.Hij ging in maart 2010 de bank binnen als senior vice president voor commerciële bankgroep.Hij behaalde zijn Bachelor of Science -graad in industriële engineering van de Universiteit van de Filippijnen en Masters in Business Management Degree van Asian Institute of Management.Hij begon zijn bankcarrière bij Citibank NA in 1984. Later leidde hij in 1989 in 1989 de Banking Banking Group of Land Bank van de Filippijnen en trad vervolgens in 1994 bij Union Bank of the Philippines, waar hij Senior Vice President en hoofd van Credit and Market Risk Group was.In 2007 werd hij de landmanager voor Genpact Services LLC.

Ovencio db.Hernandez, 61, Filipijns, uitvoerend vice -president, is hoofd van de Retail Banking Group.Een gecertificeerde openbare accountant, hij behaalde zijn Bachelor of Science -graad in handel, majoor in Accounting, van het De La Salle College.Voordat hij bij PNB kwam, was hij senior vice -president en hoofd van de Consumer Banking Group of Security Bank.Hij was ook senior vice -president voor retailbanking van Union Bank of the Philippines in 2004, commercieel directeur van Colgate Palmolive in 1996, en Group Product Manager van CFC Corporation en Unilever in respectievelijk 1982 en 1980.Hij was voorheen de president van Security Finance in 2004 en de eerste vakbondsplannen in 2003. Hij was ook directeur van SB Forex en beveiligingsfil AM.Hij diende als penningmeester, directeur en lid van het uitvoerend comité van Bancnet van 2004 tot 2006. Hij is momenteel directeur van Bancnet.

Profielen van het senior managementteam

Tty.Josephine E. Jolejole, 53, Filipijns, eerste vice-president, is de officier van de trustbankgroep.Ze trad in 2007 toe tot PNB als Trust Attorney.Ze studeerde af aan de University of the Philippines 'School of Economics met een Bachelor of Science in Business Economics (BSBE) graad.Evenzo verkreeg ze haar Bachelor of Laws van het College of Law van de Universiteit van de Filippijnen.Ze zit al meer dan 25 jaar in de banksector op verschillende gebieden, zoals accountbeheer voor zowel corporate banking als retailbankieren, compliance en risicobeheer, marketing, portefeuillebeheer en juridisch voor trust.Voordat ze bij de bank kwam, was ze de trustofficier en hoofd van trustbankieren bij Union Bank of the Filippijnen.Ze is lid van de Raad van Bestuur van de Trust Officers Association of the Philippines (TOAP) en de directeur voor de ontwikkeling van fiduciaire producten.Ze is ook lid van de Board of Trustees van de Trust Institute Foundation of the Philippines (TIFP) en een docent tijdens de eenjarige cursus over vertrouwensactiviteiten en management, een BSP -geaccrediteerd trainingsprogramma over trustbusiness, sinds 2006.

Ioscoro Teodorico L. Lim, 60, Filipijns, senior vice president, is de Chief Audit Executive (CAE) van de Audit Group.Een gecertificeerde openbare accountant, hij behaalde een Bachelor of Science-graad in handel, major in Accounting, van de Universiteit van San Carlos-Cebu.Hij begon zijn carrière in 1976 met SGV als stafauditor en was na een jaar de leiding tot 1978. Hij trad in 1979 bij Allied Banking Corporation (ABC) als junior auditor.Hij steeg uit de gelederen om in 1986 een auditofficier te worden en werd in 2000 aangewezen als hoofd van de interne auditdivisie, tot zijn benoeming als CAE van PNB op 9 februari 2013. Hij diende ook als nalevingsfunctionaris van Allied Savings Bank (gedetacheerd (gedetacheerd (gedetacheerd (gedetacheerd (gedetacheerdOfficier) van augustus 2001 tot augustus 2006. Hij diende als lid van de raad van bestuur van Rosehills Memorial Management (Filippijnen), Inc. in 2011 en 2013. Hij is lid van het Institute of Internal Auditors Philippines, Association of Certified FraudExaminers-Filippines en Philippine Institute of Certified Public Accountants.

Aria Paz D. Lim, 53, Filipijns, senior vice president, is de penningmeester van het bedrijf.Ze behaalde haar Bachelor of Science Degree in Business Administration, Major in Finance and Marketing, van de Universiteit van de Filippijnen en Masters in Business Administration van de Ateneo de Manila University.Ze kwam in juni bij PNB

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

23, 1981, steeg uit de gelederen en nam verschillende officierfuncties in bij het Department of Economics & Research, Budget Office en Corporate Disbursing Office voorafgaand aan haar huidige functie.

Ohn Howard D. Medina, 45, Filipijns, eerste senior vice-president, is sinds 2009 hoofd van de Global Operations Group.Azië-Pacific en Europa.Hij is ook de Integration Director die alle inspanningen coördineert om de operationele fusie van PNB te voltooien met Allied Banking Corporation (ABC).De heer Medina heeft een Bachelor of Science -graad in industriële engineering van de Universiteit van de Filippijnen en Masters in Business Administration van het Shidler College of Business aan de Universiteit van Hawai’i in Manoa.Hij was een East-West Centre Degree Fellow en de ontvanger van een volledige beurs terwijl hij aan de Universiteit van Hawai’i was.Hij ging ook bij de Handelshøjskolen I Århus (de Aarhus School of Business), Pacific Asian Management Institute en de European Summer School for Advanced Management voor extra afgestudeerde studies.Voordat hij in 2004 bij PNB kwam, was hij in de jaren negentig een pionier in het proces- en technologiebankpraktijk toen hij hielp de Aziatische activiteiten van een van de grootste multinationale banken te transformeren.Vervolgens richtte hij een particuliere adviespraktijk op in de Verenigde Staten, waardoor operaties en technologie -initiatieven van grote financiële instellingen werden opgezet.De heer Medina werkte ook samen met Union Bank of the Philippines, waar hij elektronische bankproducten en -diensten opgevatte en implementeerde.

Enjamin S. Oliva, 61, Filipijns, eerste senior vice -president, is het hoofd van de Global Filipino Banking Group (GFBG) die PNB's overzeese netwerk van filialen en remittance -dochterondernemingen in Azië, Europa, het Midden -Oosten en Noord -Amerika, enEen directeur van PNB (Europa) PLC.De heer Oliva behaalde zijn Bachelor of Science -graad in handel, major in Accounting (Cum Laude), van de De La Salle University.Hij begon zijn carrière bij FNCB Finance, Inc. waar hij verschillende junior managementposities bekleedde van 1973-1978.Hij verhuisde in 1978 naar Jardine Manila Finance als vice -president van de Metro Manila Auto Finance.In 1980 begon de heer Oliva zijn carrière als bankier bij de State Investment Bank, waar hij hoofd was van de divisie Verkoop van bedrijven.In 1981 verhuisde hij naar PCI Bank toen hij bedrijfsbankieren afhandelde.Hij trad in 1988 toe tot Citibank, NA, waar hij zijn expertise in de verkoop vertoonde en verschillende verkoopdivisies leidde (leningen, kaarten en Citiphone Banking).Hij werd directeur voor verschillende divisies, zoals verkoop van landelijke activa, krediet

Kaarten Business, Business Development and Personal Loans van november 1999 tot januari 2006. In januari 2006 werd hij ingehuurd door Citibank Savings, Inc. als directeur voor persoonlijke leningen en verhuisde terug naar Citibank, NA als directeur bedrijfsontwikkeling in februari 2007. Hijwerd opnieuw aangenomen door Citibank Savings, Inc. als president in december 2007. Van juni 2009 tot juli 2011 bekleedde hij gelijktijdige functies als commerciële bankdirecteur van Citibank NA en bestuurslid van Citibank Savings, Inc. in september 2011, hij is eenWijs consultant aan voor consumentenbankieren van United Coconut Planters Bank.Oliva kwam op 10 september 2012 bij PNB.

Ida M. Padilla, 65, Filipijns, is eerste senior vice -president en het hoofd van de Divisie Remedial Management.Ze is de belangrijkste strateeg voor probleem- en noodlijdende accounts.Een doorgewinterde professional, ze stond op van de bankieren van het filiaal bij de Philippine Banking Corporation om vice -president te worden voor de marketing van haar bedrijfsbankgroep.Ze behaalde haar Bachelor of Science Degree in Commerce, major in Accounting, van St. Theresa's College.

Armela Leticia A. Pama, 58, Filipijns, eerste senior vice -president, is de chief risico officer van de risicobeheergroep van de bank.Een gecertificeerde openbare accountant behaalde ze haar Bachelor of Science in Business Administration en Accountancy van de University of the Filippijnen en Masters in Business Administration aan de Stern School of Business, New York University.Ze begon haar bankcarrière bij Citibank N.A. (Phils.) Waar ze verschillende functies bekleedde op het gebied van Treasury Trading and Marketing, en operaties en kwaliteitsontwikkeling.Ze verliet Citibank met de rang van vice -president en verhuisde naar Banco Santander om haar activiteiten in de Filippijnen te openen.Ze verhuisde terug naar Citibank, N.A. (Phils.) In 1996 om verschillende operatie -eenheden te leiden.Voordat ze op 9 oktober 2006 bij PNB kwam, was ze van 1999 tot 2005 een praktijkmanager voor adviesdiensten bij Oracle Corporation (Phils.)heeft haar vaardigheden in enterprise risicobeheer afgerond.In 2010 leidde ze de implementatie van het ICAAP van de Bank (Internal Capital Adequacy Assessment Proces) en heeft het proces met succes geïnstitutionaliseerd.Ze heeft nauw samengewerkt met het Risk Oversight Committee van de bankniveau van de bank in het effectieve toezicht op de verschillende risico's waarmee de bank wordt geconfronteerd.Ze is ook nauw betrokken geweest bij de fusie-/integratie -activiteiten voor PNB en Allied Bank.Haar 30 jaar bedrijfservaring heeft haar een goed afgeronde expertise gegeven in de gebieden van de activiteiten, technologie en risicobeheer van de bank.

Mmanuel German V. Plan II, 62, Filipijns, eerste senior vice -president, is het hoofd van de Special Assets Management Group.Hij heeft een Bachelor of Science Degree in Commerce, major in Accounting, van de Universiteit van Santo Tomas en heeft masterale studies aan het Letran College uitgevoerd.Voordat hij bij de bank kwam, was hij senior vice -president van de Special Assets Group van Allied Banking Corporation (ABC).Hij bekleedde tegelijkertijd de functie van Senior Vice President of State Investment Trust en State Properties Corporation.Hij trad ook op als directeur van Bear Stearns State Asia en Northeast Land Development Corporation.Hij heeft blootstelling aan investeringsbankieren, accountbeheer en krediet en verzameling.Hij is betrokken geweest bij het beheer van Assets en sinds 1997 in onroerendgoedontwikkeling. De heer Plan houdt ook van sociale, religieuze en liefdadigheidsinstellingen door zijn actieve betrokkenheid bij verschillende educatieve en religieuze stichtingen zoals Sambayan Educational Foundation, Inc., LSQC Scholarship Foundation,Ust-ehsgaa en Magis Deo, om er maar een paar te noemen.

Onstantino T. Yap, 51, Filipijns, vice -president, is hoofd van de informatietechnologiegroep.Hij werd op 1 oktober 2007 ingehuurd door Allied Banking Corporation (ABC) als assistent -vice -president voor het gedeelte Speciale projecten van de IT -divisie.Voordat hij bij ABC kwam, was hij de decaan van het College of Engineering and College of Computer Studies and Systems aan de University of the East (Manila Campus) van mei 2005 tot mei 2007, en was de assistent -decaan van het College of Computer Studies bijLyceum van de Filippijnen van mei 2004 tot mei 2005. Hij werkte als IT-consultant voor verschillende callcenters en business-to-businessbedrijven van augustus 2002 tot mei 2004. Hij was de technische consultant voor het Horse Racing Totalizator-project van Manila Jockey Cluben een vice -president voor gokoperaties van de Philippine Racing Club van 1996 tot 2000. Van 1994 tot 1996 hielp hij bij het beheren van de bouwactiviteiten van zijn gezin.Terwijl hij van 1988 tot 1994 in de VS woonde, was hij een computer -telefonieprogrammeur en systeemanalist die promoties en marketingdiensten bood op Interactive Voice Response Systems (IVRS) voor TelephonWorks, Inc., American Network Exchange Inc. en Interactive Phone Inc..

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Resident natuurlijke personen, waaronder landgenoten uit Hong Kong, Macau en Taiwan.ACB mag ook voldoen aan de buitenlandse handels- en leningsvereisten van ondernemingen die eigendom zijn van de lokale bewoners.ACB onderhoudt zijn hoofdkantoor in Xiamen, Fujian, China.Het heeft een tak in Chongqing die in 2003 werd opgericht.

Economisch gebied.PNB (Europa) PLC exploiteert een filiaal in Parijs dat alleen wordt betrokken bij overmakingsdiensten.

Geallieerde leasing en financiële onderneming

PNB Global Remittance and Financial Company (HK) Limited

Allied Leasing and Finance Corporation is een meerderheidsbedrijf (57,21%) dochteronderneming van PNB op grond van de fusie van PNB en Allied Banking Corporation.Het biedt financiering van vorderingen, directe leningen en financiering en leasing van verschillende soorten apparatuur, machines en voertuigen.

PNB Global Remittance and Financial Company (HK) Limited is een volledige dochteronderneming van PNB die overmakingsdiensten biedt en winkelenleningen verleent aan Filipijnse buitenlandse werknemers en professionals in Hong Kong.Het hoofdkantoor bevindt zich in het district Wan Chai, terwijl de zes vestigingen zich bevinden in Shatin, Yuen Long, Tsuen Wan, North Point en twee in Worldwide House in Central Island.

PNB Savings Bank PNB Savings Bank, voorheen bekend als Allied Savings Bank (ASB), is een volledige dochteronderneming van PNB als gevolg van de fusie van PNB en Allied Banking Corporation.ASB volgt zijn wortels van First Malayan Development Bank die ABC in 1986 heeft gekocht en hernoemd als First Allied Savings Bank in 1996 na de toekenning van licentie om als spaarbank te opereren.De laatste werd vervolgens hernoemd als geallieerde spaarbank in 1998. In november 2014 heeft de Allied Savings Bank formeel haar naam gewijzigd in PNB Savings Bank om de uitbreiding en status van PNB te gevenAfbeelding van de spaarbank met haar moederbank en om te profiteren van de merkwaarde van PNB in de banksector.PNB Savings Bank biedt depositosproducten, overmakingsdiensten, leningen en handelsfinanciering.

Japan-PNB Leasing and Finance Corporation

Zittend van links naar rechts:

Esther C. Tan, PNB Life Insurance, Inc. • Alberto E. Bienvenida, PNB Capital and Investment Corporation • Ramon L. Lim, PNB Securities, Inc. staat van links naar rechts:

Mary Ann A. Santos, PNB Savings Bank • Freddie G. Villadeelgado, Allied Leasing and Finance Corporation Edgardo T. Nallas, Japan-PNB Leasing and Finance Corporation • Francisco P. Ramos, PNB General Sevurers Co. Inc. Allied Banking Corporation (Hongy Allied Banking Corporation (Hongy Allied Banking Corporation (Hongy Allied Banking Corporation (Hongy Allied Banking Corporation (Hongy Allied Banking Corporation (Hongy Allied Banking Corporation (Hongy Allied Banking Corporation (Hongy Allied Banking Corporation (Hong.Kong) Limited Allied Banking Corporation (Hong Kong) Limited (ABCHKL) is een dochteronderneming van meerderheids (51%) van PNB als gevolg van de fusie van PNB en Allied Banking Corporation (ABC).ABCHKL, een particuliere vennootschap opgericht in Hong Kong in 1978, is de eerste overzeese dochteronderneming van ABC.Het is een beperkte licentiebank onder de bankverordening van Hong Kong.ABCHKL biedt commerciële bankdiensten zoals deposito's, leningen en handelsfinanciering, documentaire credits, deelname aan leningsyndicaties en andere risico's, geldmarkt en deviezenactiviteiten, gelduitwisseling, investeringen bankieren en bedrijfsdiensten.Het heeft ook een vergunning en fungeert als een verzekering

tussenpersoon.ABCHKL heeft een volledige dochteronderneming, ACR Nominees Limited, een particuliere limited vennootschap opgericht in Hong Kong, dat management- en bedrijfsdiensten biedt.ABCHKL heeft een filiaal in Tsimshatsui, Kowloon.Allied Commercial Bank Allied Commercial Bank (ACB) is een meerderheidsbedrijf (90,41%) dochteronderneming van PNB als gevolg van de fusie van PNB en Allied Banking Corporation.ACB stond voorheen bekend als Xiamen Commercial Bank.Het verkregen zijn commerciële bankvergunning en werd geopend in 1993. ACB is bevoegd om volledige bankdiensten in vreemde valuta te verlenen aan resident en niet

Japan-PNB Leasing and Finance Corporation werkt als een financieringsbedrijf dat de volgende diensten aanbiedt: Financiële lease (Direct Lease, Sale-Leaseback, Lease-Suplease en vreemde valuta-leasing), operationele lease (via volledige dochteronderneming, Japan-PNB-apparatuurRentals Corporation), termijnleningen (voor productieve kapitaaluitgaven die zijn beveiligd door Chattel Mortgage), debatbare discontering (aankoop van kortetermijnvorderingen en afbetalingspapieren) en vloervoorraadfinanciering (korte termijn lening tegen de toewijzing van voorraden zoals motorvoertuigen).PNB Capital and Investment Corporation PNB Capital and Investment Corporation is de volledige dochteronderneming van beleggingsbankieren van PNB.Het biedt een volledig assortiment bedrijfsfinancieringsdiensten zoals financieel advies, projectfinanciering en private plaatsingen voor zakelijke klanten, schulden en aandelensyndicatie en verzekering, waaronder het helpen van klanten bij reorganisaties vóór IPO.PNB Capital and Investment Corporation helpt ook bij het structureren en verpakken van fusies en overnames, securitisatie -transacties en mezzaninefinanciering.PNB (Europa) PLC PNB (Europa) PLC is een volledige dochteronderneming die in het Verenigd Koninkrijk is opgenomen met een volledige bankvergunning.Het is ook gemachtigd om grensoverschrijdende diensten te verlenen aan de lidstaten van de Europeaan

In april 2014 werd PNB (Europa) PLC samengevoegd met Allied Bank Philippines (VK) PLC.

PNB Holdings Corporation PNB Holdings Corporation is een volledige dochteronderneming van PNB die 100% van PNB General Inc. Co., Inc. bezit, een niet-levensverzekeringsmaatschappij die brandweer en geallieerde gevaren, marine, motorauto, luchtvaart, borg aanbiedt, slachtoffer, engineering, persoonlijke ongevallenverzekering en andere speciale producten.PNB International Investments Corporation PNB International Investments Corporation is een niet-bancaire dochteronderneming en is het moederbedrijf van PNB Remittance Centers, Incorporated (PNB RCI).PNB RCL heeft een netwerk van 20 geldoverdrachtskantoren in zes staten van de Verenigde Staten van Amerika.PNB RCI bezit ook PNB Remittance Company, Nevada (PNBRCN) en PNBRCI Holding Company, Limited (PNBRCI Holding).PNBRCN biedt geldoverdrachtservice in de staat Nevada, terwijl PNBRCI Holding werd opgericht als de holdingmaatschappij van PNB Remittance Company (Canada) [PNBRCC].PNBRCC heeft zeven kantoren die de overmakingsvereisten van Filipino's in Canada bedienen.PNB Life Insurance, Inc. PNB Life Insurance, Inc. is een meerderheids (80%) dochteronderneming van PNB op grond van de fusie van PNB en Allied Banking Corporation.PNB Life Insurance, Inc. volgt zijn wortels van New York Life Insurance Philippines, Inc. (NYLIP), die in juni 2007 een dochteronderneming van ABC werd. Nylip werd in mei 2008 omgedoopt tot PNB Life Insurance, Inc.Verandering in eigendom en in afwachting van de fusie van ABC en PNB.Het bedrijf biedt traditionele levens- en eenheid-gekoppelde of variabele verzekering, groepsverzekering en andere speciale producten.PNB Securities, Inc. PNB Securities, Inc. is een volledige dochteronderneming van de aandelenmakelaar die zich bezighoudt met de brokerage en dealer van aandelen van aandelen vermeld in de Philippine Stock Exchange.

Marktprijs en dividenden op PNB Common Equity

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

1. Marktinformatie

2. houders

Alle uitgegeven PNB -gewone aandelen worden vermeld en verhandeld op de Philippine Stock Exchange, Inc. De hoge en lage verkoopprijzen van PNB -aandelen voor elk kwartaal voor de laatste twee (2) fiscale jaren en het eerste kwartaal van 2015 zijn: 2013

2014

Er zijn 30.167 aandeelhouders per 31 december 2014. De top twintig (20) houders van gewone aandelen, het aantal gehouden aandelen en het percentage totale uitstaande uitstaande aandelen zijn als volgt:

Maart 2015

Hoog

Laag

Hoog

Laag

Hoog

Laag

Jan - Mar

107.60

87.40

87.20

75.56

87.50

76.70

Apr - juni

117,00

75.95

94.95

81,50

Juli - sep

91,00

65,00

91,50

Okt - dec

99.00

77.60

88.30

Nee.

Aandeelhouders

Gewone aandelen1/

Percentage tot het totale uitstaande kapitaalvoorraad

PCD Nomine Corporation (Filipijns)

111,384,105

Belangrijke historische investeringen, Ltd.

109,115,864

8.7352812437

PCD genomineerde Corporation (niet-Filipino)

105.653,011

8.4580622056

85.95

Caravan Holdings Corporation

67,148,224

5.3755576884

76.50

Solar Holdings Corporation

67,148,224

5.3755576884

True Success Winsten Ltd.

67,148,224

5.3755576884

Prima Equities & Investments Corporation

58.754.696

4.7036129774

Leadway Holdings, Inc.

53,470,262

4.2805670928

Infinity Equities, Inc.

50,361,168

4.0316682663

Pioneer Holdings Equities, Inc.

28.044,239

2.2450843163

Multiple Star Holdings Corporation

25,214,730

2.0185676946

Donfar Management Ltd.

25,173,588

2.0152740677

Uiterste succes, Ltd.

24,752,272

1.9815455738

Mavelstone Int’l Ltd.

24,213,463

1.9384111662

Kenrock Holdings Corporation

21,301,405

1.7052860761

Fil-Care Holdings, Inc.

20.836.937

1.6681030446

Fairlink Holdings Corporation

20.637.854

1.6521654354

Purple Crystal Holdings, Inc.

19,980,373

1.5995307292

Kentron Holdings & Equities Corporation

19.944.760

1.5966797270

Fragile Touch Investment, Ltd.

18.581.537

1.4875487754

De handelsprijs van elk PNB -gemeenschappelijk aandeel vanaf 31 maart 2015 was P77,50.

8.9168655004

Dit omvat de 423.962.500 gewone aandelen uitgegeven aan de aandeelhouders van Allied Banking Corporation (ABC) met betrekking tot de fusie van PNB en ABC zoals goedgekeurd door de Securities and Exchange Commission (SEC) op 17 januari 2013. 1/1/

3. Dividenden vanaf datum, de bank heeft geen contante dividenden uitgeroepen voor de fiscale jaren 2013 en 2014.

Geschiedenis en

N 22 juli 1916 opende de Philippine National Bank (PNB) formeel haar deuren voor het publiek.Het evenement werd geprezen als "het begin van een nieuw financieel leven in het land."Een jaar na de inauguratiedag van PNB, houdt de visie omhoog naarmate de totale middelen van de bank p57 miljoen bedroeg, een bedrag dat meer dan verdrievoudigde in 1918 tot P216 miljoen.PNB absorbeerde vervolgens de eerste agrarische bank en begon vestigingen en agentschappen in de provincie op te richten, de financiering van suiker en kokosnootmolens voor export tijdens de Eerste Wereldoorlog, wat een boom creëerde voor de export van Filippijnse gewassen.

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

NB geeft Filippijnse guerilla -aantekeningen uit.In 1941 verdedigden de Filipijnse en Amerikaanse troepen het land tegen een Japanse invasie.PNB produceerde Filippijnse guerilla -notes als een manifestatie van weerstand tegen de Japanse invasie en werd uitgegeven door verschillende provincies, alleen geldig in bepaalde plaatsen.De "Iloilo Currency Committee" werd opgericht door president Quezon in een telegram van 29 december 1941. C.S. Cervantes, manager van de PNB - Iloilo Branch, werd voorzitter.Deze aantekeningen waren in omloop totdat het Amerikaanse 45th Infantry -regiment zich overgaf aan de Japanners op 10 april 1942.

De keten van lokale vestigingen en agentschappen van NB stelde het toe om een rijke kapitaalbron aan te boren die het heeft gekanaliseerd naar productieve investeringen.De bank versterkte haar campagne voor spaarrekeningen, zelfs in de mate van betalende rente op deposito's van zo klein als P50.

De wereldwijde aanwezigheid en prestaties van NB groeiden verder met de introductie van zijn Dollar Remittance -programma dat is ontworpen om de inkomsten van overzeese Filipijnse werknemers naar de valutareserves van het land te kanaliseren.

NB organiseerde de bank op wielen en bank op Wings -programma's waarin Philnabankers naar de provincie reisden op Toyota Land Rovers en helikopters in een poging om de klantenfarmers van de bank onmiddellijk en ingenieus te bedienen.

De privatisering van NB begon met het zeer succesvolle eerste openbare aanbod van zijn aandelen in 1989. De aandelenlijst van PNB zal altijd worden onthouden in de geschiedenis van de aandelenmarkt als de droom van een emittent.

R.Lucio C. Tan begon in 1999 PNB -aandelen te kopen via de aandelenmarkt. De overeenkomst tussen de Lucio Tan Group en de overheid ondertekend in mei 2002 maakte de weg vrij voor de revalidatie van PNB.

N mei 2002, de regering en de Lucio Tan Group, samen met beleggers en medewerkers die de groep particuliere aandeelhouders vertegenwoordigen, verzegelden het memorandum van overeenkomst dat de bepalingen belichaamde die de bank zouden helpen om te keren.Het omvatte onder andere de regeling van de liquiditeitsassistentie van de overheid door het belang van de overheid in de bank te vergroten van 16,58% tot 44,98%, waardoor het aandeel van de groep van 68% tot 44,98% werd verminderd.Tegelijkertijd begon de bank te werken onder een revalidatieprogramma van 5 jaar.

P p p

NB kreeg drie jaar op rij de zeer gebonden vertrouwde merkprijs in de GOUD-categorie door de Digest van de lezer.De prijs bevestigde de erkenning door het publiek van PNB als een vertrouwd merk in de Filippijnse banksector.

N 2009 ontving de Bank de Global Excellence Award als de meest uitstaande overmakingsbank van de Asia Pacific Awards Council.

NB ontving de Silver Award voor goed corporate governance van het Institute of Corporate Directors (ICD).Deze erkenning bevestigde de raad van bestuur, de toewijding van het senior management voor de professionele praktijk van bedrijfsdictatuur in overeenstemming met de wereldwijde principes van modern corporate governance.

NB fuseerde op 9 februari 2013 met Allied Banking Corporation om de vierde grootste particuliere binnenlandse bank te creëren in termen van gecombineerde totale middelen.De fusie van de twee bankinstellingen heeft haar binnenlandse bereik verder verbeterd door een van de grootste netwerken met 656 filialen en 850 geldautomaten strategisch landelijk te hebben.

1916

1917

1941

NB heeft noodcirculerende noten in de Eerste Wereldoorlog vrijgegeven. PNB bracht de eerste noodcirculerende notes in september 1917, tijdens de Eerste Wereldoorlog, uit om de kwestie van het tekort aan munten aan te pakken.Er was economische instabiliteit en schommelingen in de zilverprijzen die van 1917 tot 1918 het hamsteren van de Filippijnse zilveren munten veroorzaakten, wat resulteerde in een tekort aan munten voor circulatie.De ene peso -noot was de eerste van die denominatie die in de Filippijnen zou worden uitgegeven.

1948

1950

De centrale bank werd opgericht in 1948 en verwelkomde een tijdperk van een beheerd valutasysteem in de Filippijnen.PNB bleef een rol spelen bij het centrale bank door haar lidmaatschap van de monetaire raad die werd beschuldigd van de verantwoordelijkheid voor het nemen van de beslissingen van het monetaire beleid en de algemene toezicht op de activiteiten van de centrale bank.

1966

1968

n De herdenking van het gouden verjaardag van PNB, nam de bank grotere stappen om haar bedrijfsactiviteiten uit te breiden tot een totale bruto inkomsten van P160 miljoen die zich vertalen in een hoge P17,7 miljoen aan nettowinst.Het was ook dit jaar dat PNB zijn gemoderniseerde hoofdkantoor onthulde langs Escolta, Manila.Het eerste online elektronische gegevensverwerkingssysteem in het hele Verre Oosten werd gelanceerd om de belangrijkste functies van de bank te automatiseren.

19700000000000.

1976

NB schreef geschiedenis terwijl het het Masagana 99 -financieringsprogramma lanceerde.Het programma bood leninghulp aan meer dan 260.000 boeren in het hele land.

1980

1989

N 1980 lanceerde PNB de eerste geautomatiseerde teller machine (ATM) in het land.Deze grote sprong naar een gloednieuwe fase van bankieren bevestigt de stuwkracht van PNB in het continu ontwikkelen van innovatieve producten en diensten.PNB begon ook aan een marketingcampagne die zijn belofte benadrukte om "de bank te zijn waar elke Filipijn op kan leunen".De slogan, "SA PNB, Para Kang Nakasandal Sa Pader!", Zoals weerspiegeld door de advertentie werd gebruikt om de boodschap te leveren.

1992

NB werd de eerste Filippijnse bank die de totale middelen van P100 miljard heeft bereikt.

199999.

20000000000000000000

2002

ROM 2000 tot 2005: PNB's 5-jarige revalidatieprogramma.Eind 2000 leed PNB een liquiditeitscrisis en de nationale overheid stapte in om de bank te ondersteunen door een kapitaalherstructurering te implementeren en P25 miljard aan liquiditeitsassistentie te injecteren.

2005

2006

N augustus 2005 verkocht de regering, als onderdeel van haar privatiseringsprogramma, haar belang van 32,45% in de bank via een veiling.De particuliere aandeelhouders vertegenwoordigd door de Lucio Tan Group oefenden hun recht op eerste weigering uit, waardoor het aandeel van de overheid werd verlaagd tot 12,5% en het totale aandeel van de Lucio Tan Group verhoogde tot 77,43%.

2007

2009

Hij voltooide de desinvestering van het resterende belang van 12% in PNB van de overheid, leidde de overgang van de bank naar een volledig private bank.De groeiprestaties van PNB in 2007 bevestigden haar doelstelling om de kernbedrijven van de bank te versterken en de winstgevendheid te vergroten.

2010

2011

N integraal onderdeel van het transformatieprogramma van PNB in 2010 is het rebranding -initiatief.De bank heeft aanzienlijke middelen gepleegd om haar imago te upgraden en percepties en algehele klantervaring te verbeteren.Het verjongde logo van PNB werd geïntroduceerd in nieuwe filialen, die een nieuw kleurenpalet sport dat de originele blauwe bedrijfskleur naast elkaar behoudt met de nieuwe kleuren: zilver en aquamarine.

2012

2013

NB is de beste commerciële bank bij het genereren van overmakingen van overzeese Filipino's;Award gegeven door de Bangko Sentral Ng Pilipinas (BSP).PNB kreeg de 2012 Top Commercial Bank aan het genereren van overmakingen van overzeese Filipino's door de Bangko Sentral Ng Pilipinas als erkenning voor zijn sterke overmakingsactiviteiten over de hele wereld.PNB genereerde het hoogste volume van overmakingen van overzeese Filipino's.Bovendien verhoogde BSP PNB als Hall of Fame Awardee als beste commerciële bank -respondent voor overzeese Filipijnse overmakingen voor het hebben gewonnen van de prijs voor drie opeenvolgende jaren.

2014

N mei 2014 heeft Moody's Investors Service de BA2/NP lokale en vreemde valuta -stortingsratings van PNB bevestigd en de vooruitzichten van stabiel naar positief gewijzigd.

Producten- en dienstendeposito's en gerelateerde diensten

PESO ACCOUNTEN HUIDIGE ACCOUNTSEN BUDIGING Budget Account Regelmatige betaalrekening PNBIG Accountrekening Priority Eén betaalrekening Executive Controleer Account Combo Controle Accountrekening Behandelbare bestelling van opname (N.O.W.) Advantage Account Savingsrekeningen Passbook Savings Account Superteller ATM -account/Debit ATM -spaarrekening Tap MasterCard Savings Account RekeningOFW Savings Account Direct Depositsprogramma SSS Pensioneers Account GSIS Pensioneerden Account Prime Savings Account Cash Card Star Kiddie Club Top Saver Time Deposit Accounts Regulier tijdstorting Rekening PNBIG SAVERINGSRekening Rijktijd Multiplier Account Treasury Nego Markt Rate Savings Account Top Provider Plus Time Deposit Account Dollar AccountsWeergave Rekeningen GreenCheck Account Savings Accounts OFW Dollar Savings Account Dollar Savings Account Direct Deposit Dollar Savingsrekening Tijd Deposito -rekeningen Greenmarket Dollar M.I.N.T.Account dollar treasury nego dollar rijkdom vermenigvuldiger rekening top dollar time storting rekening andere vreemde valuta rekeningen spaarrekeningen euro spaarrekening renminbi spaarrekening tijd stortingen rekeningen euro time storting account renminbi time storting account cash management oplossingen accountbeheer liquiditeitsbeheer liquiditeit management liquiditeitsbeheer liquiditeitsbeheer liquiditeitsbeheer liquiditeitsbeheer liquiditeitsbeheer liquiditeitsbeheer liquiditeitsbeheer liquiditeitsbeheer liquiditeitsbeheer liquiditeitsbeheer liquiditeitsbeheer Liquiditeitsbeheer Liquiditeitsbeheer Liquiditeitsbeheer Liquiditeitsbeheer Liquiditeitsmanagement

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Collecties Management E-Collect Auto-Debit Arrangement (ADA) PDC Warehousing Deposit Pick-Up Services Cash Mover Retail Cash Mover Betalingen Management Elektronische fondsen Transfer Corporate E-Pay Auto-Pay Executive Check Account (ECA) Executive Check Online Cash Overtolly Cash OvertollCounter Payroll Services Paywise Paywise Plus overheidsbetalingen Bir e-Tax / PNB E-Tax SSS NET (via Bancnet) SSS SMB-PB PhilHealth PNB Itax Electronic Banking Services Internet Banking System (IBS) Telefoon Banking Mobile Banking (Proprietary) Automated Teller OtherDiensten Conduit Clearing Regeling Veiligheid Depositedozen Bancrede Verzekering Non-Life Insurance Auto Protector Plan/Motor Safe plus huisbeschermer Plan/Home Safe plus 6-in-1 Family Accident Protector Plan Blijf veilig plus ATM Safe Life Insurance Premier Life Life Life Life Dollar Velocity PesoIntensiveren!Mijlpaal beschermen 360 mijlpaal bida!Hero Achievers sterren Air Lite Jaarlijks hernieuwbare en cabriolet Term Plan Vertex O we weigering

Optimale Power Peso Optimal Power Dollar Optimum Gold Optimum Green Diversify Peso Diversify Dollar Group Secure Group Advantage Group Shield Group Protect Healthy KA, Pinoy

Remittance Products and Services Global Filipino Card (PHP, USD) Buitenlandse rekeningen Betalingssysteem Krediet aan andere banken (PHP, USD) Dor-to-huis levering Cash Levering Check Levering U.S. Dollar Delivery (geselecteerde Metro Manila-gebieden) Cash Peso Pick-Up (binnenlandse vestigingen) U.S. Dollar Pick-Up (alleen metro Manila en alleen geselecteerde provinciale vestigingen) Remittance Cards (7-Eleven in Hong Kong) Remittance Channels Web Remittance Telefoon Remittance Mail-in Remittance Agent Remittance System Other Services Remittance Tracker Remittance Text Alert Alert Alert AlertFondsoverdracht en gerelateerde diensten S.W.I.F.T.Transfer - Inkomende/uitgaande FX Outward Telegraphic Transfer (FXOTT) Gross Settlement Real Time (GSRT) - Inkomende/uitgestoken - USD Real Time Gross Settlement (RTGS) - Inkomend/uitgaande - PHP Electronic Peso Clearing System (EPCS) Filippijnse binnenlandse dollar Transfer System(PDDTS) Draag de controles van kassier/manager cheques reisfondsen FX Valuta Notes binnenlandse telegraphische transfer reguliere inzamelingsdienst (buitenlands en binnenlands) Wells Fargo Bank NA - USD Final Credit Service (FCS) Deutsche Bank NY - USD Preferred Collection Service (PCS) Allied Bank(VK) PLC - GBP Canadian Imperial Bank of Commerce - CAD National Australia Bank - Aud PNB Singapore - SGD PNB Hong Kong - HKD

Union Bank of Switzerland - CHF Australia Nieuw -Zeeland Bank - AUD, NZD Deutsche Bank Frankfurt - EUR Standard Collection Service Deutsche Bank NY - USD Wells Fargo Bank NA - USD individuele collectie PNB Singapore - USD Deutsche Bank AG - Andere valuta Cash Letter Deutsche Bank NY- USD Wells Fargo Bank NA - USD PNB -filialen - Andere derde valuta's voor Collection Only Treasury Products and Services Foreign Exchange Conversion in de Spot Currency Market USD/PHP USD/JPY USD/CNY EUR/USD GBP/USD USD/ONDERE CURRENTIES FINANCIËLE HEDGINGInstrumenten deviezen Forwission Contracts USD/PHP USD/JPY EUR/USD Foreign Swap Contracts USD/PHP USD/JPY EUR/USD Cross Currency Swaps USD/PHP

Filippijnse peso renteswaps

Lokale (PHP) en in vreemde valuta aangeduid als effecten van vastrentende effecten uitgegeven door de Republiek der Filippijnen Schatkist Bills Treasury Bonds Retail Treasury Bonds USDOLLAR Gededen ROPS EUR Gededene ROPS Securities uitgegeven door bedrijven en financiële instellingen in de Philippines Corporate Bonds Long Term Certificatable Certificaten van de verklaring van de verklaring.Onbeveiligde achtergestelde schuld

Effecten uitgegeven door de Verenigde Staten van Amerika Treasury Bills Treasury Bonds

Producten en diensten Lokale en vreemde valuta Gededen op korte termijn Geld Market Instruments Certificaten van tijd Deposito's Handel Financieel Services Export Services Advisering van Kredietbevestiging van brieven van kredietexport Financiering Preport Financiering Post Verzending Financiering

Importdiensten Uitgifte en onderhandelingen over kredietbrieven (buitenlands/binnenlands) Uitgifte van scheepsobligaties/scheepsgaranties Financiering van trustontvangsten Onderhoud van import en verkoop van buitenlandse valuta (FX) voor handel in USD en belangrijke derde valuta, waaronder RMB/Chinese Yuan Credit (LC) Incassodocumenten – D/P, DA/OA Directe overboeking (D/R) Vooruitbetalingscontracten voor toekomstige importbetalingen Onderhoud van inning en betaling van voorschotten en definitieve douanerechten voor alle havens in de Filipijnen die onder de E2M vallen project van het Douanebureau Project Abstract Secure (PAS5) Speciale financieringsdiensten BSP e-herdisconteringsfaciliteit voor export- en importtransacties Uitgifte van stand-by kredietbrieven om aan de volgende bankgarantievereisten te voldoen: Terugbetalingsgarantie van leningen Vooruitbetalingsobligaties Biedgaranties Prestatiegaranties Overige Obligaties Uitgifte van stand-by kredietbrieven onder het ‘Own a Philippine Home Loan Program’ van PNB Uitgifte en onderhoud van uitgestelde kredietbrieven als betalingswijze voor: import of lokale aankoop van verleende kapitaalgoederendiensten (bijv. bouw/installatie van infrastructuurprojecten, enz.) LENINGSDIENSTEN Bedrijfs-/institutionele leningen Kredietlijnen Doorlopende kredietlijn (RCL) Niet-doorlopende kredietlijn Omnibuslijn

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Exportfinancieringsfaciliteiten exporteren voorschot lening export voorschot rekeningen gekochte lijnen binnenlandse rekeningen gekochte lijn export rekeningen/concepten gekochte lijn discontering line import-gerelateerde transacties brieven van krediet faciliteit trust ontvangst faciliteit risicovolBuitenlandse/binnenlandse termijn leningen Medium-en langetermijnlening kortetermijnlening Project Financiering leningen tegen depositus houden tijdleningen Landbouwcommercieel gestructureerde handelsfinanciering export Credit Agency Lines US-Exim Guarantieprogramma gespecialiseerde kredietprogramma's DBP Groothandel Lending Facilities LBP Groothandel Lending FacilitiesSSS Groothandel Lending Facilities BSP Rediscounting Facility Sugar Financiering Program Sugar Crop Production Line (SCPL) Sugar Quedan Financiering Line (SQFL) Time Loan Agricultural (TLA) Operationele lening (OPL) Leningen voor kleine bedrijven voor MKB -binnenlandse rekeningen Gekochte Line Term Loan Loal Guarantie Filexim.Garandeer SB Corp. Garandeerprogramma LGU garandeert leningen aan Local Government Units (LGUS) Leningen Import LC-faciliteit tegen lening of contante binnenlandse kredietbrieven tegen lening- of contante leningen tegen deposito's Houd kredietfaciliteiten in voor de overheid en gecontroleerde bedrijven/ nationale overheidAgentschappen/openbare nutsbedrijven (GOCCS/NGAS/PUS) Projectfinancieringstermijnleningen Kredietlijnen Exporteren Financieringsfaciliteiten Exporteren

Rekeningen gekochte lijnen Importeren brieven van krediet/documenten tegen acceptatie/documenten tegen betaling/trustbonnen Lijn Standby -brieven van krediet Structured Trade Financiën Export Credit Agency Lines Garantieprogramma LGU Bond Flotation (via PNB Capital and Investment Corp.) Loingen tegen deposito's Betrokken consumenten.Loans PNB Housing Loan PNB Home Flexi Loan PNB Auto lening PNB Salarislening Eigen een Philippine Home Loan (OPHL) Wereldwijde Filipijnse autolening (overzeese autolening) Contract om financieringscreditcards Essentials en Essentials van Platinum MasterCard, Platinum en World Mabuhay Mile Miles te verkopenKlassiek en goud Visa Platinum en Diamond UnionPay Trust Products and Services Unit Investment Trust Funds (UITF) Money Market Funds PNB Prime Peso Money Market Fund PNB Prime Dollar Money Market Fund PNB Global Filipijnse Peso Peso Money Market Fund PNB Global Filipino Dollar Money Market Fund PNB DreamBuilder Money Market Fund PNB Institutioneel geldmarktfonds

Corporate Trust Products Corporate Fund Management Employee Benefit Trust/Retirement Fund Pre-Need Accounts Andere fiduciaire trustproducten en diensten Escrow Guardianship Life Insurance Trust Facility/Loan Agency Trust onder Indenture LGU Obligaties Trusteeship Stock Transfer Agency Subsidiaria Banking Banking Corporation (Hong Kong) (Hong Kong) (Hong Kong)Limited ACR genomineerden Limited Allied Commercial Bank PNB Savings Bank PNB (Europa) PLC Holding Company PNB Holdings Corporation PNB International Investments Corporation Investment Banking PNB Capital and Investment Corporation Leasing and Financiering Allied Leasing and Finance Corporation Japan-Pnb Leasing and Finance Corporation Japan-Pnb ApparatuurRentals Corporation

BODEMAFFADDE VAN TERMIDDELEN PNB plus tussenliggende termijn obligatiefonds PNB winst dollar tussentijdse term obligatiefonds Allied Unit Prestaties GS Fonds Allied Unit Performance Dollar Fund

Lending PNB Global Remittance and Financial Company (HK) Limited

Evenwichtige fondsen PNB Prestige Balanced Fund

Non-Life Insurance PNB General Surders Co., Inc.

Equity Funds PNB Verbeterde Phil-Index Reference Fund PNB High Dividend Fund Allied Unit Performance Equity Fund

Remittance PNB Remittance Centers, Inc. PNB Remittance Company (Canada) PNB Remittance Company (Nevada) PNB Global Remittance and Financial Company (HK) Limited Stock Brokerage PNB Securities, Inc.

Persoonlijke vertrouwensproducten Living Trust Investment Management Account (IMA) Estate Planning Pinnacle Club Testamentary Trust

Life Insurance PNB Life Insurance, Inc.

De verantwoordelijkheid van het management voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Financiële overzichten

Verantwoordelijkheid van het management

100

voor financiële overzichten

101

Verslag van de onafhankelijke accountant

102

Verklaringen van de financiële positie

104

Inkomstenverklaringen

105

Verklaringen van uitgebreid inkomen

106

Verklaringen van veranderingen in eigen vermogen

108

Verklaringen van kasstromen

109

Aantekeningen voor financiële overzichten

111

Reikwijdte van de onderneming

274

De discussie en analyse van het management

275

101

Independent Auditor's Report Independent Auditors 'Report

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

De aandeelhouders en de Raad van Bestuur Philippine National Bank PNB PNB Financieel centrum President Diosdado Macapagal Boulevard Pasay City

-2-

Verslag over de financiële overzichten hebben we de bijbehorende geconsolideerde financiële overzichten van de Filippijnse Nationale Bank en Subsidieers (de groep) en de financiële overzichten van de moederbedrijf van de Filippijnse Nationale Bank (de moedermaatschappij) gecontroleerd, die de geconsolideerde en moedermaatschappij -verklaringen van financiële positie omvattenOp 31 december 2014 en 2013, en de verklaringen van inkomsten, verklaringen van uitgebreide inkomsten, verklaringen van wijzigingen in eigen vermogen en verklaringen van kasstromen voor elk van de drie jaar in de periode eindigend op 31 december 2014 en een samenvatting van significantboekhoudbeleid en andere verklarende informatie.

102

Wij zijn van mening dat het auditbewijs dat we hebben verkregen voldoende en geschikt is om een basis te bieden voor onze auditinvoering.Opinie naar onze mening presenteren de geconsolideerde en mantelbedrijf financiële overzichten eerlijk, in alle materiële opzichten, de financiële positie van de groep en van het moederbedrijf op 31 december 2014 en 2013, en hun financiële prestaties en hun kasstromen voor elkvan de drie jaar in de periode eindigend op 31 december 2014 in overeenstemming met de Filippijnse financiële rapportagestandaarden.

De verantwoordelijkheid van het management voor de financiële overzichten

Verslag over de aanvullende informatie die vereist is onder Revenue-voorschriften 15-2010

Het management is verantwoordelijk voor de voorbereiding en eerlijke presentatie van deze financiële overzichten in overeenstemming met de Filippijnse financiële rapportagestandaarden, en voor een dergelijke interne controle die management bepaalt, is noodzakelijk om de voorbereiding van financiële overzichten mogelijk te maken die vrij zijn van materiële afwijkingen, hetzij te wijten aan fraude of te wijten aan fraude offout.

Onze audits werden uitgevoerd om een mening te vormen over de basisrekening als geheel.De aanvullende informatie die vereist is onder Revenue Regulations 15-2010 in opmerking 41 voor de financiële overzichten wordt gepresenteerd voor het indienen van indiening bij het Bureau of Internal Revenue en is geen vereist onderdeel van de basisrekening van de basis.Dergelijke informatie is de verantwoordelijkheid van het management van de Filippijnse nationale bank.De informatie is onderworpen aan de auditprocedures die zijn toegepast bij onze audit van de basisrekening van de basis.Naar onze mening wordt de informatie in alle materiële opzichten redelijk vermeld in relatie tot de basisrekening als geheel.

De verantwoordelijkheid van auditors Onze verantwoordelijkheid is om een mening te geven over deze financiële overzichten op basis van onze audits.We hebben onze audits uitgevoerd in overeenstemming met de Filippijnse normen voor auditing.Die normen vereisen dat we voldoen aan ethische vereisten en plannen en de audit uitvoeren om een redelijke zekerheid te verkrijgen over de vraag of de financiële overzichten vrij zijn van materiële afwijkingen.Een audit omvat het uitvoeren van procedures om auditbewijs te verkrijgen over de bedragen en openbaarmakingen in de financiële overzichten.De geselecteerde procedures zijn afhankelijk van het oordeel van de auditor, inclusief de beoordeling van de risico's van materiële afwijkingen van de financiële overzichten, hetzij als gevolg van fraude of fouten.Bij het maken van die risicobeoordelingen beschouwt de auditor interne controle die relevant is voor de voorbereiding van de entiteit en eerlijke presentatie van de financiële overzichten om auditprocedures te ontwerpen die in de omstandigheden passend zijn, maar niet om een mening te geven over de effectiviteit van de effectiviteit van de effectiviteit van de effectiviteitde interne controle van entiteit.Een audit omvat ook het evalueren van de geschiktheid van gebruikte boekhoudbeleid en de redelijkheid van boekhoudschattingen van het management, evenals het evalueren van de algemene presentatie van de jaarrekening.

Sycip Gorres Velayo & Co.

Vicky Lee Salas Partner CPA Certificaat nr. 86838 SEC Accreditatie Nr. 0115-AR-3 (Groep A), 14 februari 2013, geldig tot 13 februari 2016 Tax Identification No. 129-434-735 BIR Accreditation No. 08-001998-53-2015, 17 maart 2015, geldig tot 16 maart 2018 PTR nr. 4751290, 5 januari 2015, Makati City 27 maart 2015

* SGVFS009301* Een lidbedrijf van Ernst & Young Global Limited

103

Verklaringen van de financiële positie

Verklaringen van i n c o m e

FILIPPIJNSE NATIONALE BANK EN DOCHTERONDERNEMINGEN VERKLARING VAN DE FINANCIËLE POSITIE

(in duizenden, behalve winst per aandeel)

(In duizenden) (In duizenden)

ACTIVA Geldmiddelen en andere contante posten verschuldigd door Bangko Sentral ng Pilipinas (Toelichting 7 en 17) Verschuldigd door andere banken (Toelichting 34) Te ontvangen interbancaire leningen (Toelichting 8) Effecten aangehouden krachtens overeenkomsten om financiële activa tegen reële waarde door te verkopen via winst of verlies (Toelichting 9) Beleggingen beschikbaar voor verkoop (Toelichting 9) Beleggingen aangehouden tot einde looptijd (Toelichting 9) Leningen en vorderingen (Toelichting 10 en 34) Materiële vaste activa (Toelichting 11) Beleggingen in dochterondernemingen en een geassocieerde deelneming (Toelichting 12) Vastgoedbeleggingen (Toelichtingen 13 en 35) Uitgestelde belastingvorderingen (Toelichting 31) Immateriële activa (Toelichting 14) Goodwill (Toelichtingen 14 en 37) Overige activa (Toelichting 15) TOTAAL ACTIVA

104

Verplichtingen en aandelenaansprakelijkheden Storten Verplichtingen aansprakelijkheden (Notes 17 en 34) Vraagbesparingen Tijd Financiële verplichtingen tegen reële waarde door winst of verlies (noot 18) Rekeningen en acceptaties te betalen (Notes 19 en 34) Opgebakte belastingen, rente en andere kosten (Noot 20) SubordineerdeSchuld (noot 21) Inkomstenbelasting te betalen andere verplichtingen (opmerking 22) eigen vermogen die toe te schrijven is aan eigen vermogenshouders van de kapitaalaandelen van het moederbedrijf (noot 25) Kapitaal betaald boven de nominale waarde (noot 25) Surplus Reserves (Notes 25 en 33) Surplus (OPMERKING 25) Netto ongerealiseerde winst (verlies) op investeringen met beschikbare informatie (noot 9) Remeasurement Losses on Retirement Plan (Note 29) Accumuleerde vertaalaanpassing (opmerking 25) Moederbedrijf aandelen in handen van een dochteronderneming (noot 25) niet-controlerende belangen (Opmerking 12) Totale verplichtingen en eigen vermogen

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Filippijnse nationale bank- en dochterondernemingen van inkomsten

(In duizenden, behalve winst per aandeel) geconsolideerd op 31 december 2013 (zoals aangepaste noot 2) 2014

1 januari 2013 (zoals aangepaste noot 2)

Moederbedrijf 31 december 2013 (zoals Restated Note 2) 2014

Geconsolideerd 1 januari 2013 (zoals aangepaste noot 2)

P = 14.628,489

= P11,804,746

P = 5.599,088

P = 13.865.078

P = 9.700,005

P = 5.548,325

105.773.685 15.591.406 7.671.437 -

153,169,330 14.881.541 8.405.250 -

37,175,399 4.042.769 11.498.756 18.300.000

95.415.467 5.013.357 7.671.437 -

146.079,249 6.146.134 8.405.250 -

36.531.047 3.293.782 11.498.756 18.300.000

17,351.626 63.091.497 22.970.306 316.253.021 19.574.383

11.709.348 80.304.149 - 274.276.083 19.765.126

4.023.065 66.997.479 - 144.230.665 13.427.172

6.695.950 55.411.588 21.559.631 289.021.394 18.683.415

3.845.673 72.696,109 - 255.435.530 18.889.220

3.965.098 64.764.040 - 139.523.674 13.247.461

- 20.248.482 1.461.938 2.294.824 13.375.407 5.159.331 P = 625.445.832

- 21.452.962 1.317.283 2.378.040 13.375.407 3.436.355 = P616,275.620

A, 391,255 15.493.026 A, Saqqa, 349 377.022 - 1.777.820 = handicap, 272.865

24.102.612 19.752.903 1.029.423 2.200.102 13.515.765 4.178.455 P = 578,116.577

13,502,731 21,224.934 1.063.337 A, 280.136 13.515.765 A, 810.178 = met een trekje, 594,251

I, 399,163 15.425.877 A, 832.385 371,505 - 1.464.683 = Bakhd, 165.796

P = 101,561,040 293,201,308 52.881.409 447.643.757

= P125,359,053 285,542,213 51.464,182 462,365.448

= P28,152,296 192.793,260 19.908.821 240.854.377

P = 100,322,249 284,837,113 47,287,301 432.446.663

= P118,010,984 282.722.722.724 47.698.807 448.432.515

= P28,417,452 192.824.803 20.164.420 241.406.675

10.862.025 19.050.058

8.074.895 13,171.997

6.479.821 13.076.901

44,264 18.526.044

163.084 13.484.476

6.479.821 12.718.811

5.441,349 9.969.498 85.505 33.332.758 526.384.950

5.523.523 9.953.651 48.448 34.798.705 533.936.667

3.914.290 9.938.816 149.050 17.285.251 291.698.506

5.035,156 9.969.498 70.001 18.629,173 484.720.799

5.009,163 9.953.651 6.186 20.897.845 497.946.920

3,720.769 9.938.816 147.911 13.398.883 287.811.686

49.965.587 31.331.251 537.620 18.702.394

43.448,337 26.499.909 524,003 13,357,342

26.489.837 2.037.272 569.887 8.165.143

49.965.587 31.331.251 537.620 16.019.048

43.448,337 26.499.909 524,003 11.613,316

26.489.837 2.037.272 569.887 6.188.017

(2.336,142)

(3.581.865)

1.037,252

(2.276,501)

(3.400.929)

904,686

(2.292.833) (59.854)

(1.278,372) 291,371

(2.249.830) 68.603

(1.262.899) 225.594

(773.837) (61.752)

- 95.848.023 3.212.859 99.060.882 P = 625.445.832

- 79,260,725 3.078,228 82,338,953 = P616,275,620

(781.900) (salass, 620) (4.740) 36.520,131 54,28 36.574.359 = handicap, 272.865

- 93,395,778 - 93,395,778 p = 578,116,577

- H, 647,331 - H, 647,331 = Bakhkh, 594,251

- 35,354,110 - 35,354,110 = Bakhd, 165.796

Zie bijbehorende aantekeningen bij de financiële overzichten.

2014 rentebaten op leningen en vorderingen (opmerkingen 10 en 34) handel en beleggingseffecten (noot 9) deposito's met banken en andere (notes 7 en 34) interbancaire leningen (noot 8)

2013 (zoals aangepaste noot 2)

Jaren eindigend op 31 december 2012 (zoals aangepaste noot 2) 2014

Moederbedrijf 2013 (zoals Restated Note 2)

2012 (zoals aangepaste noot 2)

P = 15,191,171 3.389.450 1.919.766 19.218 20.519.605

= P13,118,464 3.756,195 1.585.522 19.852 18.480.033

P = 7.451,352 3.235.754 659,295 14.207 11.360.608

P = 13.994.793 2.938.727 1.616.415 19.219 18.569.154

= P12,558,709 3.409.591 1.361.825 18.101 17.348.226

P = 7,313,933 3.140,385 633.710 14.207 11,102,235

2.788.400

3,655,381

3.099.782

2.614,956

3.569.034

3.112.516

856.927 3.645,327

1.076.113 4.731.494

1.285,120 4.384.902

801,114 3.416.070

1.027,124 4.596.158

1.227.690 4.340,206

16.874,278

13.748.539

6.975.706

15,153.084

12.752.068

6.762.029

Servicekosten en commissie -inkomsten (opmerking 26) Servicekosten en commissiekosten (noot 34)

3.545.363 1.004.582

3.489.065 1.079.749

2.224.477 421,372

2.872,162 351,287

2.611,282 380,154

1.606,236 146,341

Netto servicekosten en commissie -inkomsten

2.540.781

2.409,316

1.803,105

2.520.875

2.231,128

1,459,895

Netto -verzekeringspremies (opmerking 27) Netto -verzekeringsvoordelen en claims (noot 27)

2.012.773 1.287.497

1.816.110 2.306.086

526.404 302,656

- -

223.748

Rentelasten op deposito -verplichtingen (opmerkingen 17 en 34) Rekeningen te betalen en andere leningen (opmerkingen 19, 21 en 34) netto rente -inkomsten

Netto -verzekeringspremies (voordelen en claims) Andere inkomsten netto winst in verkoop of uitwisseling van activa (opmerking 13) Vreemdelingen winstwinsten - netto (opmerking 23) handel en beleggingseffecten - netto (opmerking 9) Diversen (noot 28)

725,276

(489,976)

1.453.047 1.293,319

518.604 1.236,189

359.915 1.173.823

1.435.726 1.007.476

496.864 1.007.721

359.915 978.554

1.282,367 2.242.526

4.618,233 1.490.980

5.364.809 702,172

1.234.347 1.419.590

4.421.504 984.863

5.273,217 396,159

26.411.594

23.531.885

16.603,278

22.771.098

21.894,148

15,229,769

7.596.633

5.988,167

3,710,029

6.582.719

5.144,506

3.214.496

2.264.615 1.863.507 1.495.970 1.471.736 4.813.628 19.506.089

833.584 1.784.886 1.705.660 1.508.237 5.281.824 17.102.358

823,701 1.134,272 819.546 1.004,321 3.419.436 10.911.305

2.155.199 1.693.907 1.342.210 1.257.625 3.950.882 16.982.542

953.821 1.681.885 1.573.934 1.298.564 4.827.552 15.480.262

795,106 1.098.754 745.672 801.106 3.090.318 9.745.452

Inkomsten vóór inkomstenbelasting

6.905,505

6.429.527

5.691.973

5.788.556

6.413.886

5.484,317

Bepaling voor inkomstenbelasting (noot 31)

1.410,460

1.182.038

939,615

1.369,207

1.034,471

885,781

P = 5.495.045

P = 5,247,489

P = 4.752,358

P = 4.419,349

P = 5.379,415

P = 4.598,536

P = 5.358,669 136,376 P = 5.495.045

P = 5,146,315 101,174 P = 5.247,489

P = 4.742,527 9.831 P = 4.752,358

P = 4.60

= 4,82 p

Totale bedrijfsinkomsten bedrijfskosten compensatie en franje voordelen (opmerkingen 29 en 34) bepaling voor waardevermindering, krediet- en andere verliezen (noot 16) belastingen en vergunningen Afschrijving en amortisatie (noot 11) Bewoning en apparatuurgerelateerde kosten (noot 30) Diversen (Opmerking (opmerking28) Totale bedrijfskosten

Netto-inkomen te wijten aan: eigen vermogenshouders van het moederbedrijf (noot 32) Niet-controlerende belangen Basis/verdunde winst per aandeel toe te schrijven aan eigen vermogen van de moederbedrijf (noot 32)

= 7,05 p

Zie bijbehorende aantekeningen bij de financiële overzichten.

*SGVFS009301*

105

(489,062) - (489.062) 226.706 - 226.706

(19.494) (4.507.331)

(3.674,279)

P = 4.721.717 (30.641)

P = 5,238,706 139,520 P = 5.378,226 P = 1,314.717 258.493 P = 1.573,210 P = 4.711.886 9.831 P = 4.721.717 P = 4,399,855 = P872,084 P = 4.675,915

77,379

Zie bijbehorende aantekeningen bij de financiële overzichten.

* SGVFS009301* = P560,216 - 560,216 - - 9.671 = P569.887

P = 1.573,210

= P2.567,178 865,109 3.432,287 4.742.527 - (9.671) = P8,165,143

- = P13,357,342

- 45.884

= P7,266,067 899,076 8,165,143 5,146,315 - - -

= P12,432,838 924,504 13,357,342 5.358.669 - - - (13.617) = 18.702,394 p

= P742,343 - 742,343 294,909 - - = P1,037,252

- (P = 3.581.865)

- -

= P1,037,252 - 1.037,252 (4.619,117) - - -

(P = 3.581,865) - (3.581.865) 1.245.723 - - - - (P = 2,336,142)

(P = 1.004,057) - (1.004,057) 222,157 - - (P = 781.900)

- (P = 1,278,372)

- -

(P = 781.900) – (781.900) (496.472) – – –

(P = 1.278.372) – (1.278.372) (1.014.461) – – – – (P = 2.292.833)

=– P – – – – – – – =– P (P = 4.740) – (4.740) – – – – – – 4.740 =– P (P = 4.740) – (4.740) – – – (P = 4.740)

= P291.371 – 291.371 (351.225) – – – – (P = 59.854) (P = 992.620) – (992.620) 1.283.991 – – – – – – = P291.371 (P = 451.708) – (451.708) (540.912) – – (P = 992.620)

- - - = - P

= P2,816,962 (2.816.962) - - - = - P

= P2,816,962 (2.816.962) - - - - -

= - P - - - - - -

= P6,795 - 6.795 (6.795) - - = - P

= P2,489,722 (2.489,722) - - - - - = = - P

= - P - - - - - - - = - P

P = 4.598,536

= P46.847 - 46.847 9.831 (2.450) - = P54,228

- = BAA, 078,228

2.768,380 -

= P54,228 - 54,228 258,493 - - (2.873)

= P3,078,228 - 3.078,228 139,520 - - (4.889) - = 3,212.859 p

= BAA, 806.945 (1.951.853) 31, pomp, 092 4.721.717 (a, 450) - = BAA, 574.359

4.740 = P82,338,953

2.768,380 -

= P38,492,245 (1.917.886) 36.574.359 1.573.210 41.505.929 (84.792) (2.873)

= P83,904,171 (1.565,218) 82.338.953 5.378.226 11.568.119 (219.527) (4.889) - = 99.060.882 p

Het totale eigen vermogen

*SGVFS009301*

= BAA, 760.098 (1.951.853) 31.808.245 4.711, Cat - - = Beat, 520,131

4.740 = P79,260,725

- -

= P38,438,017 (1.917.886) 36.520.131 1.314.717 41,505.929 (84.792) -

= P80.825.943 (1.565,218) 79,260.725 5.238.706 11.568.119 (219.527) - = 95.848.023 p

Totaal

Niet -controlerende rente (noot 12)

Verklaringen van veranderingen in eigen vermogen

= P2,037,272 - 2.037,272 - - - = P2,037,272

(986.931) - (986.931)

= P26,489,837 - 26,489,837 - - - = P26,489,837

220,219 1.938 222,157

Saldo op 1 januari 2012, zoals eerder gerapporteerd effect van herhaal (noot 2) saldo op 1 januari 2012, als herhaalde totale uitgebreide inkomsten (verlies) voor de jaarverklaring van dividenden overdracht naar overtollige reserves (noot 33) saldo op 31 december, 2012

- (149,327)

- = P524.003

– (4.018.269)

– = P26.499.909

– 967.437

– = P43.448.337

(6.795) (252.798)

- (45.884)

- (3.173.811)

- -

- 897,914

- -

227.401 19.029 246.430 (395.757)

= Verplaatsing, 887 - 569,887 - - - - - - - - -

(4.296.682) (8.933) (4.305.615) 287,346

= P2,037,272 - 2.037,272 - 24.547.429 (84.792) -

1.115.330 9.098 1.124.428 (156.991)

= P26,489,837 - 26,489,837 - 16.958.500 - - -

270.961 23.948 294.909 (540.912)

Saldo op 1 januari 2013, zoals eerder gerapporteerd effect van herstatement (noot 2) saldo op 1 januari 2013, als herhaalde totale uitgebreide inkomsten (verlies) voor het jaar uitgifte van kapitaalaandelen (noot 1) Transactiekosten op aandelenuitgifte Verklaring vanDividenden niet-controlerende rente die voortvloeit op een bedrijfscombinatie (Note 37) overdracht van overtollige reserves (Notes 25 en 33) heruitkering van aandelen van moedermaatschappijen die worden gehouden door een subsidiaal saldo op 31 december 2013

P = 5.378,226

Moeder bedrijf

= P524,003 - 524,003 - - - - 13,617 = 537,620 p

106 toe te schrijven aan: eigen vermogens van het moederbedrijf Niet-controlerende belangen (116.819)

(4.412,125) (464) (4.412.589) 1.238.778

= P26,499,909 - 26.499,909 - 5.050.869 (219.527) - - = 31,331,251 P

Totaal uitgebreid inkomen 1.257.552 9.059 1.266.611 (368.697)

(503.721) 3.253 (500.468)

P = 5.379,415

= P43,448,337 - 43,448,337 - 6.517,250 - - - = 49.965.587 p

Andere uitgebreide inkomsten (verlies), netto belasting (1.024.067) 9.334 (1.014.733)

P = 4.419,349

Saldo op 1 januari 2014, zoals eerder gerapporteerd effect van herstatement (noot 2) saldo op 1 januari 2014, als herhaalde totale uitgebreide inkomsten (verlies) voor het jaar uitgifte van kapitaalaandelen (noot 25) transactiekosten op de uitgifte van aandelen uitgifte vanDividenden overdracht naar overtollige reserves (noot 33) saldo op 31 december 2014

Items die niet recyclen tot winst of verlies in de volgende perioden: Remeasurement Winsten (verliezen) op pensioenplan (noot 29) Inkomstenbelastingeffect (noot 31) P = 4.752,358

Surplus Reserves (Notes 25 en 33)

Gecumuleerd aandeel van vertaalaanpassing in aandelenaanpassingen van een associate (noot 12) p = 5.247,489

2012 (zoals aangepaste noot 2)

Kapitaal betaald boven de nominale waarde (noot 25)

2014

Ouderlijke eigen vermogen in netto herwaarderingsbedrijf ongerealiseerde verhoging van aandelen winst op AFS -grond en in handen van een investering van gebouwen dochteronderneming een medewerker (noot 2) (noot 25) (noot 12)

(In duizendtallen)

Kapitaalvoorraad (noot 25)

Andere uitgebreide inkomsten (verlies) items die recyclen tot winst of verlies in volgende perioden: netto verandering in niet-gerealiseerde winst (verlies) op beschikbare investeringen voor verkoop (noot 9) inkomstenbelastingeffect (noot 31) p = 5.495.045

2013 (zoals aangepaste noot 2)

Geconsolideerd toe te schrijven aan eigen vermogenshouders van het moedermaatschappij Netto ongerealiseerde winst (verlies) over hertasverliezen op geaccumuleerde beschikbare Beschikbare pensioen pensioen voor verkoop aanpassing Surplus Plan Investments (noot 25) (noot 25) (noot 25) (noot 29) (noot 29) (Opmerking 9) (Opmerking 9) (Opmerking 9).

Filippijnse nationale bank- en dochterondernemingen verklaringen van uitgebreide inkomsten

(In duizendtallen)

Netto -inkomen 2013 (zoals aangepaste noot 2)

Jaren eindigend op 31 december 2012 (zoals aangepaste noot 2) 2014

Filippijnse nationale bank- en dochterondernemingen verklaringen van veranderingen in eigen vermogen

Geconsolideerd

(In duizendtallen)

Verklaringen van Comprehensive Income 2014 Jaarverslag illustreren Filipijnse Banking Excellence

(In duizendtallen)

107

*SGVFS009301*

=P32,630,048 (1,951,853) 30,678,195 4,675,915 – =P35,354,110 =P2,816,962 (2,816,962) – – – P=– =P334,005 – 334,005 (395,757) – (P=61,752) (P=1,000,543) – (1,000,543) 226,706 – (P=773,837) =P658,256 – 658,256 246,430 – =P904,686 =P734,043 865,109 1,599,152 4,598,536 (9,671) =P6,188,017 =P560,216 – 560,216 – 9,671 =P569,887 =P2,037,272- 2.037,272 - - = P2,037,272

Zie bijbehorende aantekeningen bij de financiële overzichten.

= P26,489,837 - 26.489.837 - - = P26.489.837 saldo op 1 januari 2012, zoals eerder gerapporteerde effect van herhaal (noot 2) saldo op 1 januari 2012, als herhaalde totale uitgebreide inkomsten (verlies) voor de jaaroverdracht naar het overbrenging naar SurplusReserves (noot 33) saldo op 31 december 2012

= P26,489,837 - 26,489,837 - 16.958.500 - - = P43.448,337

= P2,037,272 - 2.037,272 - 24.547.429 (84.792) - = P26.499.909

= P569,887 - 569,887 - - - (45.884) = P524,003

= P5,288,941 899,076 6.188,017 5.379,415 - - 45.884 = P11.613,316

= P904,686 - 904.686 (4.305,615) - - - (P = 3.400.929)

(P = 773,837) - (773,837) (489,062) - - - (P = 1.262.899)

(P = 61,752) - (61,752) 287,346 - - - = P225.594

= P2,816,962 (2.816.962) - - - - - P = -

= Baqh, 271, Cat (1.917, Cat) 35,354,110 872,084 41,505,929 (84, onderzoeker) - = BHA, 647.331

Verklaringen van kasstromen

Saldo op 1 januari 2013, zoals eerder gerapporteerd effect van herstatement (noot 2) saldo op 1 januari 2013, als herhaalde totale uitgebreide inkomsten (verlies) voor het jaar uitgifte van kapitaalaandelen (noot 1) Transactiekosten op overdracht van aandelen vanSurplus Reserves (Notes 25 en 33) Saldo op 31 december 2013

= P79,212,549 (1.565,218) 77,647,331 4.399.855 11.568.119 (219,527) - P = 93,395,778 = P2,489,722 (2,489,722) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - P225,594 - 225,594 - 225,594 - 225,594 - 225,594 - 225,594 - 225,594 - 225,594 - 225,594 - 225,594 - 225,594 - 225.594 - 225.594 - 225,594 - 225.594 - 225,594 - 225.594 - ) - - - P = 68,603 (P =1,262,899) - (1,262,899) (986,931) - - - (p = 2.249,830) (p = 3.400,929) - (3.400.929) 1,124,428 - - (p = 2,276,501) , 349 - - (13.617) P = 16,019,048= P524,003 - 524,003 - - 13,617 P = 537,620 = P26,499,909 - 26,499,909 - 5,050,869 (219,527) - P = 31,331,251 , 587

Kapitaalvoorraad (noot 25)

Kapitaal betaald boven de nominale waarde (noot 25)

Surplus Reserves (Notes 25 en 33)

-2-

Surplus (noot 25)

108

Saldo op 1 januari 2014, zoals eerder gerapporteerd effect van herstatement (noot 2) saldo op 1 januari 2014, als herhaalde totale uitgebreide inkomsten (verlies) voor het jaar uitgifte van kapitaalaandelen (noot 25) transactiekosten op overdracht van aandelen naarSurplus Reserves (noot 33) saldo op 31 december 2014

Moederbedrijf Netto ongerealiseerde winst (verlies) op AFS Investments (Note 9)

Remeaturement verliezen op pensioenplan (noot 29)

Gecumuleerde vertaalaanpassing (noot 25)

Revaluatie -toename op land en gebouwen (noot 2)

Het totale eigen vermogen

Verklaringen van veranderingen in eigen vermogen

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Filippijnse nationale bank- en dochterondernemingen verklaringen van kasstromen

(In duizendtallen)

Geconsolideerd

Moederbedrijf Jaren eindigend op 31 december 2012 2013 2012 2013 (zoals hersteld - (zoals hersteld (zoals hersteld - (zoals aangepaste noot 2) noot 2) Opmerking 2) 2014 Note 2) 2014 Kasstromen van operationele activiteiten inkomsten vóór aanpassingen van de inkomstenbelasting voor:Bepaling voor waardevermindering, krediet en andere verliezen (noot 16) Afschrijving en amortisatie (opmerking 11) Netto-winst in verkoop of uitwisseling van activa (noot 13) gerealiseerde handelswinst op beschikbare investeringen voor verkoop (noot 9) Amortisatie van premium (korting (korting) over beleggingseffectenverlies (winst) op mark-to-market van gehouden voor handelseffecten (noot 9) Afschrijving van verlies van reële waarde aanpassingen (winst) op mark-to-market derivaten (noot 23) Afschrijving van transactiekosten (notes17 en 21) Niet-gerealiseerde deviezenwinst (verlies) over te betalen rekeningen en acceptaties terugvorderen op debiteerbaar voertuig (noot 28) Onrealiseerde valuta-wisselkoersverlies (winst) op verlies van beschikbare investeringen voor verkoop bij afschrijving van softwarekosten (Opmerking 14) Winst op mark-to-market van financiële activa en verplichtingen die tegen reële waarde worden aangeduid door winst of verlies (Notes 9 en 18) winst van Step-Up Acquisition (Note 28) aandeel in het nettoresultaat van een medewerker (Notes 12 en28) Winst uit sluiting van een dochteronderneming (opmerking 12) wijzigingen in operationele activa en verplichtingen: afname (verhoging) in bedragen van: Interbank Lening Debiteerbaar (opmerking 8) Financiële activa tegen reële waarde door winst- of verliesleningen en vorderingen Andere activa Verhogen (afname) in bedragen van: financiële verplichtingen tegen reële waarde door winst of verliesdeposito -aansprakelijkheden opgebouwde belastingen, rente en andere kosten andere verplichtingen netto contant geld gegenereerd uit (gebruikt in) Operations inkomstenbelasting betaalde netto contanten verstrekt door (gebruikt in) operationele activiteiten

= 6,905,505 p

= 6,429,527 p

= 5,691,973 p

= 5.788,556 p

= 6,413,886 p

= 5.484,317 p

2.264.615 1.495.970

833.584 1.705.660

823.701 819.546

2.155,199 1.342,210

953.821 1.573.934

795,106 745,672

(1.453.047)

(518.604)

(359.915)

(1.435.726)

(496.864)

(359.915)

(1.174,153)

(4.375.759)

(4.287.934)

(1.128.511)

(4.183.617)

(4.205.426)

(694.846)

1.166,368

(717.699)

1.099.979

1.167.834

(714.460)

233.439 222,245

267.643 117,413

(46,281) -

233.506 222,245

267.732 117,413

(45.769) -

(105,244)

529,159

(312.791)

(105.087)

530,468

(312.791)

38.600

34,191

21.733

38.600

34,191

21.733

33,378

(96,001)

(145,180)

33,378

(96,001)

(145,180)

(27.000)

(27.000) (9.993) 852

(13.599) 2.648

(32,195) -

348,674 -

(1.751) -

(184.465) (63.605)

(314,340) -

(4.975) -

(10,309) -

- - (178.898)

- -

(32,195) -

348,674 -

(179.878) -

(314,340) -

- (1.917)

- -

(178.898)

(5.768.722) (44.553.319) (2.898.550)

(1.963.492) (40.625.440) 104.526

3.355.649 (20.406.367) 1.020.423

(2.978.696) (35.839.430) (2.254.929)

2.090.417 (35.766.254) (1.019.124)

3.410.647 (19.544,204) 1.527.640

2.787,130 (14.994,164)

(2.112.749) 80,127,257

- 3,310,937

(118.819) (16.258.325)

(6.279.675) 76.186.872

- 2.935.486

(82,174) (2.565.604) (60.527.541) (899.599)

(14.876) 8.221,163 49.544.330 (1.183.440)

602,203 1.397.859 (9,208,118) (778.857)

25.993 (3.314,173) (52.710.986) (696,006)

(156.016) 3.152.271 44.279,215 (1.033.856)

11.389 803.643 (9.557.778) (705.614)

(61.427,140)

48,360.890

(9.986.975)

(53.406.992)

43,245,359

(10,263,392)

(Vooruit)

*SGVFS009301*

109

Aantekeningen bij de financiële overzichten Filippijnse Nationale Bank

Jaarverslag 2014 Illteing Filipijnse bankachtige uitmuntendheid en bankbiljetten bij financiële overzichten

- 2-

(Bedragen in duizend pesos, behalve wanneer anders aangegeven) Geconsolideerd

Moederbedrijf Jaren eindigend op 31 december 2013 2012 2013 2012 (zoals hersteld - (zoals hersteld (zoals hersteld - (zoals hersteld noot 2) opmerking 2) Opmerking 2) Opmerking 2) 2014 2014 Kasstromen van beleggingsactiviteitenInvesteringen voor verkoop P63,379,326 P = = 145,302,130 P = 244,287,670 Investeringseigenschappen 2.849.775 3.021,651 2.669,604 Eigendom en apparatuur 451,212 97,256 291,204 Provice van Maturity 368,050-Hoogstading 45. Verzameling vanvorderingen van speciaal doelvoertuig (Notes 10 en 28) 27.000 258.348 575.000 opbrengsten van aflossing van plaatsingen met de Bangko Sentral Ng Pilipinas--20.200.000 Acquisitions van: Beschikbare investeringen voor verkoop (65.693,182) (141,313,335) (254,80101) gehouden om te worden gehouden-Vrijheidsinvesteringen (571,602) - - Eigendom en apparatuur (opmerking 11) (981.458) (861.312) (704.327) Softwarekosten (noot 14) (384.951) (118,236) (120,215) Netto Cash Mision (Note 37) - 64,444,868 -Extra investeringen in dochterondernemingen (noot 12) - - - Sluiting van dochterondernemingen (noot 12) - - - netto contant geld verstrekt door (gebruikt in) beleggingsactiviteiten (515.830) 70.831.370 13.189.135

110

Kasstromen van financieringsactiviteitenNetto contant geld verstrekt door (gebruikt in) financieringsactiviteiten netto toename (daling) van contante en kasequivalenten contant geld en kasequivalenten bij begin van het jaar contant geld en andere contante artikelen die verschuldigd zijn van Bangko Sentral Ng Pilipinas verschuldigd van andere banken Interbank Leningen Debiteerbaar (noot 8)Securities held under agreements to resell CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR Cash and other cash items Due from Bangko Sentral ng Pilipinas Due from other banks Interbank loans receivable (Note 8) Securities held under agreements to resell OPERATIONAL CASH FLOWS FROM INTEREST AND DIVIDENDS Interestbetaalde rente ontvangen dividenden ontvangen

= 56,615,134 p 2.830,358 457,352

P = 143.623.926 2.678.954 126.782

P = 239,372,119 2.727,503 276.392

- -

27.000

258,348

575.000

20.200.000

(59,006,674) (571.602) (835,152) (380.474) - (10.600.000) 2.035 (11,462,023)

(140,290,305) - (753.771) (82.808) 53.204.473 - (38.267) 58.727.332

(248,911,324) - (636.651) (119.576) - - 32.042 13.515,505

42.300.489 11.568,119 -

65.997.725 - -

48.061,417 - 3.474,112

39,296,399 11.568,119 -

64.736.812 - -

47.023,325 - 3.474,112

(36.475.970) -

(68.957.465) (4.500.000)

(43,297,761) -

(34,320,173) -

(66.965.983) (4.500.000)

(41.477.692) -

(219.527) (4.889)

(84.792) (2.873)

- (2.450)

(219,527) -

(84.792) -

- -

17,168,222

(7.547.405)

8,235,318

16.324.818

(6.813.963)

9.019.745

(44.774.748)

111.644.855

11.437,478

(48.544,197)

95,158,728

12,271,858

11.804.746 153,169.330 14.881.541 8.405.250 - 188.260.867

5.599.088 37.175.399 4.042.769 11.498.756 18.300.000 76.616.012

5.404.110 17.952.795 6.423.981 17.097.648 18.300.000 65.178.534

9.700,005 146.079.249 6.146.134 8.405.250 - 170.330.638

5.548,325 36.531.047 3.293.782 11.498.756 18.300.000 75.171.910

5,303,112 17.292.594 4.906.698 17.097.648 18.300.000 62.900.052

14.628.489 105.773.685 15.591.406 7.492.539 - = 143.486.119 P

11.804.746 153,169,330 14.881.541 8.405.250 - P = 188,260.867

5.599.088 37.175.399 4.042.769 11.498.756 18.300.000 P = 76.616.012

13.865.078 95.415.467 5.013.357 7.492.539 - = 121.786.441 P

9.700,005 146.079.249 6.146.134 8.405.250 - P = 170,330.638

5.548,325 36.531.047 3.293.782 11.498.756 18.300.000 P = 75.171.910

P3.387.941 = 22.270.498 2.409

P =4.628.585 17.100.983 3.399

P =4.381.425 12.232.534 2.418

Vleermuis, 150.615 = 22,147.995 rechts, 744

P = 4.522,239 16,117,367 81.562

P = 4.332,906 11.978,131 25,219

Zie bijbehorende aantekeningen bij de financiële overzichten.

*SGVFS009301*

(Bedragen in duizend pesos, behalve wanneer anders aangegeven)

1. Bedrijfsinformatie Philippine National Bank (het moederbedrijf) werd opgericht in de Filippijnen in 1916 en begon datzelfde jaar commerciële activiteiten.Op 27 mei 1996 werd het moederbedrijf geregistreerd bij de Philippine Securities and Exchange Commission (SEC) met een bedrijfstermijn van 50 jaar.De belangrijkste zakelijke plaats is in het PNB Financial Center, president Diosadado Macapagal Boulevard, Pasay City, Metro Manila.Per 31 december 2014 hield de Lucio Tan Group Inc. (LTG) een indirect eigendom van 59,83% van de aandelen van het moederbedrijf via zijn verschillende dochterondernemingen, terwijl 17,95% van de aandelen van de moedermaatschappij worden gehouden door verschillende holdingmaatschappijen geassocieerd met of wieUitgifte Proxy's/Special Provicers of Attorney ten gunste van directeur Lucio C. Tan en de laatste bezit direct 1,19% van de aandelen van het moederbedrijf.De resterende 21,03% van de aandelen van het moederbedrijf wordt gehouden door andere aandeelhouders.Per 31 december 2013 hield de Lucio Tan Group Inc. (LTG) een indirect eigendom van 56,48% van de aandelen van het moederbedrijf via zijn verschillende dochterondernemingen, terwijl 20,22% van de aandelen van het moederbedrijf in handen was van verschillende holdingbedrijven geassocieerd met of wieUitgifte Proxy's/Special Provicers of Attorney ten gunste van directeur Lucio C. Tan en de laatste bezit direct 1,19% van de aandelen van het moederbedrijf.De resterende 22,11% van de aandelen van het moederbedrijf werd gehouden door andere aandeelhouders.Het moederbedrijf biedt een volledig scala aan bankieren en andere financiële diensten aan bedrijfs-, middenmarkt- en retailklanten, de nationale overheid (NG), lokale overheidseenheden (LGU's) en overheidsbezit en gecontroleerde bedrijven (GOCC's) en verschillende overheidsinstanties.De belangrijkste commerciële bankactiviteiten van het moederbedrijf omvatten deposito's, kredietverlening, discontering van rekeningen, deviezenhandel, investeringsbankieren, fondsoverdrachten/overmakingsdienst en een volledig scala aan retailbankieren en trustdiensten via de binnenlandse filialen van 657 en 656 binnenlandse filialen vanaf 31 december, Respectievelijk 2014 en 31 december 2013.Het moederbedrijf heeft het grootste overzeese netwerk onder Filippijnse banken met 77 en 81 filialen, representatieve kantoren, overmakingscentra en dochterondernemingen per 31 december 2014 en 31 december 2013, respectievelijk, op 16 locaties in de Verenigde Staten, Canada, Europa,het Midden -Oosten en Azië.De dochterondernemingen van het moederbedrijf houden zich bezig met een aantal gediversifieerde financiële en aanverwante bedrijven zoals overmakings-, levens- en niet -life- en non -life -verzekering, commercieel en retailbankieren, leasing, aandelenmakelaars, deviezenhandel en/of gerelateerde diensten.Het moederbedrijf opereerde eerder onder een revalidatieprogramma op grond van het Memorandum of Agreement ondertekend door de Republiek van de Filippijnen, de Philippine Deposit Insurance Corporation (PDIC) en de LTG op 3 mei 2002. In mei 2007 concludeerde de moedermaatschappij zijn 5-jaar revalidatieplan zoals goedgekeurd door de Bangko Sentral Ng Pilipinas (BSP).Fusie met Allied Banking Corporation De respectieve aandeelhouders van de moedermaatschappij en Allied Banking Corporation (ABC), die ten minste tweederde van de uitstaande kapitaalaandelen van beide banken vertegenwoordigt, keurde de gewijzigde voorwaarden van het fusieplan van de twee banken op maart goed6, 2012. Het oorspronkelijke plan van de fusie dat werd uitgevoerd via een aandeel-voor-aandeelbeurs werd goedgekeurd door de bevestigende stemming van ABC en de respectieve aandeelhouders van het moederbedrijf, wat ten minste tweederde van de uitstaande kapitaalaandelen van beide banken vertegenwoordigtop 24 juni 2008. Onder de goedgekeurde gewijzigde voorwaarden,

*SGVFS009301*

111

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

-2-

-3-

Het moederbedrijf zal de overlevende entiteit zijn.Het zal aan ABC -aandeelhouders 130 Menter Company Gemeenschappelijke aandelen uitgeven voor elk ABC Common aandeel en 22.763 moedermaatschappij Common Aandelen voor elk ABC Preferred -aandeel.Fusie en bedrijfscombinatie zijn termen die door elkaar worden gebruikt in de bijbehorende financiële overzichten en hebben dezelfde betekenis.

Verklaring van naleving De financiële overzichten zijn opgesteld in overeenstemming met Filippijnse financiële rapportagestandaarden (PFR's).

Op 9 februari 2013 concludeerde het moederbedrijf zijn geplande fusie met ABC zoals goedgekeurd en bevestigd door de Raad van Bestuur (BOD) van de moedermaatschappij en van ABC op respectievelijk 22 en 23 januari 2013.De aankoopoverweging vanaf 9 februari 2013, de acquisitiedatum, bedroeg = P41,5 miljard, wat 423.962.500 gewone aandelen vertegenwoordigt tegen de reële waarde van = P97,90 per aandeel in ruil voor de stemmingsbelang van 100,00% in ABC in het aandeel in het aandeel in het aandeel in het aandeel in het aandeel in het aandeelSwap -ratio van 130 gewone aandelen van het moederbedrijf voor één ABC -aandeel en 22,763 gewone aandelen van het moederbedrijf voor één ABC Preferred -aandeel (noot 37).De reële waarde van de aandelen is de gepubliceerde prijs van de aandelen van het moederbedrijf vanaf 9 februari 2013. Er zijn geen voorwaardelijke overweging als onderdeel van de fusie.De fusie van het moederbedrijf en ABC zullen de twee banken in staat stellen hun strategische zakelijke belangen op lange termijn te bevorderen, terwijl ze profiteren van hun individuele sterke punten en markten.2. Samenvatting van significant boekhoudbeleid 112

Basisbasis van de bijbehorende financiële overzichten van het moederbedrijf en haar dochterondernemingen (de groep) zijn opgesteld op historische kostenbasis, behalve voor financiële activa en aansprakelijkheden tegen reële waarde door winst of verlies (FVPL) en beschikbaar voor verkoop (AFS (AFS (AFS (AFS) investeringen die worden gemeten tegen reële waarde.Bedragen in de financiële overzichten worden gepresenteerd op de dichtstbijzijnde duizend pesos (P = 000) tenzij anders vermeld.De financiële overzichten bieden vergelijkende informatie met betrekking tot de vorige periode.Bovendien presenteert de groep een aanvullende verklaring van de financiële positie aan het begin van de vroegste periode die wordt gepresenteerd wanneer er een retrospectieve toepassing is van een boekhoudbeleid, een retrospectieve herstel of een herclassificatie van items in financiële overzichten.Een aanvullende verklaring van de financiële positie op 1 januari 2013 wordt gepresenteerd in deze financiële overzichten vanwege een retrospectieve toepassing van een bepaald boekhoudbeleid zoals besproken in het gedeelte 'Wijzigingen in het boekhoudbeleid en de openbaarmakingen' van deze notitie.De financiële overzichten van de moedermaatschappij en PNB Savings Bank (PNB SB) weerspiegelen de rekeningen die worden onderhouden in de reguliere bankeenheid (RBU) en de stortingseenheid voor vreemde valuta (FCDU).De functionele valuta van RBU en FCDU is respectievelijk Philippine Pesos (PHP) en United States Dollar (USD).Voor financiële rapportagedoeleinden worden FCDU -rekeningen en vreemde valuta -rekeningen in de RBU vertaald in hun equivalenten in Filippijnse pesos (zie boekhoudbeleid voor vertaling van vreemde valuta).De financiële overzichten die individueel voor deze eenheden worden opgesteld, worden gecombineerd en rekeningen tussen de eenheid en transacties worden geëlimineerd.Elke entiteit in de groep bepaalt zijn eigen functionele valuta en items die zijn opgenomen in de financiële overzichten van elke entiteit worden gemeten met behulp van die functionele valuta.De respectieve functionele valuta's van de dochterondernemingen worden gepresenteerd in noot 12.

Presentatie van financiële overzichten De verklaringen van de financiële positie van de groep en van de moedermaatschappij worden gepresenteerd in volgorde van liquiditeit.Een analyse met betrekking tot herstel of schikking binnen 12 maanden na de rapportagedatum (huidige) en meer dan 12 maanden na de rapportagedatum (niet-stroom) wordt gepresenteerd in noot 24. Financiële activa en financiële verplichtingen worden gecompenseerd en het netto bedrag wordt gerapporteerd inDe verklaringen van de financiële positie alleen wanneer er een wettelijk afdwingbaar recht is om de erkende bedragen te compenseren en er is de bedoeling om zich op netto basis te vestigen of de activa te realiseren en de aansprakelijkheden tegelijkertijd te regelen.Inkomsten en kosten worden niet gecompenseerd in de inkomstenverklaringen, tenzij vereist of toegestaan door een boekhoudnorm of interpretatie en zoals specifiek bekendgemaakt in het boekhoudbeleid.Dit is in het algemeen niet het geval met master -netto -overeenkomsten, waarbij de bijbehorende activa en passiva worden gepresenteerd tegen bruto bedragen in het overzicht van de financiële positie.Basis van consolidatie De geconsolideerde financiële overzichten omvatten de financiële overzichten van de moedermaatschappij en haar dochterondernemingen (noot 12).Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd vanaf de datum waarop controle wordt overgedragen naar de groep.Controle wordt bereikt wanneer de groep wordt blootgesteld of rechten heeft, naar variabel rendement van zijn betrokkenheid bij een investeerder en heeft de mogelijkheid om dat rendement te beïnvloeden door zijn macht over de beleger.De groep bestuurt een investeerder als en alleen als de groep: · · · heeft: · · ·

Macht over de investeerder (d.w.z. bestaande rechten die het de huidige mogelijkheid geven om de relevante activiteiten van de Investeerder te sturen);Blootstelling of rechten op variabel rendement van zijn betrokkenheid bij de Investeerder;en de mogelijkheid om zijn macht over de investeerder te gebruiken om zijn rendement te beïnvloeden.

Over het algemeen is er een vermoeden dat een meerderheid van de stemrechten leidt tot controle.Ter ondersteuning van dit vermoeden, en wanneer de groep minder dan een meerderheid van de stemmen of soortgelijke rechten van een investeerder heeft, beschouwt de groep alle relevante feiten en omstandigheden bij het beoordelen van de beoordeling of het de macht heeft over een beleger, inclusief: · · · ·

Contractuele regeling met de andere stemaandeelhouders van de Investeerder;Rechten die voortvloeien uit andere contractuele regelingen;en de stemrechten van de groep en potentiële stemrechten.

De groep beoordelt opnieuw of hij een investeerder controleert of feiten en omstandigheden aangeven dat er wijzigingen zijn in een of meer van de drie elementen van controle.Consolidatie van een dochteronderneming begint wanneer de groep controle over de dochteronderneming verkrijgt en stopt wanneer de groep de controle over de dochteronderneming verliest.Activa, verplichtingen, inkomsten, kosten en andere uitgebreide inkomsten (OCI) van een dochteronderneming die gedurende het jaar is verworven of verwijderd, worden opgenomen in de geconsolideerde financiële overzichten vanaf de datum waarop de groep controle krijgt tot de datum waarop de groep stopt met controle van de dochteronderneming.

113

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

-4-profit of verlies en elk onderdeel van OCI worden toegeschreven aan de aandelenhouders van de moedermaatschappij en aan de niet-controlerende belangen, zelfs als dit resulteert in tekortaldi van niet-controlerende belangen.De financiële overzichten van de dochterondernemingen zijn opgesteld in dezelfde rapportageperiode als het moederbedrijf dat consistent boekhoudbeleid gebruikt.Alle significante intragroepsaldi, transacties, inkomsten en uitgaven en winst en verliezen als gevolg van intragrop -transacties worden volledig geëlimineerd in de consolidatie.

Veranderingen in boekhoudbeleid en openbaarmakingen

Wijzigingen in het eigendomsbelang van het moederbedrijf in een dochteronderneming die niet resulteren in een verlies van controle worden binnen eigen vermogen verantwoord.Elk verschil tussen het bedrag waarmee de niet -controlerende belangen worden aangepast en de reële waarde van de betaalde of ontvangen overweging wordt rechtstreeks in eigen vermogen opgenomen en toegeschreven aan de eigenaren van de moedermaatschappij.

Nieuwe en herziene normen en interpretaties · Investeringsentiteiten (wijzigingen in PFRS 10, geconsolideerde financiële overzichten, PFRS 12, openbaarmaking van belangen in andere entiteiten en Filippijnse boekhoudnormen (PAS) 27, afzonderlijke financiële overzichten) · PAS 39, Financiële instrumenten: erkenning: erkenning: erkenning: erkenning: erkenning: erkenning: erkenning: erkenning: erkenning: erkenning: erkenning: erkenning: erkenning: erkenning: erkenning:en meting - novatie van derivaten en voortzetting van hedge accounting (wijzigingen) · Filippijnse interpretatie Ifric 21, heffingen

Wanneer een wijziging van het eigendomsbelang in een dochteronderneming optreedt, wat resulteert in een verlies van controle over de dochteronderneming, de moedermaatschappij: · · · · · · · 114

-5-

de activa (inclusief goodwill) en aansprakelijkheden van de dochteronderneming ontkent;het boekhoevel van enig niet-controlerende rente ontkent;erkent de reële waarde van de ontvangen overweging;erkent de reële waarde van behouden investering;erkent een overschot of tekort aan winst of verlies;en herclassificeert het aandeel van de ouder van componenten die eerder in OCI zijn erkend tot winst of verlies of overschot, zoals van toepassing, zoals nodig zou zijn als de groep de gerelateerde activa en verplichtingen rechtstreeks had afgezet.

Niet-controlerende belangen Niet-controlerende belangen vertegenwoordigen het deel van de winst of het verlies en de netto activa die de groep niet in handen hebben en worden afzonderlijk gepresenteerd in de geconsolideerde inkomstenverklaring, geconsolideerde verklaring van uitgebreide inkomsten en binnen eigen vermogen in de geconsolideerde financiële positie, afzonderlijk van eigen vermogen die toe te schrijven is aan het moederbedrijf.Na acquisitie (zie Boekhoudbeleid voor zakelijke combinaties en goodwill), bestaan niet-controle belangen uit het bedrag dat wordt toegeschreven aan een dergelijke rente bij initiële erkenning en het aandeel van de niet-controlerende belangen in het eigen vermogen sinds de bedrijfsdatum.Winst of verlies en elke component van OCI wordt toegeschreven aan de eigen vermogenshouders van het moederbedrijf en aan de niet-controlerende belangen, zelfs als dat resulteert in de NCI die een tekortbalans heeft.Veranderingen in het eigendomsbelang van de groep in een dochteronderneming die niet resulteren in een verlies van controle worden verantwoord als aandelentransacties.In dergelijke omstandigheden worden de draagbedragen van de controle en NCI door de groep aangepast om de wijzigingen in haar relatieve belangen in de dochteronderneming weer te geven.Elk verschil tussen het bedrag waarmee de NCI wordt aangepast en de reële waarde van de betaalde of ontvangen overweging wordt rechtstreeks in eigen vermogen opgenomen en toegeschreven aan de aandelenhouders van het moederbedrijf.

Het goedgekeurde boekhoudbeleid is consistent met die van het voorgaande boekjaar, behalve voor de volgende nieuwe, wijzigingen en verbeteringen in PFR's die van kracht werden vanaf 1 januari 2014. Wijzigingen in het boekhoudbeleid die geen significante impact hadden op de financiële positieof de prestaties van de groep volgen:

Jaarlijkse verbeteringen aan PFRS's (cyclus 2010-2012) · PFRS 13, Waardering tegen reële waarde Jaarlijkse verbeteringen aan PFRS's (cyclus 2011-2013) · PFRS 1, Eerste toepassing van Filipijnse standaarden voor financiële verslaggeving Standaarden die zijn aangenomen en waarvan wordt aangenomen dat ze zijn toegepast een impact op de financiële overzichten of prestaties van de Groep worden hieronder beschreven: PAS 32, Financiële instrumenten: Presentatie - Saldering van financiële activa en financiële verplichtingen (wijzigingen) Deze wijzigingen verduidelijken de betekenis van 'heeft momenteel een juridisch afdwingbaar recht op saldering' en de criteria op grond waarvan niet-simultane afwikkelingsmechanismen van clearinginstellingen in aanmerking komen voor compensatie en met terugwerkende kracht worden toegepast. De wijzigingen hebben geen impact op de financiële positie of prestaties van de Groep. De aanvullende informatieverschaffing die vereist is door de wijzigingen wordt gepresenteerd in Toelichting 36. PAS 36, Bijzondere waardevermindering van activa – Informatieverschaffing over realiseerbare bedragen voor niet-financiële activa (wijzigingen) Deze wijzigingen verwijderen de onbedoelde gevolgen van PFRS 13, Waardering tegen reële waarde, op de informatieverschaffing vereist onder PAS 36 Bovendien vereisen deze wijzigingen de openbaarmaking van de realiseerbare bedragen voor activa of kasstroomgenererende eenheden (CGU's) waarvoor tijdens de periode een bijzonder waardeverminderingsverlies is opgenomen of teruggedraaid. De aanvullende toelichtingen die door de wijzigingen worden vereist, zijn weergegeven in Toelichtingen 11, 13 en 15 bij de jaarrekening. Herformulering In 2014 kreeg de Groep van de BSP de opdracht om de boekhoudmethode voor terreinen en gebouwen geclassificeerd als 'Materiële en Uitrusting' te wijzigen van herwaarderingsmodel naar kostenmodel in overeenstemming met BSP-circulaire nr. 520, uitgegeven op 20 maart 2006, die vereist dat Filippijnse banken hun gebouwen verantwoorden met behulp van het kostenmodel onder PAS 16, Materiële vaste activa. De Groep heeft terreinen en gebouwen voorheen gewaardeerd met behulp van het herwaarderingsmodel zoals uiteengezet in PAS 16, waarbij deze activa na initiële opname opnieuw werden gewaardeerd tegen reële waarde op de herwaarderingsdatum, verminderd met eventuele daaropvolgende geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen voor grond en minus daaropvolgende geaccumuleerde verliezen. afschrijvingen en eventuele daaropvolgende cumulatieve bijzondere waardeverminderingsverliezen voor gebouwen.

115

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

-6-

-7-

Volgens het kostenmodel zal grond worden gemeten tegen kosten minder, eventuele geaccumuleerde waardeverminderingen en gebouwen worden gemeten tegen kosten minder geaccumuleerde afschrijvingen en eventuele geaccumuleerde waardeverminderingen.Management gebruikte de veronderstelde kostenbenadering bij het bepalen van de initiële kosten van het land en het gebouw.Het moederbedrijf gebruikte de marktwaarden van 2002 als de veronderstelde kosten die het bedrag waren dat door het monetaire bestuur is goedgekeurd als onderdeel van het revalidatieplan van het moederbedrijf (noot 25).Aanvullende verklaring van de financiële positie, zoals op 1 januari 2013, wordt gepresenteerd in de geconsolideerde financiële overzichten vanwege de retrospectieve toepassing van de wijziging van het boekhoudbeleid.De effecten van retrospectieve herformulering van items in de financiële overzichten zijn hieronder gedetailleerd:

Verklaring van financiële positie Eigendom en apparatuur Uitgestelde belastingactiva Andere aansprakelijkheden Overschot bij herwaardering op land en gebouwen 116

Verklaring van de uitgebreide winst -en -verliesrekening van inkomstenafschrijving en afschrijving voor de inkomstenbelasting Basis/verdunde winst per aandeel* Andere uitgebreide inkomsten netto wijzigingen in herwaardering in de inkomstenbelasting van grond en gebouwen inkomstenbelasting

Geconsolideerd 31 december 2013 als eerder effect van gerapporteerde herformulering = 22.618.359 p 253.946 35.023.383 12.432.838 2.489.722

(P = 2.853,233) 1.063.337 (224.678) 924.504 (2.489.722)

(467,486) 140,246

Zoals hersteld = 19,765,126 p 1.317,283 34.798.705 13.357.342 -

(P = 36,326) 10.898 (0,06)

P1,705,660 = 1.182,038 4,82

467,486 (140,246)

- -

* Effect van herstatement omvat retrospectieve impact van het bonuselement van de uitgifte van de aandelenrechten op het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen

Verklaring van financiële positie Eigendom en apparatuur Uitgestelde belastingactiva Surplus Revaluation Instap op land en gebouwen

Zoals eerder gemeld = 16,503,725 p 1.780.682 7.266.067 2.816.962

Geconsolideerd 1 januari 2013 Effect van herstatement (P = 3.076.553) 1.158.667 899.076 (2.816.962)

P868,070 = 925.058 7.11

(P = 48,524) 14.557 (0,06)

P 819,546 = 939,615 7,05

* Effect van herstatement omvat retrospectieve impact van het bonuselement van de uitgifte van de aandelenrechten op het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen

Geconsolideerd Voor het jaar eindigend op 31 december 2013 Zoals voorheen Effect van gerapporteerde aanpassing Zoals aangepast P1.741.986 = 1.171.140 4,88

Verklaring van een uitgebreide winst -en -verliesrekening van inkomstenafschrijving en afschrijvingsvoorziening voor inkomstenbelasting Basis/verdunde winst per aandeel*

Geconsolideerd voor het jaar eindigend op 31 december 2012 als eerder effect van gerapporteerde herformulering zoals aangepast

Zoals hersteld

Verklaring van de financiële positie Surplus Revaluation Instap op land en gebouwen

Verklaring van financiële positie Eigendom en apparatuur Uitgestelde belastingactiva Andere aansprakelijkheden Overschot bij herwaardering op grond en gebouwen

Verklaring van een uitgebreide winst -en -verliesrekening van inkomstenafschrijving en afschrijving van de inkomstenbelasting Andere uitgebreide inkomsten netto wijzigingen in herwaarderingen in de inkomstenbelasting van grond en gebouwen inkomsten

= 13,427,172 P 2.939,349 8.165,143 - Verklaring van financiële positie Eigendom en apparatuur Uitgestelde belastingactiva Surplus Revaluation Instap op land en gebouwen

Zoals eerder gemeld P2,567,178 = 2.816.962

Geconsolideerd 1 januari 2012 Effect van herstel

Zoals hersteld

= 865,109 P (2.816.962)

= 3,432,287 p -

Moederbedrijf 31 december 2013 als eerder effect van gerapporteerde herstel

Zoals hersteld

= 21,742,453 P - 21,122,523 10.688.812 2.489.722

(P = 2.853,233) 1.063.337 (224.678) 924.504 (2.489.722)

= 18.889,220 P 1.063.337 20.897.845 11.613.316 -

Moederbedrijf voor het jaar eindigend op 31 december 2013 als voorheen effect van gerapporteerde herformulering als aangepaste p1,610,260 = 1.023.573 (467.486) 140.246

Zoals eerder gerapporteerd = 16,324,014 P 1.673.718 5.288.941 2.816.962

(P = 36,326) 10.898

P1,573,934 = 1.034,471

467,486 (140,246)

- -

Moederbedrijf 1 januari 2013 Effect van herstatement (P = 3.076.553) 1.158.667 899.076 (2.816.962)

Zoals hersteld = 13,247,461 p 2.832.385 6.188.017 -

117

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

-9-

-8-

Verklaring van een uitgebreide winst -en -verliesrekening van inkomstenafschrijving en afschrijvingsbepaling voor inkomstenbelasting

Verklaring van de financiële positie Surplus Revaluation Instap op land en gebouwen

118

Moederbedrijf voor het jaar eindigend op 31 december 2012 als voorheen effect van gerapporteerde herformulering zoals aangepast P794,196 = 871,224

Zoals eerder gemeld = 734.043 p 2.816.962

(P = 48,524) 14.557 Moederbedrijf 1 januari 2012 Effect van herstatement = 865,109 P (2.816.962)

45,672 = pomp, 781

Zoals hersteld = 1.599,152 p -

Verandering in presentatie De groep heeft bepaalde rekeningen in de vergelijkende geconsolideerde financiële overzichten opnieuw geclassificeerd om te voldoen aan de presentatie van 2014, die rekening houdt met de aard van de transacties, evenals de voorbereiding van de algemene financiële overzichten.De inkomsten- en onkostenrekeningen die rechtstreeks verband houden met de verzekeringsactiviteiten van PNB General Sevailers, Inc. (PNB Gen) en PNB Life Insurance, Inc. (PNB LII) werden opnieuw geclassificeerd uit 'diverse inkomsten' en 'diverse kosten' naar 'servicekosten enCommissie -inkomsten ',' Servicekosten en commissiekosten ',' Netto verzekeringspremie 'en' Netto verzekeringsuitkeringen en claims '.De wijziging in de presentatie had geen invloed op de eerder gerapporteerde bedragen in de geconsolideerde verklaringen van de financiële positie en geconsolideerde verklaringen van kasstromen.De effecten van verandering in presentatie op de geconsolideerde financiële overzichten zijn als volgt:

Servicekosten en commissie -inkomstendienstkosten en commissiekosten Netto -verzekeringspremies Netto verzekeringsuitkeringen en claims Diverse inkomsten Diverse kosten

Servicekosten en commissie -inkomstendienstkosten en commissiekosten Netto -verzekeringspremies Netto verzekeringsuitkeringen en claims Diverse inkomsten

Zoals eerder gerapporteerd = 3,341,136 p 906,719 - - 2.008,855 6.314.776 zoals eerder gemeld = 2.130.663 p 254.447 - - 852.809

31 december 2013 Aanpassingen = 147.929 P 173.030 1.816.110 2.306.086 (517.875) (1.032.952)

Zoals aangepast P3,489,065 = 1.079.749 1.816.110 2.306.086 1.490.980 5.281.824

31 december 2012 Aanpassingen = 93.814 P 166.925 526.404 302.656 (150.637)

Zoals hersteld p2,224,477 = 421,372 526.404 302.656 702,172

Het totale geconsolideerde nettoresultaat en de winst per aandeel veranderde niet na de herclassificatie.

Aanzienlijke boekhoudbeleid Business Combinations en Goodwill Business Combinations worden verantwoord voor het gebruik van de acquisitiemethode.De kosten van een acquisitie worden gemeten als het totaal van de overweging die is overgedragen op acquisitiedatum reële waarde en het bedrag van enig niet-controlerend belang in de overname.Voor elke bedrijfscombinatie kiest de groep om het niet-controlerende belang in de overname te meten tegen reële waarde of op het evenredige aandeel van de identificeerbare netto-activa van de overname.Acquisitiegerelateerde kosten worden opgelost zoals gemaakt en opgenomen in administratieve kosten.Wanneer de groep een bedrijf verwerft, beoordeelt het de financiële activa en aansprakelijkheden die zijn aangenomen voor de juiste classificatie en aanwijzing in overeenstemming met de contractuele voorwaarden, economische omstandigheden en relevante voorwaarden op de acquisitiedatum.Dit omvat de scheiding van ingebedde derivaten in hostcontracten door de overname.Als de initiële verantwoording voor een bedrijfscombinatie onvolledig is aan het einde van de rapportageperiode waarin de combinatie optreedt, rapporteert de groep, als een overnemender, in haar financiële overzichten voorlopige bedragen voor de artikelen waarvoor de boekhouding onvolledig is.Tijdens de meetperiode zal de groep als een overwerper achteraf de voorlopige bedragen aanpassen die op de acquisitiedatum worden opgenomen om nieuwe informatie weer te geven die verkregen over feiten en omstandigheden bestonden die bestonden op de acquisitiedatum en, indien bekend, de meting van de bedragen hebben beïnvloederkend vanaf die datum.Tijdens de meetperiode zal de groep als een overwerper ook aanvullende activa of passiva erkennen als er nieuwe informatie wordt verkregen over feiten en omstandigheden die bestonden op de acquisitiedatum en, indien bekend, zouden hebben geresulteerd in de erkenning van die activa en verplichtingen alsvan die datum.De meetperiode eindigt zodra de groep als een acquirer de informatie ontvangt die hij zocht over feiten en omstandigheden die bestonden op de acquisitiedatum of leert dat meer informatie niet verkrijgbaar is.De meetperiode mag echter niet meer dan een jaar van de acquisitiedatum zijn.Als de bedrijfscombinatie in fasen wordt bereikt, wordt het eerder vastgehouden aandelenbelang op de reële waarde van de acquisitiedatum weergegeven en wordt eventuele resulterende winst of verlies opgenomen in de geconsolideerde inkomstenverklaring.Elke voorwaardelijke overweging die moet worden overgedragen door de verwerper zal op de reële waarde worden opgenomen op de acquisitiedatum.Voorwaardelijke overweging is geclassificeerd als een actief of aansprakelijkheid die een financieel instrument is en binnen de reikwijdte van PAS 39 wordt gemeten tegen reële waarde met veranderingen in reële waarde erkend in de geconsolideerde inkomstenverklaring of als een wijziging van OCI.Als de voorwaardelijke overweging niet binnen het bereik van PAS 39 valt, wordt deze gemeten in overeenstemming met de juiste PFR's.Voorwaardelijke overweging die als eigen vermogen wordt geclassificeerd, wordt niet opnieuw gemeten en de latere schikking wordt binnen eigen vermogen verantwoord.Goodwill wordt aanvankelijk tegen kostprijs gemeten, omdat het de overmaat van het totaal van de overgedragen overweging is en het erkende bedrag dat wordt erkend voor niet-controlerende rente over de netto identificeerbare activa die zijn verondersteld en aansprakelijkheden.Als de reële waarde van de verworven netto -activa hoger is dan de overgedragen geaggregeerde overweging, wordt de winst opgenomen in de geconsolideerde inkomstenverklaring.Na de eerste erkenning wordt goodwill gemeten tegen kosten minder eventuele geaccumuleerde waardeverminderingen.Voor het testen van beperkingen is goodwill die in een bedrijfscombinatie is verworven, vanaf de acquisitiedatum, toegewezen aan elk van de CGU's van de groep die naar verwachting baat zal hebben bij de combinatie, ongeacht of andere activa of aansprakelijkheden van de overgave worden toegewezen aan dieeenheden.Waar Goodwill is toegewezen aan een CGU en een deel van de operatie binnen die eenheid wordt verwijderd, is de goodwill geassocieerd met de verwijderde operatie opgenomen in de boekhandel bij het bepalen van de winst of verlies bij verwijdering.Goodwill in deze omstandigheid wordt gemeten op basis van de relatieve waarden van de verwijderde werking en het deel van de CGU behouden.

119

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 10 -

120

- 11 -

Waar er zakelijke combinaties zijn waarin alle combinerende entiteiten binnen de groep uiteindelijk worden gecontroleerd door dezelfde ultieme ouder voor en na de bedrijfscombinatie en dat de controle niet van voorbijgaande aard is ("zakelijke combinaties onder gemeenschappelijke controle"), rekent de groep dergelijke bedrijvenCombinaties onder de aankoopmethode van boekhouding, als de transactie werd geacht in het perspectief van de rapporterende entiteit te zijn.Bij het bepalen of de bedrijfscombinatie substantie heeft, worden factoren zoals het onderliggende doel van de bedrijfscombinatie en de betrokkenheid van andere partijen dan de combinerende entiteiten zoals het niet -controlerende belang in overweging genomen.

Algemene richtlijn, de groep bepaalt of deze een aanzienlijk verzekeringsrisico heeft, door de betaalde voordelen te vergelijken met betaalde voordelen als de verzekerde gebeurtenis niet plaatsvond.Verzekeringscontracten kunnen ook het financiële risico overdragen.

In gevallen waarin de bedrijfscombinatie geen substantie heeft, zal de Groep de transactie administratief verwerken op een manier die vergelijkbaar is met een samenvoeging van belangen. De activa en passiva van de overgenomen entiteiten en die van de Groep worden weergegeven tegen hun boekwaarde. Het verschil tussen het opgenomen bedrag en de reële waarde van de gegeven vergoeding wordt verwerkt als een eigenvermogenstransactie, d.w.z. als een bijdrage of uitkering van eigen vermogen. Wanneer een dochteronderneming wordt afgestoten in het kader van een transactie met gemeenschappelijke zeggenschap, wordt het verschil tussen het opgenomen bedrag en de ontvangen reëlewaardevergoeding eveneens verwerkt als een eigenvermogenstransactie.

Zodra een contract als verzekeringscontract is geclassificeerd, blijft het voor de rest van de looptijd een verzekeringscontract, zelfs als het verzekeringsrisico in deze periode aanzienlijk afneemt, tenzij alle rechten en verplichtingen teniet zijn gegaan of zijn verlopen. Beleggingscontracten kunnen na aanvang echter worden geherclassificeerd als verzekeringscontracten als het verzekeringsrisico aanzienlijk wordt.

Omrekening van vreemde valuta De jaarrekening wordt gepresenteerd in PHP, wat tevens de functionele valuta van het moederbedrijf is. De rekeningen van de RBU worden bijgehouden in Php, terwijl die van de FCDU worden bijgehouden in USD. Elke entiteit in de Groep bepaalt haar eigen functionele valuta en de posten die zijn opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van elke entiteit worden gewaardeerd met behulp van die functionele valuta. Transacties en saldi Transacties in vreemde valuta worden in eerste instantie door de eenheden of entiteiten van de Groep geregistreerd tegen hun respectievelijke functionele valutakoersen op de datum waarop de transactie in aanmerking komt voor opname. In vreemde valuta luidende monetaire activa en verplichtingen worden omgerekend naar de functionele valuta van de entiteit op basis van de slotkoers aan het einde van het jaar, en in vreemde valuta luidende inkomsten en uitgaven tegen de gewogen gemiddelde wisselkoers voor de periode. Wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de herwaardering van in vreemde valuta luidende monetaire activa en passiva van de entiteiten worden ten gunste of ten laste van de bedrijfsactiviteiten gebracht in de periode waarin de wisselkoersen veranderen. Niet-monetaire posten die worden gewaardeerd in termen van historische kosten in een vreemde valuta, worden omgerekend op basis van de wisselkoersen op de data van de initiële transacties. Niet-monetaire activa gewaardeerd tegen reële waarde in een vreemde valuta worden omgerekend tegen de wisselkoers op de datum waarop de reële waarde wordt bepaald. FCDU en buitenlandse dochterondernemingen Op de rapporteringsdatum worden de activa en passiva van de FCDU en buitenlandse dochterondernemingen omgerekend in de presentatievaluta van de moedermaatschappij (de Filippijnse peso) tegen de slotkoers die geldt op de rapporteringsdatum, en worden hun inkomsten en uitgaven omgerekend tegen de gemiddelde wisselkoers van het jaar. Wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de omrekening worden rechtstreeks naar OCI verwerkt onder ‘Geaccumuleerde omrekeningsverschillen’. Bij de verkoop van een buitenlandse entiteit of bij daadwerkelijke overdracht van FCDU-winsten aan RBU, wordt het uitgestelde cumulatieve bedrag dat is opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten met betrekking tot de betreffende buitenlandse activiteit opgenomen in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening. Classificatie van verzekeringsproducten Verzekeringscontracten zijn die contracten waarbij de Groep (de verzekeraar) een aanzienlijk verzekeringsrisico van een andere partij (de polishouders) heeft aanvaard door ermee in te stemmen de polishouders te vergoeden als een bepaalde onzekere toekomstige gebeurtenis (de verzekerde gebeurtenis) nadelige gevolgen heeft voor de polishouders. Als een

Financieel risico is het risico van een mogelijke toekomstige verandering in een of meer van een bepaalde rente, een effectenprijs, een grondstoffenprijs, een wisselkoers, een prijs- of rente-index, een kredietrating, een kredietindex of een andere variabele. Beleggingscontracten dragen hoofdzakelijk financiële risico's over, maar kunnen ook een onbeduidend verzekeringsrisico overdragen.

Verzekerings- en beleggingscontracten worden verder geclassificeerd als zijnde bij of zonder discretionaire participatiefuncties (DPF).DPF is een contractueel recht om, als aanvulling op gegarandeerde contracten, extra voordelen te ontvangen die waarschijnlijk een aanzienlijk deel van de totale contractuele voordelen zullen zijn, waarvan het bedrag of de timing contractueel naar goeddunken van de emittent is en die contractueel zijn gebaseerd opDe prestaties van een gespecificeerde pool van contracten of een gespecificeerd type contract, gerealiseerde en niet -gerealiseerde beleggingsrendementen op een gespecificeerde pool van activa van de emittent, of de winst of verlies van de onderneming, fonds of andere entiteit die het contract afgeeft.Contante en kasequivalenten voor het rapporteren van kasstromen, contante en kasequivalenten zijn contant geld en andere contante artikelen (COCI), bedragen die verschuldigd zijn van BSP en andere banken, interbancaire leningen en effecten die worden gehouden onder overeenkomsten om te doorverkopen die converteerbaar zijn voor bekende bedragen van bekende bedragen van bekende bedragen van bekende bedragen van bekende bedragen van bekende bedragen van bekende bedragen van bekende bedragen van bekende bedragenContant geld, met originele looptijden van drie maanden of minder uit data van plaatsingen en die onderhevig zijn aan een onbeduidend risico op veranderingen in reële waarde.Uit BSP omvat wettelijke reserves vereist door de BSP, die de groep beschouwt als kasequivalenten waarbij tekeningen kunnen worden gemaakt om aan de contante vereisten te voldoen.Reële waarde -meting De groep meet financiële instrumenten zoals financiële activa en passiva bij FVPL en AFS Investments tegen reële waarde op elke rapportagedatum.Ook worden reële waarden van financiële instrumenten gemeten tegen afgeschreven kosten en beleggingswoningen worden bekendgemaakt in noot 5. Bereid waarde is de prijs die zou worden ontvangen om een actief te verkopen of betaald om een aansprakelijkheid over te dragen in een ordelijke transactie tussen marktdeelnemers op de meetdatum op de meetdatum op de meetdatum.De reële waardemeting is gebaseerd op het vermoeden dat de transactie om het actief te verkopen of over te dragen. De aansprakelijkheid vindt plaats of: · ·

in de hoofdmarkt voor het actief of de aansprakelijkheid, of bij afwezigheid van een hoofdmarkt, in de meest voordelige markt voor het actief of de aansprakelijkheid.

De hoofdsom of de meest voordelige markt moet toegankelijk zijn voor de groep.De reële waarde van een actief of een aansprakelijkheid wordt gemeten met behulp van de veronderstellingen die marktdeelnemers zouden gebruiken bij het prijzen van het actief of de aansprakelijkheid, ervan uitgaande dat marktdeelnemers handelen in hun economische belang.Als een actief of een aansprakelijkheid gemeten aan reële waarde een biedprijs en vraagprijs heeft, is de prijs binnen de bid-askspread de meest representatieve van de reële waarde in de omstandigheid om te meten

121

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 12 reële waarde, ongeacht waar de invoer is gecategoriseerd binnen de reële waardehiërarchie.Een reële waardemeting van een niet -financieel actief houdt rekening met het vermogen van een marktdeelnemer om economische voordelen te genereren door het actief te gebruiken in het hoogste en beste gebruik of door het te verkopen aan een andere marktdeelnemer die het actief zou gebruiken in het hoogste en beste gebruik.De groep maakt gebruik van waarderingstechnieken die geschikt zijn in de omstandigheden en waarvoor voldoende gegevens beschikbaar zijn om de reële waarde te meten, het gebruik van relevante waarneembare invoer te maximaliseren en het gebruik van niet -waarneembare ingangen te minimaliseren.Alle activa en verplichtingen waarvoor reële waarde wordt gemeten of bekendgemaakt in de financiële overzichten worden gecategoriseerd binnen de reële waardehiërarchie, beschreven in noot 5, gebaseerd op de input op laagste niveau die significant is voor de reële waardemeting als geheel.Voor activa en aansprakelijkheden die worden erkend in de financiële overzichten op terugkerende basis, bepaalt de groep of transfers zijn opgetreden tussen niveaus in de hiërarchie door categorisatie opnieuw te beoordelen (gebaseerd op de input van de laagste niveau die significant is voor de reële waardemeting als eengeheel) aan het einde van elke rapportageperiode.

122

Financiële instrumenten - Initiële erkenning en daaropvolgende meetdatum van herkenningaankopen of verkoop van financiële activa die de levering van activa vereisen binnen het tijdsbestek dat is vastgesteld door verordening of conventie op de markt wordt opgenomen op de afwikkelingsdatum, de datum waarop een actief wordt geleverd aan of doorde groep.Derivaten worden opgenomen op basis van handelsdatum (d.w.z. de datum die de groep verbindt om te kopen of verkopen).Deposito's, bedragen als gevolg van banken en klanten en leningen worden opgenomen wanneer contant geld wordt ontvangen door de groep of wordt doorgevoerd naar de leners.De eerste erkenning van financiële instrumenten Alle financiële instrumenten worden aanvankelijk op de reële waarde erkend.Behalve voor financiële instrumenten bij FVPL, omvat de initiële meting van financiële instrumenten transactiekosten.De groep classificeert haar financiële activa in de volgende categorieën: financiële activa bij FVPL, gehouden investeringen tot volwassenheid (HTM), AFS-investeringen en leningen en vorderingen.De classificatie hangt af van het doel waarvoor de investeringen zijn verkregen en of ze worden geciteerd in een actieve markt.Management bepaalt de classificatie van haar investeringen bij initiële erkenning en, waar toegestaan en gepast, evalueert dergelijke aanwijzing op elke rapportagedatum opnieuw.Financiële verplichtingen worden ingedeeld in financiële verplichtingen bij FVPL en andere financiële verplichtingen tegen geamortiseerde kosten.Derivaten opgenomen bij FVPL Het moederbedrijf en sommige van haar dochterondernemingen zijn tegenpartijen voor afgeleide contracten, zoals valuta -aanvallers, valutawaps, renteswaps en warrants.Deze contracten worden gesloten als een service voor klanten en als middel om hun respectieve valuta- en renteblootstellingen te verminderen of te beheren, evenals voor handelsdoeleinden.Dergelijke afgeleide financiële instrumenten worden in eerste instantie opgenomen tegen reële waarde op de datum waarop het afgeleide contract wordt ingevoerd en worden vervolgens tegen reële waarde gehaald.Eventuele winsten of verliezen die voortvloeien uit veranderingen in reële waarden van derivaten worden rechtstreeks naar het inkomstenverklaring gebracht en worden opgenomen in 'handels- en beleggingseffectenwinsten - netto' behalve voor valuta -aanvallers en valuta -swaps, waar reële waardewijzigingen worden opgenomen onder 'buitenlandse buitenlandseWisselwinsten - net '.Derivaten worden gedragen als activa wanneer de reële waarde positief is en als verplichtingen wanneer de reële waarde negatief is.

-13 Financiële activa of financiële verplichtingen die worden gehouden voor handel in financiële activa of financiële verplichtingen die worden gehouden voor handel (geclassificeerd als ‘financiële activa bij FVPL’ of ‘Financiële aansprakelijkheden bij FVPL’) worden geregistreerd in de verklaring van de financiële positie tegen reële waarde.Veranderingen in reële waarde met betrekking tot de posities van het vasthoudende handel (HFT) worden erkend in ‘handels- en beleggingseffecten-netto’.De verdiende of gemaakte rente wordt respectievelijk geregistreerd in ‘rentebaten’ of ‘rentekosten’, terwijl dividendinkomsten worden vastgelegd in ‘diverse inkomsten’ wanneer het recht om betaling te ontvangen is vastgesteld.Opgenomen in deze classificatie zijn schuld- en aandeleneffecten die voornamelijk zijn verkregen om op korte termijn te verkopen of terug te kopen.Aangewezen financiële activa of financiële verplichtingen bij FVPL financiële activa of financiële verplichtingen die in deze categorie zijn geclassificeerd, worden door het management aangeduid met initiële erkenning wanneer aan een van de volgende criteria wordt voldaan: · · · ·

De aanwijzing elimineert of vermindert de inconsistente behandeling die anders zou voortvloeien uit het meten van de activa of aansprakelijkheden of het herkennen van winsten of verliezen daarop op een andere basis;of de activa en verplichtingen maken deel uit van een groep financiële activa, financiële verplichtingen of beide die worden beheerd en hun prestaties die op basis van reële waarde worden geëvalueerd, in overeenstemming met een gedocumenteerd risicobeheer of beleggingsstrategie;of het financiële instrument bevat een ingebedde derivaat, tenzij de ingebedde derivaat de kasstromen niet significant wijzigt of het is duidelijk, met weinig of geen analyse, dat het niet afzonderlijk zou worden geregistreerd.

Aangewezen financiële activa en financiële verplichtingen bij FVPL worden geregistreerd in de verklaring van de financiële positie tegen reële waarde.Veranderingen in reële waarde worden geregistreerd in ‘handels- en beleggingseffecten - netto’.De verdiende of gemaakte rente wordt respectievelijk geregistreerd in ‘rentebaten’ of ‘rentelasten’, terwijl dividendinkomsten worden vastgelegd in ‘diverse inkomsten’ volgens de voorwaarden van het contract, of wanneer het betaling recht is vastgesteld.HTM Investments HTM Investments worden genoteerd, niet-afgeleide financiële activa met vaste of bepalingende betalingen en vaste looptijden waarvoor de groep de positieve intentie en het vermogen heeft om tot de vervaldag te houden.Wanneer de groep anders verkoopt of herclassificeert dan een onbeduidende hoeveelheid HTM -investeringen vóór de looptijd (anders dan in bepaalde specifieke omstandigheden), zou de hele categorie besmet en opnieuw worden geclassificeerd als AFS -investeringen.Eenmaal besmet, is de groep verboden om investeringen onder HTM te classificeren gedurende ten minste de volgende twee boekjaren.Na de eerste meting worden deze investeringen vervolgens gemeten tegen geamortiseerde kosten met behulp van de effectieve rentemethode, minder beperkingen, indien aanwezig.Geschikte kosten worden berekend door rekening te houden met eventuele korting of premie op acquisitie en vergoedingen die een integraal onderdeel zijn van de effectieve rente (EIR).Winsten en verliezen worden opgenomen in de inkomstenverklaring wanneer de HTM -investeringen worden opgeheven en aangetast, evenals door het amortisatieproces.Verliezen die voortvloeien uit de beperking van dergelijke investeringen worden opgenomen in de inkomstenverklaring onder ‘Bepaling voor waardevermindering, krediet en andere verliezen’.De effecten van de herwaardering op door vreemde valuta-gemengde HTM-investeringen worden opgenomen in de inkomstenverklaring.Leningen en vorderingen belangrijke rekeningen die onder deze categorie vallen, zijn ‘leningen en vorderingen’, ‘verschuldigd van BSP’, ‘verschuldigd van andere banken’, ‘Interbank Leningen -ontvanger’ en ‘effecten die worden gehouden onder overeenkomsten om door te verkopen’.

123

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 14 Dit zijn niet-afgeleide financiële activa met vaste of bepalende betalingen en vaste looptijden en worden niet geciteerd in een actieve markt.Ze worden niet aangegaan met de intentie van onmiddellijke of kortetermijnverkoop en worden niet geclassificeerd als financiële activa bij FVPL of aangeduid als AFS-investeringen.

Na de initiële waardering worden overige financiële verplichtingen die niet gekwalificeerd zijn als en niet zijn aangewezen tegen FVPL vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend door rekening te houden met eventuele kortingen of premies op de uitgifte en vergoedingen die integraal deel uitmaken van de EIR.

Onder ‘Leningen en vorderingen’ worden tevens vorderingen verstaan die voortvloeien uit transacties met creditcards die rechtstreeks door het moederbedrijf zijn uitgegeven. Bovendien omvatten ‘Leningen en vorderingen’ de totale huur op financiële leasetransacties en te ontvangen bankbiljetten gefinancierd door Japan-PNB Leasing and Finance Corporation (Japan-PNB Leasing) en Allied Leasing and Finance Corporation (ALFC). Niet-verdiende inkomsten uit financiële leasetransacties worden in mindering gebracht op ‘Leningen en vorderingen’ (opgenomen onder ‘Niet-verdiende en overige uitgestelde inkomsten’).

Herclassificatie van financiële activa De Groep kan ervoor kiezen om een financieel actief voor handelsdoeleinden dat geen derivaten is, te herclassificeren uit de categorie aangehouden voor handelsdoeleinden als het financiële actief niet langer wordt aangehouden met als doel het op korte termijn te verkopen en alleen in zeldzame omstandigheden die voortkomen uit een enkele gebeurtenis. gebeurtenis die ongewoon is en waarvan het zeer onwaarschijnlijk is dat deze zich op korte termijn zal herhalen. Bovendien kan de Groep ervoor kiezen om financiële activa die aan de definitie van leningen en vorderingen zouden voldoen, te herclassificeren uit de categorie AFS-beleggingen als de Groep de intentie en het vermogen heeft om deze financiële activa in de nabije toekomst of tot de vervaldatum op de datum van aanhouding aan te houden. herclassificatie.

Na initiële waardering worden leningen en vorderingen vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve rentemethode, verminderd met kredietverliezen. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend door rekening te houden met eventuele kortingen of premies op acquisities en vergoedingen die integraal deel uitmaken van de EIR. De afschrijving wordt opgenomen onder ‘Rentebaten’ in de winst-en-verliesrekening. Verliezen voortvloeiend uit bijzondere waardeverminderingen worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen onder ‘Voorziening voor bijzondere waardeverminderingen, krediet- en overige verliezen’.

124

- 15 -

AFS Investments AFS Investments zijn die welke als zodanig worden aangeduid of niet in aanmerking komen om te worden geclassificeerd als ‘financiële activa bij FVPL’, ‘HTM Investments’ of ‘Leningen en vorderingen’.Ze worden gekocht en voor onbepaalde tijd worden gehouden en kunnen worden verkocht als reactie op liquiditeitsvereisten of veranderingen in de marktomstandigheden.Ze omvatten schulden- en aandeleninstrumenten.Na de eerste meting worden AFS -investeringen vervolgens gemeten tegen reële waarde.De effectieve rendementcomponent van AFS-schuldbewijzen, evenals de impact van herhaal op in vreemde valuta-doorgekomen AFS-schuldbewijzen, wordt gerapporteerd in het inkomstenverklaring.De niet -gerealiseerde winsten en verliezen die voortvloeien uit de eerlijke waardering van AFS -investeringen zijn uitgesloten, netto van belasting, van gerapporteerde inkomsten en worden gerapporteerd als ‘netto verandering in niet -gerealiseerde winst (verlies) op AFS -investeringen’ in de verklaring van uitgebreide inkomsten.Wanneer de beveiliging wordt verwijderd, wordt de cumulatieve winst of verlies die eerder in OCI is erkend, opgenomen als ‘handel en beleggingseffecten - net’ in de inkomstenverklaring.Rente verdiend over het houden van AFS -schuldinvesteringen worden gerapporteerd als ‘rentebaten’ met behulp van de effectieve rentemethode.Dividenden verdiend met het houden van AFS -aandeleninvesteringen worden opgenomen in de inkomstenverklaring als ‘diverse inkomsten’ wanneer het recht op betaling is vastgesteld.Verliezen die voortvloeien uit de beperking van dergelijke investeringen worden opgenomen als ‘bepaling voor beperking, krediet en andere verliezen’ in de inkomstenverklaring.Andere financiële verplichtingen uitgegeven financiële instrumenten of hun componenten, die niet worden aangeduid bij FVPL, zijn geclassificeerd als 'depositoverplichtingen', 'rekeningen en acceptaties te betalen', 'achtergestelde schuld' en andere geschikte financiële aansprakelijkheidsrekeningen, waarbij de inhoud van de contractuele regelingResultaten in de groep die een verplichting heeft om contant geld of een ander financieel actief aan de houder te leveren, of om te voldoen aan de andere verplichting dan door de uitwisseling van een vast bedrag of een ander financieel actief voor een vast aantal eigen aandelen.De componenten van uitgegeven financiële instrumenten die zowel aansprakelijkheids- als aandelenelementen bevatten, worden afzonderlijk verantwoord, waarbij de aandelencomponent het resterende bedrag heeft toegewezen na aftrek van het instrument als geheel, het bedrag dat afzonderlijk wordt bepaald als de reële waarde van de aansprakelijkheidscomponent op de datum op de datumvan uitgifte.

De groep kan ook bepaalde AFS -investeringen opnieuw classificeren voor HTM -investeringen wanneer er een verandering van intentie is en de groep de mogelijkheid heeft om de financiële instrumenten tot verval te houden.Voor herclassificaties van AFS wordt de reële waarde -draagbedrag op de datum van herclassificatie de nieuwe afgeschermde kosten en elke eerdere winst of verlies die in eigen vermogen is erkend, wordt afgeschreven tot winst of verlies over de resterende levensduur van de investering met behulp van de effectieve rentemethode.Derkenning van financiële activa en aansprakelijkheden Financieel activa Een financieel actief (of, waar van toepassing, onderdeel van een financieel actief of onderdeel van een groep financiële activa) wordt opgeheven wanneer: · · · ·

De rechten om kasstromen van het actief te ontvangen zijn verlopen;De groep behoudt het recht om kasstromen van het actief te ontvangen, maar heeft een verplichting geacht om ze volledig zonder materiële vertraging te betalen aan een derde partij onder een ‘pass-through’ regeling;of de groep heeft haar rechten overgedragen om kasstromen van het actief te ontvangen en ofwel (a) heeft alle risico's en beloningen van het actief aanzienlijk overgedragen, of (b) het risico en de beloningen van het actief niet heeft overgedragen of voorgehouden maar heeft overgedragen, maar heeft overgedragencontrole over het actief.

Wanneer de groep haar rechten heeft overgedragen om kasstromen van een actief te ontvangen of een doorgangsregeling is aangegaan en noch alle risico's en beloningen van het actief over het actief over het actief is overgedragen of vastgehouden, wordt het actief erkend of is het actief erkendin de mate van de voortdurende betrokkenheid van de groep bij het actief.Voortdurende betrokkenheid die de vorm aanneemt van een garantie over het overgedragen actief wordt gemeten aan de onderste van de oorspronkelijke boekhandel en de maximale hoeveelheid overweging dat de groep verplicht zou kunnen worden terugbetaald.Financiële aansprakelijkheid Een financiële aansprakelijkheid wordt opgeheven wanneer de verplichting onder de aansprakelijkheid wordt ontslagen of geannuleerd of is verlopen.Wanneer een bestaande financiële aansprakelijkheid wordt vervangen door een andere van dezelfde geldschieter op basis van substantieel verschillende voorwaarden, of de voorwaarden van een bestaande aansprakelijkheid aanzienlijk worden gewijzigd, wordt een dergelijke uitwisseling of aanpassing behandeld als een drequognitie van de oorspronkelijke aansprakelijkheid en de erkenning van een nieuwe aansprakelijkheid, en het verschil in de respectieve draagbedragen wordt opgenomen in de inkomstenverklaring.

125

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 16 Terugkopen en omgekeerde terugkoopovereenkomsten Securities verkocht onder overeenkomsten om terug te kopen op een gespecificeerde toekomstige datum (‘repos’) worden niet ontkenning van de verklaring van de financiële positie.De overeenkomstige ontvangen contanten, inclusief opgebouwde rente, wordt opgenomen in het overzicht van de financiële positie als een lening aan de groep, die de economische stof van een dergelijke transactie weerspiegelt.Omgekeerd worden effecten die zijn gekocht onder overeenkomsten om op een gespecificeerde toekomstige datum (‘reverse repo's’) door te verkopen, niet opgenomen in het overzicht van de financiële positie.De groep is niet toegestaan om de effecten te verkopen of te vervangen zonder de eigenaar van het onderpand.De bijbehorende betaalde contanten, inclusief opgebouwde rente, wordt opgenomen op het overzicht van de financiële positie als ‘effecten die worden gehouden onder overeenkomsten om door te verkopen’ en wordt beschouwd als een lening aan de tegenpartij.Het verschil tussen de aankoopprijs en de wederverkoopprijs wordt behandeld als rentebaten en wordt opgebouwd over de levensduur van de overeenkomst met behulp van de effectieve rentemethode.

126

Vermindering van financiële activa die de groep beoordeelt op elke rapportagedatum of er objectief bewijs is dat een financieel actief of een groep financiële activa is aangetast.Een financieel actief of een groep financiële activa wordt beschouwd als aangetast als, en alleen als, er is objectief bewijs van beperking als gevolg van een of meer gebeurtenissen die hebben plaatsgevonden na de eerste erkenning van het actief (een verliesgebeurtenis van het verlies') en dat verliesgebeurtenis (of gebeurtenissen) heeft invloed op de geschatte toekomstige kasstromen van de financiële activa of de groep financiële activa die betrouwbaar kunnen worden geschat.Bewijs van stoornissen kan aanwijzingen omvatten dat de kredietnemer of een groep leners aanzienlijke financiële moeilijkheden, wanbetaling of achterstalligheid in rente of hoofdbetalingen ondervindt, de kans dat zij faillissem*nt of andere financiële reorganisatie zullen invoeren, en waar waarneembare gegevens aangeven dat er meetbaar is meetbaarDaling van de geschatte toekomstige kasstromen, zoals veranderingen in achterstallige of economische omstandigheden die correleren met standaardwaarden.Financiële activa tegen geamortiseerde kosten voor financiële activa die worden gedragen tegen afgeschermde kosten zoals 'leningen en vorderingen', 'HTM Investments', 'verschuldigd uit BSP', 'verschuldigd van andere banken', 'Interbank Leningen Debiteerbare' en 'effecten die worden gehouden onder overeenkomsten met overeenkomstenRESLELER ', de groep beoordeelt eerst of objectief bewijs van beperkingen individueel bestaat voor financiële activa die individueel significant of collectief zijn voor financiële activa die niet individueel significant zijn.Als er objectief bewijs is dat een waardeverminderingsverlies is gemaakt, wordt het bedrag van het verlies gemeten als het verschil tussen het draagbedrag van het actief en de contante waarde van de geschatte toekomstige kasstromen (exclusief toekomstige kredietverliezen die niet zijn gemaakt).De contante waarde van de geschatte toekomstige kasstromen wordt verdisconteerd op het oorspronkelijke EIR van de financiële activa.Als een lening een variabele rente heeft, is de disconteringsvoet voor het meten van een waardeverminderingsverlies de huidige EIR, aangepast voor de oorspronkelijke kredietrisicopremie.De berekening van de contante waarde van de geschatte toekomstige kasstromen van een onderpand financieel actief weerspiegelt de kasstromen die kunnen voortvloeien uit afscherming minder kosten voor het verkrijgen en verkopen van het onderpand, of er wel of niet afscherming waarschijnlijk is.Als de groep vaststelt dat er geen objectief bewijs van beperkingen bestaat voor een individueel beoordeelde financiële actief, of het nu belangrijk is, omvat het het actief in een groep financiële activa met vergelijkbare kredietrisico -eigenschappen en collectief beoordelingen voor beperkingen.Die kenmerken zijn relevant voor de schatting van toekomstige kasstromen voor groepen van dergelijke activa door een indicatie te zijn van het vermogen van de debiteuren om alle verschuldigde bedragen te betalen volgens de contractuele voorwaarden van de geëvalueerde activa.Activa die individueel worden beoordeeld op waardevermindering en waarvoor een verlies van beperkingen wordt erkend of blijft erkend, worden niet opgenomen in een collectieve beoordeling voor beperkingen.

- 17 Voor een collectieve evaluatie van waardeverminderingen worden financiële activa gegroepeerd op basis van kredietrisico-kenmerken zoals industrie, onderpandstype, de status en termijn van het verleden.Toekomstige kasstromen in een groep financiële activa die collectief worden geëvalueerd op beperkingen worden geschat op basis van historische verlieservaring voor activa met kredietrisico -kenmerken vergelijkbaar met die in de groep.Historische verlieservaring wordt aangepast op basis van huidige waarneembare gegevens om de effecten van de huidige omstandigheden weer te geven die geen invloed hadden op de periode waarop de historische verlieservaring is gebaseerd en om de effecten van de omstandigheden in de historische periode die momenteel niet bestaan te verwijderen.Schattingen van veranderingen in toekomstige kasstromen weerspiegelen en zijn directioneel consistent met veranderingen in gerelateerde waarneembare gegevens van periode tot periode (zoals veranderingen in onroerendgoedprijzen, betalingsstatus of andere factoren die een indicatie zijn van verliezen in de groep en hun omvang).De methodologie en veronderstellingen die worden gebruikt voor het schatten van toekomstige kasstromen worden regelmatig beoordeeld door de groep om eventuele verschillen tussen verliesschattingen en werkelijke verlieservaring te verminderen.Het boekbedrag van het actief wordt verlaagd door het gebruik van een vergoedingsrekening en het bedrag van het verlies wordt in rekening gebracht op het inkomstenverklaring.Rentebaten worden nog steeds erkend op basis van het oorspronkelijke EIR van het actief.Leningen en vorderingen, samen met de bijbehorende vergoedingsrekeningen, worden afgeschreven wanneer er geen realistisch vooruitzicht is op toekomstig herstel en al het onderpand is gerealiseerd.Als vervolgens het bedrag van het geschatte waardeverminderingsverlies afneemt vanwege een gebeurtenis na de beperking werd erkend, wordt het eerder erkende waardeverminderingsverlies verminderd door de vergoedingsrekening aan te passen.Als een toekomstige afschrijving later wordt teruggevorderd, worden voor die eerder in rekening gebrachte bedragen worden gecrediteerd aan ‘herstel’ onder ‘diverse inkomsten’ in de inkomstenverklaring.De consumentenleningen en creditcardvorderingen van de groep worden gezamenlijk beoordeeld op waardevermindering omdat deze vorderingen niet individueel significant zijn.Het boekhoudbedrag van deze vorderingen wordt verlaagd voor een waardevermindering door het gebruik van een vergoedingsrekening en het verlies dat verlies wordt opgenomen onder ‘bepaling voor waardevermindering, krediet en andere verliezen’ in de inkomstenverklaring.Consumentenleningen en creditcardvorderingen, samen met de bijbehorende vergoedingsrekeningen, worden afgeschreven als de rekeningen 360 dagen voorbij zijn en 180 dagen voorbij, respectievelijk.Als een afschrijving later wordt teruggevorderd, worden bedragen die voorheen in rekening worden gebracht voor toelage voor kredietverliezen gecrediteerd aan ‘terugvorderingen’ onder ‘diverse inkomsten’ in de inkomstenverklaring.Verleurde rekeningen omvatten rekeningen zonder betalingen of met betalingen die minder zijn dan het minimale bedrag dat verschuldigd is op of vóór de vervaldatums.De toelage voor kredietverliezen van consumentenleningen en creditcardvorderingen wordt bepaald op basis van de methodologie van de netto -stroomsnelheid.Nettabellen zijn afgeleid van monitoring op accountniveau van maandelijkse bewegingen tussen verschillende stadiumemmers, van 1-daagse verleden vanwege 180 dagen voorbij verschuldigd.De netto debietmethode is gebaseerd op de laatste 60 maanden voor consumentenleningen en 24 maanden voor creditcardvorderingen van netstroomtabellen om een percentage (netto stroomsnelheid) van vorderingen vast te stellen die huidige of in elke staat van delinquentie zijn (d.w.z. 30,60, 90, 120, 150 en 180 dagen voorbij verschuldigd) Vanaf de rapportagedatum die uiteindelijk zal resulteren in afschrijving.De bruto bepaling wordt vervolgens berekend op basis van de uitstaande saldi van de vorderingen vanaf de rapportagedatum en de netto stroomsnelheden bepaald voor de huidige en elke delinquentie -emmer.Herstructureerde leningen waar mogelijk, probeert de groep leningen te herstructureren in plaats van het bezit van onderpand te nemen.Dit kan inhouden dat de betalingsregelingen worden uitgebreid en de overeenkomst van nieuwe leningsvoorwaarden.Zodra de voorwaarden opnieuw zijn onderhandeld, wordt de lening niet langer in het verleden beschouwd.Het management beoordeelt continu geherstructureerde leningen om ervoor te zorgen dat aan alle criteria wordt voldaan en dat toekomstige betalingen waarschijnlijk zullen optreden.De leningen blijven onderworpen aan een individuele of collectieve stoornisbeoordeling, berekend met behulp van de oorspronkelijke EIR van de lening.Het verschil tussen de opgenomen waarde

127

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 18% van de oorspronkelijke lening en de contante waarde van de geherstructureerde kasstromen, verdisconteerd tegen de oorspronkelijke EIR, worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen onder ‘Voorziening voor bijzondere waardeverminderingen, kredieten en andere verliezen’. AFS-investeringen Voor AFS-investeringen beoordeelt de Groep op elke rapporteringsdatum of er objectieve aanwijzingen zijn dat een financieel actief of een groep van financiële activa een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. In het geval van aandelenbeleggingen die als AFS-beleggingen zijn geclassificeerd, zou dit een aanzienlijke of langdurige daling van de reële waarde van de beleggingen tot onder de kostprijs omvatten. De Groep beschouwt ‘significant’ in het algemeen als 20,00% of meer en ‘langdurig’ langer dan 12 maanden. Indien er aanwijzingen zijn voor een bijzondere waardevermindering, wordt het cumulatieve verlies – gemeten als het verschil tussen de aanschaffingswaarde en de huidige reële waarde, verminderd met eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen op dat financiële actief dat eerder in de winst-en-verliesrekening was opgenomen – uit het eigen vermogen verwijderd en in de winst-en-verliesrekening opgenomen. van het inkomen. Bijzondere waardeverminderingsverliezen op aandelenbeleggingen worden niet teruggenomen via de winst-en-verliesrekening. Stijgingen in de reële waarde na bijzondere waardevermindering worden rechtstreeks in de niet-gerealiseerde resultaten verwerkt.

128

In het geval van schuldinstrumenten die geclassificeerd zijn als AFS-beleggingen, wordt de bijzondere waardevermindering beoordeeld op basis van dezelfde criteria als financiële activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Het bedrag dat voor bijzondere waardevermindering wordt geboekt, is echter het cumulatieve verlies, gemeten als het verschil tussen de geamortiseerde kostprijs en de huidige reële waarde, verminderd met eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen op die investering die eerder in de winst-en-verliesrekening waren opgenomen. Toekomstige rentebaten zijn gebaseerd op de verlaagde boekwaarde en worden opgebouwd op basis van de rentevoet die wordt gebruikt om toekomstige kasstromen te verdisconteren met het oog op het meten van bijzondere waardeverminderingsverliezen. Een dergelijke opbouw wordt in de winst-en-verliesrekening opgenomen als onderdeel van ‘Interestopbrengsten’. Als vervolgens de reële waarde van een schuldinstrument is gestegen en de stijging objectief in verband kan worden gebracht met een gebeurtenis die zich heeft voorgedaan nadat het bijzondere waardeverminderingsverlies in de winst-en-verliesrekening was opgenomen, wordt het bijzondere waardeverminderingsverlies teruggenomen via de winst-en-verliesrekening. Herverzekeringsactiva Een beoordeling van bijzondere waardeverminderingen wordt uitgevoerd op elke verslagperiodedatum of vaker wanneer er gedurende het verslagjaar aanwijzingen zijn voor bijzondere waardevermindering. Er is sprake van een bijzondere waardevermindering als er objectief bewijs bestaat dat de Groep uitstaande bedragen niet kan recupereren onder de voorwaarden van het contract en als de impact op de bedragen die de Groep van de herverzekeraar zal ontvangen op betrouwbare wijze kan worden bepaald. Het bijzondere waardeverminderingsverlies wordt ten laste van de geconsolideerde winst-en-verliesrekening gebracht. Financiële garanties In het kader van de normale gang van zaken geeft de Groep financiële garanties, bestaande uit kredietbrieven, garantiebrieven en acceptaties. Financiële garanties op handelsvorderingen worden initieel in de jaarrekening opgenomen tegen reële waarde onder ‘Te betalen wissels en acceptaties’ of ‘Overige verplichtingen’. Na de eerste opname worden de verplichtingen van de Groep uit hoofde van dergelijke garanties elk gewaardeerd tegen de hoogste waarde van de initiële reële waarde minus, indien van toepassing, de cumulatieve afschrijving berekend om de vergoeding in de winst- en verliesrekening op te nemen in 'Servicekosten en provisie-inkomsten', over de periode looptijd van de garantie, en de beste schatting van de uitgaven die nodig zijn om eventuele financiële verplichtingen die voortvloeien uit de garantie na te komen. Een eventuele verhoging van de verplichting uit hoofde van financiële garanties wordt in de winst-en-verliesrekening verwerkt onder ‘Diverse kosten’. Een eventuele resterende financiële garantieverplichting wordt in de winst-en-verliesrekening opgenomen onder ‘Servicekosten en provisie-inkomsten’, wanneer de garantie is kwijtgescholden, opgezegd of is verlopen.

- 19 Levensverzekeringscontractverplichtingen Levensverzekeringsverplichtingen Levensverzekeringsverplichtingen hebben betrekking op verplichtingen van de Groep die worden opgenomen als gevolg van de verplichtingen die voortvloeien uit poliscontracten uitgegeven door PNB LII. De reserves voor levensverzekeringscontracten worden berekend op basis van prudente wettelijke aannames in overeenstemming met algemeen aanvaarde actuariële methoden die in overeenstemming zijn met de bestaande regelgeving. Verzekeringscontracten met vaste en gegarandeerde looptijden De verplichting wordt bepaald als de verwachte contante waarde van de uitkeringen minus de verwachte contante waarde van de theoretische premies die nodig zouden zijn om aan de uitkeringen te voldoen op basis van de gehanteerde waarderingsveronderstellingen. De verplichting is gebaseerd op aannames op het gebied van sterfte, ziekte en beleggingsinkomsten die zijn vastgesteld op het moment dat het contract wordt uitgegeven. Voor onbetaalde claims en uitkeringen wordt een voorziening aangelegd voor de geschatte kosten van alle gemelde, maar nog niet afgewikkelde claims en dividenden op de verslagdatum, minus terugvorderingen uit herverzekeringen, waarbij gebruik wordt gemaakt van de op dat moment beschikbare informatie. Op basis van de ervaring en historische gegevens van PNB LII wordt tevens een voorziening getroffen voor de kosten van claims die tot na de rapportagedatum zijn opgelopen maar nog niet gemeld (IBNR). Verschillen tussen de voorziening voor openstaande claims op balansdatum en daaropvolgende herzieningen en verrekeningen worden in latere jaren in de winst-en-verliesrekening verwerkt. Te betalen polis- en contractschaden maken deel uit van het aansprakelijkheidsgedeelte van de balans onder ‘Overige verplichtingen - Verzekeringscontractverplichtingen’. De totale reserve voor levensverzekeringen vertegenwoordigt de geaccumuleerde totale verplichting voor polissen die op de verslagdatum van kracht zijn. Dergelijke reserves worden aangelegd op bedragen die toereikend zijn om te voldoen aan de geschatte toekomstige verplichtingen van alle lopende levensverzekeringspolissen. De reserves worden berekend met behulp van actuariële methoden en veronderstellingen in overeenstemming met wettelijke vereisten en zoals goedgekeurd door de Verzekeringscommissie (IC), onderworpen aan de minimale toereikendheidstoets. Unit-linked verzekeringscontracten PNB LII geeft unit-linked verzekeringscontracten uit. Vergoedingen ontvangen uit unit-linked verzekeringscontracten die het deel overstijgen dat op een opneembare gescheiden rekening is geplaatst, worden als opbrengsten verantwoord. De opbrengsten van PNB LII uit unit-linked contracten bestaan uit kosten die worden afgetrokken van de aparte rekening van de verzekeringnemer, in overeenstemming met de unit-linked polis. Aangezien de gescheiden fondsactiva toebehoren aan de unit-linked polishouders, zijn de overeenkomstige gescheiden fondsverplichtingen gelijk aan de gescheiden fondsactiva minus aflossingen buiten de gescheiden fondsen. De gescheiden fondsactiva worden gewaardeerd tegen marktprijs. Veranderingen in de gescheiden fondsactiva als gevolg van beleggingsopbrengsten of schommelingen in de marktwaarde resulteren in dezelfde overeenkomstige verandering in de gescheiden fondsverplichtingen. Dergelijke veranderingen in de fondswaarde hebben geen effect op de winst-en-verliesrekening. Inkomsten uit unit-linked polissen worden gescheiden in aparte fondsactiva waarvan PNB LII administratiekosten en verzekeringskosten intrekt, in overeenstemming met de polisbepalingen van de unit-linked verzekeringscontracten. Na aftrek van deze kosten zijn de resterende bedragen in het gescheiden fondsvermogen gelijk aan de afkoopwaarde van de unit-linked polishouders en op ieder moment opneembaar.

129

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 20 Het eigen vermogen van elke eenheid-gekoppelde polishouder in het fonds wordt gecontroleerd door de aanwijzing van uitstaande eenheden voor elk beleid.Daarom is het eigen vermogen van elk eenheid-gekoppeld verzekeringscontract in het fonds gelijk aan het totale aantal uitstaande eenheden van de verzekeringnemer vermenigvuldigd met de netto activa-waarde per eenheid (NAVPU).De NAVPU is de marktwaarde van het fonds gedeeld door het totale aantal uitstaande eenheden.Niet -levensverzekeringscontract Verzekerdheden bepaling voor onverdiende premies Het aandeel schriftelijke premies, bruto van commissies die te betalen zijn aan tussenpersonen, te wijten aan volgende perioden of aan risico's die nog niet zijn verlopen, wordt uitgesteld als voorziening voor onverdiende premies.Premies van kortdurende verzekeringscontracten worden opgenomen als inkomsten gedurende de periode van de contracten met behulp van de 24e methode behalve voor mariene lading, waarbij de bepaling voor onverdiende premies betrekking heeft op de premies voor de laatste twee maanden van het jaar.Het gedeelte van de geschreven premies dat aan het einde van de rapportageperiode betrekking heeft op de niet -vervallen perioden van het beleid, wordt rekening gehouden met de bepaling voor onverdiende premies en gepresenteerd als onderdeel van 'Verzekeringscontractverplichtingen' in het gedeelte 'Andere aansprakelijkheden' van de Geconsolideerde verklaringvan financiële positie.De wijziging van de bepaling voor onverdiende premies wordt gebracht in het geconsolideerde inkomstenverklaring in de volgorde dat de inkomsten worden opgenomen in de periode van risico.Verdere bepalingen worden getroffen om claims te dekken onder niet -verstrekte verzekeringscontracten die de onverdiende premies en de verschuldigde premies met betrekking tot deze contracten kunnen overschrijden.130

Claimsvoorziening en IBNR -verliezen Outstanding Claims -bepalingen zijn gebaseerd op de geschatte ultieme kosten voor alle gemaakte claims, maar niet geregeld op de rapportagedatum, al dan niet gerapporteerd, samen met de bijbehorende claims die kosten en vermindering van de verwachte waarde van redding en andere herstel afhandelen.Vertragingen kunnen worden ervaren bij de kennisgeving en afwikkeling van bepaalde soorten claims, daarom kunnen de uiteindelijke kosten op de rapportagedatum niet bekend kunnen zijn met zekerheid.De aansprakelijkheid wordt niet verdisconteerd voor de tijdwaarde van geld en omvat voorziening voor IBNR.Er wordt geen bepaling voor egalisatie of catastrofale reserves erkend.De aansprakelijkheid wordt ontkenning wanneer het contract wordt ontslagen of geannuleerd of is verlopen.Aansprakelijkheid Adequaatheid Test Aansprakelijkheid Toerextiviteit Tests op levensverzekeringscontracten worden jaarlijks uitgevoerd om de toereikendheid van de verplichtingen van de verzekeringscontract te waarborgen.Bij het uitvoeren van deze tests worden de huidige beste schattingen van toekomstige contractuele kasstromen, claimsafhandeling en beleidsadministratiekosten gebruikt.Elk tekort wordt onmiddellijk in rekening gebracht tegen winst of verlies aanvankelijk door een bepaling vast te stellen voor verliezen die voortvloeien uit de aansprakelijkheidstests.Voor niet -levensverzekeringscontracten worden aansprakelijkheidstests van aansprakelijkheid uitgevoerd aan het einde van elke rapportagedatum om te zorgen voor de toereikendheid van verzekeringscontractverplichtingen, netto van gerelateerde uitgestelde acquisitiekosten (DAC).De bepaling voor onverdiende premies wordt verhoogd in de mate dat de toekomstige claims en kosten voor de huidige verzekeringscontracten de toekomstige premies overschrijden plus de huidige bepaling voor onverdiende premies.Investeringen in dochterondernemingen en een geassocieerde investeringen in dochterondernemingen van dochterondernemingen hebben betrekking op entiteiten waarover de groep controle heeft.Het bestaan en het effect van potentiële stemrechten die momenteel uitoefenbaar of converteerbare en kwalitatieve criteria worden overwogen bij het beoordelen of de groep een andere entiteit controleert (zie basis van consolidatie).In de afzonderlijke financiële overzichten van het moederbedrijf worden beleggingen in dochterondernemingen gedragen tegen kosten minder waardeverminderingsverlies, indien aanwezig.

- 21 Investering in een medewerker Een medewerker heeft betrekking op een entiteit waarover de groep een aanzienlijke invloed heeft maar geen controle heeft, in het algemeen gepaard met een aandeelhouderschap tussen 20,00% en 50,00% van de stemrechten.In de geconsolideerde financiële overzichten wordt investeringen in een medewerker verantwoord onder de aandelenmethode van boekhouding, terwijl in de financiële overzichten van het moederbedrijf de investeringen in een medewerker worden verleend tegen kosten minder waardeverminderingsverlies, indien van toepassing.Volgens de aandelenmethode wordt de investering in een medewerker in de financiële positie van de financiële positie gedragen en wijzigingen na de acquisitie in het aandeel van de groep in de netto-activa van de medewerker, eventueel minder waardevermindering.Het aandeel van de groep in de winst of -verliezen van zijn medewerker na de acquisities wordt opgenomen in de inkomstenverklaring en het aandeel na de verwervingsbewegingen na de aandelenreserves of andere aanpassingen van de medewerker wordt rechtstreeks in eigen vermogen erkend.Wanneer het aandeel van de groep in verliezen in medewerkers gelijk is aan of zijn belangen in de medewerker, inclusief andere ongedekte vorderingen, erkent de groep geen verdere verliezen, tenzij het verplichtingen heeft aangegaan of betalingen heeft gedaan namens de medewerker.Inkomsten uit omzetherkenning worden opgenomen in de mate dat het waarschijnlijk is dat economische voordelen naar de groep zullen stromen en de inkomsten betrouwbaar kunnen worden gemeten.De groep beoordeelt haar inkomstenregelingen tegen specifieke criteria om te bepalen of het optrad als hoofdsom of agent.De groep heeft geconcludeerd dat het als directeur optrad in al zijn inkomstenregelingen, behalve voor brokerage -transacties.Aan de volgende specifieke erkenningscriteria moet ook worden voldaan voordat de inkomsten worden opgenomen: rentebaten voor alle financiële instrumenten gemeten tegen geamortiseerde kosten en rentedragende financiële instrumenten geclassificeerd als FVPL- en AFS-investeringen, rentebaten worden geregistreerd met behulp van de EIR, wat het tarief is dat het tarief is dat het tarief is dat het tarief is dat het tarief is dat het tarief isPrecies kortingen geschatte toekomstige contante betalingen of ontvangsten door de verwachte levensduur van het financiële instrument of een kortere periode, waar nodig, voor het netto -boekbedrag van de financiële activa of financiële aansprakelijkheid.De berekening houdt rekening met alle contractuele voorwaarden van het financiële instrument (bijvoorbeeld vooruitbetalingsopties), omvat eventuele vergoedingen of incrementele kosten die rechtstreeks aan het instrument kunnen worden toegeschreven en een integraal onderdeel van de EIR zijn, maar geen toekomstige kredietverliezen.De aangepaste draaghoeveelheid wordt berekend op basis van de oorspronkelijke EIR.De wijziging van het draagbedrag wordt geregistreerd als ‘rentebaten’.Zodra de geregistreerde waarde van een financieel actief of een groep van vergelijkbare financiële activa is verminderd vanwege een waardeverminderingsverlies, worden de rentebaten nog steeds opgenomen met behulp van de oorspronkelijke EIR die wordt toegepast op het nieuwe draagbedrag.Servicekosten en commissie -inkomsten De groep verdient vergoedingen en commissie -inkomsten uit een diverse scala aan diensten die het aan haar klanten biedt.De inkomsten van de vergoeding kunnen worden onderverdeeld in de volgende twee categorieën: a) Inkomsten die worden verdiend uit diensten die gedurende een bepaalde periode worden verstrekt die zijn verdiend voor de levering van diensten gedurende een bepaalde periode worden opgebouwd in die periode.Deze vergoedingen omvatten beleggingsfondsen, bewaargeld, fiduciaire kosten, kredietgerelateerde kosten, trustkosten, portefeuille en andere managementkosten en advieskosten.De kosten voor leningen voor leningen die waarschijnlijk worden afgenomen, worden echter uitgesteld (samen met eventuele incrementele kosten) en erkend als een aanpassing aan de EIR van de lening.b) Inkomsten uit het verstrekken van transactieservicekosten die voortvloeien uit het onderhandelen of deelnemen aan de onderhandeling van een transactie voor een derde partij - zoals de regeling van de verwerving van aandelen of andere effecten of de aankoop of verkoop van bedrijven - worden erkend na voltooiing vande onderliggende transactie.

131

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 22 vergoedingen of componenten van vergoedingen die zijn gekoppeld aan een bepaalde prestaties, worden erkend na het vervullen van de overeenkomstige criteria.Deze vergoedingen omvatten verzekeringskosten, bedrijfsfinancieringskosten, overmakingskosten, brokeragekosten, commissies, stortingsgerelateerde en andere kredietgerelateerde kosten.Lening syndicatiekosten worden opgenomen in de inkomstenverklaring wanneer de syndicatie is voltooid en de groep geen deel van de leningen voor zichzelf behoudt of een deel bij dezelfde EIR behoudt als de andere deelnemers.Uitwisselingskosten en inkomsten uit beloningen ingewisselde ‘uitwisselingskosten’ worden opgenomen als inkomsten onder ‘Servicekosten en commissie -inkomsten’ na ontvangst van ledeninstellingen van aanklachten die voortvloeien uit kredietbeschuldigingen door de kaarthouders van de groep.Deze kortingen worden berekend op basis van bepaalde overeengekomen tarieven en worden afgetrokken van de bedragen die zijn overgemaakt aan de ledeninstellingen.De groep exploiteert een Loyalty Points -programma waarmee klanten punten kunnen verzamelen wanneer ze kopen bij ledeninstellingen met behulp van de uitgegeven kaart van de groep.De punten kunnen vervolgens worden ingewisseld voor gratis producten die onderworpen zijn aan een minimum aantal punten dat wordt ingewisseld.Ontvanging wordt toegewezen tussen de verdiende kortingen, uitwisselingskosten en de verdiende punten, waarbij de overweging is toegewezen aan de punten die gelijk zijn aan de reële waarde.De reële waarde wordt bepaald door statistische analyse toe te passen.De reële waarde van de uitgegeven punten wordt uitgesteld en erkend als inkomsten wanneer de punten worden ingewisseld.Het uitgestelde saldo is opgenomen onder ‘andere verplichtingen’ in de verklaring van de financiële positie.132

- 23 onverdiende kortingen opgenomen onder ‘onverdiende en andere uitgestelde inkomsten’ die worden afgeschreven over de looptijd van de nota of lease met behulp van de effectieve rentemethode bestaan uit: · ·

transactie- en financieringskosten voor financiële leases en leningen en vorderingen die worden gefinancierd met langdurige looptijden;en overmaat van de geaggregeerde huurovereenkomst plus de geschatte restwaarde van de huurapparatuur over haar kosten.

Premies Revenue Bruto Insurance Schriftelijke premies omvatten de totale premies voor de gehele periode van dekking die wordt verstrekt door contracten die tijdens de boekhoudperiode zijn gesloten.Premies omvatten eventuele aanpassingen die zich voordoen in de boekhoudperiode voor premies met betrekking tot de bedrijfsactiviteiten die in voorgaande perioden zijn geschreven.Premies van kortdurende verzekeringscontracten worden opgenomen als inkomsten gedurende de periode van de contracten met behulp van de 24e methode behalve voor mariene lading, waarbij de bepaling voor onverdiende premies betrekking heeft op de premies voor de laatste twee maanden van het jaar.Het gedeelte van de geschreven premies dat betrekking heeft op de niet -verlopen perioden van het beleid aan het einde van de rapportageperiode wordt verantwoord als bepaling voor onverdiende premies en gepresenteerd als onderdeel van ‘andere aansprakelijkheden’ in de verklaring van de financiële positie.De bijbehorende herverzekeringspremies die aan het einde van de rapportageperioden zijn uitgegeven die betrekking hebben op de niet -verlopen perioden, worden verantwoord als uitgestelde herverzekeringspremies die worden getoond als onderdeel van ‘andere activa’ in de verklaring van de financiële positie.De netto wijzigingen in deze rekeningen tussen de uiteinden van de rapportageperioden worden bijgeschreven op of in rekening gebracht tegen het inkomstenverklaring voor de periode.

Commissies verdiend op verdiende creditcardcommissies worden opgenomen als inkomsten na ontvangst van aangesloten instellingen van kosten die voortvloeien uit kredietbeschrijving door creditcardhouders.Deze commissies worden berekend op basis van bepaalde overeengekomen tarieven en worden afgetrokken van bedragen die overdraagbaar zijn aan ledeninstellingen.Aankopen door de creditcardhouders, verzamelbaar op afbetaling, worden geregistreerd ten koste van de gekochte artikelen plus bepaald percentage van de kosten.Het overtollige kosten worden gecrediteerd aan ‘onverdiend en andere uitgestelde inkomsten’ en wordt weergegeven als een aftrek van ‘leningen en vorderingen’ in de verklaring van de financiële positie.De onverdiende en andere uitgestelde inkomsten worden genomen tot inkomsten over de afbetalingsvoorwaarden en worden berekend met behulp van de effectieve rentemethode.

Kosten kosten omvatten verliezen, evenals die kosten die zich voordoen in de loop van de gewone activiteiten van de groep.Kosten worden erkend wanneer ze worden gemaakt.

Commissie verdiend over herverzekeringsherverzekeringscommissies worden opgenomen als inkomsten gedurende de periode van de contracten.Het gedeelte van de commissies dat betrekking heeft op de niet -verlopen perioden van het beleid aan het einde van de rapportageperiode wordt verantwoord als ‘andere verplichtingen’ in de verklaring van de financiële positie.

Belastingen en licenties Dit omvat alle andere belastingen, lokale en nationale, inclusief bruto -ontvangsten belastingen (GRT), documentaire postzegelbelasting, onroerendgoedbelasting, licenties en vergunningskosten die worden opgenomen wanneer ze worden opgenomen.

Dividendinkomsten Dividendinkomsten worden opgenomen wanneer het recht van de Groep om betaling te ontvangen is gevestigd.

Beleidsleningen Beleidsleningen opgenomen onder leningen en vorderingen worden gewaardeerd tegen hun onbetaalde saldi plus opgelopen rente en zijn volledig gedekt door de poliswaarden waarop de leningen zijn verstrekt.

Winsten uit handels- en beleggingseffecten – netto ‘Winsten uit handels- en beleggingseffecten – netto’ omvat resultaten die voortkomen uit handelsactiviteiten, alle winsten en verliezen uit veranderingen in de reële waarde van financiële activa en financiële verplichtingen tegen FVPL en winsten en verliezen uit de verkoop van AFS-beleggingen. Huuropbrengsten Huuropbrengsten uit verhuurde panden worden lineair verantwoord over de huurtermijnen van lopende huurovereenkomsten en in de winst-en-verliesrekening verantwoord onder ‘Overige opbrengsten’. Baten uit directe financieringsleaseovereenkomsten en gefinancierde vorderingen De inkomsten van de Groep uit gefinancierde leningen en vorderingen worden verantwoord op basis van de effectieve rentemethode.

Andere inkomsteninkomsten uit de verkoop van diensten worden opgenomen bij de weergave van de dienst.De inkomsten uit de verkoop van eigendommen worden opgenomen na voltooiing van het verdienproces en wanneer de verzamelbaarheid van de verkoopprijs redelijkerwijs wordt gewaarborgd.

Herverzekering van de groep cedes verzekeringsrisico's in de normale bedrijfsvoering.Herverzekeringsactiva vertegenwoordigen saldi van herverzekeringsmaatschappijen.Herstelbare bedragen worden geschat op een manier die consistent is met de uitstaande bepaling van de claims en zijn in overeenstemming met het herverzekeringscontract.Afgestudeerde herverzekeringsregelingen ontlasten de groep niet van haar verplichtingen jegens polishouders.

133

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 24 De groep neemt ook een herverzekeringsrisico op in de normale bedrijfsverloop voor verzekeringscontracten.Premies en claims op veronderstelde herverzekering worden opgenomen als inkomsten en uitgaven op dezelfde manier als zij zouden zijn als de herverzekering als direct bedrijf zou worden beschouwd, rekening houdend met de productclassificatie van de herverzekerde activiteiten.Herverzekeringsverplichtingen vertegenwoordigen saldi als gevolg van afgestelde bedrijven.De te betalen bedragen worden geschat op een manier die consistent is met het bijbehorende herverzekeringscontract.Premies en claims worden op bruto gepresenteerd voor zowel afgestaan als veronderstelde herverzekering.Herverzekeringsactiva of aansprakelijkheden worden ontkenning wanneer de contractuele rechten worden gedoofd of verlopen of wanneer het contract wordt overgedragen aan een andere partij.Uitgestelde acquisitiekostencommissie en andere acquisitiekosten die tijdens de financiële periode zijn gemaakt die variëren met en verband houden met het beveiligen van nieuwe verzekeringscontracten en/of het verlengen van bestaande verzekeringscontracten, maar die betrekking hebben op latere financiële perioden, zijn uitgesteld in de mate dat ze worden teruggevorderd dat ze worden teruggevorderd.van toekomstige inkomstenmarges.Alle andere acquisitiekosten worden opgenomen als een kosten wanneer ze worden gemaakt.

134

Na de eerste erkenning worden deze kosten afgeschreven met behulp van de 24e methode behalve voor mariene lading, waar de DAC de laatste twee maanden van het jaar betrekking heeft op de commissies.Afschrijving wordt in rekening gebracht op ‘servicekosten en commissiekosten’ in de inkomstenverklaring.De niet -geamorteerde acquisitiekosten worden weergegeven als ‘uitgestelde acquisitiekosten’ in het gedeelte Activa van de geconsolideerde verklaring van de financiële positie.Een beoordeling van beperkingen wordt uitgevoerd aan elk uiteinde van de rapportageperiode of vaker wanneer een indicatie van beperkingen ontstaat.De boekwaarde wordt opgeschreven op het terugvorderbare bedrag en het waardeverminderingsverlies wordt in rekening gebracht op de geconsolideerde inkomstenverklaring.De DAC wordt ook overwogen in de aansprakelijkheidstest voor elke rapportageperiode.Land van onroerend goed en uitrusting wordt minder vermeld voor elke waardevermindering van waarde en waardeverminderbare eigendommen zoals gebouwen, langdurige erfpachtland, verbeteringen van erfpacht en meubels, armatuur en apparatuur worden vermeld tegen minder geaccumuleerde afschrijvingen en amortisatie en enige waardevermindering en waardevermindering.De initiële kosten van onroerend goed en apparatuur bestaan uit de aankoopprijs, inclusief invoerrechten, belastingen en eventuele direct toe te rekenen kosten om het actief naar zijn werkomstandigheden en locatie te brengen voor het beoogde gebruik.Uitgaven die worden gemaakt nadat items van onroerend goed en apparatuur in gebruik zijn gesteld, zoals reparaties en onderhoud worden normaal gesproken in rekening gebracht tegen activiteiten in de periode waarin de kosten worden gemaakt.In situaties waarin duidelijk kan worden aangetoond dat de uitgaven hebben geresulteerd in een toename van de toekomstige economische voordelen die naar verwachting zullen worden verkregen uit het gebruik van een item van eigendom en apparatuur buiten de oorspronkelijk beoordeelde prestatienorm, worden de uitgaven gekapitaliseerd als een extrakosten van eigendom en apparatuur.Afschrijving wordt berekend met behulp van de lineaire methode over de geschatte nuttige levens van de respectieve activa.Langdurige erfpachtgrond wordt afgeschreven over de looptijd van de huurovereenkomst.Huurhalingsverbeteringen worden afgeschreven ten opzichte van de leaseperiode en de kortere van de voorwaarden van de dekking van huurcontracten en de geschatte nuttige levens van de verbeteringen.

- 25 De geschatte nuttige levens volgen: gebouwenmeubels, armaturen en apparatuur Langdurige erfpachtbereidingshold-verbeteringen

Jaren 25 - 50 5 46 - 50 10 of de leaseperiode, afhankelijk van welke korter is

De gebruiksduur en de afschrijvings- en amortisatiemethode worden periodiek beoordeeld om ervoor te zorgen dat de periode en de methode van afschrijvingen en amortisatie consistent zijn met het verwachte patroon van economische voordelen van items van eigendom en apparatuur.Een item van eigendom en apparatuur wordt opgeheven bij verwijdering of wanneer er geen toekomstige economische voordelen worden verwacht van het gebruik of de verwijdering ervan.Elke winst of verlies die voortvloeit uit de derkentie van het actief (berekend als het verschil tussen de netto verwijdering en het boekbedrag van het actief) is opgenomen in de inkomstenverklaring in de periode dat het actief is ontkenning.Investeringseigenschappen Investeringseigenschappen worden aanvankelijk gemeten tegen kosten, inclusief transactiekosten.Een beleggingsdaad die wordt verkregen via een uitwisselingstransactie wordt gemeten tegen reële waarde van het verkregen actief, tenzij de reële waarde van een dergelijk actief niet betrouwbaar kan worden gemeten in welk geval de verkregen beleggingshoningen worden gemeten op het boekbedrag van de opgegeven activa.Elke winst of verlies bij uitwisseling wordt opgenomen in de inkomstenverklaring onder ‘netto winst in verkoop of uitwisseling van activa’.Aftaf afgesloten eigendommen worden geclassificeerd onder ‘beleggingsbezit’ op: a.Invoer van het oordeel in geval van gerechtelijke afscherming;B.uitvoering van het verkoopcertificaat van de sheriff in geval van buitengerechtelijke afscherming;of c.Notarisatie van de akte van Dacion in geval van betaling in natura (Dacion en Pago).Na de initiële erkenning worden beleggingsbezingen gedragen tegen kosten minder geaccumuleerde afschrijvingen (voor afschrijfbare beleggingsbezit) en waardevermindering.Afschrijving wordt op een lineaire basis berekend met behulp van de resterende nuttige levens vanaf het moment van het verwerven van de afschrijfbare beleggingseigenschappen variërend van 10 tot 25 jaar.Investeringseigenschappen worden opgeheven wanneer ze zijn verwijderd of wanneer de beleggingsbezit permanent wordt ingetrokken uit het gebruik en er wordt geen toekomstig voordeel verwacht tegen de beschikking.Eventuele winsten of verliezen over de pensionering of verwijdering van een beleggingsbezit worden opgenomen in het inkomstenverklaring onder ‘netto winst in verkoop of uitwisseling van activa’ in de periode van pensioen of verwijdering.Uitgaven die zijn gemaakt nadat de beleggingswoningen in de activiteiten zijn gesteld, zoals reparaties en onderhoudskosten, worden normaal in rekening gebracht tegen inkomsten in de periode waarin de kosten worden gemaakt.Transfers worden gedaan naar beleggingshuizen wanneer, en alleen wanneer er een verandering in gebruik is dat wordt aangetoond door het beëindigen van de bezetting van de eigenaar, het begin van een operationele lease aan een andere partij of einde van de bouw of ontwikkeling.Transfers worden gemaakt van beleggingshuizen wanneer, en alleen wanneer er een verandering in gebruik is, blijkt uit het begin van de bezetting van de eigenaar of het begin van de ontwikkeling met het oog op verkoop.

135

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 26 Andere eigenschappen die andere verworven eigendommen hebben verworven, zijn onder meer Chattel hypotheekwoningen die zijn verworven bij de afwikkeling van de vorderingen van leningen.Deze worden tegen kostprijs uitgevoerd, wat de reële waarde is op de herkenningsdatum, minder geaccumuleerde afschrijving en elke waardevermindering.De groep past het kostenmodel toe om te accounteren voor andere verworven eigenschappen.Afschrijvingen worden rechtstreeks berekend gedurende de geschatte gebruiksduur van vijf jaar.De geschatte gebruiksduur en de afschrijvingsmethode worden periodiek beoordeeld om ervoor te zorgen dat de periode en de methode van afschrijvingen consistent zijn met het verwachte patroon van economische voordelen van items van andere verkregen eigenschappen.De boekwaarden van andere verkregen eigenschappen worden beoordeeld op beperkingen wanneer gebeurtenissen of wijzigingen in omstandigheden aangeven dat de boekwaarde mogelijk niet kan worden hersteld.Als een dergelijke indicatie bestaat en wanneer de boekwaarden het geschatte terugvorderbare bedrag overschrijden, worden de activa op hun terugvorderbare bedragen geschreven (zie Boekhoudbeleid voor de beperking van niet -financiële activa).

136

Immateriële activa immateriële activa die afzonderlijk zijn verkregen, worden gemeten op initiële herkenning tegen kosten.De kosten van immateriële activa die in een bedrijfscombinatie zijn verworven, zijn hun reële waarde op de datum van acquisitie.Na de initiële herkenning worden immateriële activa gedragen tegen kostprijs, minder geaccumuleerde amortisatie en opgebouwde stoornisverliezen.Intern gegenereerde immateriële activa, exclusief de ontwikkelingskosten van gekapitaliseerde, worden niet gekapitaliseerd en de bijbehorende uitgaven worden weerspiegeld in winst of verlies in de periode waarin de uitgaven worden gemaakt.De nuttige levens van immateriële activa worden beoordeeld als eindig of onbepaald.Immateriële activa met eindige levens worden afgeschreven over de respectieve gebruiksduur en beoordeeld op beperking wanneer er een indicatie is dat het immateriële actief kan worden aangetast.De afschrijvingsperiode en de afschrijvingsmethode voor een immaterieel actief met een eindige gebruiksduur worden ten minste aan het einde van elke rapportageperiode beoordeeld.Veranderingen in de verwachte gebruiksduur of het verwachte patroon van consumptie van toekomstige economische voordelen die in het actief zijn belichaamd, worden beschouwd als wijziging van de amortisatieperiode of -methode, indien van toepassing, en worden behandeld als veranderingen in boekhoudschattingen.De afschrijvingskosten op immateriële activa met eindige levens worden in de inkomstenverklaring erkend als de kostencategorie die consistent is met de functie van de immateriële activa.Immateriële activa met onbepaalde gebruiksduur worden niet afgeschreven, maar worden jaarlijks getest op beperkingen, individueel of op het CGU -niveau.De beoordeling van onbepaald leven wordt jaarlijks beoordeeld om te bepalen of het onbepaalde leven blijft ondersteunen.Als dit niet het geval is, wordt de verandering in het nuttige leven van onbepaald tot eindig op een potentiële basis aangebracht.Winsten of verliezen die voortvloeien uit de herkenning van een immaterieel actief worden gemeten als het verschil tussen de netto verwijdering en het boekbedrag van het actief en worden opgenomen in de inkomstenverklaring wanneer het actief wordt opgenomen.Softwarekosten softwarekosten, opgenomen in ‘immateriële activa’, worden gekapitaliseerd op basis van de kosten die zijn gemaakt om de specifieke software te verwerven en te gebruiken.Deze kosten worden gedurende vijf jaar op een rechte basis afgeschreven.De geschatte gebruiksduur en de afschrijvingsmethode worden periodiek beoordeeld om ervoor te zorgen dat de periode en de methode van amortisatie consistent zijn met het verwachte patroon van economische voordelen van de software.

- 27 Kosten in verband met het onderhouden van de computersoftwareprogramma's worden als kosten herkend wanneer ze worden gemaakt.Klantrelatie en kerndeposito -immateriële klantenrelatie Immettingen (CRI) en Core Deposit Imding activables (CDI) zijn de immateriële activa die door de groep worden verkregen via bedrijfscombinatie.Deze immateriële activa worden aanvankelijk op hun reële waarde gemeten op de datum van acquisitie.De reële waarde van deze immateriële activa weerspiegelt de verwachtingen over de kans dat de verwachte toekomstige economische voordelen die in het actief zijn belichaamd naar de groep zal stromen.Na de initiële herkenning worden de klantrelatie en kernafzetting gemeten tegen kosten minder geaccumuleerde amortisatie en eventuele geaccumuleerde waardeverminderingen.Klantrelatie gerelateerd aan de commerciële leningenactiviteiten wordt op een rechte lijn afgeschreven gedurende de nuttige levensduur van 3 jaar, terwijl de kerndeposito op een rechte lijn wordt afgeschreven gedurende de gebruiksduur van 10 jaar.Vermindering van niet -financiële activa onroerend goed en apparatuur, beleggingsbezit, immateriële activa en andere eigenschappen die zijn verkregen op elke rapportagedatum, beoordeelt de groep of er enige aanwijzing is dat haar eigendom en apparatuur, beleggingswoningen, immateriële activa en andere eigenschappen die zijn verworven met eindige gebruiksduur kunnen zijnverzwakt.Wanneer er een indicator voor beperkingen bestaat of wanneer een jaarlijkse beperkingstest voor een actief vereist is, maakt de groep een formele schatting van het herstelbaar bedrag.Herstelbaar bedrag is de hogere van de reële waarde van een actief, minder kosten om te verkopen en de waarde ervan in gebruik en wordt bepaald voor een individueel actief, tenzij het actief geen inbraken van kassen genereert die grotendeels onafhankelijk zijn van die van andere activa of groepen van activa, inWelk geval het herstelbare bedrag wordt beoordeeld als onderdeel van de CGU waartoe het behoort.Wanneer het boekbedrag van een actief zijn terugvorderbare bedrag overschrijdt, wordt het actief beschouwd als aangetast en wordt het op zijn herstelbare bedrag geschreven.Bij het beoordelen van waarde in gebruik worden de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd aan hun contante waarde met behulp van een disconteringsvoet vóór belastingen die de huidige marktbeoordelingen weerspiegelt van de tijdwaarde van geld en de specifiek risico's voor het actief.Er wordt een verlies van beperkingen in rekening gebracht tegen activiteiten in de periode waarin het zich voordoet.Op elke rapportagedatum wordt een beoordeling gemaakt over de vraag of er enige aanwijzing is dat eerder erkende stoornisverliezen mogelijk niet langer bestaan of kunnen zijn afgenomen.Als een dergelijke indicatie bestaat, wordt het herstelbare bedrag geschat.Een eerder erkend verlies van stoornissen wordt alleen omgekeerd als er een wijziging is geweest in de schattingen die worden gebruikt om het herstelbare bedrag van het actief te bepalen, omdat het laatste verlies van beperkingen werd opgenomen.Als dat het geval is, wordt het boekbedrag van het actief verhoogd tot het terugvorderbare bedrag.Dat verhoogde bedrag kan het boekbedrag dat zou zijn vastgesteld, het nadeel van afschrijvingen en amortisatie niet overschrijden, als er in voorgaande jaren geen waardeverminderingsverlies was opgenomen voor het actief.Een dergelijke omkering wordt opgenomen in de inkomstenverklaring.Na een dergelijke omkering worden de afschrijvings- en amortisatiekosten in toekomstige periode aangepast om het herziene draagbedrag van het actief, minder restwaarde, op een systematische basis te wijzen over het resterende leven.Investering in dochterondernemingen die de moederbedrijf op elke rapportagedatum beoordeelt of er een indicatie is dat haar investering in dochterondernemingen kan worden aangetast.Als er een indicatie van beperkingen bestaat, schat het moederbedrijf het herstelbare bedrag van het actief.Het herstelbare bedrag van een actief is de hogere van de reële waarde van een actief of CGU, minder kosten om te verkopen en de gebruikte waarde ervan.Wanneer het boekbedrag van een actief of CGU het terugvorderbare bedrag overschrijdt, wordt het actief beschouwd als gehandicapt en wordt het opgenomen tot zijn terugvorderbare bedrag.

137

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 28 Goodwill Goodwill wordt beoordeeld op waardevermindering, jaarlijks of vaker als gebeurtenissen of wijzigingen in omstandigheden aangeven dat de boekwaarde kan worden aangetast.Vermindering wordt bepaald voor goodwill door het herstelbare bedrag van de CGU (of groep van CGU's) te beoordelen waarop de goodwill betrekking heeft.Waarbij het herstelbare bedrag van de CGU (of groep van CGU's) lager is dan de draaghoeveelheid van de CGU (of groep van CGU's) waaraan goodwill is toegewezen (of aan het totale draagbedrijf van een groep CGU's waaraan de goodwillvertelt maar kan niet worden toegewezen), wordt een verlies van beperkingen onmiddellijk opgenomen in de inkomstenverklaring.Verminderingen met betrekking tot goodwill kunnen niet worden teruggedraaid voor latere toename van het herstelbare bedrag in toekomstige periodes.De groep voert zijn jaarlijkse beperkingstest van Goodwill elk vierde kwartaal uit, of vaker als gebeurtenissen of wijzigingen in omstandigheden aangeven dat de boekwaarde kan worden aangetast.Leases de bepaling of een opstelling is of bevat een huurovereenkomst is gebaseerd op de inhoud van de regeling en vereist een beoordeling of de uitvoering van de regeling afhankelijk is van het gebruik van een specifiek actief of activa en de regeling geeft een recht om een recht te gevenGebruik het actief.Een herbeoordeling wordt alleen gemaakt na het begin van de huurovereenkomst als een van de volgende van toepassing is: 138

A.Er is een verandering in contractuele voorwaarden, anders dan een verlenging of verlenging van de regeling;B.Een verlengingsoptie wordt uitgeoefend of verlengde verlenging, tenzij die termijn van de vernieuwing of verlenging aanvankelijk werd opgenomen in de leaseperiode;C.Er is een verandering in de bepaling of de vervulling afhankelijk is van een gespecificeerd actief;of d.Er is een substantiële wijziging in het actief.Wanneer een herbeoordeling wordt gedaan, zal leaseboekhouding beginnen of ophouden vanaf de datum waarop de wijziging in omstandigheden aanleiding gaf tot de herbeoordeling voor scenario's A, C of D hierboven, en op de datum van verlenging of verlengingsperiode voor scenario B.Groep als huurderfinancieringslease, die overdragen naar de groep die alle risico's en voordelen overdragen die incidenteel zijn voor eigendom van het geleasde item, worden gekapitaliseerd bij het begin van de huurovereenkomst tegen de reële waarde van het gehuurde onroerend goed of, indien lager, tegen de tegenwoordige waardevan de minimale leasebetalingen en opgenomen in de rekening van 'onroerend goed en apparatuur' met de overeenkomstige aansprakelijkheid voor de verhuurder opgenomen in de 'andere verplichtingen' -account.Leasebetalingen worden verdeeld tussen de financieringskosten en vermindering van de lease -aansprakelijkheid om een constante rente te bereiken op het resterende saldo van de aansprakelijkheid.Financieringskosten worden rechtstreeks in rekening gebracht op ‘rentekosten’.Gekapitaliseerde gehuurde activa worden afgeschreven over de kortere van de geschatte gebruiksduur van de activa of de respectieve leasevoorwaarden, als er geen redelijke zekerheid is dat de groep aan het einde van de leasetermijn eigendom zal verkrijgen.Huurcontracten waarbij de verhuurder alle risico's en voordelen van het eigendom van het actief aanzienlijk behoudt, worden geclassificeerd als operationele lease.Operationele leasebetalingen worden opgenomen als een uitgave in het inkomstenverklaring op lineaire basis gedurende de leaseperiode.

- 29 Group als leases van verhuurderfinanciering, waarbij de groep alle risico's en voordelen die het eigendom van het gehuurde van de huurder aan de huurder aan de huurder worden opgenomen, worden opgenomen, worden opgenomen in de financiële positie op basis van ‘leningen en vorderingen’.Een aanbetaling van de huurovereenkomst wordt opgenomen voor een bedrag dat gelijk is aan de netto -investering (activakosten) in de huurovereenkomst.Alle inkomsten die voortvloeien uit de vordering zijn opgenomen in ‘rentebaten’ in het inkomstenverklaring.Huurcontracten waarbij de groep niet alle risico's en voordelen van het eigendom van de activa overdragen, worden geclassificeerd als operationele huurcontracten.Ontvangen door leasebetalingen worden opgenomen als een inkomen in de inkomstenverklaring op rechte lijnbasis gedurende de leaseperiode.De eerste directe kosten die worden gemaakt bij het onderhandelen over operationele leaseovereenkomsten worden toegevoegd aan het boekbedrag van het gehuurde activum en op dezelfde basis worden erkend als de huur inkomen als de huurinkomsten.Voorwaardelijke huurprijzen worden erkend als inkomsten in de periode waarin ze worden verdiend.Restwaarde van verhuurde activa en deposito's op financiering verhuurt de restwaarde van gehuurde activa, die het bedrag van de garanties van de huurder bij het begin van de huurovereenkomst benadert, zijn de geschatte opbrengsten van de verkoop van het gehuurde actief aan het einde vande leaseperiode.Aan het einde van de huurovereenkomst wordt de restwaarde van het gehuurde actief in het algemeen toegepast tegen de garantie aanbetaling van de huurder wanneer de huurder besluit het gehuurde actief te kopen.Pensioenuitkeringen gedefinieerd uitkeringsplan Het netto gedefinieerde voordelenaansprakelijkheid of actief is het totaal van de contante waarde van de gedefinieerde batenverplichting aan het einde van de rapportageperiode verlaagd door de reële waarde van planactiva en aangepast voor elk effect van het beperken van een netto gedefinieerd voordeelActiva voor het plafond van activa, indien aanwezig.Het plafond van activa is de contante waarde van eventuele economische voordelen die beschikbaar zijn in de vorm van terugbetalingen van het plan of verminderingen in toekomstige bijdragen aan het plan.De kosten voor het verstrekken van voordelen onder de gedefinieerde uitkeringsplannen worden actuariaal bepaald met behulp van de geprojecteerde kredietmethode voor eenheid.Definieerde batenkosten omvatten het volgende: a.servicekosten;B.netto rente op de netto gedefinieerde voordelenaansprakelijkheid of activa;en C.Remeaturements van netto gedefinieerde voordelenaansprakelijkheid of activa.Servicekosten, waaronder de huidige servicekosten, eerdere servicekosten en winst of verliezen op niet -routine -nederzettingen worden opgenomen als kosten voor winst of verlies.Eerdere servicekosten worden erkend wanneer de planwijziging of beperking plaatsvindt.Deze bedragen worden periodiek berekend door onafhankelijke gekwalificeerde actuarissen.Netto rente op de netto gedefinieerde uitkering aansprakelijkheid of -actief is de wijziging tijdens de periode in de netto gedefinieerde uitkering aansprakelijkheid of -actief die voortvloeit uit het verstrijken van de tijd die wordt bepaald door de disconteringsvoet toe te passen op basis van staatsobligaties op de netto -gedefinieerde uitkeringsaansprakelijkheid ofbezit.Netto rente op de netto gedefinieerde uitkering aansprakelijkheid of -actief wordt opgenomen als kosten of inkomsten in het inkomstenverklaring.Remeaturaties die actuariële winsten en verliezen omvatten, rendement op planactiva en elke wijziging in het effect van het activablafond (exclusief netto rente op gedefinieerde batenaansprakelijkheid) worden onmiddellijk opgenomen in OCI in de periode waarin ze zich voordoen.Remaatsingen worden niet opnieuw geclassificeerd tot winst of verlies in volgende perioden.

139

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 30 Planactiva zijn activa die worden gehouden door een langdurig werknemersuitkeringsfonds of in aanmerking komende verzekeringspolissen.Planactiva zijn niet beschikbaar voor de schuldeisers van de groep, noch kunnen ze rechtstreeks aan de groep worden betaald.De reële waarde van planactiva is gebaseerd op informatie over marktprijs.Wanneer er geen marktprijs beschikbaar is, wordt de reële waarde van planactiva geschat door de verwachte toekomstige toekomstige kasstromen te verdelen met behulp van een disconteringsvoet die zowel het risico dat verband houdt met de planactiva als de vervaldatum of de verwachte verwijderingsdatum van die activa weergeeft (of, als zijgeen volwassenheid hebben, de verwachte periode tot de afwikkeling van de gerelateerde verplichtingen).Het recht van de groep om te worden vergoed van sommige of alle uitgaven die nodig zijn om een gedefinieerde batenplicht te regelen, wordt opgenomen als een afzonderlijk actief tegen reële waarde wanneer en alleen wanneer terugbetaling vrijwel zeker is.Werknemersverlofrechten Werknemersrechten met jaarlijkse verlof worden opgenomen als een aansprakelijkheid wanneer ze aan de werknemers worden opgebouwd.De niet -gedisconteerde aansprakelijkheid voor verlof dat naar verwachting volledig wordt geregeld vóór twaalf maanden na het einde van de jaarlijkse rapportageperiode wordt erkend voor diensten die door werknemers tot het einde van de rapportageperiode worden verleend.Voor verlofrechten die naar verwachting meer dan twaalf maanden na de rapportagedatum zullen worden geregeld, wordt de geschatte aansprakelijkheid actuariaal bepaald en gerapporteerd onder ‘opgebouwde belastingen, rente en andere kosten’ in het financiële standpunt van de financiële positie.140

Bepalingen bepalingen worden erkend wanneer de groep een huidige verplichting (wettelijk of constructief) heeft als gevolg van een gebeurtenis in het verleden en het is waarschijnlijk dat een uitstroom van activa die economische voordelen belichamen, nodig is om de verplichting te regelen en een betrouwbare schatting kan worden gemaakthet bedrag van de verplichting.Wanneer de groep verwacht dat een of andere bepaling wordt terugbetaald, bijvoorbeeld onder een verzekeringscontract, wordt de terugbetaling erkend als een afzonderlijk actief, maar alleen wanneer de terugbetaling vrijwel zeker is.De kosten met betrekking tot een bepaling worden gepresenteerd in de inkomstenverklaring, het nadeel van elke vergoeding.Als het effect van de tijdswaarde van geld materieel is, worden bepalingen bepaald door de verwachte toekomstige kasstromen tegen een tarief van vóór belastingen te versterken die de huidige marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en, waar nodig, weerspiegelt, de risico's die specifiek zijn voor de aansprakelijkheid.Wanneer het disconteren wordt gebruikt, wordt de toename van de bepaling als gevolg van het verstrijken van de tijd erkend als een rentekosten.Voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa voorwaardelijke verplichtingen worden niet opgenomen in de financiële overzichten, maar worden bekendgemaakt tenzij de mogelijkheid van een uitstroom van activa die economische voordelen belichamen afgelegen is.Voorwaardelijke activa worden niet erkend, maar worden bekendgemaakt in de financiële overzichten wanneer een instroom van economische voordelen waarschijnlijk is.Inkomstenbelasting inkomstenbelasting op winst en verlies voor het jaar bestaat uit de huidige en uitgestelde belasting.Inkomstenbelasting wordt bepaald in overeenstemming met belastingwetten en wordt opgenomen in de inkomstenverklaring, behalve voor zover het betrekking heeft op items die rechtstreeks in OCI worden erkend.De huidige belastinghuidige belastingactiva en passiva voor de huidige periodes worden gemeten aan het verwachte bedrag dat naar verwachting wordt teruggevorderd of betaald aan de belastingdienst.De belastingtarieven en belastingwetten die worden gebruikt om het bedrag te berekenen, zijn die welke worden vastgesteld of inhoudelijk worden vastgesteld op de rapportagedatum.

- 31 Uitgestelde belasting uitgestelde belasting wordt geleverd, met behulp van de balansaansprakelijkheidsmethode, over alle tijdelijke verschillen op de rapportagedatum tussen de belastingbasis van activa en verplichtingen en hun draagbedragen voor financiële rapportagedoeleinden.Uitgestelde belastingverplichtingen worden opgenomen voor alle belastbare tijdelijke verschillen, inclusief herwaarderingen van activa.Uitgestelde belastingactiva worden opgenomen voor alle aftrekbare tijdelijke verschillen, overdragen van ongebruikte belastingkredieten van de overmaat van minimale vennootschapsbelasting (MCIT) over de reguliere vennootschapsbelasting (RCIT) en ongebruikte netto operationele verliesdaad (NOLCO), in de matedat het waarschijnlijk is dat voldoende belastbaar inkomen beschikbaar zal zijn waartegen de aftrekbare tijdelijke verschillen en overdreven belastingkredieten van MCIT en ongebruikte NOLCO kunnen worden gebruikt.Uitgestelde belasting wordt echter niet opgenomen op tijdelijke verschillen die voortvloeien uit de initiële erkenning van een actief of aansprakelijkheid in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en, op het moment van de transactie, noch het boekhoudinkomen noch belastbaar inkomen beïnvloedt.Uitgestelde belastingverplichtingen worden niet verstrekt over niet-belastbare tijdelijke verschillen in verband met investeringen in binnenlandse dochterondernemingen en een medewerker.Met betrekking tot investeringen in buitenlandse dochterondernemingen en medewerkers, worden uitgestelde belastingverplichtingen erkend, behalve wanneer de timing van de omkering van het tijdelijke verschil kan worden gecontroleerd en het is waarschijnlijk dat het tijdelijke verschil niet in de nabije toekomst zal omkeren.Het boekbedrag van uitgestelde belastingactiva wordt beoordeeld op elke rapportagedatum en verlaagd in zoverre dat het niet langer waarschijnlijk is dat voldoende toekomstige belastbare inkomsten beschikbaar zullen zijn om alle of een deel van het uitgestelde inkomstenbelastingactief te laten worden gebruikt.Niet -herkende uitgestelde belastingactiva worden op elke rapportagedatum opnieuw beoordeeld en worden opgenomen in de mate dat het waarschijnlijk is geworden dat toekomstige belastbare inkomsten toestaan dat het uitgestelde belastingvermogen wordt teruggevorderd.Uitgestelde belastingactiva en passiva worden gemeten tegen de belastingtarieven die van toepassing zijn op de periode waarin het actief wordt gerealiseerd of de aansprakelijkheid wordt afgewikkeld, op basis van belastingtarieven (en belastingwetten) die zijn vastgesteld of inhoudelijk op de rapportagedatum zijn vastgesteld.De huidige belasting- en uitgestelde belasting met betrekking tot items die rechtstreeks in OCI worden erkend, worden ook opgenomen in OCI en niet in de inkomstenverklaring.In de geconsolideerde financiële overzichten worden uitgestelde belastingactiva en verplichtingen gecompenseerd als er een wettelijk afdwingbaar recht bestaat om de huidige belastingactiva te veroorzaken tegen de huidige belastingverplichtingen en uitgestelde belastingen met betrekking tot dezelfde belastbare entiteit en dezelfde belastingautoriteit.Aandelen van moedermaatschappijen in handen van een dochteronderneming eigen aandeleninstrumenten die worden overgenomen door dochterondernemingen (Treasury Aandelen) worden afgetrokken van eigen vermogen en worden verantwoord tegen gewogen gemiddelde kosten.Er wordt geen winst of verlies opgenomen in het geconsolideerde inkomstenverklaring over de aankoop, verkoop, uitgifte of annulering van de eigen aandeleninstrumenten van het moederbedrijf.De winst per aandeel Basiswinst per aandeel (winst per aandeel) wordt berekend door de netto -inkomsten te delen voor de periode die wordt toegeschreven aan gewone aandeelhouders door het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen die uitstaand is tijdens de periode na het terugwerken van dividenden van aandelen en aandelenrechten die tijdens de periode worden uitgeoefend, uitgeoefend tijdens de periode, indien aanwezig.

141

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 32 verdunde winst per aandeel wordt berekend door het totaal van de netto -inkomsten te delen die toe te schrijven is aan gewone aandeelhouders door het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen die uitstaand is tijdens de aangepaste periode voor de effecten van eventuele verdunde aandelen.Dividenden dividenden op gewone aandelen worden erkend als een aansprakelijkheid en afgetrokken van eigen vermogen wanneer goedgekeurd door de respectieve BZA van het moederbedrijf en dochterondernemingen.Dividenden voor de periode die na de rapportagedatum zijn goedgekeurd, worden als een gebeurtenis aangepakt na de rapportagedatum.De uitgifte van schuldenuitgifte uitgifte, verzekeringstechnische en andere gerelateerde kosten die zijn gemaakt in verband met de uitgifte van schuldinstrumenten (anders dan schuldeninstrumenten die zijn aangewezen bij FVPL) worden uitgesteld en afgeschreven boven de voorwaarden van de instrumenten met behulp van de effectieve rentemethode.Niet -geamortiseerde kosten voor schulduitgifte zijn opgenomen bij het meten van de bijbehorende boekwaarde van de schuldinstrumenten in het overzicht van de financiële positie.Het lenen van kosten voor het lenen van kosten worden opgenomen als kosten in het jaar waarin deze kosten worden gemaakt.Leenkosten bestaan uit rentelasten berekend met behulp van de effectieve rentemethode berekend in overeenstemming met PAS 39 die de groep in verband brengt met het lenen van fondsen.142

Gebeurtenissen na de Verslagdatum Elke gebeurtenis na het jaareinde die aanvullende informatie verschaft over de positie van de Groep op de verslagdatum (‘adjusting event’) wordt weerspiegeld in de jaarrekening. Gebeurtenissen na het einde van het jaar die, indien van toepassing, geen aanpassingen zijn, worden vermeld wanneer zij van materieel belang zijn voor de financiële overzichten. Segmentrapportage De operationele activiteiten van de Groep worden afzonderlijk georganiseerd en beheerd op basis van de aard van de geleverde producten en diensten, waarbij elk segment een strategische bedrijfseenheid vertegenwoordigt die verschillende producten aanbiedt en verschillende markten bedient. Zie Toelichting 6 voor de gedetailleerde toelichting op segmentinformatie. Fiduciaire activiteiten Activa en inkomsten die voortkomen uit fiduciaire activiteiten samen met verwante ondernemingen om dergelijke activa aan klanten terug te geven, worden uitgesloten van de jaarrekening wanneer de moedermaatschappij optreedt in een fiduciaire hoedanigheid, zoals een gevolmachtigde, trustee of agent. Eigen vermogen wordt gewaardeerd tegen nominale waarde voor alle uitgegeven en uitstaande aandelen. Wanneer de aandelen tegen een premie worden verkocht, wordt het verschil tussen de opbrengst en de nominale waarde bijgeschreven op de rekening 'Kapitaal betaald boven de nominale waarde'. Directe kosten die verband houden met de uitgifte van aandelen, zoals acceptatie-, boekhoud- en juridische kosten, drukkosten en belastingen, worden ten laste gebracht van de rekening ‘Kapitaal betaald boven de nominale waarde’. Als het ‘Kapitaal boven de nominale waarde’ niet voldoende is, wordt het meerdere ten laste van het ‘Overschot’ gebracht. ‘Overschot’ vertegenwoordigt de geaccumuleerde winsten (verliezen) van de Groep minus gedeclareerde dividenden.

- 33 Aandelenreserves De reserves opgenomen in het eigen vermogen in de balans omvatten: ‘Herwaarderingsverliezen op pensioenregelingen’, die betrekking hebben op herwaarderingen bestaande uit actuariële verliezen op de contante waarde van de pensioenverplichting, na aftrek van het rendement op de fondsbeleggingen. ‘Gecumuleerde omrekeningsaanpassing’ die wordt gebruikt om wisselkoersverschillen vast te leggen die voortvloeien uit de omrekening van de FCDU-rekeningen en buitenlandse activiteiten (d.w.z. overzeese filialen en dochterondernemingen) naar Filippijnse peso. Reserve ‘Netto ongerealiseerde winst (verlies) op voor verkoop beschikbare beleggingen’ die veranderingen in de reële waarde van AFS-beleggingen omvat. Toekomstige wijzigingen in het boekhoudbeleid De Groep zal de hieronder opgesomde standaarden en interpretaties overnemen zodra deze van kracht worden. Tenzij anders aangegeven, verwacht de Groep niet dat de toepassing van deze nieuwe en gewijzigde PFRS- en Filippijnse interpretaties een significante impact zal hebben op haar jaarrekening. PFRS 9, Financiële instrumenten - Classificatie en waardering (versie 2010) PFRS 9 (versie 2010) weerspiegelt de eerste fase van de vervanging van PAS 39 en is van toepassing op de classificatie en waardering van financiële activa en verplichtingen zoals gedefinieerd in PAS 39. PFRS 9 vereist alle financiële activa moeten bij eerste opname tegen reële waarde worden gewaardeerd. Een financieel schuldactief kan, als er geen beroep wordt gedaan op de reëlewaardeoptie (FVO), vervolgens worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs als het wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel dat tot doel heeft de activa aan te houden om de contractuele kasstromen en de contractuele voorwaarden ervan te innen. op bepaalde data aanleiding geven tot kasstromen die uitsluitend bestaan uit aflossingen en rentebetalingen op de uitstaande hoofdsom. Alle andere schuldinstrumenten worden vervolgens gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening. Alle financiële activa met eigen vermogen worden gewaardeerd tegen reële waarde via niet-gerealiseerde resultaten of via de winst-en-verliesrekening. Voor handelsdoeleinden aangehouden financiële activa moeten tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening worden gewaardeerd. Voor FVO-verplichtingen moet het bedrag van de verandering in de reële waarde van een verplichting die toe te schrijven is aan veranderingen in het kredietrisico worden gepresenteerd in niet-gerealiseerde resultaten. Het resterende deel van de verandering in de reële waarde wordt in de winst-en-verliesrekening gepresenteerd, tenzij de presentatie van de verandering in de reële waarde met betrekking tot het kredietrisico van de verplichting in de niet-gerealiseerde resultaten een boekhoudkundige mismatch in de winst-en-verliesrekening zou creëren of vergroten. Alle andere PAS 39-classificatie- en waarderingsvereisten voor financiële verplichtingen zijn overgebracht naar PFRS 9, inclusief de daarin besloten regels voor het scheiden van derivaten en de criteria voor het gebruik van het FVO. De toepassing van de eerste fase van PFRS 9 zal een effect hebben op de classificatie en waardering van de financiële activa van de Groep, maar zal potentieel geen impact hebben op de classificatie en waardering van financiële verplichtingen. PFRS 9 (versie 2010) is van kracht voor jaarperioden die beginnen op of na 1 januari 2015. Deze verplichte adoptiedatum werd verplaatst naar 1 januari 2018 toen de definitieve versie van PFRS 9 werd aangenomen door de Philippine Financial Reporting Standards Council (FRSC) . Een dergelijke vaststelling ligt echter nog ter goedkeuring bij het College van Accountants (BOA). Filippijnse interpretatie IFRIC 15, Overeenkomsten voor de bouw van onroerend goed Deze interpretatie heeft betrekking op de boekhouding van opbrengsten en daarmee samenhangende kosten door entiteiten die de bouw van onroerend goed rechtstreeks of via onderaannemers uitvoeren. De SEC en de FRSC hebben de effectiviteit van deze interpretatie uitgesteld totdat de definitieve Revenue-standaard door de IASB is uitgegeven en een evaluatie van de vereisten van de definitieve Revenue-standaard tegen de praktijken van de Filippijnse vastgoedsector is voltooid.

143

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 34 Effectief vanaf 2015 PAS 19, Personeelsbeloningen - Toegezegde pensioenregelingen: werknemersbijdragen (wijzigingen) PAS 19 vereist dat een entiteit bijdragen van werknemers of derden in aanmerking neemt bij de administratieve verwerking van toegezegde pensioenregelingen. Wanneer de bijdragen verband houden met dienstverbanden, moeten zij als negatieve uitkering worden toegerekend aan dienstperioden. Deze wijzigingen verduidelijken dat, als het bedrag van de bijdragen onafhankelijk is van het aantal dienstjaren, een entiteit dergelijke bijdragen mag opnemen als een verlaging van de servicekosten in de periode waarin de prestaties worden geleverd, in plaats van de bijdragen aan de dienstperioden. Deze wijziging is van kracht voor jaarperioden die beginnen op of na 1 januari 2015. Jaarlijkse verbeteringen aan de PFRS's (cyclus 2010-2012) De jaarlijkse verbeteringen aan de PFRS's (cyclus 2010-2012) zijn van kracht voor jaarperioden die beginnen op of na 1 januari 2015 en zullen naar verwachting geen materiële impact hebben op de Groep. Deze omvatten: PFRS 2, Op aandelen gebaseerde betalingen - Definitie van vestingvoorwaarde Deze verbetering wordt prospectief toegepast en verduidelijkt verschillende kwesties met betrekking tot de definities van prestatie- en dienstvoorwaarden die vestingvoorwaarden zijn, waaronder:

144

· · · · ·

Een prestatieconditie moet een serviceconditie bevatten waaraan aan een prestatiedoel moet worden voldaan terwijl de tegenpartij service verleent.Markt- of niet-marktvoorwaarde Als de tegenpartij, ongeacht de reden, ophoudt om tijdens de vestingperiode service te verlenen, is de serviceconditie niet voldaan.

PFRS 3, Business Combinations - Accounting for Contingent Pringation In een bedrijfscombinatie De wijziging wordt prospectief toegepast voor zakelijke combinaties waarvoor de acquisitiedatum op of na 1 juli 2014 is.Gemeten tegen reële waarde door winst of verlies, ongeacht of het binnen de reikwijdte van PAS 39 valt. De groep zal dit amendement voor toekomstige zakelijke combinaties overwegen.PFRS 8, Operationele segmenten - Aggregatie van operationele segmenten en verzoening van het totaal van de activa van de rapporteerbare segmenten in de activa van de entiteit De wijzigingen worden achteraf toegepast en verduidelijken dat: ·

Een entiteit moet de beoordelingen van het management bij het toepassen van de aggregatiecriteria in de standaard bekendmaken, inclusief een korte beschrijving van geaggregeerde segmenten van de besturingssegmenten en de economische kenmerken (bijv. Verkoop en brutomarges) die worden gebruikt om te beoordelen of de segmenten zijn 'vergelijkbaar'.De verzoening van segmentactiva met totale activa hoeft alleen te worden bekendgemaakt als de verzoening wordt gerapporteerd aan de belangrijkste operationele beslisser, vergelijkbaar met de vereiste openbaarmaking voor segmentverplichtingen.

PAS 16, Property, Plant and Equipment, and PAS 38, Intangible Assets - Revaluation Method Proportionate Restatement of Accumulated Depreciation and Amortization The amendment is applied retrospectively and clarifies in PAS 16 and PAS 38 that the asset may be revalued by reference to the observable dataop het bruto of het netto draagbedrag.Bovendien is de opgebouwde afschrijving of amortisatie het verschil tussen de bruto- en draagbedragen van het actief.

- 35 PAS 24, openbaarmakingen aanverbondende partijen - Sleutelmanagementpersoneel De wijziging wordt achteraf toegepast en verduidelijkt dat een managemententiteit, een entiteit is die belangrijke managementpersoneelsdiensten levert, een verbonden partij is die onderworpen is aan de verbonden partij.Bovendien moet een entiteit die een managemententiteit gebruikt de kosten voor managementdiensten openbaar maken.Jaarlijkse verbeteringen aan PFRSS (cyclus van 2011-2013) De jaarlijkse verbeteringen aan PFRSS (cyclus van 2011-2013) zijn van kracht voor jaarlijkse periodes die beginnen op of na 1 januari 2015 en zullen naar verwachting geen materiële impact op de groep hebben.Ze omvatten: PFRS 3, zakelijke combinaties - Uitzonderingen uitzonderingen voor gezamenlijke regelingen De wijziging wordt prospectief toegepast en verduidelijkt het volgende met betrekking tot de scope -uitzonderingen binnen PFRS 3: · ·

Gezamenlijke regelingen, niet alleen joint ventures, vallen buiten de reikwijdte van PFRS 3. Deze scope -uitzondering is alleen van toepassing op de boekhouding in de financiële overzichten van de gezamenlijke regeling zelf.

PFRS 13, reële waardemeting - Portfolio Uitzondering De wijziging wordt prospectief toegepast en verduidelijkt dat de portefeuille -uitzondering in PFRS 13 niet alleen kan worden toegepast op financiële activa en financiële verplichtingen, maar ook op andere contracten binnen het bereik van PAS 39. PAS 40,Investeringseigenschap De wijziging wordt prospectief toegepast en verduidelijkt dat PFRS 3, en niet de beschrijving van ondersteunende diensten in PAS 40, wordt gebruikt om te bepalen of de transactie de aankoop is van een actief of bedrijfscombinatie.De beschrijving van ondersteunende diensten in PAS 40 onderscheidt zich alleen tussen beleggingsbezit en eigenaar-bezette onroerend goed (d.w.z. eigendom, fabriek en apparatuur).Effectief 2016 PAS 16, onroerend goed, fabriek en apparatuur, en PAS 38, Immateriële activa - verduidelijking van acceptabele methoden van afschrijvingen en amortisatie (wijzigingen) De wijzigingen verduidelijken het principgegenereerd door het exploiteren van een bedrijf (waarvan het actief deel uitmaakt) in plaats van de economische voordelen die worden geconsumeerd door het gebruik van het actief.Als gevolg hiervan kan een op inkomsten gebaseerde methode niet worden gebruikt om eigendommen, fabriek en apparatuur te afschrijven en kan het alleen worden gebruikt in zeer beperkte omstandigheden om immateriële activa te afschrijven.De wijzigingen zijn prospectief effectief voor jaarlijkse periodes die beginnen op of na 1 januari 2016, met vroege adoptie toegestaan.Van deze wijzigingen wordt verwacht dat deze geen invloed op de groep zullen hebben, aangezien de groep geen opkomstengebaseerde methode heeft gebruikt om haar niet-strakke activa te afschrijven.PAS 16, eigendom, fabriek en apparatuur, en PAS 41, landbouwfabrieken (wijzigingen) De wijzigingen veranderen de boekhoudkundige vereisten voor biologische activa die voldoen aan de definitie van dragerplanten.Volgens de wijzigingen zullen biologische activa die voldoen aan de definitie van dragerplanten niet langer binnen het bereik van PAS 41 vallen. In plaats daarvan zijn PAS 16 van toepassing.Na initiële herkenning worden dragerplanten gemeten onder PAS 16 tegen geaccumuleerde kosten (vóór de vervaldag) en met behulp van het kostenmodel of het herwaarderingsmodel (na volwassenheid).De wijzigingen vereisen ook dat producten die groeit op dragerplanten in het kader van PAS 41 blijven gemeten tegen reële waarde minder kosten om te verkopen.Voor overheidssubsidies met betrekking tot dragerfabrieken zullen PAS 20, rekening houdend met overheidssubsidies en openbaarmaking van overheidssteun, van toepassing zijn.De wijzigingen

145

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 36 zijn retrospectief effectief voor jaarlijkse perioden die beginnen op of na 1 januari 2016, met vroege adoptie toegestaan.Van deze wijzigingen wordt verwacht dat deze geen invloed op de groep hebben, omdat de groep geen dragerplanten heeft.PAS 27, afzonderlijke financiële overzichten - Equity -methode in afzonderlijke financiële overzichten (wijzigingen) Met de wijzigingen kunnen entiteiten de aandelenmethode gebruiken om te rekening houden met investeringen in dochterondernemingen, joint ventures en medewerkers in hun afzonderlijke financiële overzichten.Entiteiten die al PFR's toepassen en uitkiezen om te wijzigen naar de aandelenmethode in de afzonderlijke jaarrekening, moeten die wijziging achteraf van toepassing zijn.Voor het eerste gebruik van adopters van PFR's om de equity-methode in zijn afzonderlijke jaarrekening te gebruiken, moeten ze deze methode toepassen vanaf de datum van overgang op PFRS.De wijzigingen zijn van kracht voor jaarlijkse periodes die beginnen op of na 1 januari 2016, met vroege adoptie toegestaan.Het moederbedrijf beoordeelt momenteel de impact van het aannemen van deze norm.

146

PFRS 10, geconsolideerde financiële overzichten en PAS 28, investeringen in medewerkers en joint ventures - verkoop of bijdrage van activa tussen een belegger en haar medewerker of joint venture Deze wijzigingen behandelen een erkende inconsistentie tussen de vereisten in PFRS 10 en die in PAS 28 (2011 (2011 (2011 (2011) bij het omgaan met de verkoop of bijdrage van activa tussen een belegger en zijn medewerker of joint venture.De wijzigingen vereisen dat een volledige winst of verlies wordt opgenomen wanneer een transactie een bedrijf betreft (of deze nu in een dochteronderneming is ondergebracht).Een gedeeltelijke winst of verlies wordt erkend wanneer een transactie activa omvat die geen bedrijf vormen, zelfs als deze activa in een dochteronderneming zijn ondergebracht.Deze wijzigingen zijn van kracht vanaf jaarlijkse periodes die beginnen op of na 1 januari 2016. Deze wijziging zal naar verwachting geen invloed hebben op de groep, omdat de groep geen investering heeft in associate of joint venture.PFRS 11, Gezamenlijke regelingen - Boekhouding voor acquisities van belangen bij gezamenlijke activiteiten (wijzigingen) De wijzigingen in PFRS 11 vereisen dat een gezamenlijke exploitant die goed isMoet de relevante PFRS 3 -principes voor bedrijfscombinaties toepassen.De wijzigingen verduidelijken ook dat een eerder belangen belang in een gezamenlijke operatie niet wordt gehaald bij het verwerven van een extra belang in dezelfde gezamenlijke werking terwijl de gezamenlijke controle wordt behouden.Bovendien is een scope -uitsluiting toegevoegd aan PFRS 11 om aan te geven dat de wijzigingen niet van toepassing zijn wanneer de partijen die gezamenlijke controle delen, inclusief de rapporterende entiteit, onder gemeenschappelijke controle zijn van dezelfde ultieme controlerende partij.

- 37 Jaarlijkse verbeteringen aan de PFRS's (cyclus 2012-2014) De jaarlijkse verbeteringen aan de PFRS's (cyclus 2012-2014) zijn van kracht voor jaarperioden die beginnen op of na 1 januari 2016 en zullen naar verwachting geen materiële impact hebben op de Groep. Deze omvatten: PFRS 5, Vaste activa aangehouden voor verkoop en beëindigde bedrijfsactiviteiten - Veranderingen in de methoden voor verkoop. De wijziging wordt prospectief toegepast en verduidelijkt dat de overgang van een verkoop via verkoop naar een verkoop via distributie aan eigenaren en vice versa niet mag gebeuren. Het wordt beschouwd als een nieuw verwijderingsplan, maar is eerder een voortzetting van het oorspronkelijke plan. Er is dus geen onderbreking van de toepassing van de eisen uit PFRS 5. Het amendement verduidelijkt ook dat het wijzigen van de verwijderingsmethode de datum van classificatie niet verandert. PFRS 7, Financiële instrumenten: informatieverschaffing - onderhoudscontracten PFRS 7 vereist dat een entiteit informatie verstrekt over elke aanhoudende betrokkenheid bij een overgedragen actief dat in zijn geheel niet meer op de balans wordt geplaatst. Het amendement verduidelijkt dat een onderhoudscontract waarin een vergoeding is opgenomen, een voortdurende betrokkenheid bij een financieel actief kan inhouden. Een entiteit moet de aard van de vergoeding en de regeling beoordelen aan de hand van de richtlijnen in PFRS 7 om te beoordelen of de toelichting vereist is. Het amendement moet zodanig worden toegepast dat de beoordeling van welke onderhoudscontracten een voortdurende betrokkenheid vormen, met terugwerkende kracht moet worden gedaan. Er hoeven echter geen vergelijkende toelichtingen te worden verstrekt voor een periode die aanvangt vóór de jaarperiode waarin de entiteit de wijzigingen voor het eerst toepast. PFRS 7 - Toepasbaarheid van de wijzigingen in PFRS 7 op verkorte tussentijdse financiële overzichten Deze wijziging wordt met terugwerkende kracht toegepast en verduidelijkt dat de toelichting over de compensatie van financiële activa en financiële verplichtingen niet vereist is in het verkorte tussentijdse financiële verslag, tenzij ze een significante update bieden van de informatie vermeld in het meest recente jaarverslag. PAS 19, Personeelsbeloningen - regionale marktkwestie met betrekking tot disconteringsvoet Deze wijziging wordt prospectief toegepast en verduidelijkt dat de marktdiepte van bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit wordt beoordeeld op basis van de valuta waarin de verplichting luidt, en niet op basis van het land waar de verplichting is gevestigd. Als er geen diepe markt bestaat voor bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit in die valuta, moeten de rentetarieven op staatsobligaties worden gebruikt.

De wijzigingen zijn van toepassing op zowel de verwerving van het initiële belang in een gezamenlijke bedrijfsactiviteit als op de verwerving van eventuele aanvullende belangen in dezelfde gezamenlijke bedrijfsactiviteit en zijn prospectief van kracht voor jaarperioden die beginnen op of na 1 januari 2016, waarbij vroege toepassing is toegestaan. De Groep zal deze wijzigingen in overweging nemen bij toekomstige overnames van gezamenlijke activiteiten.

PAS 34, Tussentijdse financiële verslaggeving – openbaarmaking van informatie ‘elders in het tussentijdse financiële verslag’ De wijziging wordt met terugwerkende kracht toegepast en verduidelijkt dat de vereiste tussentijdse toelichtingen óf in de tussentijdse financiële overzichten moeten staan, óf moeten worden opgenomen door middel van kruisverwijzingen tussen de tussentijdse financiële overzichten en waar ze ook zijn opgenomen in het grotere tussentijdse financiële verslag (bijvoorbeeld in het managementcommentaar of het risicorapport).

PFRS 14, Regulatory Deferral Accounts PFRS 14 is een optionele standaard die een entiteit, waarvan de activiteiten onderworpen zijn aan tariefregulering, toestaat de meeste van haar bestaande grondslagen voor financiële verslaggeving voor uitgestelde rekeningen in verband met toezicht te blijven toepassen zodra zij PFRS voor het eerst toepast. Entiteiten die PFRS 14 toepassen, moeten de uitgestelde rekeningen in verband met toezicht als afzonderlijke posten op het overzicht van de financiële positie presenteren en bewegingen in deze rekeningsaldi als afzonderlijke posten in de winst- en verliesrekening en niet-gerealiseerde resultaten presenteren. De standaard vereist toelichtingen over de aard van en de risico's die verband houden met de tariefregulering van de entiteit en de gevolgen van die tariefregulering voor haar jaarrekening. PFRS 14 is van kracht voor jaarperioden die beginnen op of na 1 januari 2016. Aangezien de Groep een bestaande PFRS-opsteller is, zou deze standaard niet van toepassing zijn.

Met ingang van 2018 PFRS 9, Financiële instrumenten - Hedge Accounting en wijzigingen aan PFRS 9, PFRS 7 en PAS 39 (versie 2013) PFRS 9 (versie 2013) omvat al de derde fase van het project ter vervanging van PAS 39, dat betrekking heeft op hedge accounting. Deze versie van PFRS 9 vervangt het op regels gebaseerde hedge accounting-model van PAS 39 door een meer op principes gebaseerde aanpak. Veranderingen omvatten onder meer het vervangen van de op regels gebaseerde hedge-effectiviteitstest door een op doelstellingen gebaseerde test die zich richt op de economische relatie tussen de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument, en het effect van kredietrisico op die economische relatie; het mogelijk maken dat risicocomponenten als afgedekte positie worden aangemerkt, niet alleen voor financiële posten maar ook voor niet-financiële posten, op voorwaarde dat de risicocomponent

147

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 38 afzonderlijk identificeerbaar en betrouwbaar meetbaar;en het toestaan van de tijdswaarde van een optie, het voorwaartse element van een vooruit contract en elke basisbasis in vreemde valuta verspreidde zich uitgesloten van de aanwijzing van een afgeleid instrument als het afdekkingsinstrument en verantwoord als kosten van hedging.PFRS 9 vereist ook meer uitgebreide openbaarmakingen voor hedge -boekhouding.PFRS 9 (2013 -versie) heeft geen verplichte ingangsdatum.De verplichte ingangsdatum van 1 januari 2018 werd uiteindelijk vastgesteld toen de definitieve versie van PFRS 9 werd overgenomen door de FRSC.De goedkeuring van de definitieve versie van PFRS 9 is echter nog steeds ter goedkeuring door BOA.De goedkeuring van PFRS 9 zal een effect hebben op de classificatie en meting van de financiële activa van de groep, maar heeft geen invloed op de classificatie en meting van de financiële verplichtingen van de groep.De groep beoordeelt momenteel de impact van het aannemen van deze norm.PFRS 9 (2014 of definitieve versie) In juli 2014 werd de definitieve versie van PFRS 9 uitgegeven.PFRS 9 weerspiegelt alle fasen van het Project van Financial Instruments en vervangt PAS 39 en alle eerdere versies van PFRS 9. De standaard introduceert nieuwe vereisten voor classificatie en metingen, waardevermindering en hedge accounting.PFRS 9 is van kracht voor jaarlijkse periodes die beginnen op of na 1 januari 2018, met vroege aanvraag toegestaan.Retrospectieve toepassing is vereist, maar vergelijkende informatie is niet verplicht.Vroege toepassing van eerdere versies van PFRS 9 is toegestaan als de datum van initiële aanvraag vóór 1 februari 2015 is. 148

De goedkeuring van PFRS 9 zal een effect hebben op de classificatie en meting van de financiële activa en stoornismethoden van de groep voor financiële activa, maar zal geen invloed hebben op de classificatie en meting van de financiële verplichtingen van de groep.De adoptie zal ook een effect hebben op de toepassing door de groep van hedge accounting.De groep beoordeelt momenteel de impact van het aannemen van deze norm.De volgende nieuwe standaard uitgegeven door de IASB is nog niet aangenomen door de FRSC: International Financial Reporting Standards (IFRS) 15, inkomsten uit contracten met klanten IFRS 15 is uitgegeven in mei 2014 en stelt een nieuw vijfstappenmodel op dat van toepassing isInkomsten die voortvloeien uit contracten met klanten.Volgens IFRS 15 wordt de inkomsten opgenomen voor een bedrag dat de overweging weerspiegelt waarop een entiteit verwacht te zijn in ruil voor het overbrengen van goederen of diensten aan een klant.De principes in IFRS 15 bieden een meer gestructureerde aanpak bij het meten en herkennen van inkomsten.De nieuwe inkomstennorm is van toepassing op alle entiteiten en zal alle huidige vereisten voor inkomstenherkenning onder IFRS vervangen.Een volledige of gewijzigde retrospectieve aanvraag is vereist voor jaarlijkse periodes die beginnen op of na 1 januari 2017 met een vroege adoptie toegestaan.De groep beoordeelt momenteel de impact van IFRS 15 en is van plan om de nieuwe standaard op de vereiste ingangsdatum aan te nemen zodra het lokaal is aangenomen.3. Significante boekhoudkundige oordelen en schattingen De voorbereiding van de financiële overzichten in overeenstemming met PFRS vereist dat de groep oordelen en schattingen maakt die de gerapporteerde hoeveelheden activa, aansprakelijkheden, inkomsten en kosten en openbaarmaking van voorwaardelijke activa en voorwaardelijke aansprakelijkheden beïnvloeden.Toekomstige gebeurtenissen kunnen optreden waardoor de veronderstellingen worden gebruikt bij het aankomen op de schattingen.De effecten van elke wijziging in schattingen worden weerspiegeld in de financiële overzichten naarmate ze redelijk bepalend worden.

- 39 oordelen en schattingen worden continu geëvalueerd en zijn gebaseerd op historische ervaring en andere factoren, waaronder verwachtingen van toekomstige gebeurtenissen waarvan wordt aangenomen dat ze redelijk zijn onder de omstandigheden.Oordeel (a) huurcontracten Operating Lease -groep als verhuurder De groep heeft commercieel onroerend goed aangegaan op zijn beleggingsbezit en bepaalde motorvoertuigen en artikelen van machines.De groep heeft, op basis van een evaluatie van de voorwaarden van de leaseovereenkomsten, bepaald (d.w.z. de huurovereenkomst heeft het eigendom van het actief niet aan de huurder overgedragen aan het einde van de leaseperiode, heeft de huurder geen optie om het actief te kopentegen een prijs die naar verwachting voldoende lager zal zijn dan de reële waarde op de datum waarop de optie uitoefenbaar is en de leaseperiode niet voor het grootste deel van het economische leven van het actief is), behoudt het alle belangrijke risico's en beloningen van eigendom vanDeze eigenschappen en dus verklaart deze huurcontracten als operationele huurcontracten.Groep als huurder is de groep in lease aangegaan op gebouwen die het gebruikt voor zijn activiteiten.De groep heeft, op basis van de evaluatie van de voorwaarden van de huurovereenkomst, bepaald (d.w.z. de leasehet economische leven van het actief), dat de verhuurder alle belangrijke risico's en beloningen van het eigendom van deze eigenschappen behoudt.Finance Leases Group als verhuurder De groep, als verhuurder, heeft lease -regelingen getroffen op onroerend goed, verschillende machines en andere soorten apparatuur.De groep heeft vastgesteld dat het alle significante risico's en beloningen van het eigendom van deze eigenschappen overbrengt en verklaart dus voor deze huurcontracten als financiële lease.(b) Reële waarde van financiële instrumenten waar de reële waarden van financiële activa en financiële verplichtingen die zijn vastgelegd in de overheid van de financiële positie niet uit actieve markten kunnen worden afgeleid, ze worden bepaald met behulp van waarderingstechnieken die het gebruik van wiskundige modellen omvatten (noot 5).De input voor deze modellen is waar mogelijk afkomstig uit waarneembare markten, maar waar dit niet haalbaar is, is een mate van oordeel vereist bij het vaststellen van eerlijke waarden.De oordelen omvatten overwegingen van liquiditeit en modelinvoer zoals correlatie en volatiliteit voor langere gedateerde derivaten.(c) Financiële activa die niet in een actieve markt worden geciteerd. De groep classificeert financiële activa door onder andere te evalueren of het actief al dan niet in een actieve markt wordt geciteerd.Opgenomen in de evaluatie van de vraag of een financieel actief in een actieve markt wordt geciteerd, is de vastberadenheid over of genoteerde prijzen gemakkelijk en regelmatig beschikbaar zijn, en of die prijzen werkelijke en regelmatig voorkomende markttransacties vertegenwoordigen op basis van de arm.

149

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 40 (d) ingebedde derivaten waarbij een hybride instrument niet wordt geclassificeerd als financiële activa bij FVPL, evalueert de groep of het ingebedde derivaat moet worden gesplitst en afzonderlijk verantwoordelijk moet worden gemaakt.Dit omvat het beoordelen of het ingebedde derivaat een nauwe economische relatie heeft met het gastcontract.(e) Eigenschappen De groep is momenteel betrokken bij gerechtelijke procedures.De schatting van de waarschijnlijke kosten voor de oplossing van claims is ontwikkeld in overleg met de hulp van de externe juridische raadgevingen die de verdediging van de groep in deze zaken afhandelen en is gebaseerd op een analyse van potentiële resultaten.Het management gelooft niet dat de uitkomst van deze zaken de bewerkingsresultaten zal beïnvloeden.Het is echter waarschijnlijk dat toekomstige bedrijfsresultaten materieel kunnen worden beïnvloed door veranderingen in de schattingen of in de effectiviteit van de strategieën met betrekking tot de procedure (noot 35).(f) Functionele valuta PAS 21 vereist dat het management zijn oordeel gebruikt om de functionele valuta van de entiteit te bepalen, zodat het het meest getrouw de economische effecten vertegenwoordigt van de onderliggende transacties, gebeurtenissen en voorwaarden die relevant zijn voor de entiteit.Bij het maken van dit oordeel wordt de groep het volgende beschouwd: 150

· · ·

de valuta die voornamelijk de prijzen voor financiële instrumenten en diensten beïnvloedt (dit zal vaak de valuta zijn waarin de prijzen voor zijn financiële instrumenten en diensten worden gedenkt en geregeld);de valuta waarin fondsen van financieringsactiviteiten worden gegenereerd;en de valuta waarin bonnen van operationele activiteiten meestal worden behouden.

(g) Productclassificatie De groep heeft haar unit-gekoppelde producten geclassificeerd als verzekeringscontracten vanwege het aanzienlijke verzekeringsrisico dat in het geding is.Alle unit-gekoppelde producten van de groep worden geclassificeerd en behandeld als verzekeringscontracten.(h) Beoordeling van controle over entiteiten voor consolidatie waarbij het moedermaatschappij niet meerderheid van de stemrente over een beleger heeft, beschouwt het alle relevante feiten en omstandigheden bij het beoordelen van de beoordeling of het controle heeft over de onderzochte.Dit kan een contractuele regeling omvatten met de andere stemgerechtigde aandeelhouders van de Investeer of Rights die voortvloeien uit andere contractuele regelingen die de bevoegdheid geven aan het moederbedrijf boven de Investeer om haar rendement te beïnvloeden.Het moederbedrijf heeft vastgesteld dat het OHBVI controleert via zijn gecombineerde stemrechten van 70,56% die voortvloeit uit haar directe eigendom van 27,78% en de stemrechten van 42,78% toegewezen door bepaalde aandeelhouders van OHBVI aan de moedermaatschappij via een stemgerechtigde overeenkomst.Schattingen (a) kredietverliezen op leningen en vorderingen De groep beoordeelt haar verminderde leningen en vorderingen op elke rapportagedatum om te beoordelen of aanvullende bepaling voor kredietverliezen moet worden geregistreerd in het geconsolideerde inkomstenverklaring.In het bijzonder is een oordeel per management vereist bij de schatting van het bedrag en de timing van toekomstige kasstromen bij het bepalen van het niveau van de vereiste vergoeding.

- 41 Dergelijke schattingen zijn gebaseerd op veronderstellingen over een aantal factoren en de werkelijke resultaten kunnen verschillen, wat resulteert in toekomstige wijzigingen in de vergoeding.Naast een specifieke vergoeding tegen individueel significante leningen en vorderingen, heeft de groep ook een collectieve stoornissentoevoegang tegen blootstellingen die, hoewel niet specifiek geïdentificeerd als een specifieke vergoeding, een groter risico op standaard hebben dan wanneer oorspronkelijk werd verleend.Deze collectieve vergoeding houdt rekening met elke verslechtering van de lening of beleggingsrating vanaf het moment dat de rekening is verleend of gewijzigd en andere factoren als enige verslechtering van het risico, de industrie en de technologische veroudering, evenals geïdentificeerde structurele zwakke punten of verslechtering in contantenStromen en onderliggende onroerendgoedprijzen, onder andere.Raadpleeg Notes 10 en 15 voor de boekwaarden van leningen en vorderingen en debiteerbaar van SPV's, respectievelijk.(b) Eerlijke waarden van gestructureerde schuldinstrumenten en derivaten De reële waarden van gestructureerde schuldinstrumenten en derivaten die niet in actieve markten worden geciteerd, worden bepaald met behulp van waarderingstechnieken.Waar waarderingstechnieken worden gebruikt om reële waarden te bepalen, worden ze gevalideerd en periodiek beoordeeld door gekwalificeerd personeel onafhankelijk van het gebied dat ze heeft gecreëerd.Alle modellen worden beoordeeld voordat ze worden gebruikt, en modellen worden gekalibreerd om ervoor te zorgen dat output de werkelijke gegevens en vergelijkende marktprijzen weerspiegelt.Voor zover praktisch mogelijk, gebruiken modellen alleen waarneembare gegevens, maar gebieden zoals kredietrisico (zowel eigen als tegenpartij), volatiliteiten en correlaties vereisen dat management schattingen maakt.Veranderingen in veronderstellingen over deze factoren kunnen de gerapporteerde reële waarde van financiële instrumenten beïnvloeden.Raadpleeg Notes 5 en 23 voor informatie over de reële waarden van deze instrumenten.(c) Erkenning van uitgestelde belastingactiva uitgestelde belastingactiva wordt opgenomen voor alle ongebruikte belastingverliezen en tijdelijke verschillen in de mate dat het waarschijnlijk is dat toekomstige belastbare winst beschikbaar zal zijn waartegen de verliezen kunnen worden gebruikt.Aanzienlijk managementoordeel is vereist om het bedrag van uitgestelde belastingactiva te bepalen die kunnen worden opgenomen, op basis van de waarschijnlijke timing en het niveau van toekomstige belastbare inkomsten samen met toekomstige strategieën voor belastingplanning.De schattingen van de groep en het moederbedrijf van toekomstige belastbare inkomsten geven aan dat bepaalde tijdelijke verschillen in de toekomst zullen worden gerealiseerd.De bedragen van erkende en niet-herkende uitgestelde belastingactiva worden bekendgemaakt in noot 31. (d) Eerlijke waardering in bedrijfscombinatie De groep bepaalt de acquisitiedatum eerlijke waarden van identificeerbare activa die zijn overgenomen en aansprakelijkheden die van de overgave worden opgenomen zonder geciteerde marktprijs op basis van het volgende op basis van het volgende: · · ·

Voor activa en aansprakelijkheden die op korte termijn in de aard zijn, waarbij waarden worden geleverd bij de reële waarden voor financiële activa en aansprakelijkheden die op de lange termijn in de natuur zijn, worden reële waarden geschat door de kortingsmethode met korting, met behulp van de juiste markttarieven (bijv. Huidige krediettarieven (bijv. Huidige krediettarieven) Voor niet -financiële activa zoals onroerend goed en apparatuur en beleggingseigenschappen worden reële waarden bepaald op basis van de waardering

151

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 42 ·

voor uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen zijn de reële waarden gebaseerd op het belastingvoordeel dat voortvloeit uit toekomstige belastbare inkomsten uit de uitgebreide activiteiten van de moedermaatschappij

Zie Toelichting 37 voor details over de reële waarde van de identificeerbare activa en verplichtingen die zijn overgenomen uit de bedrijfscombinatie. (e) Contante waarde van pensioenverplichtingen De kosten van toegezegde pensioenregelingen en andere vergoedingen na uitdiensttreding worden bepaald op basis van actuariële waarderingen. Bij de actuariële waardering worden aannames gedaan over disconteringsvoeten, toekomstige salarisverhogingen, sterftecijfers en toekomstige pensioenverhogingen. Vanwege het langetermijnkarakter van deze plannen zijn dergelijke schattingen onderhevig aan grote onzekerheid. De contante waarde van de pensioenverplichting en de reële waarde van de fondsbeleggingen worden vermeld in Toelichting 29.

152

(f) Vermindering van niet -financiële activa - Eigendom en apparatuur, investeringen in dochterondernemingen en een Associate, beleggingsbezit, andere eigendommen die het moederbedrijf hebben overgenomen en immaterieel beantwoordt.Het bedrag van het actief kan mogelijk niet worden hersteld.Onder andere zijn de factoren die het moederbedrijf belangrijk vindt die een beoordeling van beperkingen in de investeringen in dochterondernemingen en geassocieerd kunnen veroorzaken, het volgende: · · ·

verslechterende of slechte financiële toestand;terugkerende netto verliezen;en belangrijke veranderingen in de technologische, markt-, economische of juridische omgeving die een negatief effect hadden op de dochteronderneming of medewerker tijdens de periode of in de nabije toekomst, waarin de dochteronderneming of medewerker actief is.

De groep beoordeelt ook beperkingen op haar niet -financiële activa (bijv. Investeringseigenschappen, onroerend goed en apparatuur, andere verworven eigenschappen en immateriële activa) en beschouwt de volgende stoornisindicatoren: · · · ·

significante underperformance ten opzichte van de verwachte historische of geprojecteerde toekomstige bedrijfsresultaten;significante veranderingen in de manier van gebruik van de verworven activa of de strategie voor algehele bedrijven;en significante negatieve industrie of economische trends.

- 43 (g) Vermindering van goodwill De groep voert een jaarlijkse beoordeling uit voor elke beperking van de waarde van goodwill.Goodwill is opgeschreven voor een waardevermindering waarbij de netto contante waarde van de voorspelde toekomstige kasstromen van het bedrijf onvoldoende is om hun boekwaarde te ondersteunen.De groep schat dat de disconteringsvoet die wordt gebruikt voor de berekening van de netto contante waarde door verwijzing naar kapitaalkosten.Toekomstige kasstromen van het bedrijf worden geschat op basis van het theoretische jaarinkomen van de relevante CGU's.Gemiddelde groeisnelheid is afgeleid van de langetermijnfilippijnse groeisnelheid.Het terugvorderbare bedrag van de CGU wordt bepaald op basis van een berekening van de waarde-in-gebruik met behulp van kasstroomprojecties van financiële budgetten die zijn goedgekeurd door het senior management voor een periode van drie jaar.Belangrijkste veronderstellingen in de berekening van de waarde-in-gebruik van CGU's zijn het meest gevoelig voor kortingspercentages en groeipercentages die worden gebruikt om kasstromen te projecteren.De boekwaarden van de goodwill van de groep en de belangrijkste veronderstellingen die worden gebruikt bij het bepalen van het gebruik van de waarde worden bekendgemaakt in Notes 14 en 37. (H) Aggregate Reserves for Life Insurance bij het bepalen van de geaggregeerde reserves voor schattingen van levenspolissen worden gemaakt voor het verwachte aantalvan sterfgevallen, ziekte of letsel voor elk van de jaren waarin PNB LII wordt blootgesteld aan risico's.Deze schattingen zijn gebaseerd op standaard mortaliteit en morbiditeitstabellen zoals vereist door de verzekeringscode (de code).Het geschatte aantal sterfgevallen, ziekte of letsel bepaalt de waarde van mogelijke toekomstige voordelen, die zal worden verwerkt om voldoende dekking te waarborgen door reserves, die in ruil daarvoor worden gemonitord tegen huidige en toekomstige premies.Er worden ook schattingen gemaakt over toekomstige beleggingsinkomsten die voortvloeien uit de activa die levensverzekeringscontracten ondersteunen.Deze schattingen zijn gebaseerd op het huidige marktrendement, evenals verwachtingen over toekomstige economische en financiële ontwikkelingen.In overeenstemming met de bepaling van de Code worden schattingen voor toekomstige sterfgevallen, ziekte of letsel en beleggingsrendementen bepaald bij het begin van het contract en worden ze gebruikt om de aansprakelijkheid over de looptijd van het contract te berekenen.De rentevoet die wordt gebruikt om toekomstige verplichtingen te verdisconteren, is niet groter dan 6,00% zoals vereist door de code.Evenzo worden geen veronderstellingen, overgave en onkosten veronderstellingen bij de berekening van de aansprakelijkheid.De boekwaarde van geaggregeerde reserves voor levenspolissen is opgenomen in de 'Verzekeringscontractverplichtingen' die in noot 22 worden beschreven. (I) De waardering van de schattingen van de verzekeringscontracten moet worden gedaan, zowel voor de verwachte ultieme kosten van gerapporteerde claims en voor de verwachte ultieme kostenvan IBNR op de rapportagedatum.Het kan een aanzienlijke periode duren voordat de ultieme claimkosten met zekerheid kunnen worden vastgesteld.

Een waardeverminderingsverlies wordt opgenomen wanneer het boekbedrag van een actief zijn herstelbare bedrag overschrijdt.Behalve voor beleggingswoningen en land en gebouw waar het terugvorderbaar bedrag wordt bepaald op basis van reële waarde Minder kosten om te verkopen, wordt het terugvorderbare bedrag van alle andere niet -financiële activa bepaald op basis van de waarde van het actief in gebruik die de huidige waarde van geschatte toekomstige kasstromen beschouwtnaar verwachting zal worden gegenereerd door het voortdurende gebruik van het actief of de groep activa.De groep is verplicht om schattingen en veronderstellingen te maken die de draaglijke hoeveelheid van het actief of de groep activa die worden beoordeeld aanzienlijk kunnen beïnvloeden.

Verzekeringscontract met niet -leven worden niet verdisconteerd voor de tijdswaarde van geld.De belangrijkste veronderstelling die ten grondslag ligt aan de schatting van de claimsvoorziening is dat de ontwikkelingservaring van een bedrijf in het verleden kan worden gebruikt om toekomstige ontwikkeling van claims te projecteren en dus de ultieme claimkosten.Historische claimsontwikkeling wordt voornamelijk geanalyseerd door ongevaljaren en door belangrijke bedrijfslijnen en claimtypen.Grote claims worden meestal afzonderlijk aangepakt, hetzij door gereserveerd te worden op de nominale waarde van schattingen van het verlies of afzonderlijk geprojecteerd om hun toekomstige ontwikkeling te weerspiegelen.

De boekwaarden van de investeringen van de groep in dochterondernemingen en een medewerker en andere niet -financiële activa worden bekendgemaakt in noten 11, 12, 13, 14 en 15.

De boekwaarden van de totale bepalingen voor gerapporteerde claims en claims IBNR zijn opgenomen in de ‘verzekeringscontractverplichtingen’ die in noot 22 worden beschreven.

153

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 44 -

- 45 -

(j) Geschatte gebruiksduur van materiële vaste activa, vastgoedbeleggingen, immateriële vaste activa en hypotheekeigendommen De Groep schat de gebruiksduur van haar materiële vaste activa, vastgoedbeleggingen, immateriële vaste activa en hypotheekeigendommen.

Het beheren van het niveau van deze risico's, zoals bepaald door het ERM-raamwerk van de moedermaatschappij, is van cruciaal belang voor haar voortdurende winstgevendheid. Het Risk Oversight Committee (ROC) van de BOD van de moedermaatschappij bepaalt het risicobeleid en keurt de principes van risicobeheer, het vaststellen van limieten voor alle relevante risico's en de risicobeheersingsprocedures goed. Het ROC van de moedermaatschappij is tevens verantwoordelijk voor het risicobeheer van de groep.

Deze schatting wordt periodiek herzien om ervoor te zorgen dat de periode van afschrijving en amortisatie consistent is met het verwachte patroon van economische voordelen uit de materiële vaste activa, vastgoedbeleggingen, immateriële activa en hypotheekeigendommen. Zie Toelichting 2 voor de geschatte gebruiksduur van onroerend goed en uitrusting, vastgoedbeleggingen, immateriële activa en hypotheekeigendommen. Zie Toelichtingen 11, 13, 14 en 15 voor respectievelijk de boekwaarden van onroerend goed en uitrusting, vastgoedbeleggingen, immateriële activa en hypotheekeigendommen. 4. Doelstellingen en beleid voor financieel risicobeheer

154

Inleiding De activiteiten van de Groep hebben voornamelijk betrekking op de ontwikkeling, levering, dienstverlening en het gebruik van financiële instrumenten. Risico's zijn inherent aan deze activiteiten, maar worden beheerd via een proces van voortdurende identificatie, meting en monitoring, onderworpen aan risicolimieten en andere controles. Dit proces van risicobeheer is van cruciaal belang voor de voortdurende winstgevendheid van de Groep. De Groep definieert materiële risico’s (op groepsniveau) als de risico’s die voortvloeien uit elke bedrijfsactiviteit die groot genoeg is om de kapitaalpositie van het moederbedrijf te bedreigen om onder het gewenste niveau te dalen; resulterend in een stijging van P = 13,5 miljard in risicogewogen activa of een daling van = P 2,0 miljard in inkomsten en/of kwalificatiekapitaal, wat zich vertaalt in een verlaging van de CAR met 50 basispunten. Als gevolg van de beoordelingen op basis van het hierboven genoemde uitgangspunt heeft de Moedermaatschappij overeenstemming bereikt over de volgende dertien (13) materiële risico's, die zijn gegroepeerd onder Pijler 1- en Pijler 2-risico's, en die zullen worden behandeld in het ICAAP-document en vereist zijn voor monitoring. Pijler 1-risico's: 1. Kredietrisico (inclusief tegenpartij- en landenrisico's) 2. Marktrisico 3. Operationeel risico Pijler 2-risico's: 4. Kredietconcentratierisico 5. Renterisico in het bankboek (IRRBB) 6. Liquiditeitsrisico 7. Reputatie /klantenfranchiserisico 8. Strategisch bedrijfsrisico 9. Informatietechnologierisico (inclusief informatiebeveiligingsrisico) 10. Risico van nieuwe regelgeving 11. Risico van rechtszaken 12. Risico van procesbeheer 13. Risico van natuurlijke gebeurtenissen

De RMG levert het voorbereidende werk voor het ROC in zijn rol bij het formuleren van de strategie voor risicobeheer, het beheer van het toetsingskapitaal, de ontwikkeling en het onderhoud van het interne raamwerk voor risicobeheer, en de definitie van de geldende principes voor risicobeheer. Het mandaat van de RMG omvat: · · ·

Het implementeren van het risicobeheerkader van het identificeren, meten, beheersen en monitoren van de verschillende risico -activiteiten van de groep, inherent aan alle financiële instellingen;Het verlenen van diensten aan de risicobereidseenheden en personeel bij de implementatie van strategieën voor risicobeperking;en het vaststellen van aanbevolen limieten op basis van de resultaten van de analyse van blootstellingen.

Kredietrisico-kredietrisico is de niet-herstel van kredietblootstellingen (op-en-off balansblootstellingen).Het beheren van kredietrisico omvat ook monitoring van migratierisico's, concentratierisico, landrisico en afwikkelingsrisico's.De groep beheert zijn kredietrisico op verschillende niveaus (d.w.z. strategisch niveau, portefeuilliveau tot individuele transactie).Het kredietrisicobeheer van de gehele leningportefeuille valt onder direct toezicht op het ROC en het uitvoerend comité.Kredietrisicobeoordeling van individuele kredietnemer wordt uitgevoerd door de bedrijfssector en de remediërende sector.Risicobeheer is ingebed in het gehele kredietproces, d.w.z. van kredietinstelling tot remediërend beheer (indien nodig).Onder de tools die door het moederbedrijf worden gebruikt bij het identificeren, beoordelen en beheren van kredietrisico omvatten: · Gedocumenteerd kredietbeleid en -procedures: degelijke kredietwaardigheidsproces, criteria voor risico -activa, doelmarkt en goedkeuring van autoriteiten;· Systeem voor toediening en monitoring van blootstelling;· Pre-goedkeuring van leenvoorstellen;· Review na goedkeuring van geïmplementeerde leningen;· Systeem uitwerken voor het beheren van probleemcredits;· Regelmatige beoordeling van de toereikendheid van de waarderingsreserves;· Monitoring van de toereikendheid van kapitaal voor kredietrisico via de Capital Adequacy Ratio (CAR) -rapport;· Monitoring van inbreuken in regelgevende en interne limieten;· Dashboard voor kredietrisicobeheer;· Diversificatie;· Intern risicobeoordelingssysteem voor bedrijfsrekeningen;· Credit scoren voor retailaccounts;en · Actief leningportefeuillebeheer dat is ondernomen om de kwaliteit van de leningportefeuille te bepalen en het volgende te identificeren:Portfolio groei b.Beweging van de leningportefeuille (contante releases en cashcollectie voor de maand) c.Verliespercentage d.herstelsnelheid e.Trend van niet -presterende leningen (NPLS)

155

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 46 f.

concentratierisico (per geclassificeerde rekening, per industrie, schone blootstelling, grote blootstelling, voorwaardelijke blootstelling, valuta, beveiliging, faciliteit, demografische, enz.)

Het moederbedrijf is nog een stap verder gegaan door gegevens te verzamelen over risicobeoordeling van leners van leningen met een activiegrootte van P = 15,0 miljoen en hoger als initiële vereiste in het model van de moedermaatschappij voor interne waarschijnlijkheid van standaard (PD) en verlies Gegeven standaard (LGD (LGD (LGD (LGD (LGD).De groep volgt het BZAG -goedgekeurde beleid over de standaardclassificatie van leningen op basis van het type leners en het doel van de lening.Kredietgerelateerde verplichtingen De belichtingen vertegenwoordigen garanties, standby-letters van krediet (LCS) uitgegeven door het moederbedrijf en documentaire/commerciële LC's die zijn geschreven door het moederbedrijf.Om dit risico te verminderen, vereist het moederbedrijf harde onderpand, zoals besproken onder onderpand en andere kredietverbetering, voor standby -LCS -lijnen, terwijl commerciële LC's worden onderpand door de onderliggende verzendingen van goederen waaraan zij betrekking hebben.Afgeleide financiële instrumenten kredietrisico die voortvloeit uit afgeleide financiële instrumenten is op elk moment beperkt tot die met positieve reële waarden, zoals vastgelegd in de verklaring van de financiële positie.156

Eenheid-gekoppelde financiële activa De groep geeft eenheid-gekoppelde verzekeringspolissen af.In de eenheid-gekoppelde activiteiten draagt de beleidshouder het beleggingsrisico in de activa die in de eenheid gekoppelde fondsen worden gehouden, omdat de beleidsvoordelen rechtstreeks verband houden met de waarden van de activa in het fonds.Daarom heeft de groep geen materieel kredietrisico op eenheid-gekoppelde financiële activa.Onderpand en andere kredietverbetering Als algemene regel is karakter de belangrijkste overweging bij het verstrekken van leningen.Er worden echter onderpand gevraagd om het risico te verminderen.De vereiste leningswaarde en het type onderpand zijn afhankelijk van de beoordeling van het kredietrisico van de kredietnemer of tegenpartij.De groep volgt richtlijnen over de aanvaardbaarheid van soorten onderpand- en waarderingsparameters.De belangrijkste soorten verkregen onderpand zijn als volgt: · · ·

Voor bedrijfsrekeningen - storting hold outs, garanties, effecten, fysieke onderpand (bijv. Onroerend goed, chattels, inventaris, enz.);Als algemene regel hebben commerciële, industriële en residentiële partijen de voorkeur voor retailleningen - hypotheken op woningen en voertuigen die worden gefinancierd voor effectenleningen en omgekeerde terugkooptransacties - contant geld of effecten

De verwijdering van de afgeschermde eigenschappen wordt afgehandeld door de sector van het vermogensbeheer dat zich houdt aan het algemene beleid om activa te verwijderen tegen de hoogst mogelijke marktwaarde.Het management controleert regelmatig de marktwaarde van het onderpand en vraagt om extra onderpand in overeenstemming met de onderliggende overeenkomst.De bestaande marktwaarde van het onderpand wordt overwogen tijdens de beoordeling van de toereikendheid van de vergoeding voor kredietverliezen.Over het algemeen wordt onderpand niet gehouden over leningen en vooruitgang aan banken, behalve voor omgekeerde terugkoopovereenkomsten.De groep is niet toegestaan om het onderpand te verkopen of te hebben gehouden over leningen en voorschotten aan tegenpartijbanken en BSP bij gebrek aan verzuim door de eigenaar van het onderpand.

- 47 Maximale blootstelling aan kredietrisico na het onderpand of andere kredietverbeteringen Een analyse van de maximale blootstelling aan kredietrisico's na rekening te houden met eventuele onderpand of andere kredietverbeteringen voor de groep en het moederbedrijf wordt hieronder getoond:

Leningen en vorderingen: Vorderingen op klanten*: Zakelijke leningen Volledig zekergesteld Gedeeltelijk zekergesteld Ongedekt Consumenten Volledig zekergesteld Gedeeltelijk zekergesteld Ongedekt Ongedekt GOCC's en nationale overheidsinstanties (NGA's) Volledig zekergesteld Gedeeltelijk zekergesteld Niet-gedekte LGU's Volledig zekergesteld Gedeeltelijk zekergesteld Niet-gedekt Extra voordelen Volledig zekergesteld Gedeeltelijk zekergesteld Niet-gedekte niet-genoteerde schulden zekerheden: Volledig zekergesteld Ongedekt Overige vorderingen: Volledig zekergesteld Gedeeltelijk zekergesteld Ongedekt

Geconsolideerd 2014

Grove maximale blootstelling

Reële waarde van onderpand

Nettoblootstelling

Financiële gevolgen van onderpand

P45.941.480 = 29.917.987 161.572.827 237.432.294

=142.034.872 P 10.935.359 – 152.970.231

= - P 18.982.628 161.572.827 180.555.455

P45,941,480 = 10.935,359 - 56.876.839

14.226.938 5.295.459 9.719.100 29.241.497

38.235.981 2.222.707 - 40.458.688

- 3.072.752 9.719.100 12.791.852

14.226.938 2.222.707 - 16.449.645

99.817 3.076.563 17.074.926 20.251.306

108,119 114.750 - 222.869

- 2.961.813 17.074.926 20.036.739

99.817 114.750 - 214.567

263.445 917.823 7.152.880 8.334.148

674.728 383.781 - 1.058,509

- 534.042 7.152.880 7.686.922

263.445 383.781 - 647,226

306.374 65.158 178.260 549.792

876.681 45.724 – 922.405

– 19.434 178.260 197.694

306.374 45.724 – 352.098

3.727.599 697.406 4.425.005

3.727.599 – 3.727.599

- 697,406 697,406

3.727.599 - 3.727.599

132.027 4.223.664 11.100.256 15.455.947 = 315.689.989 P

418,752 3.124.673 - 3.543.425 = 202.903.726 P

- 1.098.991 11.100.256 12.199,247 = 234,165,315 p

132.027 3.124.673 - 3.256.700 = 81.524.674 p

*Debiteuren van klanten sluiten de restwaarde van het gehuurde actief uit (noot 10).

157

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 48 -

Leningen en vorderingen: vorderingen van klanten*: zakelijke leningen volledig beveiligd gedeeltelijk beveiligde ongedekte consumenten volledig beveiligd gedeeltelijk beveiligde ongedekte GOCC's en NGA's volledig beveiligd onbeveiligd

158

LGU's volledig beveiligd gedeeltelijk beveiligde ongedekte franje voordelen volledig beveiligd gedeeltelijk beveiligde onbeveiligde niet -geciteerde schuldbewijzen: volledig beveiligde ongedekte andere vorderingen: volledig beveiligd gedeeltelijk beveiligd onbeveiligd onbeveiligd

- 49 Geconsolideerd 2013

Grove maximale blootstelling

Reële waarde van onderpand

Nettoblootstelling

Financiële gevolgen van onderpand

= P43.499.547 19.411.725 124.243.974 187.155.246

= 105,514,325 P 7,195,963 - 112,710,288

= - P 12,215,762 124,243.974 136,459.736

= 43,499,547 P 7,195,963 - 50.695.510

17.235.038 2.387.834 6.294.688 25.917.560

25.969.907 740.080 - 26.709.987

- 1.647.754 6.294.688 7.942.442

17.235.038 740.080 - 17.975.118

1.139 25.707.993 25.709,132

7.313 - 7.313

- 25.707.993 25.707.993

1.139 - 1.139

GOCC's en NGA's volledig vastgesteld gedeeltelijk beveiligd ongedekte

411.851 976,322 7.122.447 8.510.620

781,338 427,045 - 1.208.383

- 549,277 7.122.447 7.671.724

411.851 427,045 - 838.896

LGU's Volledig beveiligd Gedeeltelijk beveiligd Onbeveiligd

368.830 76.459 140.259 585.548

954.851 51.664 – 1.006.515

– 24.795 140.259 165.054

368.830 51.664 - 420.494

Fringe voordelen volledig beveiligd gedeeltelijk beveiligd ongedekte

6.800.775 494.756 7.295.531

6.800.775 - 6.800.775

- 494.756 494,756

6.800.775 - 6.800.775

7.564 4.266.072 14.424.039 18.697.675 = 273.871.312 P

11.870 2.526.491 - 2.538,361 = 150.981.622 p

- 1.739.581 14.424.039 16.163.620 = 194,605,325 p

7.564 2.526.491 - 2.534.055 = 79,265.987 p

*Debiteuren van klanten sluiten de restwaarde van het gehuurde actief uit (noot 10).

Leningen en vorderingen: vorderingen van klanten: zakelijke leningen volledig beveiligd gedeeltelijk beveiligde ongedekte consumenten volledig beveiligd gedeeltelijk beveiligd onbeveiligd onbeveiligd

Niet -geciteerde schuldbewijzen: volledig beveiligde ongedekte andere vorderingen: gedeeltelijk beveiligd onbeveiligd

Moederbedrijf 2014

Grove maximale blootstelling

Reële waarde van onderpand

Nettoblootstelling

Financiële gevolgen van onderpand

P33.944.174 = 29.784.049 162.651.145 226.379.368

=120.468.607 P 10.839.496 – 131.308.103

= - P 18.944.553 162.651,145 181.595.698

Bat, 944,174 = 10.839,496 - 44.783.670

12.499.585 780.649 6.707.708 19.987.942

33.846,367 399.484 - 34.245.851

- 381,165 6.707.708 7.088.873

12.499.585 399.484 - 12.899.069

99.817 3.076.563 17.074.926 20.251.306

108,119 114.750 - 222.869

- 2.961.813 17.074.926 20.036.739

99.817 114.750 - 214.567

263.445 917.823 7.152.880 8.334.148

674.728 383.781 - 1.058,509

- 534.042 7.152.880 7.686.922

263.445 383.781 – 647.226

306.374 54.479 175.435 536.288

876.681 36.265 – 912.946

– 18.214 175.435 193.649

306.374 36.265 – 342.639

3.727.599 397.406 4.125.005

3.727.599 – 3.727.599

- 397,406 397,406

3.727.599 - 3.727.599

4.168.905 5.238.432 9.407.337 = 289.021.394 p

3.069.914 - 3.069.914 = 174.545.791 P

1.098.991 5.238.432 6.337.423 = 223.336.710 p

3.069.914 - 3.069.914 = 65.684.684 p

159

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 50 -

Leningen en vorderingen: vorderingen van klanten: zakelijke leningen volledig beveiligd gedeeltelijk beveiligde ongedekte consumenten volledig beveiligd gedeeltelijk beveiligde ongedekte GOCC's en NGA's volledig beveiligd onbeveiligd ongedekte

160

LGU's volledig beveiligd gedeeltelijk beveiligde ongedekte franje voordelen volledig beveiligd gedeeltelijk beveiligde onbeveiligde niet -geciteerde schuldbewijzen: gedeeltelijk beveiligde ongedekte andere vorderingen: volledig beveiligd gedeeltelijk beveiligd onbeveiligd onbeveiligd

- 51 moederbedrijf 2013

Grove maximale blootstelling

Reële waarde van onderpand

Nettoblootstelling

Financiële gevolgen van onderpand

P34.823.869 = 18.921.111 123.805.519 177.550.499

=90.931.701 P 6.895.392 – 97.827.093

= - P 12.025.719 123.805.519 135.831,238

= 34.823.869 p 6.895,392 - 41.719,261

15.108.890 2.387.834 6.249.552 23.746.276

21.660.526 740.080 - 22.400.606

- 1.647.754 6.249.552 7.897.306

15.108.890 740.080 - 15.848.970

1.139 25.707.993 25.709,132

7.313 - 7.313

- 25.707.993 25.707.993

1.139 - 1.139

411.851 976,322 7.122.447 8.510.620

781,338 427,045 - 1.208.383

- 549,277 7.122.447 7.671.724

411.851 427,045 - 838.896

368.830 76.459 126.085 571.374

954.851 51.664 – 1.006.515

– 24.795 126.085 150.880

368.830 51.664 – 420.494

6.800.775 112.134 6.912.909

6.800.775 – 6.800.775

- 112,134 112,134

6.800.775 - 6.800.775

- 4.266.072 8.168.648 12.434.720 = 255.435.530 p

- 2.526.491 - 2.526.491 = 131.777,176 p

- 1.739.581 8.168.648 9.908,229 = 187,279,504 p

- 2.526,491 - 2.526,491 = 68,156,026 p

Het maximale kredietrisico is, zonder rekening te houden met de reële waarde van eventuele onderpand- en netto -overeenkomsten, beperkt tot de bedragen over het overzicht van de financiële positie plus verplichtingen aan klanten zoals ongebruikte commerciële kredietbrieven, uitstaande garanties en anderen zoals bekendgemaakt in notities35 voor de financiële overzichten.

Overmatige risicoconcentraties voor risicoconcentratie kunnen zich voordoen wanneer een aanzienlijk aantal leners vergelijkbare kenmerken heeft.Het moederbedrijf analyseert de kredietrisicoconcentratie aan een individuele kredietnemer, gerelateerde groep van rekeningen, industrie, geografische, interne beoordelingsemmers, valuta, termijn en beveiliging.Voor monitoring van de risicoconcentratie worden de financiële activa breed onderverdeeld in (1) leningen en vorderingen en (2) handels- en financiële beleggingseffecten.Om de risicoconcentratie te verminderen, controleert het moederbedrijf voortdurend op inbreuken in regelgevende en interne limieten.Er zijn een duidelijke escalatieproces en overdreven procedures aanwezig, waarbij overtollige in limieten onder de juiste goedkeuringsautoriteit worden gedekt om inbreuken in limieten te regulariseren en te controleren.A.Limiet per klant of tegenpartij voor leningen en vorderingen, het moederbedrijf stelt een interne limiet in voor groepsbelichtingen die gelijk is aan 100,00% van de limiet (SBL) van de enkele lener voor leningrekeningen met kredietrisico -rating (CRR) 1 tot CRR 5 of 50,00% van SBL Indien beoordeeld onder CRR 5. Voor handels- en beleggingseffecten beperkt de groep beleggingen tot overheidskwesties en effecten uitgegeven door entiteiten met hoogwaardige beleggingsratings.B.Geografische concentratie De onderstaande tabel toont de blootstellingen aan kredietrisico's, voordat u rekening houdt met een onderpand of andere kredietverbeteringen, gecategoriseerd door geografische locatie:

Filippijnen Asia (exclusief de Filippijnen) VS en Canada andere landen van de Europese Unie Verenigd Koninkrijk Midden -Oosten

Leningen en vorderingen* P = 312.989,391 1.966.468 668,259 - 9.531 56.340 P = 315.689.989

Geconsolideerd 2014 Trading en andere activa voor financiële investering ** P = 94.532.543 P = 107.535.776 4.624.097 12.848.832 1.087,170 5.920.686 2.619.545 1,836,912 550,074,41,41,41,413,41,413,413,413,413,41,413,413,413,413,413,413,920,413,413,41,41,413elijk , 429 P = 130.081,480

Totaal P =515.057.710 19.439.397 7.676.115 4.456.457 2.481.022 74.197 P =549.184.898

* Leningen en vorderingen zijn exclusief de restwaarde van het geleasde actief (Toelichting 10). ** Overige financiële activa omvatten de volgende financiële activa: 'Vorderingen op BSP', 'Vorderingen op andere banken', 'Te ontvangen interbancaire leningen', 'Effecten aangehouden krachtens overeenkomsten tot wederverkoop', 'Waarborgdeposito's', Retourcheques en andere contante posten ', 'Doorlopend fonds en kleinkasfonds', 'Vorderingen op SPV' en 'Diversen COCI'.

Filippijnen Asia (exclusief de Filippijnen) VS en Canada andere landen van de Europese Unie Verenigd Koninkrijk Midden -Oosten

Leningen en vorderingen* P =266.286.268 7.052.789 516.758 – 15.270 227 P =273.871.312

Geconsolideerde activa voor handels- en andere financiële beleggingen in 2013** P =83.052.661 = P160.506.228 3.651.120 10.789.699 932.638 2.485.430 4.377.078 1.450.518 – 1.244.605 – 247.972 P =9 2.013.497 = P176.724.452

Totaal P =509.845.157 21.493.608 3.934.826 5.827.596 1.259.875 248.199 P =542.609.261

161

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 52 -

Filippijnen Asia (exclusief de Filippijnen) VS en Canada andere landen van de Europese Unie Verenigd Koninkrijk Midden -Oosten

Leningen en vorderingen p = 288,201,556 218,189 545,309 - - 56.340 p = 289.021.394

- 53 Moederbedrijf 2014 Handel en andere investeringsfinanciën* P = 74.794,208 P = 99.066.079 4.623.475 3.878.634 1.087,170 3.8567,16,016 23,85,016,016,016,016,016,016,016,016,016,016,016,016,016,016,016,016,016,016,016,016elijk 69 p = 109,129,037

Totaal P = 462,061.843 8.720.298 5.585.495 4.423.770 951.998 74.196 P = 481.817.600

* Andere financiële activa omvatten de volgende financiële activa: 'verschuldigd van BSP', 'verschuldigd van andere banken', 'Interbank Leningen Debiteerbare', 'Securities gehouden onder overeenkomsten om', 'beveiligingsdeposito's', rendementscontroles en andere contante artikelen ', 'Revolverend Fund and Petty Cash Fund', 'Debitedial of SPV' en 'Diversen Coci'.

162

Filippijnen Asia (exclusief de Filippijnen) VS en Canada andere landen van de Europese Unie Verenigd Koninkrijk Midden -Oosten

Leningen en vorderingen p = 254.949.662 135.410 350,231 - - 227 p = 255.435.530

Moederbedrijf 2013 Trading en andere beleggingsfinanciën van financiële effecten* P = 68,027,162 P = 152.858,259 3.517.502 3.810.775 620,040 2.399,015 4.377,0,7820,7820,7820,7820,7820,7820,7820,7820,7820,7820,7820,7820,7820,7820,7820,7820,7820,7820,7820,7820,7820,7820,7820,7820,7820,7820,7820,720,720elijk 973

Totaal P = 475.835.083 7.463.687 3.369.286 5.783.295 149.735 248,199 P = 492.849.285

C.Concentratie per industrie De onderstaande tabellen tonen de industriële sectoranalyse van de financiële activa van de groep en het moederbedrijf op bedragen voordat rekening wordt gehouden met de reële waarde van het onderpand van leningen of andere kredietverbeteringen.

Primaire doelindustrie: Financiële intermediairs Elektriciteit, gas en water Groothandel en retailproductie Openbaar bestuur en defensietransport, opslag en communicatie Landbouw, jacht en bosbouw (vooruit)

Leningen en vorderingen* P = 38,125,004 43.518.849 43.900.100 39.526.216 23.424.634 19.273.964 6.061.813

Geconsolideerde activa voor handels- en andere financiële beleggingen in 2014*** P =6.167.566 3.147.109 – 197.113 – – –

P =23.262.843 – – – – – –

Totaal P =67.555.413 46.665.958 43.900.100 39.723.329 23.424.634 19.273.964 6.061.813

Secundaire doelsector: Overheid Vastgoed, verhuur en bedrijfsactiviteiten Bouw Overige**

Leningen en vorderingen*

Geconsolideerd 2014 handel en andere activa voor financiële investering ***

Totaal

P = 4.904,316

P = 66,196,124

P = 105.773.685

P = 176,874,125

39,119,461 8,503,212 49,332,420 P = 315.689.989

7.813.496 - 19.892,021 P = 103.413.429

- - 1.044.952 P = 130.081.480

46.932.957 8,503,212 70,269,393 P = 549,184.898

* Leningen en vorderingen sluiten de restwaarde van het gehuurde actief uit (noot 10).** Anderen omvatten de volgende sectoren - andere gemeenschaps-, sociale en persoonlijke diensten, privé -huishouden, hotel en restaurant, onderwijs, mijnbouw en steengroeven, en gezondheid en sociaal werk.*** Andere financiële activa omvatten de volgende financiële activa: 'verschuldigd van BSP', 'verschuldigd van andere banken', 'Interbank Leningen Debiteerbaar', 'Securities gehouden onder overeenkomsten om', 'beveiligingsdeposito's', rendementscontroles en andere contantenItems ',' Revolving Fund en Petty Cash Fund ',' Debordeed from SPV 'en' Diversen Coci '.

Primaire doelindustrie: financiële intermediairs Elektriciteit, gas en water Groothandel en retailproductie Openbaar bestuur en defensietransport, opslag en communicatie Landbouw, jacht en bosbouw Secundaire doelindustrie: onroerend goed over de overheid, huur en bedrijfsactiviteiten Bouw anderen **

Leningen en vorderingen*

Geconsolideerd 2013 handel en andere activa voor financiële investering ***

P =21.966.522 38.863.691 42.697.115 30.920.301 24.309.041 17.656.569 3.821.885

P =14.753.869 1.542.333 – 585.297 – – –

P =23.286.791 – – – – – –

P =60.007.182 40.406.024 42.697.115 31.505.598 24.309.041 17.656.569 3.821.885

7.918.042

60,858,662

153,169,330

221.946.034

35.717,259 6.931.473 43.069.414 P = 273.871.312

5.184.884 - 9.088.452 P = 92.013.497

- - 268,331 P = 176,724,452

40,902,143 6.931.473 52,426,197 = P542.609,261

Totaal

Leningen en vorderingen p = 39.724,106 43,503,088 40.653.462 36.055.675 23.424.634 17.592.017 5.756.854

Moedermaatschappij 2014 Activa voor handels- en andere financiële beleggingen** P =5.168.555 2.272.092 – 23.573 – – –

P =12.684.794 – – – – – –

Totaal P =57.577.455 45.775.180 40.653.462 36.079.248 23.424.634 17.592.017 5.756.854

163

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 54 -

Secundaire doelsector: Overheid Vastgoed, verhuur en bedrijfsactiviteiten Bouw Overige*

- 55 -

Leningen en vorderingen

Moederbedrijf 2014 Trading en andere beleggingsfinancieringsactiva **

P = 4.505,316

P = 62,241,630

P = 95,415,467

31.604.945

7.323.927

7.264,299 38.936.998 P = 289.021.394

- 6.637,392 P = 83.667,169

- 1.028.776 P = 109,129,037

P = 162,162,413

Validatie van de individuele interne risicocore wordt uitgevoerd door de kredietbeheerdeling om nauwkeurige en consistente risicoratings in de kredietportefeuille te handhaven.Het beoordelingssysteem bestaat uit twee delen, namelijk de beoordeling van de kredietnemer en de facilitaire beoordeling.Het wordt ondersteund door een verscheidenheid aan financiële analyses, gecombineerd met een beoordeling van management en marktinformatie, zoals vooruitzichten in de industrie en marktconcurrentie om de belangrijkste input te bieden voor het meten van krediet- of tegenpartijrisico.

38,928,872 7,264,299 46.603,166 P = 481.817.600

Leningen en vorderingen De CRR's van de vorderingen van het moederbedrijf van klanten (toegepast op leningen met een activergrootte van P = 15,0 miljoen en hoger) worden hieronder gedefinieerd:

Totaal

* Andere omvatten de volgende sectoren: overige gemeenschaps-, sociale en persoonlijke diensten, particuliere huishoudens, hotels en restaurants, onderwijs, mijnbouw en steengroeven, en gezondheidszorg en maatschappelijk werk. ** Overige financiële activa omvatten de volgende financiële activa: 'Vorderingen op BSP', 'Vorderingen op andere banken', 'Te ontvangen interbancaire leningen', 'Effecten aangehouden krachtens overeenkomsten tot wederverkoop', 'Waarborgdeposito's', Retourcheques en andere contante posten ', 'Doorlopend fonds en kleinkasfonds', 'Vorderingen op SPV' en 'Diversen COCI'.

164

Primaire doelsector: financiële intermediairs Elektriciteit, gas en water Groot- en detailhandel Productie Openbaar bestuur en defensie Transport, opslag en communicatie Landbouw, jacht en bosbouw Secundaire doelsector: overheid Onroerend goed, verhuur en zakelijke activiteiten Bouw Overige*

Leningen en vorderingen

Moederbedrijf 2013 Trading en andere beleggingsfinancieringsactiva **

Totaal

P = 21.847.885 38.816.543 40.692.819 27.873.373 23.953.321 16.642,170 3.729.402

P = 6.232.655 1.030.480 - 140.684 - - -

P = 14.551,384 - - - - - -

P = 42.631.924 39.847.023 40.692.819 28.014.057 23.953.321 16.642.170 3.729.402

7.569.042

58,331,613

146.079,249

211.979.904

31.768,214 6.405,132 36.137.629 P = 255.435.530

4.696,535 - 6.109.815 P = 76.541.782

- - 242,340 P = 160.872.973

36.464.749 6.405,132 42.489.784 P = 492.850.285

* Anderen omvatten de volgende sectoren - andere gemeenschap, sociale en persoonlijke diensten, privé -huishouden, hotel en restaurant, onderwijs, mijnbouw en steengroeven, en gezondheid en sociaal werk.** Andere financiële activa omvatten de volgende financiële activa: 'verschuldigd uit BSP', 'verschuldigd van andere banken', 'Interbank Leningen Debiteerbare', 'Securities gehouden onder overeenkomsten om', 'beveiligingsdeposito's', retourcontroles en andere contante artikelen',' Revolving Fund en Petty Cash Fund ',' Debitedial van SPV 'en' Diverse Coci '.

De interne limiet van het moederbedrijf op basis van de Philippine Standard Industry Classification (PSIC)-subsector bedraagt 12,00% voor de prioritaire industrie, 8,00% voor de reguliere industrie en 30,00% voor de energiesector versus de totale kredietportefeuille. Kredietkwaliteit per categorie financiële activa De kredietkwaliteit van financiële activa wordt beoordeeld en beheerd aan de hand van externe en interne ratings. Voor vorderingen op klanten die als zakelijke leningen worden geclassificeerd, wordt de kredietkwaliteit doorgaans bewaakt met behulp van het 14-graden Credit Risk Rating (CRR)-systeem dat in het kredietproces is geïntegreerd, met name bij de prijsstelling van leningen en de toewijzing van waarderingsreserves. Het model voor risicobeoordelingen wordt regelmatig beoordeeld en bijgewerkt.

CRR 1 - Uitstekende leningen De vorderingen die als uitstekend worden beoordeeld, omvatten kredietnemers van aanzienlijke omvang, met een lange en succesvolle geschiedenis van activiteiten, een leider in de sector, met gemakkelijke toegang tot alle aandelen- en schuldenmarkten en die hun sterke capaciteit voor schuldenaflossing hebben bewezen. CRR 2 - Super Prime-leningen die als superprime worden beoordeeld, omvatten kredietnemers wier vermogen om alle schulden af te lossen en aan financiële verplichtingen te voldoen onbetwist blijft. CRR 3 - Prime Onder normale economische omstandigheden hebben kredietnemers met deze rating een goede toegang tot de publieke markt om fondsen te werven en worden ze niet geconfronteerd met grote onzekerheden die de terugbetaling in de weg zouden kunnen staan. CRR 4 - Zeer goed De vorderingen op leningen die als zeer goed zijn beoordeeld, omvatten kredietnemers wier vermogen om alle schulden af te lossen en aan financiële verplichtingen te voldoen onbetwist blijft, maar de huidige ongunstige economische omstandigheden of veranderende omstandigheden hebben een minimale impact op de betaling van verplichtingen. CRR 5 - Goed De vorderingen op leningen die als goed worden beoordeeld, omvatten kredietnemers met een goede operationele geschiedenis en solide management, maar de betalingscapaciteit kan kwetsbaar zijn voor ongunstige zakelijke, financiële of economische omstandigheden. CRR 6 - Bevredigend Dit zijn vorderingen op leningen aan kredietnemers wier vermogen om alle schulden af te lossen en aan financiële verplichtingen te voldoen onbetwist blijft, maar met iets minder capaciteit dan in CRR 5-rekeningen. CRR 7 - Gemiddeld Dit zijn vorderingen op leningen aan kredietnemers die de lening kunnen terugbetalen in het kader van de normale bedrijfsactiviteiten, ook al zijn ze mogelijk niet sterk genoeg om een grote tegenslag te doorstaan. CRR 8 - Redelijk Dit zijn vorderingen op kredietnemers die de kenmerken bezitten van kredietnemers met een rating als CRR7, met iets mindere kwaliteit wat betreft financiële kracht, inkomsten, prestaties en/of vooruitzichten. CRR 9 - Marginaal Dit zijn vorderingen op renderende leningen van kredietnemers die niet gekwalificeerd zijn als CRR's 1-8. De kredietnemer is in staat normale conjunctuurcycli te doorstaan, hoewel elke langdurige ongunstige economische en/of marktperiode een onmiddellijke verslechtering tot boven aanvaardbare niveaus zou veroorzaken.

165

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 57 -

- 56 CRR 10 - Watchlist Deze rating omvat kredietnemer waarbij de kredietblootstelling op dit moment geen risico loopt, maar de prestaties van de kredietnemer zijn verzwakt en, tenzij de huidige trends worden omgekeerd, kan uiteindelijk leiden tot verliezen.CRR 11 - Speciale vermelding Dit zijn leningen die potentiële zwakke punten hebben die de aandacht van het management verdienen.Deze potentiële zwakke punten, indien niet gecorrigeerd, kunnen de terugbetaling van de lening beïnvloeden en dus het kredietrisico voor de moedermaatschappij verhogen.CRR 12 - STANDARD Dit zijn leningen of delen daarvan die een substantiële en onredelijke mate van risico voor het moederbedrijf lijken te omvatten vanwege een ongunstige record- of onbevredigende kenmerken.CRR 13 - Duzentvol dit zijn leningen of delen daarvan die de zwakke punten hebben die inherent zijn aan die geclassificeerd als Crr 12 met de toegevoegde kenmerken dat bestaande feiten, omstandigheden en waarden verzameling of liquidatie in volledig onwaarschijnlijk maken en waar aanzienlijk verlies waarschijnlijk is.CRR 14 - Verlies Dit zijn leningen of delen daarvan die worden beschouwd als oninbaar of waardeloos.166

Het moederbedrijf gebruikt de kredietscore voor het evalueren van leners met een grootte van de activa onder p = 15,0 miljoen.Credit -scoregegevens De financiële mogelijkheid van de kredietnemer om te betalen voor toekomstige verplichting.GOCC's en LGU's worden beoordeeld met behulp van de "middelen en doel" -test waarbij leners de twee belangrijkste parameters moeten passeren, namelijk: · ·

De onderstaande tabel toont de vorderingen van de groep en het moederbedrijf van klanten, bruto van toelage voor kredietverliezen en onverdiende en andere uitgestelde inkomsten, voor elke CRR op 31 december 2014 en 2013, maar het nadeel van resterende waarden van gehuurde activa.

Nominale vorderingen van klanten 1 - Uitstekend 2 - Super Prime 3 - Prime 4 - Zeer goed 5 - Goede 6 - Bevredigend 7 - Gemiddeld 8 - Fair 9 - Marginaal 10 - Watchlist 11 - Speciale vermelding 12 - STANKTAARD 13 - DBTUUWFUL 14 - Verlies uitgeschakeldVorderingen van klanten consumenten zakelijke leningen LGUS GOCCS en NGAS Fringe voordelen

"Means" -test - De kredietnemer moet voldoende middelen of inkomsten hebben om zijn schuldverplichtingen te dienen."Doel" -test - De lening moet worden verkregen voor een doel dat consistent is met de algemene activiteiten van de kredietnemer.

LGU-leningen worden ondersteund door toewijzing van de toewijzing van interne inkomsten.Consumentenleningen worden gedekt door hypotheken in woningen en voertuigen gefinancierd en garanties van Home Garant Corporation.Fringe Benefit Leens worden terugbetaald door automatische salarisaftrek en blootstelling wordt beveiligd door hypotheek op gefinancierde huis of voertuigen.

Nominale vorderingen van klanten 1 - Uitstekend 2 - Super Prime 3 - Prime 4 - Zeer goed 5 - Goede 6 - Bevredigend 7 - Gemiddeld 8 - Fair 9 - Marginal 10 - Watchlist 11 - Speciale vermelding 12 - STANKTAARD 13 - DBTOBLE 14 - Verlies (Vooruit)

Noch verleden noch individueel aangetast

Geconsolideerd 2014 verleden verschuldigd en niet individueel individueel verminderd gehandicapten

Totaal

P = 3,657,571 54.762.488 44.606.966 12.837.284 28.228,002 42.311.285 24.743.740 22.581.434 5.355.396 10.361,643 1,870,3780,265 - 252,496,4520,26,26,26,26,26,26,26,26,26,26,26,26,26,26,26,450,26,4elijke 1,180,26,26,26,450,26,26,26,4elijke 1,180,26,26,26,26,26,26,26,20,26,26elijk

P = - - 2.888 - 282.709 188.422 182,178 386.413 271.591 98.829 166.999 138.332 216.519 353.195 2.288.075

P =– – – – – 92.201 128.080 67.536 63.989 9.559 40.044 1.984.779 1.289.539 2.317.632 5.993.359

P =3.657.571 54.762.488 44.609.854 12.837.284 28.510.711 42.591.908 25.053.998 23.035.383 5.690.976 10.470.031 2.077.421 3,3 03.376 1.506.058 2.670.827 260.777.886

18.324.466 10.193.630 8.142.342 352.113 532.407 37.544.958 P =290.041.410

624.891 621.987 168.926 1.556 10.832 1.428.192 P =3.716.267

161.926 1.070.600 78.855 1.796.447 23.917 3.131.745 P =9.125.104

19.111.283 11.886.217 8.390.123 2.150.116 567.156 42.104.895 P =302.882.781

Geconsolideerd 2013 Achterstallig en niet individueel individueel gehandicapt

Totaal

Noch verleden, noch individueel gehandicapten p = 2.631,979 57,313,791 33,357,538 4,364.430 19.464,368 24,369,358 29.620.870 8.772,290 3.830,620 12.906,920 2.920 2,662,30,30,30,10,30,30,30,30,30,30,30,30,30,10,30,30,30elijk 697,881

P– = - - - 4.927 69,158 78.085 3.227 5.588 15.517 287,193 1.017.485 42.718 255.123 1.779.021

P– = - 13.737 38,360 1.601 69.999 135.311 19.776 2.528 1 42.948 366.370 1.416.375 1.902.221 4.009,227

P =2,631,979 57,313,791 33,371,275 4,402,790 19,470,896 24,508,515 29,834,266 8,795,293 3,838,736 12,922,438 2,992,496 2,781,958 1,464,345 2,157,351 206,486,129

167

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 58 -

Niet -geavanceerde vorderingen van klanten consumenten zakelijke leningen LGUS GOCCS en NGAS Fringe voordelen

168

Nominale vorderingen van klanten 1 - Uitstekend 2 - Super Prime 3 - Prime 4 - Zeer goed 5 - Goed 6 - Bevredigend 7 - Gemiddeld (vooruit)

Noch verleden noch individueel verminderd p = 20.484.872 12.396.490 7.925.210 456.981 573.125 41.836.678 p = 242.534.559

Noch verleden noch individueel aangetast

- 59 Geconsolideerd 2013 verleden verschuldigd en niet individueel individueel verminderd verminderde P = 600.867 403.756 443.884 - 8.246 1.456.753 P = 3.235.774

P = 195,408 3.120,331 217,117 1.556 17.510 3.551.922 P = 7.561.149

Moedermaatschappij 2014 Achterstallig en niet individueel individueel gehandicapt Gehandicapt

Totaal P =21.281.147 15.920.577 8.586.211 458.537 598.881 46.845.353 P =253.331.482

Totaal

P = 3.657,571 54.762.488 44.523.797 12.827.900 28.170.284 28.099.674 19.915.688 22.548.588 5.350.251 10.190.059 1,817,7,785 1.174,276 - 233,0,038,0,038,0,038,0elijke,03,38,0,038,0,038elijk

P = - - 2.437 - 279,126 150.445 182,178 386.413 271.591 48.419 5.724 132.955 177.857 254.969 1.892,114

P = - - - - - 11.330 128.080 67.536 63.989 - - 1.693.608 1.260.247 2.267,131 5.491.921

P = 3,657,571 54.762.488 44.526.234 12.827.900 28.449.410 28.261.449 20.225.946 23,002,537 5.685.83,85,85,85,85,85,85,85,85,85,85,85,85,85,85,85,85elijk 422,396

18.238.794 9.640.046 8.142.342 352.113 518.899 36.892,194 P = 269.930.555

619.493 621.988 168.926 1.556 10.832 1.422.795 P = 3.314.909

148.461 1.070.600 78.855 1.796.447 23.917 3.118.280 P = 8.610,201

19.006.748 11,332.634 8.390,123 2.150.116 553.648 41.433.269 P = 281,855,665

Noch verleden noch individueel verminderd p = 2.631.979 57.313.791 33.292.385 4.334.693 19.447.302 18.093.688 26.244.492

Moederbedrijf 2013 verleden verschuldigd en niet individueel individueel verminderd verminderde p– = - - - 4.927 69.158 78.085

P– = - - - - - - 133,325

Noch achterstallig, noch individueel gehandicapt P =8.756.456 3.827.110 12.814.537 2.662.314 1.397.885 5.252 7 190.821.891

Totaal P =2.631.979 57.313.791 33.292.385 4.334.693 19.452.229 18.162.846 26.455.902

8 - Redelijk 9 - Marginaal 10 - Watchlist 11 - Speciale vermelding 12 - Ondermaats 13 - Twijfelachtig 14 - Verlies Niet-gewaardeerde vorderingen op klanten Consumenten Zakelijke leningen LGU's GOCC's en NGA's Extra voordelen

20.390.741 10.443.505 7.925.210 456.981 558.948 39.775.385 P =230.597.276

Moedermaatschappij 2013 Achterstallig en niet individueel individueel gehandicapt Gehandicapt P =3.227 P =19.775 5.588 – 15.517 – 287.193 42.726 901.642 349.756 42.718 1.416.375 209.944 1.865.126 1.617 ,999 3.827.083 597.118 403.756 443.884 – 8.246 1.453.004 P =3.071.003

179.994 3.120.331 217.117 1.556 17.510 3.536.508 P =7.363.591

Totaal P =8.779.458 3.832.698 12.830.054 2.992.233 2.649.283 1.464.345 2.075.077 196.266.973 21.167.853 13.967.592 8.586.211 458,5 37 584.704 44.764.897 P =241.031.870

Volgens PFRS 7 is een financieel actief achterstallig wanneer een tegenpartij er niet in is geslaagd een betaling te verrichten die contractueel verschuldigd is. De onderstaande tabellen tonen de ouderdomsanalyse van achterstallige maar niet individueel afgewaardeerde kredietvorderingen per klasse.

Zakelijke leningen Consumenten LGU's GOCC's en NGA's Extralegale voordelen

Zakelijke leningen consumenten lgus fringe voordelen

Zakelijke leningen consumenten lgus gocs en ngas franje voordelen

Minder dan 30 dagen p = 1.564.077 130,273 61,776 - 122 p = 1.756,248

Minder dan 30 dagen P = 157,220 148,684 341,257 751 P = 647.912

Minder dan 30 dagen p = 1.546.858 86,158 61.776 - 122 p = 1.694.914

Geconsolideerd 2014 31 tot 90 dagen P = 158,535 73,320 - - 1.176 P = 233.031

91 tot 180 dagen P = 281,636 103,572 - - 902 P = 386,110 Geconsolideerd 2013

31 tot 90 dagen P = 129.079 145.970 68.859 675 P = 344.583

91 tot 180 dagen P = 1.375,119 307,492 - 575 P = 1.683,186 Merenbedrijf 2014

31 tot 90 dagen P = 59,113 73,320 - - 1.176 P = 133,609

91 tot 180 dagen P = 75.730 102.400 - - 902 P = 179.032

Meer dan 180 dagen P = 844,243 376,181 110,266 1.556 8.632 P = 1.340.878

Totaal P = 2.848.491 683.346 172.042 1.556 10.832 P = 3.716,267

Meer dan 180 dagen P = 370,334 149.746 33.768 6.245 P = 560.093

Totaal P = 2.031.752 751.892 443.884 8.246 P = 3.235.774

Meer dan 180 dagen P = 814.934 371.966 110.266 1.556 8.632 P = 1.307.354

Totaal P = 2.496.635 633.844 172.042 1.556 10.832 P = 3.314.909

169

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 60 -

Zakelijke leningen consumenten lgus fringe voordelen

- 61 moederbedrijf 2013

Minder dan 30 dagen P = 157,220 145,568 341,257 751 P = 644.796

31 tot 90 dagen P = 129.079 145.970 68.859 675 P = 344.583

Meer dan 180 dagen P = 370,334 149.746 33.768 6.245 P = 560.093

91 tot 180 dagen P = 1.214.097 306.859 - 575 P = 1.521.531

Totaal P = 1.870.730 748,143 443.884 8.246 P = 3.071,003

Handel- en beleggingseffecten en andere financiële activa bij het waarborgen van kwaliteitsbeleggingsportefeuille, gebruikt de bank de kredietrisico -rating op basis van de externe ratings van in aanmerking komende externe kredietwaardigheidsinstellingen (d.w.z. Moody's Investors Service) als volgt: AAA tot AA3 - vast inkomen worden beoordeeld.van hoge kwaliteit zijn en onderworpen zijn aan een zeer laag kredietrisico, maar hun gevoeligheid voor langetermijnrisico's lijkt iets groter.

Nominale AFS Investments: Government Securities Private Debt Effecties genoteerde aandelen effecten Niet -geciteerde aandelen Securities HTM Investments: Government Securities Private Debt Effecties Leningen en vorderingen: niet -genoteerde schuld Effecties3/ anderen4/ 1/2/3/

A1 tot A3 - vastrentende obligaties worden beschouwd als hogere middenklasse en zijn onderworpen aan een laag kredietrisico, maar bevatten elementen die wijzen op een gevoeligheid voor bijzondere waardeverminderingen op de lange termijn.

4/ 5/

AAA naar AA3

A1 tot A3

BAA1 en hieronder

Subtotaal

Geen beoordeling5/

Totaal

P = 541.582 691.350 40.090 –

P = 82.920 1.057.523 – –

P = 34.668,594 2.988,178 162.618 481

P = 35,293,096 4.737.051 202.708 481

P = 1.852,354 18.971.107 1.871.492 163.210

P = 37,145.450 23.708,158 2.074.200 163.691

- -

4.472 50.000

22.826,242 -

22.830.714 50.000

- 89.592

22.830.714 139.592

- 3.858

- 1.636

349,224 200,966

349.224 206.460

4.075.781 15.249.487

4.425.005 15.455.947

‘Due van BSP’ bestaat uit rente-verdienende kortetermijnplaatsingen met de BSP en een vraagafzettingsrekening ter ondersteuning van de reguliere activiteiten van het moederbedrijf.Afgeleide activa vertegenwoordigen de waarde van kredietderivaten ingebed in gastheercontracten uitgegeven door financiële intermediairs en de mark-to-market waardering van vrijstaande derivaten (noot 23).Niet -geciteerde schuldbewijzen vertegenwoordigen beleggingen in obligaties en bankbiljetten uitgegeven door financiële intermediairs, overheids- en particuliere entiteiten die niet op de markt worden geciteerd (noot 10).Leningen en vorderingen - Anderen zijn samengesteld uit opgebouwde recentievereidelijke debiteuren, debiteuren, verkoopcontracten en andere diverse vorderingen (opmerking 10).Per 31 december 2014 en 31 december 2013 zijn financiële activa die niet zijn gesprongen, noch verleden noch aangetast.

Baa1 en lager - vertegenwoordigt beleggingen die onder een van de volgende klassen vallen: 170

· · · · · ·

Baa1, Baa2, Baa3 - vastrentende verplichtingen zijn onderhevig aan een gematigd kredietrisico. Ze worden als middelmatig beschouwd en als zodanig kunnen beschermende elementen ontbreken of karakteristiek onbetrouwbaar zijn. Ba1, Ba2, Ba3 - verplichtingen worden geacht speculatieve elementen te bevatten en zijn onderhevig aan aanzienlijk kredietrisico. B1, B2, B3 - verplichtingen worden als speculatief beschouwd en zijn onderhevig aan een hoog kredietrisico. Caa1, Caa2, Caa3 - worden geacht een slechte reputatie te hebben en zijn onderhevig aan een zeer hoog kredietrisico. Ca - zijn zeer speculatief en zullen waarschijnlijk in een faillissem*nt of bijna in gebreke blijven, met enig vooruitzicht op herstel van de hoofdsom en de rente. C - behoren tot de categorie obligaties met de laagste rating en zijn doorgaans in gebreke, met weinig vooruitzicht op herstel van de hoofdsom of rente.

Hieronder vindt u de financiële activa van de Groep en het moederbedrijf, na aftrek van voorzieningen, exclusief vorderingen op klanten, die worden gemonitord met behulp van externe ratings.

Uit BSP1/ verschuldigd van andere banken Interbank Leningen Debiteuren Financiële activa bij FVPL: Held-for-Trading: Government Securities Private Debt Securities Equity Securities Derivaten Activa2/ Aangewezen bij FVPL: gescheiden fondsactiva (vooruit) (vooruit)

Rated Due from BSP1/ Due from other banks Interbank loans receivables Financial assets at FVPL: Held-for-trading: Government securities Private debt securities Equity securities Derivative assets2/ Designated at FVPL: Segregated fund assets AFS investments: Government securities Private debt securities Quoted equityEffecties niet -geciteerde aandelenleningen en vorderingen: niet -genoteerde schuldbewijzen3/ anderen4/ 1/

Geconsolideerd 2014

AAA tot AA3 = - P 2.488,321 3.565.703

A1 tot A3 = - P 3.970.843 3.136.915

BAA1 en lager = - P 4.687,276 -

- - 284 1.114

- - - 43,274

5.712,101 - 69 10.286

5.712,101 - 353 54.674

419,177 218,193 210.481 81.877

6.131.278 218.193 210.834 136.551

10.654.770

Subtotaal uitgeschakeld5/ Totaal = - P P = 105.773.685 P = 105.773.685 11.146.440 4.444.966 15.591.406 6.702.618 968.819 7.671.437

4/5/

Geconsolideerd 2014

Geconsolideerd 2013

AAA naar AA3 = P– 1.580.459 399.554

A1 tot A3 = P– 4.131.347 4.489.610

BAA1 en onder = P– 4.835.615 3.285,230

- - - 7,215

- 84 - 29,364

2.834.559 8.139 69 20.099

2.834.559 8.223 69 56.678

236.115 260.548 249.449 202.019

3.070.674 268.771 249.518 258.697

7.861.688

1.509,508 897.771 - -

226.800 1.043.574 - -

57.320.622 5.098.095 172.379 -

59.056.930 7.039.440 172.379 -

190.835 12.177.304 1.505.628 161.633

59,247.765 19,216.744 1.678,007 161.633

- 1.349

- -

49.992 195.864

49.992 197,213

7.245.539 18.500.462

7.295.531 18.697.675

Zonder rating6/ P = 95.415.467 376.410 968.819

Totaal P = 95.415.467 5.013.357 7.671.437

Subtotaal Zonder rating5/ Totaal =− P P =153.169.330 P =153.169.330 10.547.421 4.334.120 14.881.541 8.174.394 230.856 8.405.250

Beoordeeld op grond van BSP1/ op andere banken Vorderingen op interbancaire leningen (termijn)

Aaa tot Aa3 =– P 1.063.178 3.565.703

A1 tot A3 =– P 2.320.424 3.136.915

Moederbedrijf 2014 Baa1 en lager =– P 1.253.345 –

Subtotaal =– P 4.636.947 6.702.618

171

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 62 -

- 63 -

Nominale financiële activa bij FVPL: Held-for-Trading: Government Securities Private Debt Effecties Equity Securities Derivative Assets2/ AFS Investments: Government Securities Private Debt Effecties opgegluipde aandelen Securities Niet-geciteerde aandelen Equity Securities HTM Investeringen: overheidseffectenleningen en vorigingen: niet-gecompleerde schuldenties3/ anderen4/ 1/ 2/3/4/5/

172

A1 tot A3

BAA1 en hieronder

Subtotaal

Unrated6/

Totaal

P– = - - 1,114

P– = - - 42,652

P = 5.712,101 - 69 10,286

P = 5.712.101 – 69 54.052

P = 419.177 218.193 210.481 81.877

P = 6,131,278 218,193 210.550 135.929

53.909 533.148 – –

– 950.699 – –

32.527,143 2.983.073 - -

32.581.052 4.466.920 - -

1.851.975 15.893.523 470.608 147.510

34.433.027 20.360.443 470.608 147.510

4.472

21.555,159

21.559.631

- -

49,224 -

4.075.782 9.407.337

4.125,006 9.407,337

AAA naar AA3

Beoordeeld door BSP1/ Verschuldigd door andere banken Vorderingen op interbancaire leningen Financiële activa tegen FVPL: Aangehouden voor handelsdoeleinden: Overheidseffecten Particuliere schuldeffecten Aandelen Derivaten2/ AFS-beleggingen: Overheidseffecten Particuliere schuldeffecten Genoteerde aandelen Niet-beursgenoteerde aandelen Leningen en vorderingen : Niet-genoteerde schuldbewijzen3/ Overige4/ 1/ 2/ 3/ 4/ 5/

factoren vormen waarneembare gebeurtenissen en/of gegevens die voldoen aan de definitie van een objectief bewijs van bijzondere waardevermindering.

Moederbedrijf 2014

Moederbedrijf 2013

AAA tot AA3 = - P 826,484 399,555

A1 tot A3 = - P 2.656.819 4.489.609

BAA1 en lager = - P 1.094,269 3.285,230

- - - 7,215

- - - 29,364

2.834.559 8.139 - 20.099

2.834.559 8.139 - 56.678

236,115 260.632 247.615 201,935

3.070.674 268.771 247.615 258.613

1.079,214 771.487 - -

4.647 829,560 - -

53.899.985 5.027.223 – –

54.983.846 6.628.270 − −

190.835 9.997.719 757.119 138.320

55.174.681 16.625.989 757.119 138.320

- -

49.992 –

49.992 -

6.862.917 12.438,167

6.912.909 12.438,167

Subtotaal Unrated5/ Total = - P P = 146,079,249 P = 146.079,249 4.577.572 1.568.562 6.146.134 8.174.394 230.856 8.405.205.250

Beoordeling van beperkingen De groep erkent een waardevermindering of kredietverliezen op basis van de resultaten van specifieke (individuele) en collectieve beoordeling van haar kredietblootstellingen.Er is een mogelijke beperking plaatsgevonden wanneer er een aanwezigheid van bekende moeilijkheden is bij de betaling van verplichting door tegenpartijen, een aanzienlijke kredietwaardigheidsonderbreking vindt plaats, inbreuk op de oorspronkelijke voorwaarden van het contract is gebeurd, of wanneer er een onvermogen is om de hoofdsom te betalen ofInteresse te laat voorbij een bepaalde drempel (bijv. 90 dagen).Deze en andere factoren, individueel of samen met andere

De twee methoden die door de groep worden toegepast bij het beoordelen en meten van beperkingen of kredietverliezen zijn: a.Specifieke (individuele) beoordeling De groep beoordeelt elke individueel significante blootstelling aan krediet of vooruitgang voor objectief bewijs van beperkingen.Onder de items en factoren die door de groep worden overwogen bij het beoordelen en meten van specifieke beperkingen/krediettoeslagen zijn: · · · · · · ·

de gangbare bezorgdheid van het bedrijf van de kredietnemer;het vermogen van de kredietnemer om haar verplichtingen tijdens financiële crises terug te betalen;de geprojecteerde bonnen of verwachte kasstromen;de beschikbaarheid van andere bronnen van financiële steun;de bestaande realiseerbare waarde van onderpand;en de timing van de verwachte kasstromen.

De waardevermindering of krediettoeslagen worden elk kwartaal geëvalueerd of als de noodzaak zich voordoet met het oog op gunstige of ongunstige ontwikkelingen.B.Collectieve beoordelingsleningen en voorschotten die niet individueel significant zijn (bijv. Creditcards, woningkredieten, autoleningen, leningen voor ontwikkelingsincentives, franje baten leningen) en individueel significante leningen en voorschotten waar er geen duidelijk bewijs is van individuele stoornissen worden collectief beoordeeld voor een beperking van de individuele stoornis.Een bepaalde portefeuille wordt elk kwartaal beoordeeld om de bijbehorende geschikte vergoedingen te bepalen.Verliezen van beperkingen worden geschat door rekening te houden met de volgende informatie: · · · · ·

historische verliezen van de portefeuille; huidige ongunstige economische omstandigheden die directe impact hebben op de portefeuille; verliezen die zich waarschijnlijk zullen voordoen, maar die zich nog niet hebben voorgedaan; en verwachte ontvangsten en terugvorderingen zodra deze in waarde zijn verminderd.

Zie Toelichting 16 voor gedetailleerde informatie over de voorziening voor kredietverliezen op leningen en vorderingen en andere financiële activa. Liquiditeitsrisico en financieringsbeheer Liquiditeitsrisico wordt over het algemeen gedefinieerd als het huidige en toekomstige risico voor de winst of het kapitaal dat voortkomt uit het onvermogen van de moedermaatschappij om aan haar verplichtingen te voldoen wanneer deze opeisbaar worden, zonder onaanvaardbare verliezen of kosten op te lopen. Het liquiditeitsbeheer van het moederbedrijf omvat het in stand houden van de financieringscapaciteit om schommelingen in de activa- en passivaniveaus op te vangen als gevolg van veranderingen in de bedrijfsactiviteiten van het moederbedrijf of onverwachte gebeurtenissen als gevolg van klantgedrag of kapitaalmarktomstandigheden. De moedermaatschappij streeft ernaar de liquiditeit te waarborgen door middel van een combinatie van actieve

173

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 64 -

- 65 -

beheer van passiva, een portefeuille van liquide activa die grotendeels bestaat uit deposito's in primaire en secundaire reserves, en het veiligstellen van geldmarktlijnen en het onderhouden van terugkoopfaciliteiten om eventuele onverwachte liquiditeitssituaties aan te pakken. Het liquiditeitsrisico wordt voornamelijk gemonitord en beheerst door een gap-analyse van de looptijden van relevante activa en passiva, weergegeven in het maximale cumulatieve uitstroomrapport (MCO), evenals een analyse van de beschikbare liquide activa. De MCO richt zich op een periode van twaalf maanden waarin de cumulatieve uitstroom over een periode van twaalf maanden wordt vergeleken met de aanvaardbare MCO-limiet die door de BOD is vastgesteld. Bovendien is er een interne liquiditeitsratio vastgesteld om te bepalen of er voldoende liquide activa zijn ten opzichte van de depositoverplichtingen. De liquiditeit wordt dagelijks gecontroleerd door de moedermaatschappij via de Treasury Group. Op dezelfde manier bewaakt de RMG de statische liquiditeit via de MCO onder normale en stressscenario's. De onderstaande tabel toont de liquiditeitsinformatie van de financiële activa en financiële verplichtingen, inclusief couponkasstromen, gecategoriseerd op basis van de verwachte datum waarop het actief zal worden gerealiseerd en de verplichting zal worden afgewikkeld. Voor andere activa is de analyse naar looptijdgroepering gebaseerd op de resterende periode vanaf het einde van de rapportageperiode tot de contractuele vervaldatum of, indien eerder, de verwachte datum waarop de activa zullen worden gerealiseerd. 174 Financiële activa COCI Vorderingen op BSP en andere banken Te ontvangen interbancaire leningen Financiële activa tegen FVPL: HFT: Overheidseffecten Particuliere schuldeffecten Aandelen Derivaten: Bruto contractuele vordering Bruto contractuele schulden Aangewezen tegen FVPL Gescheiden fondsactiva AFS-beleggingen: Overheidseffecten Particuliere schuldeffecten Aandelen HTM-beleggingen: Overheidseffecten Particuliere schuldbewijzen Leningen en vorderingen: Vorderingen op klanten Niet-genoteerde schuldbewijzen Overige vorderingen Overige activa Totaal financiële activa Financiële verplichtingen Depositoverplichtingen: Vraagspaartijd Financiële verplichtingen bij FVPL: Aangewezen bij FVPL: Gesegregeerde fondsverplichtingen (Forward)

Geconsolideerd 2014 meer dan meer dan 3 maanden tot 6 maanden tot 6 maanden 1 jaar

Tot 1 maand

Meer dan 1 maand tot 3 maanden

P = 14.628,489 116,184,508 7.406.871

P– = 4.910,205 86,457

P– = 1.225.629 179.037

3.858 - 210.834

26.681 846 -

252.547 2.127 -

145.455 (138.707) 6.748

61.912 (57.565) 4.347

4.094.309 (4.074.679) 19.630

Na 1 jaar

Totaal

P– = 152,790 -

P = - 1.420.914 -

P = 14.628.489 123.894.046 7.672.365

242.633 5.815 -

7.889.921 271.404 -

8.415.640 280.192 210.834

- - -

566.494 (460.668) 105.826

4.868.170 (4.731.619) 136.551

10.654.770

130.676 17.038 -

587,215 267.957 -

1,313,252 132,296 -

1.087.497 2.304.616 -

44,142,188 26,317,020 2.237.891

47,260.828 29.038.927 2.237.891

17.407 -

162.811 358

221.300 -

627.002 –

35.936.853 50.000

36.965.373 50.358

61.247.877 7.714 2.363.543 943.966 P = 203.182.411

42.705.120 3.556.689 567.729 – P = 52.878.816

8.992.058 11.124 1.491.671 - P = 13.825.388

P = 101,561,040 210.066.893 8,103,062

= - P 33.071.856 10.786.521

= - P 16,375,209 5,148,521

= - P 13,484,009 5.627.990

14,040,387 253,798,323 380.783.765 19.865 829.614 4.425,006 368,895 10.667,245 15,459,083 - 100.986 0 P = - P = 101,561,040 22,428,474 295,426.441 24,290,161 53.956,255 10.817,1222222

10.817,122

Derivatenverplichtingen: bruto contractuele betaalbare bruto contractuele debiteuren en aanvaardingen betaalbare achtergestelde schuld opgebouwde rente verschuldigd en opgebouwd andere kosten

Financiële activa COCI verschuldigd van BSP en andere banken Interbank Leningen Debiteerbare financiële activa bij FVPL: HFT: Government Securities Private Debat Effecties Equity Securities Derivaten Activa: Bruto contractuele Grossual Contractual betaalbaar aangeduid bij FVPL gescheiden fonds AFS AFS Investments AFS AFS Investments AFS -beleggingen AFS -beleggingen AFS -beleggingen Equity Securities Equity Securities Equity SecuritiesEffectenleningen en vorderingen: vorderingen van klanten Niet -geciteerde schuldbewijzen Andere vorderingen Andere activa Totaal financiële activa Financiële activa Financiële aansprakelijkheden Stortingen Verplichtingen: vraagbesparingstijd Financiële verplichtingen bij FVPL: aangeduid bij FVPL: gescheiden fonds Derivaten Derivaten: BROSCONCROSE CONTRACUSE Contractuele Rekeningen en Accept.Betaalbare achtergestelde schulden opgebouwde rente te betalen en opgebouwde andere kosten

Tot 1 maand p = 6.828,368 (6.811.552) 16.816 7.712.722 - 822.353 17.950.338 P = 346,233,224

Meer dan 1 maand tot 3 maanden P = 55.354 (54.560) 794 997.205 161.094 133.596 456.986 P = 45.608.052

Geconsolideerd 2014 Meer dan meer dan 3 maanden tot 6 maanden tot 6 maanden 1 jaar P = 22.594 (20.630) 1.964 1.334.892 161.094 1.108 300.231 P = 23.323.019

Meer dan 1 maand tot 3 maanden

P =11.804.746 165.656.262 8.378.025

=– P 1.852.619 150.032

=– P5.478.417 –

36.087 - 249.518

15.743 1.964 -

35.974 3.873 -

859.463 (850,123) 9.340

509 407.896 P = 19.874,256

Geconsolideerd 2013 meer dan meer dan 3 maanden tot 6 maanden tot 6 maanden 1 jaar

Tot 1 maand

4.272.963 (4.249.655) 23.308

P = 290.680 (290,155) 525 31,139 322,188

1.168.475 (1.140.540) 27.935

Voorbij 1 jaar P = 490,151 (465,347) 24.804 8.974.100 10.497.311

Totaal P = 7.687.147 (7.642.244) 44.903 19.050.058 11.141.687

1.555.418 2.512.984 7.066.423 26.181.874 P = 85.653.813 P = 520.692.364

Voorbij 1 jaar

Totaal

=– P 207.533 –

P =– 215.356 –

= P11.804.746 173.410.187 8.528.057

78,316 6.613 -

4.418,375 316,366 -

4.584.495 328.816 249.518

221.975 (215.850) 6.125

223.329 (31.340) 191.989

6.746,205 (6.487.508) 258.697

7.861.688

532,219 304.099 -

479.971 258.624 -

734.872 213,906 -

3.216.636 470.018 -

79,175.641 22,261,211 1.839.640

84.139.339 23.507.858 1.839.640

78.051.502 90.468 2.430.867 182.370 P =267.739.471

43.095.934 2.822.756 3.523.843 – P =52.210.826

16.441.547 10.960 2.127.156 – P=25.074.640

P =125.359.053 235.918.210 13.289.930

= - P 24,422,519 13,359,646

= - P 8.593,139 4.438.640

= - P 4.839,247 6.938.847

9.770.736 (9.654.758) 115.978 6.230.984 - 1.024.626 18.617.578 P = 400.556.359

1.994.514 (1.979.037) 15.477 2.359.898 146.875 337.233 2.032.931 P = 42.674.579

694,249 (675.876) 18.373 1.076.846 146.875 - 439.401 P = 14.713,274

15,044,301 231,268,667 383,901,951 93,862 4,962,423 7,980,469 481,515 10,457,386 19,020,767 – 85,961 268,331 P =19,604,919 P =363,054,703 P =727,684,559

- - - 437.980 293,750 - 206.676 P = 12.716.500

P = - = P125,359,053 13,142,436 286.915.551 20.387,352 58.414.415 7.911.794 1.404.609 (1.391.336) 13.273 3,083,291 13,039,170

7.911.794 13.864.108 (13.701.007) 163.101 13.188.999 13.626.670

1.555.418 2.917.277 6.092.543 27.389.129 P =65.225.277 P =535.885.989

175

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 66 -

Financiële activa COCI Vorderingen op BSP en andere banken Te ontvangen interbancaire leningen Financiële activa tegen FVPL: HFT: Overheidseffecten Particuliere schuldeffecten Aandelen Derivaten Derivaten: Bruto contractuele vordering Bruto contractuele schuld

176

AFS Investments: Government Securities Particuliere schuldbewijzen Equity Securities HTM Investments: Leningen voor overheidseffecten en vorderingen: vorderingen van klanten Niet -geciteerde schuldbewijzen Andere vorderingen Andere activa Totaal financiële activa Financiële Activa Financiële aandoeningen Deposito's Verplichting Verplichtingen: Vraagbesparingen Financieel aandoeningen bij FVPL: Derivaten Liabilities: GroS: GroStualBetaalbare bruto contractuele debiteuren en aanvaardingen betaalbare achtergestelde schuld opgebouwde rentebetering en opgebouwde andere kosten

Financiële activa COCI verschuldigd uit BSP en andere banken Interbank Leningen Debiteerbare financiële activa bij FVPL: HFT: Government Securities Private Debt Effecties Equity Securities Derivaten Activa: Bruto contractuele Grossual Contractual betaalbaar (vooruit) (vooruit) (vooruit)

- 67 moederbedrijf 2014 Meer dan meer dan 3 maanden tot 6 maanden tot 6 maanden 1 jaar

Tot 1 maand

Meer dan 1 maand tot 3 maanden

P = 13.865.078 100.428.824 7.406.871

P– = - 86,457

P– = - 179,037

3.858 - 210.550

26.681 846 -

252.547 2.127 -

142.857 (136,173) 6.684

59.913 (55.571) 4.342

4.061.014 (4.041.937) 19.077

Voorbij 1 jaar

Totaal

P– = – –

P = - - -

P = 13.865.078 100.428.824 7.672.365

242.633 5.815 -

7.889.921 271.404 -

8.415.640 280,192 210.550

- - -

566.494 (460.668) 105.826

4.830.278 (4.694.349) 135.929

127.914 16.319 -

566.071 199,155 -

1.250.462 116,266 -

1.067.278 2.303.897 -

41.522.808 23.051.986 618.118

44.534.533 25.687.623 618.118

16.625

73.928

185.895

576.167

33.985.398

34.838.013

58.870.339 7.714 931.896 943.122 P = 182.848.187

42.138.186 3.256.689 441.818 – P = 46.796.515

8.516.073 11.124 1.186,144 - P = 11.704.017

P = 100,322,249 201,702.699 5.403.728

= - P 33.071.856 7.561.927

= - P 16,375,209 3.164.797

6.780.719 (6.764.439) 16.280 7.114.721 56.750 680.446 12.023.817 P = 327,320.690

54.347 (53.561) 786 240,205 461.094 133.596 423.937 P = 41.893.401

15.000 (13.132) 1.868 59.892 161.094 1.108 165.079 P = 19.929.047

Meer dan 1 maand tot 3 maanden

P = 9.700,005 152,251,906 8.378.025

= - P - 150,032

= - P - -

36.087 – 247.615

15.743 1.964 -

35.974 3.873 -

859.463 (850,123) 9.340

=– P 13.484.009 5.211.736 290.680 (290.155) 525 28.530 322.188 1.944 148.918 P = 19.197.850

Moederbedrijf 2013 Meer dan meer dan 3 maanden tot 6 maanden tot 6 maanden 1 jaar

Tot 1 maand

2.975.643 (2.952.511) 23.132

13.317.620 237.005.081 359.847.299 19.865 829.614 4.125.006 59.625 6.787.855 9.407.338 – 85.654 1.028.776 P = 17.592.900 P = 35 2.153.665 P = 611.095.284

1.168.475 (1.140.540) 27.935

P = - P = 100,322,249 22.428.475 287.062.248 27.019.957 48.362.145 490.151 (465.346) 24.805 11.082.695 10.497,311

7.630.897 (7.586.633) 44.264 18.526.043 11.498.437

1.641,187 2.458,281 837.895 13.599.646 P = 73.532.325 P = 481.873.313

Voorbij 1 jaar

Totaal

= - P - -

P = - - -

= P9.700,005 152,251,906 8.528.057

78,316 6.613 -

4.418,375 316,366 -

4.584.495 328.816 247.615

221.975 (215.850) 6.125

223.421 (31.340) 192.081

5.448.977 (5.190.364) 258.613

AFS-beleggingen: Overheidseffecten Particuliere schuldbewijzen Aandelenleningen Leningen en vorderingen: Vorderingen op klanten Niet-genoteerde schuldbewijzen Overige vorderingen Overige activa Totaal financiële activa Financiële verplichtingen Depositoverplichtingen: Vraagspaartijd Financiële verplichtingen tegen FVPL: Derivatenverplichtingen: Bruto contractueel te betalen Bruto contractueel te ontvangen wissels en te betalen accepten Achtergestelde schulden Te betalen lopende rente en te betalen overige kosten Overige schulden Totaal financiële schulden

Moederbedrijf 2013 Meer dan meer dan 3 maanden tot 6 maanden tot 6 maanden 1 jaar

Tot 1 maand

Meer dan 1 maand tot 3 maanden

P=525.030 111.850 –

P = 449,533 168,701 -

P = 724,154 139,685 -

76.854.434 2.626 2.030.718 182.080 P = 250.343.508

42.615.512 2.822.756 3.249.988 - P = 49.483.569

16.062.309 10.960 1.842,149 - P = 18.847.039

P = 118,010.984 232.850.354 11.482.834

= - P 24,422,519 10.402.453

= - P 8.593,139 2.460.548

9.770.719 (9.654.758) 115.961 8.825.277 - 917.831 11.628.257 P = 383.831.498

1.994.514 (1.979.037) 15.477 2.089.456 146.875 337.233 1.862.497 P = 39.276.510

694.249 (675.876) 18.373 834.788 146.875 – 285.709 P =12.339.432

P =3.168.729 454.590 –

Voorbij 1 jaar

Totaal

P =74.892.074 20.105.127 895.439

P =79.759.520 20.979.953 895.439

14.180.284 224.992.792 374.705.331 93.862 4.667.643 7.597.847 273.028 5.318.904 12.714.787 – 59.260 241.340 P =18.261.547 P =33 5.858.061 P =672.793.724 =– P 4.839.247 6.465.242 – – – 302 293.603 – 148.111 P =11.746.505

P =– = P118.010.984 13.142.436 283.847.695 20.387.352 51.198.429 1.404.609 (1.391.336) 13.273 1.750.670 13.039.170

13.864.091 (13.701.007) 163.084 13.500.493 13.626.523

1.555.418 2.810.482 692.066 14.616.640 P =50.580.385 P =497.774.330

Marktrisico -marktrisico is het risico voor inkomsten of kapitaal dat voortvloeit uit nadelige bewegingen in factoren die de marktwaarde van instrumenten, producten en transacties in de algemene portefeuille van een instellingen beïnvloeden.Marktrisico ontstaat door het maken van markt, handelen en positie in rentevoet, valuta- en aandelenmarkten.De volgende secties geven discussie over de impact van marktrisico's op de handels- en structurele portefeuilles van het moederbedrijf.Handelsrisico's Risico's Marktrisico bestaat in het moederbedrijf, omdat de waarden van haar handelsposities gevoelig zijn voor veranderingen in markttarieven zoals rentetarieven, wisselkoersen en aandelenprijzen.Het moederbedrijf wordt blootgesteld aan handelsrisico's in de loop van het maken van markt en het maken van gebruik van marktkansen.Voor interne monitoring van de risico's in de handelsportefeuille, gebruikt het moederbedrijf de waarde die risico loopt als tool voor risicometing.Het neemt zowel de parametrische waarde-at-risico-methodologie als historische simulatiemethode (met 99% betrouwbaarheidsniveau) over om het handelsmarktrisico van het moederbedrijf te meten.Deze modellen werden gevalideerd door een externe onafhankelijke validator.Vluchtsen die in de parametrische worden gebruikt, worden dagelijks bijgewerkt en zijn gebaseerd op historische gegevens voor een rollende periode van 260 dagen, terwijl de opbrengsten en prijzen in de historische VAR-benadering ook dagelijks worden bijgewerkt.De RMG meldt het VAR -gebruik en inbreuken op limieten voor het risico dat dagelijks personeel en de Alco and Risk Oversight Committee (ROC) op een maandelijkse basis wordt gebruikt.Alle risicovorsten die in de ROC -vergadering worden besproken, worden opgemerkt door het BZV.De VAR -cijfers worden terug getest om de robuustheid van het VAR -model te valideren.

177

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 68 Doelstellingen en beperkingen van de VAR -methodologie De VAR -modellen zijn ontworpen om marktrisico te meten in een normale marktomgeving.De modellen gaan ervan uit dat eventuele veranderingen die zich voordoen in de risicofactoren die de normale marktomgeving beïnvloeden, een normale verdeling zullen volgen.Het gebruik van VAR heeft beperkingen omdat het gebaseerd is op historische volatiliteiten in marktprijzen en ervan uitgaat dat toekomstige prijsbewegingen een statistische verdeling zullen volgen.Vanwege het feit dat VAR sterk afhankelijk is van historische gegevens om informatie te verstrekken en mogelijk niet duidelijk de toekomstige veranderingen en wijzigingen van de risicofactoren voorspelt, kan de kans op grote marktbewegingen worden geschat als veranderingen in risicofactoren niet in overeenstemming zijn met de normaleVeronderstelling van distributie.VAR kan ook onder- of overtuigd worden vanwege de veronderstellingen die worden geplaatst op risicofactoren en de relatie tussen dergelijke factoren voor specifieke instrumenten.Hoewel posities gedurende de dag kunnen veranderen, vertegenwoordigt de VAR alleen het risico van de portefeuilles aan het einde van elke werkdag, en het houdt geen rekening met verliezen die kunnen optreden na het betrouwbaarheidsniveau van 99,00%.Var Assumptions/Parameters VAR schat het potentiële verlies op de huidige portefeuille, uitgaande van een gespecificeerde tijdshorizon en niveau van vertrouwen bij 99,00%.Het gebruik van een betrouwbaarheidsniveau van een 99,00% betekent dat, binnen een een daghorizon, verliezen die het VAR -cijfer overschrijden, gemiddeld niet meer dan eens elke honderd dagen zouden moeten optreden.178

Backtesting van de geldigheid van de veronderstellingen die ten grondslag liggen aan het VAR -model van het moederbedrijf kan alleen worden gecontroleerd door geschikte back -testprocedures.De nauwkeurigheid van een VAR -model moet worden geverifieerd met behulp van modelvalidatietechnieken zoals back -testen, stresstests, onafhankelijke beoordeling en toezicht.Terug testen is een formeel statistisch kader dat bestaat uit het verifiëren dat werkelijke verliezen in lijn zijn met de geprojecteerde verliezen.Het moederbedrijf hanteert zowel de schone terugtest- als vuile achterpestbenaderingen nadert bij het testen van de achterkant.Clean back -testen, bestaat uit het vergelijken van de VAR -schattingen met enkele hypothetische P & L -waarden van de portfolio, die de samenstelling ongewijzigd hebben gehouden.In dit geval wordt dezelfde portfolio aan het einde van het tijdsinterval gereprafeld of gemarkeerd om te markeren en wordt de hypothetische P&L vervolgens vergeleken met de VAR.De andere methode, Dirty Back Testing genoemd, bestaat uit het vergelijken van de VAR -schattingen met de werkelijke P & L -waarden aan het einde van de tijdshorizon (bijvoorbeeld 1 dag voor dagelijkse VAR).Deze methode kan echter een probleem vormen als de portefeuille drastisch is veranderd vanwege handelsactiviteiten tussen het begin en het einde van de tijdshorizon, omdat VAR -modellen veronderstellen dat de portfolio "bevroren" aan de horizon is.Het moederbedrijf gebruikt de grenzen van de 3-zone (groene, geel en rode) grenzen bij het evalueren van de backtestresultaten.Voor het jaar 2014 valt het aantal observaties dat buiten de VAR viel binnen het toelaatbare aantal uitzonderingen (groene zone) om te concluderen dat er geen probleem is met de kwaliteit en nauwkeurigheid van de VAR -modellen op 99% betrouwbaarheidsniveau.Stresstesten Om de VAR -benaderingen aan te vullen, voert het moederbedrijf driemaandelijks stresstests uit, waarvan de resultaten aan de BZV worden gerapporteerd.Scenario's die worden gebruikt bij het uitvoeren van stresstest zijn evenementengedreven en vertegenwoordigen de slechtste eenmalige gebeurtenis van een specifieke risicofactor.Resultaten van stresstests worden geanalyseerd in termen van de impact op inkomsten en kapitaal.VAR -limieten Aangezien VAR een integraal onderdeel is van het marktrisicobeheer van het moederbedrijf, zijn VAR -limieten jaarlijks vastgesteld voor alle financiële handelsactiviteiten en blootstellingen.Berekende var vergeleken met de VAR -limieten worden gevolgd.Limieten zijn gebaseerd op het aanvaardbare risicobereidheid van het moederbedrijf.VAR wordt berekend op een niet -geiversifieerde basis;Daarom houdt het moederbedrijf geen rekening met de correlatie -effecten van de drie handelsportefeuilles.

- 69 De onderstaande tabellen tonen de handelsvar (in miljoenen): handelsportefeuille 29 december 2014 Gemiddeld dagelijks hoogste laagste

Deviezen* = 3,77 P 3.28 10,96 0,07

Rentevoet = 230,99 P 234,50 395.29 110.74

Aandelen prijs = 7,76 p 8.73 12.60 6.43

Totaal VaR** =242,52 P 246,51 349,12 160,66

Handelsportefeuille 27 december 2013 Gemiddeld dagelijks Hoogste Laagste

Deviezen* =4,28 P 8,81 24,71 0,65

Rente =159,37 P 148,81 497,11 30,24

Aandelenkoers =12,22 P 9,89 12,97 6,69

Totaal VaR** =175,88 P 167,51 413,55 70,60

* FX VaR is het bankbrede valutarisico ** De hoogste en laagste waarden voor de totale portefeuille zijn mogelijk niet gelijk aan de som van de afzonderlijke componenten, omdat de hoogte- en dieptepunten van de individuele handelsportefeuilles zich mogelijk op verschillende handelsdagen hebben voorgedaan

Onderstaande tabel toont de rente-VaR voor AFS-beleggingen (in miljoenen): Einde van het jaar Gemiddeld Dagelijks Hoogste Laagste

2014 P =812,47 1.416,60 2.631,36 812,47

2013 = 2.283,45 p 1.963,52 2.909,73 1.008.20

Structureel Marketrisico Niet-handig Market Risico Rentevoet Risico Het moederbedrijf wil ervoor zorgen dat blootstelling aan schommelingen in rentetarieven binnen aanvaardbare grenzen wordt gehouden.De rentemarges kunnen toenemen als gevolg van dergelijke veranderingen, maar kunnen worden verminderd of kunnen verliezen veroorzaken in het geval dat er onverwachte bewegingen ontstaan.Het herhalen van mismatches zal het moederbedrijf blootstellen aan renterisico.Het moederbedrijf meet de gevoeligheid van zijn activa en aansprakelijkheden om schommelingen te rentefluctuaties door middel van een "herhaalde kloof" -analyse met behulp van de herhalende kenmerken van zijn financiële instrumentposities getemperd met goedgekeurde veronderstellingen.Om de blootstelling aan de winst te evalueren, worden rentegevoelige verplichtingen in elke tijdsband afgetrokken van de overeenkomstige rentetariefactiva om een "herhaalde kloof" te produceren voor die tijdband.Het verschil in het bedrag van activa en passiva die rijpen of worden gerepreerd gedurende een periode van een jaar, zou de moedermaatschappij dan een indicatie geven van de mate waarin het wordt blootgesteld aan het risico op mogelijke veranderingen in netto rentebaten.Een negatieve kloof treedt op wanneer de hoeveelheid rentegevoelige verplichtingen de hoeveelheid rentevoetgevoelige activa overschrijdt.Omgekeerd treedt een positieve kloof op wanneer de hoeveelheid rentevoetgevoelige activa de hoeveelheid rentevoetgevoelige verplichtingen overschrijdt.

179

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 70 -

- 71 -

Tijdens een periode van stijgende rentetarieven is een bedrijf met een positieve kloof beter gepositioneerd omdat de activa van het bedrijf worden herfinancierd tegen steeds hogere rentetarieven die de netto rentemarge van het bedrijf in de loop van de tijd verhogen.Tijdens een periode van dalende rentetarieven zou een bedrijf met een positieve kloof aantonen dat activa een sneller tarief herhalen dan een met een negatieve kloof, die de groei van zijn netto -inkomsten kan beperken of kan resulteren in een daling van de netto rentebaten.Voor risicobeheerdoeleinden worden de leningrekeningen beoordeeld op basis van de volgende herhaalde datum, dus als een voorbeeld als een leningrekening is gepland om drie jaar na het einde van het einde van het einde van het einde van het jaar te representeren, zal slotting van de rekening gebaseerd zijn op de datum van rentepricking.Deposito's zonder specifieke vervaldatums worden uitgesloten in de herhalingskloof van één jaar, behalve voor het gedeelte van het vluchtige reguliere spaardeposito's waarvan wordt aangenomen dat ze gedurende de periode van één jaar worden opgenomen en worden verondersteld te worden vervangen door een hoger deposito-tarief.Het moederbedrijf gebruikt de winst (Ear At Risk) -methode om de waarschijnlijke compressie van de rentemarge te meten in geval van nadelige renteverschillen, gezien de herhaalde kloof van het moederbedrijf.De herhaalde kloof voor de periode van één jaar wordt vermenigvuldigd met een veronderstelde renteverandering om een benadering van de wijziging van de netto rentebaten op te leveren die zou voortvloeien uit een dergelijke rentebeweging.De BZV van het moederbedrijf stelt een limiet op het niveau van oorblootstelling die aanvaardbaar is voor het moederbedrijf.Oorblootstelling en naleving van de oorlimiet worden maandelijks gemonitord door de RMG en onderworpen aan een driemaandelijkse stresstest.180

De volgende tabel bevat de repricing gap -positie van de groep en het moederbedrijf op 31 december 2014 en 2013:

Financiële activa* verschuldigd van BSP en andere banken Interbank Leningen Debiteuren van klanten van klanten en andere vorderingen - Bruto ** Totale financiële activa Financiële aansprakelijkheden* Stortingen Verplichtingen: Spaartijdrekeningen en aanvaardingen Verbetaalbare totale financiële aansprakelijkheden Repricipatie Gap Cumulatieve kloof

Geconsolideerd 2014 meer dan meer dan 3 maanden tot 6 maanden tot 6 maanden 1 jaar

Tot 1 maand

Meer dan 1 maand tot 3 maanden

P = 46,647,101 7.585,005

P = 5.179.498 86.432

P = 1.436.197 –

109.681.648 P = 163.913.754

52.668.132 P = 57.934.062

10.239.290 P = 11.675.487

P = 80.239.744 13.973.220 7.574.375 P = 101.787.339 P = 62.126.415 62.126.415

Na 1 jaar

Totaal

P = 234,477 -

P = 452,352 -

P = 53.949.625 7.671.437

10.042.060 P = 10.276.537

30,295,753 p = 30.748,105

212.926.883 P = 274.547.945

P = 28,455,206 P = 16,173,324 P = 20.476,027 6.782,382 5.619.511 4.134,468 682,097 422,115 668,849 P = 35.919.685 P = 22,214,950 p = 25,014,0144,0144,0144,0144,0144,0144,0144,0144,0144 p = 22,014. = 10,539,463) (P = 15.002,807) 84,140,792 73,601,329 58.598.522

P = 9,503,458 3.374.672 13.618,150 P = 26.496,280 P = 4.251.825 62.850,347

P = 154.847.759 33.884.253 22.965.586 P = 211.697.598 P = 62.850.347 –

* Financiële instrumenten die niet onderworpen zijn aan herhalen/roll -forward werden uitgesloten.** Debiteuren van klanten sluiten de restwaarde van geleasde activa uit.

Financiële activa* Vorderingen op BSP en andere banken Te ontvangen interbancaire leningen Vorderingen op klanten en overige vorderingen - bruto** Totaal financiële activa (termijn)

Geconsolideerd 2013 meer dan meer dan 3 maanden tot 6 maanden tot 6 maanden 1 jaar

Tot 1 maand

Meer dan 1 maand tot 3 maanden

P =110.636.185 6.187.702 83.078.134

=– P 148.546 41.795.593

=– P– 8.610.859

=– P – 9.076.591

P = - - 42.987,388

P = 199,902,021

P = 41.944,139

P = 8.610,859

P = 9.076,591

P = 42.987,388

Na 1 jaar

Totaal = P110,636,185 6.336,248 185.548.565 P = 302.520.998

Financiële verplichtingen* Depositospanningen: spaartijdrekeningen en aanvaardingen te betalen totale financiële verplichtingen herhalen de cumulatieve kloof

Tot 1 maand

Meer dan 1 maand tot 3 maanden

P = 91,077,817 14.999.084 9,220,248 P = 115,297,149 P = 84.604.872 84.604.872

P = 17.726.021 8.913.049 902,290 P = 27.541.360 P = 14.402.779 99,007,651

Geconsolideerd 2013 Meer dan meer dan 3 maanden tot 6 maanden tot 6 maanden 1 jaar P =10.074.856 4.237.067 242.057 P =14.553.980 (P =5.943.121) 93.064.530

P =5.978.991 2.153.757 437.678 P =8.570.426 P =506.165 93.570.695

Na 1 jaar

Totaal

P =4.182.146 5.747.340 1.279.040 P =11.208.526 P =31.778.862 125.349.557

P =129.039.831 36.050.297 12.081.313 P =177.171.441 P =125.349.557 –

Na 1 jaar

Totaal

P = 23.478 -

P = 33.013,357 7.671.437

* Financiële instrumenten die niet onderworpen zijn aan herhalen/roll -forward werden uitgesloten.** Debiteuren van klanten sluiten de restwaarde van geleasde activa uit.

Moederbedrijf 2014 Meer dan meer dan 3 maanden tot 6 maanden tot 6 maanden 1 jaar

Tot 1 maand

Meer dan 1 maand tot 3 maanden

P = 32.989.879 7.585,005

= - P 86,432

P– = -

109,681,648 P = 150,256,532

52.668.132 P = 52.754.564

10.239.290P = 10.239.290

10.042.060 P = 10.042.060

30.295.753 212.926.883 P = 30.319.231 P = 253.611.677

P = 72.848.966 12.324.946 6.970.251 P = 92.144.163 P = 58.112.369 58.112.369

P = 28.455.206 5.251.048 128.026 P = 33.834.280 P = 18.920.284 77.032.653

P = 16.173.324 P = 20.476.027 3.621.637 3.717.842 – – P = 19.794.961 P = 24.193.869 (P = 9.555.671) (P = 14.151.809) 67.476.982 53.325,1 73

P = 9,503,458 P = 147,456.981 3.374.672 28.290,145 11.423.046 18.521,323 P = 24,301,176 P = 194,268,449 P = 6.018,055 P = 59,343,2228,343,228 -

* Financiële instrumenten die niet onderworpen zijn aan herhalen/roll -forward werden uitgesloten.** Debiteuren van klanten sluiten de restwaarde van geleasde activa uit.

Moederbedrijf 2013 Meer dan meer dan 3 maanden tot 6 maanden tot 6 maanden 1 jaar

Tot 1 maand

Meer dan 1 maand tot 3 maanden

P = 89.541.967 6.187.702

= - P 148,546

=– P–

82.843.545P=178.573.214

41.312.497P=41.461.043

P =91.077.817 13.270.991 8.731.581 P =113.080.389 P =65.492.825 65.492.825

P =17.726.021 5.892.481 570.891 P =24.189.393 P =17.271.650 82.764.475

Na 1 jaar

Totaal

=– P–

P =– –

= P89.541.967 6.336.248

8.495.498 P=8.495.498

8.894.682P=8.894.682

42,264,835 P = 42,264,835

183.811.057 P = 279.689,272

P = 10.074.856 2.253.820 - P = 12,328,676 (P = 3.833,178) 78.931,297

P = 5.978,991 1.677,406 - P = 7.656,397 P = 1.238.285 80.169.582

P = 4.182,146 5.747,340 7.376 P = 9.936.862 P = 32.327.973 112.497.555

P = 129.039.831 28.842.038 9.309.848 P = 167,191.717 P = 112.497.555 -

* Financiële instrumenten die niet onderworpen zijn aan herhalen/roll -forward werden uitgesloten.** Debiteuren van klanten sluiten de restwaarde van geleasde activa uit.

181

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 72 -

- 73 -

De volgende tabel toont, voor het aangegeven jaar, de impact van veranderingen in de rentetarieven op het renteherzieningsverschil van de Groep en het moederbedrijf voor de jaren eindigend op 31 december 2014 en 2013:

182

+50bps -50bps +100bps -100bps

Inkomensverklaring 2014 P =248.104 (248.104) 496.208 (496.208)

+50bps -50bps +100bps -100bps

Inkomensverklaring 2014 P =233.555 (233.555) 467.111 (467.111)

De onderstaande tabel geeft een overzicht van de blootstelling aan valutarisico. In de tabel zijn de financiële activa en passiva opgenomen tegen boekwaarde, gecategoriseerd per valuta (bedragen in Filippijnse peso-equivalent).

Geconsolideerd eigen vermogen P =248.104 (248.104) 496.208 (496.208)

Inkomstenverklaring 2013 = 442.493 P (442.493) 884.986 (884.986)

Equity = 442.493 P (442.493) 884.986 (884.986)

Moederbedrijf Equity P = 233.555 (233.555) 467,111 (467,111)

Inkomstenverklaring 2013 = 370,497 P (370.497) 740.994 (740.994)

Equity P370,497 = (370,497) 740.994 (740.994)

Als een van de langetermijndoelen in het risicobeheerproces, heeft het moederbedrijf de goedkeuring van de economische waardebenadering vastgesteld bij het meten van het renterisico in de bankboeken als aanvulling op de winstbenadering die momenteel wordt gebruikt.Op de hoogte van deze vereiste heeft het moederbedrijf de initiële activiteiten uitgevoerd, zoals identificatie van de zakelijke vereiste en het ontwerp van sjablonen voor elke rekening en de opname van deze vereiste in de definitie van de bedrijfsverplichtingsbeheerbeheer.Vreemde valutarisico deviezen is het risico voor inkomsten of kapitaal dat voortvloeit uit veranderingen in wisselkoersen.De groep neemt blootstelling aan effecten van schommelingen in de heersende wisselkoersen voor vreemde valuta op haar financiële gegevens en kasstromen.Vreemde valuta -aansprakelijkheden bestaan in het algemeen uit deposito's in vreemde valuta in de FCDU -boeken van het moederbedrijf, rekeningen die in de Filippijnen zijn gemaakt of die worden gegenereerd uit overmakingen aan de Filippijnen door Filipijnse expats en overzeese Filipijnse werknemers die voor hun eigen voordeel behouden of voor het voordeel van een derdePartij, deposito's in vreemde valuta bij het moederbedrijf en door vreemde valuta-doorkomende leningen die verschijnen in de reguliere boeken van het moederbedrijf.Deboartingen in vreemde valuta worden in het algemeen gebruikt om de vreemde valuta -ondernemingslening en beleggingsportefeuille van het moederbedrijf in de FCDU te financieren.Banken zijn door de BSP verplicht om de aansprakelijkheden in vreemde valuta te matchen met de in vreemde valutaactiva gehouden via FCDU's.Bovendien vereist de BSP een liquiditeitsreserve van 30,00% voor alle aansprakelijkheden in vreemde valuta die via FCDU's worden gehouden.Buiten de FCDU heeft het moederbedrijf extra activa en passiva in vreemde valuta in haar buitenlandse filiaalnetwerk.Het beleid van de groep is het handhaven van blootstelling aan vreemde valuta binnen aanvaardbare limieten en binnen bestaande wettelijke richtlijnen.De groep is van mening dat haar profiel van blootstelling aan vreemde valuta op zijn activa en verplichtingen binnen conservatieve grenzen ligt voor een financiële instelling die zich bezighoudt met het soort bedrijf waarbij de groep betrokken is.

Activa Coci en verschuldigd van BSP verschuldigd van andere banken Interbank Leningen Debiteuren en effecten die worden gehouden onder overeenkomsten om leningen door te verkopen en financiële activa te vorderen bij FVPL AFS Investeringen Andere activa Totale activa Verplichtingen Verplichtingen Verplichtingen Verplichtingen Rekeningen en aanvaardingen

Amerikaanse Dollar

Geconsolideerd 2014 Overige*

Totaal

P=236.413 1.490.604

P=300.271 3.300.703

P=536.684 4.791.307

2.043.978 7.172.786 118.308 1.484.101 90.953 12.637.143

432.160 688.378 35.318 1.934.132 54.013 6.744.975

2.476.138 7.861.164 153.626 3.418.233 144.966 19.382.118

1.961.369 2.977.373 1.569.636 2.357.493 8.865.871 P =3.771.272

2.937.410 112.963 24.062 144.011 3.218.446 P =3.526.529

4.898.779 3.090.336 1.593.698 2.501.504 12.084.317 P =7.297.801

* Andere valuta zijn onder meer VAE Dirham (AED), Australische dollar (AUD), Bahreinse dollar (BHD), Brunei-dollar (BND), Canadese dollar (CAD), Zwitserse frank (CHF), Chinese yuan (CNY), Deense kronen (DKK). ), Euro (EUR), Brits pond (GBP), Hongkongdollar (HKD), Indonesische roepia (IDR), Japanse yen (JPY), Nieuw-Zeelandse dollar (NZD), PHP, Saoedi-Arabische riyal (SAR), Zweedse kronen (SEK), Singaporese dollar (SGD), Zuid-Koreaanse won (SKW), Thaise baht (THB) en Taiwanese dollar (TWD).

Assets COCI and due from BSP Due from other banks Interbank loans receivable and securities held under agreements to resell Loans and receivables AFS investments Total assets Liabilities Deposit liabilities Bills and acceptances payable Accrued interest payable Other liabilities Total liabilities Net Exposure

Amerikaanse Dollar

Geconsolideerd 2013 anderen*

Totaal

= 1.015.888 P 9.718,238

= 485,359 P 3.588,104

P1,501,247 = 13,306,342

1.005,298 10,267,403 4.255,162 26.261.989

999.969 5.269.016 2.077.813 12.420.261

2.005.267 15.536.419 6.332.975 38.682.250

7.620.815 6.437.969 1.599.458 4.676.906 20.335.148 =5.926.841 P

5.159.256 140.964 201.725 491.788 5.993.733 =6.426.528 P

12.780.071 6.578.933 1.801.183 5.168.694 26.328.881 =12.353.369 P

* Andere valuta's zijn AED, AUD, BHD, BND, CAD, CHF, CNY, DKK, EUR, GBP, HKD, IDR, JPY, NZD, PHP, SAR, SEK, SGD, SKW, THB en TWD.

183

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 74 -

184

Activa COCI en vorderingen op BSP Vorderingen op andere banken Interbancaire leningen te ontvangen en effecten aangehouden uit hoofde van overeenkomsten tot wederverkoop Leningen en vorderingen Financiële activa bij FVPL AFS-investeringen HTM-investeringen Overige activa Totaal activa Passiva Depositoverplichtingen Te betalen wissels en acceptaties Te betalen lopende rente Overige verplichtingen Totaal verplichtingen Netto Blootstelling

- 75 moederbedrijf 2014 USD anderen*

Totaal

P = 236,413 1.377,664

P = 300,271 1.908.867

P = 536.684 3.286.531

2.043.978 6.635.805 118.308 1.483.620 - 27.376 11.923.164

432,160 274.499 35.318 1.926.829 - 9.696 4.887.640

2.476.138 6.910.304 153.626 3.410.449 – 37.072 16.810.804

1.961.369 2.486.218 1.568.653 2.357.448 8.373.688 P =3.549.476

2.899.591 15.029 13.739 103.314 3.031.673 P =1.855.967

4.860.960 2.501.247 1.582.392 2.460.762 11.405.361 P =5.405.443

* Andere valuta's zijn AED, AUD, BHD, BND, CAD, CHF, CNY, DKK, EUR, GBP, HKD, IDR, JPY, NZD, PHP, SAR, SEK, SGD, SKW, THB en TWD.

Moederbedrijf 2013 USD Overige*

Totaal

P867.455 = 1.761.205

P242.419 = 2.256.719

=1.109.874 P4.017.924

1.005.298 7.433.567 1.979.784 13.047.309

999.969 228.648 2.077.813 5.805.568

2.005,267 7,662,215 4.057.597 18.852.877

2.132.839 6.477.602 1.564.139 579.803 10.754.383 = 2.292.926 P

2.951.446 99.660 463 196.446 3.248.015 = 2.557.553 P

5.084.285 6.577.262 1.564.602 776.249 14.002,398 = 4.850.479 P

* Andere valuta's zijn AED, AUD, BHD, BND, CAD, CHF, CNY, DKK, EUR, GBP, HKD, IDR, JPY, NZD, PHP, SAR, SEK, SGD, SKW, THB en TWD.

De wisselkoersen die worden gebruikt om de groep en de Amerikaanse dollar -doorverbonden activa en verplichtingen van het moederbedrijf om te zetten in Filippijn

2014 = 44.72 tot USD1.00 P

2013 =44,40 tot USD 1,00 p

De volgende tabellen geven de impact weer van de reeks redelijkerwijs mogelijke veranderingen in de wisselkoers van de Amerikaanse dollar ten opzichte van de Filippijnse peso op de inkomsten van de Groep en het moederbedrijf vóór inkomstenbelasting en eigen vermogen (als gevolg van de herwaardering van monetaire activa en passiva) voor de jaren eindigend op 31 december 2014 en 2013: 2014

+1,00% -1,00%

Geconsolideerde winst- en verliesrekening Eigen vermogen P =22.873 P =37.713 (22.873) (37.713)

Resultatenrekening van de moedermaatschappij Eigen vermogen P =20.659 P =35.495 (20.659) (35.495)

+1,00% -1,00%

Geconsolideerde winst- en verliesrekening 2013 Eigen vermogen =16.717 P =59.268 P (16.717) (59.268)

Inkomstenoverzicht van de moedermaatschappij Eigen vermogen =3.131 P =22.929 P (3.131) (22.929)

De Groep en het moederbedrijf verwachten niet dat de impact van de volatiliteit op andere valuta materieel zal zijn. Informatie met betrekking tot de valutaderivaten van het moederbedrijf is opgenomen in Toelichting 23. Het moederbedrijf heeft contante transacties in vreemde valuta (in equivalente peso-bedragen) van = P313,0 miljoen (verkocht) en = P3,5 miljard (gekocht) per december. per 31 december 2014 en = P1,8 miljard (verkocht) en = P1,9 miljard (gekocht) per 31 december 2013. Kapitaalbeheer en beheer van verzekerings- en financiële risico's Governance-kader De Groep heeft een risicobeheerfunctie opgezet met duidelijke voorwaarden referentiekader en met de verantwoordelijkheid voor het ontwikkelen van beleid op het gebied van markt-, krediet-, liquiditeits-, verzekerings- en operationele risico's. Het ondersteunt ook de effectieve implementatie van beleid op het niveau van het hele bedrijf en individuele bedrijfseenheden. De Chief Financial Officer en de afdeling Interne Audit voeren procedures uit om verschillende risico's te identificeren. De resultaten van de procedures worden gerapporteerd aan de BOD en er worden noodzakelijke acties ondernomen om de geïdentificeerde risico's te beperken. Het beleid bepaalt de identificatie van risico's en de interpretatie ervan door de Groep, de limietstructuur om de juiste kwaliteit en diversificatie van activa te garanderen, de afstemming van acceptatie- en herverzekeringsstrategieën op de bedrijfsdoelstellingen en specifieke rapportagevereisten. Regelgevingskader Regelgevers zijn geïnteresseerd in het beschermen van de rechten van de polishouders en houden nauwlettend in de gaten om ervoor te zorgen dat de Groep de zaken op bevredigende wijze in hun voordeel regelt. Tegelijkertijd zijn de toezichthouders er ook in geïnteresseerd ervoor te zorgen dat de Groep een passende solvabiliteitspositie behoudt om te kunnen voldoen aan de verplichtingen die voortvloeien uit claims en dat de risiconiveaus op een aanvaardbaar niveau liggen. De Groep heeft een verzekeringsbedrijf dat onderworpen is aan de wettelijke vereisten van de IC. Dergelijke regelgeving schrijft niet alleen de goedkeuring en het toezicht op activiteiten voor, maar legt ook bepaalde beperkende bepalingen op (bijvoorbeeld vaste kapitalisatievereisten, op risico gebaseerde kapitaalvereisten).

185

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 76 Kapitaalbeheer Het kapitaalbeheerraamwerk van PNB LII en PNB Gen is afgestemd op de wettelijke eisen die de IC stelt. Om de naleving van deze van buitenaf opgelegde kapitaalvereisten te garanderen, is het het beleid van PNB LII en PNB Gen om haar positie te beoordelen aan de hand van vastgestelde minimale kapitaalvereisten. Volgens de vereisten van de IC en de Verzekeringswet moeten PNB LII en PNB Gen voldoen aan de minimumniveaus die zijn vastgesteld voor de volgende kapitaalvereisten: Minimale wettelijke nettowaarde P = 250,0 miljoen, P = 550,0 miljoen, P = 900,0 miljoen en = P1. 3 miljard met nalevingsdata van respectievelijk 30 juni 2013, 31 december 2016, 31 december 2019 en 31 december 2022; en RiskBased Capital (RBC) - 100,00% voor zowel levens- als schadeverzekeringsmaatschappijen. De vereiste beleggingen in staatsobligaties en effecten van ten minste 25,00% van het minimaal gestorte kapitaal, op grond van artikel 203 van de Verzekeringswet, zijn vrij van pandrechten en lasten.

186

De groep beheert het kapitaal van haar dochterondernemingen in overeenstemming met de kapitaalvereisten van de relevante regelgevende instantie, zoals de IC, SEC en PSE.PNB LII heeft volledig voldaan aan de relevante kapitaalvereisten met een geschatte wettelijke networth van P = 1,1 miljard en P = 782,6 miljoen per 31 december 2014 en 2013, en RBC -ratio van 145,29% en 151,24% vanaf 31 december 2014en 2013, respectievelijk.Op 31 december 2014 en 2013 heeft PNB Gen de wettelijke Networth geschat voor respectievelijk = P1,1 miljard en p = 494,9 miljoen.De RBC -ratio van PNB Gen op 31 december 2014 en 2013 is respectievelijk 30,23% en 6,04%.Volgens sectie D van IMC nr. 7-2006 zal verplichte controlegebeurtenis plaatsvinden als de RBC-ratio van het bedrijf minder is dan 35%.Als deze gebeurtenis plaatsvindt, moet de commissaris het bedrijf onder Sec.247 (Titel 13, opschorting of intrekking van autoriteit) van de Code.De verplichte controlegebeurtenis wordt voor de commissaris voldoende gronden geacht om actie te ondernemen onder Sec.247 van de verzekeringscode.De RBC -ratio van PNB GEN verbeterde in 2014, gezien de volgende acties die de groep ondernomen: (a) Er was een = P600,0 miljoen kapitaalinfusie van het moederbedrijf dat een sterke steun en toewijding van de groep betekende om de levensvatbaarheid en stabiliteit van te waarborgenPNB Gen's operaties.(b) Het moederbedrijf houdt via zijn verschillende commissies toezicht op de prestaties van PNB Gen en biedt begeleiding en ondersteuning om winstgevendheid te bereiken.PNB GEN verwacht dat zijn financiële prestaties in 2015 zullen blijven verbeteren door strategie van winstgevende groei, effectief claimbeheer en een efficiëntere verzameling van zowel de vorderingen van de premies als de claims die worden hersteld.Deze zullen een positief effect hebben op de RBC -ratio, en niet te vergeten op de nieuwe RBC -formule die momenteel wordt overwogen.Als fronted rekeningen van P = 1,8 miljard met sterk gewaardeerde tegenpartijen werden uitgesloten van de noemer bij het bepalen van de RBC -ratio, zou de RBC -ratio van 2014 48,42%zijn.De uiteindelijke hoeveelheid van de RBC -ratio kan alleen worden bepaald nadat de rekeningen van PNB Gen zijn onderzocht door het IC.Verder moet het IC de nieuwe RBC -berekening onder de nieuwe verzekeringscode nog niet voltooien.

- 77 5. Reële waardemeting De methoden en veronderstellingen die door de groep worden gebruikt bij het schatten van de reële waarde van haar activa en passiva volgen: kasequivalenten - dragende bedragen bij benadering reële waarden vanwege de relatief kortetermijnrijpheid van deze investeringen.Schuldbegrepen - Eerlijke waarden zijn over het algemeen gebaseerd op genoteerde marktprijzen.Als de marktprijzen niet direct beschikbaar zijn, worden reële waarden geschat met behulp van aangepaste genoteerde marktprijzen van vergelijkbare beleggingen of met behulp van de korting met korting met cashflow.Equity Securities - Eerlijke waarden van genoteerde aandeleneffecten zijn gebaseerd op genoteerde marktprijzen.Hoewel niet -genoteerde aandeleneffecten worden gedragen tegen hun oorspronkelijke kosten, minder beperkingen, omdat de reële waarde niet betrouwbaar kon worden bepaald vanwege de onvoorspelbare aard van toekomstige kasstromen en het ontbreken van geschikte methoden om aan een betrouwbare reële waarde te komen.Leningen en vorderingen - Voor leningen met vaste rentetarieven worden reële waarden geschat door de methode met een korting met korting, met behulp van de huidige marktleningen van de groep voor vergelijkbare soorten leningen.Voor leningen met zwevende rentetarieven, met herhaalde frequenties op kwartaalbasis, gaat de groep ervan uit dat het boekbedrag de reële waarde benadert.Waar de herhaalde frequentie na drie maanden is, wordt de reële waarde van leningen van de variabele tarief bepaald met behulp van de kortingsmethode met korting.De disconteringsvoet die worden gebruikt bij het schatten van de reële waarde van leningen en vorderingen is 2,5% in 2014 en 3,0% in 2013 voor peso-gecombineerde vorderingen.Voor debatentes voor in vreemde valuta worden gebruikt, is de gebruikte disconteringsvoet respectievelijk 1,5% en 1,0% in 2014 en 2013.Investeringseigenschappen - De reële waarden van de groep en de beleggingswoningen van het moederbedrijf zijn bepaald door de beoordelingsmethode door onafhankelijke externe en interne beoordelaars op basis van het hoogste en beste gebruik van onroerend goed die worden beoordeeld.Waarderingen werden afgeleid op basis van de recente verkoop van vergelijkbare eigendommen in dezelfde gebieden als de land-, bouw- en investeringseigenschappen en rekening te houden.Financiële verplichtingen-behalve voor tijdstortingen, rekeningen die te betalen zijn met langdurige looptijd en achtergestelde schuld, de boekwaarden benaderen reële waarden als gevolg van de aanwezigheid van een vraagfunctie of de relatief kortetermijnloopbaarheid van deze verplichtingen.Derivateninstrumenten - Eerlijke waarden worden geschat op basis van genoteerde marktprijzen of acceptabele waarderingsmodellen.Tijdstortingsverplichtingen, rekeningen die te betalen zijn met langdurige volwassenheid en achtergestelde schulden, inclusief aangewezen bij FVPL - reële waarde wordt bepaald met behulp van de korting met korting in cashflow.De disconteringsvoet die worden gebruikt bij het schatten van de reële waarden van de achtergestelde schuld en tijddeposito's varieert van 1,00% tot 4,71% en van 1,1% tot 4,2% per 31 december 2014 en 2013, respectievelijk.Hiërarchie van de reële waarde De groep heeft activa en verplichtingen die op een reële waarde worden gemeten op een terugkerende basis in de verklaring van de financiële positie na initiële erkenning.Terugkerende reële waardemetingen zijn die die een andere PFRS vereist of toestaat om aan het einde van elke rapportageperiode in de verklaring van de financiële positie te worden erkend.Deze omvatten financiële activa en verplichtingen bij FVPL en AFS Investments.

187

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 78 -

- 79 -

De Groep gebruikt de volgende hiërarchie voor het bepalen en openbaar maken van de reële waarde van activa en passiva per waarderingstechniek. Deze niveaus zijn gebaseerd op de inputs die worden gebruikt om de reële waarde te bepalen en kunnen worden samengevat in: · · ·

Niveau 1 – genoteerde (niet-aangepaste) prijzen op actieve markten voor identieke activa of passiva Niveau 2 – waarderingstechnieken waarvoor de laagste input die significant is voor de bepaling van de reële waarde direct of indirect waarneembaar is Niveau 3 – waarderingstechnieken waarvoor het laagste niveau van de input die significant is voor de bepaling van de reële waarde ervan is niet waarneembaar

De Groep en de moedermaatschappij hielden de volgende financiële activa en passiva aan, gewaardeerd tegen reële waarde en kostprijs, maar waarvoor de reële waarden worden bekendgemaakt en het overeenkomstige niveau ervan in de reële-waardehiërarchie:

188

Activa gewaardeerd tegen reële waarde Financiële activa Financiële activa tegen FVPL: Aangehouden voor handelsdoeleinden: Overheidseffecten Particuliere schuldbewijzen Aandelen Derivaten Aangewezen tegen FVPL: Gescheiden fondsactiva AFS-beleggingen: Overheidseffecten Particuliere schuldbewijzen Aandelen* Verplichtingen gewaardeerd tegen reële waarde Financiële verplichtingen Financiële verplichtingen bij FVPL: Aangewezen bij FVPL: Gescheiden fondsverplichtingen** Derivatenverplichtingen Activa waarvoor de reële waarde wordt bekendgemaakt Financiële activa HTM-investeringen Leningen en vorderingen: Vorderingen op klanten Niet-genoteerde schuldbewijzen Niet-financiële activa Vastgoedbeleggingen:*** Terreingebouwen en verbeteringen (vooruit)

Waarderingsdatum

Draagwaarde

Niveau 1

Level 2

Niveau 3

Totaal

P = 6,131,278 218,193 210.834 136.551

P = 3.802,179 218,193 210.674 -

P = 2.329,099 - 160 65,391

P– = - - 71,160

P = 6,131,278 218,193 210.834 136.551

12/29/2014

10.654.770

5.386,302

5.268,468

10.654.770

12/29/2014 12/29/2014 12/29/2014

37.145.450 23.708.156 2.074.200 P = 80.279.432

25.983.779 21.377.038 2.074.200 P = 59.052.365

11.161.671 2.331.118 – P = 15.887.439

– – – P = 5.339.628

37.145.450 23.708.156 2.074.200 P = 80.279.432

12/29/2014 12/29/2014

P = 10.654.770 44.903 P = 10.699.673

P = 5.386.302 – P = 5.386.302

=– P 44.903 P = 44.903

P = 5,268,468 - P = 5,268,468

= 10.654.770 P 44.903 P = 10.699.673

12/29/2014

P = 22.970,306

P = 20.584.890

P = 3.983.878

= - P

P = 24.568.768

12/29/2014 12/29/2014

296.372.069 4.425.005 P = 323.767.380

– – P = 20.584.890

– – P = 3.983.878

316.486.735 6.013.057 P = 322.499.792

316.486.735 6.013.057 P = 347.068.560

P = 18.217.858 2.030.624 P = 20.248.482

P– = – =– P

P = 24.326.385 3.355.569 P = 27.681.954

Draagwaarde

Niveau 1

Level 2

Niveau 3

Totaal

P = 52,881,409 = - P = - P P = 55,296,115 P = 55,296,115 18,683,205 - - 18,340,370 18,340,370 9,969,498 - 10,593,485 10,593,485 P = 81,5342,50,50,50,50,50,50,50,50,50,50,50,50,50,50,50,50,50,50elijk 70 p = 84,229,970 * sluit niet-geciteerde beschikbare effecten uit ** exclusiefContante component *** Op basis van de reële waarden van beoordelingsrapporten die verschillen van hun draagbedragen die tegen kosten worden gedragen

Geconsolideerd 2014

12/29/2014 12/29/2014 12/29/2014 12/29/2014

2014 2014

Verplichtingen waarvoor reële waarden zijn bekendgemaakt financiële verplichtingen Financiële verplichtingen tegen afgeschermde kosten: Tijdafzettingen Rekeningen Betaalbare achtergestelde schuld

Waarderingsdatum

Geconsolideerd 2014

Activa gemeten aan reële waarde financiële activa financiële activa bij FVPL: vastgehouden-voor-handhaving: overheidseffecten Private Debt Equity Equity Securities Derivative Assets Aangewezen bij FVPL: Segregated Fund Assets AFS Investments: Government Securities Private Debt Equity Equity Securities*

12/29/2014 12/29/2014 12/29/2014

Waarderingsdatum draagwaarde

Geconsolideerd 2013 niveau 1 niveau 2

Niveau 3

Totaal

12/27/2013 12/27/2013 12/27/2013 12/27/2013

P = 3.070.674 268.771 249.518 258.697

P =1.977.066 217.808 249.518 –

P = 1.093.608 50.963 - 92.834

= P– - - 165.863

P = 3.070.674 268.771 249.518 258.697

12/27/2013

7.861.688

2.481.635

5.380.053

7.861.688

12/27/2013 12/27/2013 12/27/2013

59.247.765 19.216.744 1.678.007 =91.851.864 P

33.571.430 19.150.981 1.678.007 =59.326.445 P

25.676.335 65.763 – =26.979.503 P

– – – P=5.545.916

59.247.765 19.216.744 1.678.007 =91.851.864 P

Verplichtingen gewaardeerd tegen reële waarde Financiële verplichtingen Financiële verplichtingen tegen FVPL: Aangewezen tegen FVPL: Gescheiden fondsverplichtingen** Afgeleide verplichtingen

12/27/2013 12/27/2013

P = 7.861.688 163,101 P = 8.024.789

P=2.481.635 – P=2.481.635

= P– 163.101 =163.101 P

P = 5.380,053 - P = 5.380,053

P = 7.861.688 163,101 P = 8.024.789

Activa waarvoor reële waarden worden bekendgemaakt door financiële activa leningen en vorderingen: vorderingen van niet -genoteerde schuldbewijzen

12/27/2013 12/27/2013

= 248,282,877 P 7,295,531 = 255,578,408 p

= P– - = P–

= 256,593,191 p 8.733,369 = 265,326,560 p

Niet-financiële activa Vastgoedbeleggingen:*** Terreinen en verbeteringen

2012 - 2013 2012 - 2013

=19.624.274 P 1.828.688 =21.452.962 P

= P– - = P–

=24.176.727 P 3.394.550 =27.571.277 P

Verplichtingen waarvoor de reële waarde wordt bekendgemaakt Financiële verplichtingen Financiële verplichtingen tegen geamortiseerde kostprijs: Termijndeposito’s Achtergestelde schulden

12/27/2013 12/27/2013

=51.464.182 P 9.953.651 =61.417.833 P

= P– - = P–

P51,350,907 = 10.584,755 = 61,935,662 p

* Exclusief niet-genoteerde beschikbare effecten ** exclusief contante component *** op basis van de reële waarden van beoordelingsrapporten die verschillen van hun draagbedragen die tegen kosten worden gedragen

189

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 80 -

Activa gewaardeerd tegen reële waarde Financiële activa Financiële activa tegen reële waarde: Aangehouden voor handelsdoeleinden: Overheidseffecten Particuliere schuldbewijzen Aandelen Afgeleide activa AFS-beleggingen: Overheidseffecten Particuliere schuldbewijzen Aandelen* Verplichtingen gewaardeerd tegen reële waarde Financiële verplichtingen Afgeleide verplichtingen Activa waarvoor reële waarden worden vermeld Financiële activa HTM-investeringen Leningen en vorderingen: Vorderingen op klanten Niet-genoteerde schuldbewijzen

190

Waarderingsdatum

Draagwaarde

12/29/2014 12/29/2014 12/29/2014 12/29/2014

- 81 Moederbedrijf 2014 Niveau 1

Level 2

Niveau 3

Totaal

P = 6,131,278 218,193 210.550 135.929

P = 3.802.179 218.193 210.550 –

P = 2.329.099 – – 64.769

= - P - - 71,160

P = 6,131,278 218,193 210.550 135.929

12/29/2014 12/29/2014 12/29/2014

34.433.027 20.360.443 470.608 = 61.960.028 P

23.271,399 18.039.535 470.608 = 46.012.464 P

11.161.628 2.320.908 - = 15.876.404 p

– – – P = 71.160

34.433.027 20.360.443 470.608 = 61.960.028 P

12/29/2014

P = 44.264

= - P

P = 44.264

= - P

= 44.264 P

12/29/2014

P = 21.559.631

P = 19.660.347

P = 3.443.695

= - P

= 23.104.042 P

12/29/2014 12/29/2014

275.489.052 4.125,005 = 301,173,688 p

- - = 19,660,347 p

- - P = 3,443,695

292,379,151 5.713.057 = 298,092,208 p

292,379,151 5.713.057 = 321,196,250 p

Niet-financiële activa Vastgoedbeleggingen:** Terreinen en verbeteringen

2014 2014

P = 17.915.404 1.837.499 = 19.752.903 P

P– = – =– P

P = 24.174.768 3.189.415 = 27.364.183 P

= 24.174.768 P 3.189.415 = 27.364.183 P

Verplichtingen waarvoor reële waarden zijn bekendgemaakt financiële verplichtingen Financiële verplichtingen tegen afgeschermde kosten: Tijdafzettingen Rekeningen Betaalbare achtergestelde schuld

12/29/2014 12/29/2014 12/29/2014

P = 47.287.301 18.159.191 9.969.498 P = 75.415.990

P– = – – =– P

P = 46.855.735 17.816.356 10.593.485 = 75.265.576 P

P46.855.735 = 17.816.356 10.593.485 = 75.265.576 P

* Sluit niet-geciteerde beschikbare effecten uit ** op basis van de reële waarden van beoordelingsrapporten die verschillen van hun draagbedragen die tegen kosten worden gedragen

Activa gemeten aan reële waarde financiële activa financiële activa bij FVPL: vastgehouden-voor-handhaving: overheidseffecten Private Debt Equity Equity Securities Derivaten Activa AFS Investments: Government Securities Private Debt Equity Equity Securities* Verplichtingen gemeten aan reële waarde Financiële aansprakelijkheden Financiële verplichtingen bij FVPL:Derivatenverplichtingen (vooruit)

Waarderingsdatum draagwaarde

Moederbedrijf 2013 niveau 1 niveau 2

Niveau 3

Totaal

12/27/2013 12/27/2013 12/27/2013 12/27/2013

P =3.070.674 268.771 247.615 258.613

P =1.977.066 217.808 247.615 –

P =1.093.608 50.963 – 92.750

= P– - - 165.863

P =3.070.674 268.771 247.615 258.613

12/27/2013 12/27/2013 12/27/2013

55.174.681 16.625.989 757.119 =76.403.462 P

29.498.346 16.560.227 757.119 =49.258.181 P

25.676.335 65.762 – =26.979.418 P

– – – =165.863 st

55.174.681 16.625.989 757.119 =76.403.462 P

Activa waarvoor de reële waarde wordt bekendgemaakt Financiële activa Leningen en vorderingen: Vorderingen op klanten Niet-genoteerde schuldbewijzen

=163.084 P

= P–

= 163.084 p

= P–

= 163.084 p

Niveau 3

Totaal

12/27/2013 12/27/2013

= 236.087,901 p 6.912,909 = 243.000,810 p

= P– - = P–

= 244,268,519 p 8,350,923 = 252,619,442 p

Niet -financiële activa Investeringseigenschap: ** Landgebouwen en verbeteringen

2012 - 2013 2012 - 2013

=19.505.306 P 1.719.628 =21.224.934 P

= P– - = P–

=23.798.941 P 3.163.809 =26.962.750 P

Verplichtingen waarvoor reële waarden zijn bekendgemaakt financiële verplichtingen Financiële verplichtingen tegen afgeschermde kosten: Tijdafzettingen Rekeningen Betaalbare achtergestelde schuld

12/27/2013 12/27/2013 12/27/2013

P478,809 = 13,120,18,153 9,953,95,72,641 p

= P– - - = P–

P47,585,533 = 13,44,44,408 10,55,75,75,25,25,894

* Sluit niet-geciteerde beschikbare effecten uit ** op basis van de reële waarden van beoordelingsrapporten die verschillen van hun draagbedragen die tegen kosten worden gedragen

Wanneer de reële waarden van beursgenoteerde aandelen en schuldbewijzen, evenals openbaar verhandelde derivaten op de rapporteringsdatum, gebaseerd zijn op genoteerde marktprijzen of bindende prijsnoteringen van dealers, zonder enige aftrek van transactiekosten, worden de instrumenten opgenomen in niveau 1 van de hiërarchie. Voor alle overige financiële instrumenten wordt de reële waarde bepaald met behulp van waarderingstechnieken. Waarderingstechnieken omvatten netto contante waarde-technieken, vergelijking met vergelijkbare instrumenten waarvoor op de markt waarneembare prijzen bestaan en andere herwaarderingsmodellen. Significante input die wordt gebruikt bij het bepalen van de reële waarde van financiële instrumenten onder niveau 2 bestaat uit geïnterpoleerde marktrentes van benchmarkeffecten. Op 31 december 2014 en 2013 waren er geen overdrachten tussen niveau 1- en niveau 2-reëlewaardebepalingen, en geen overdrachten naar en uit niveau 3-reëlewaardebepalingen. De volgende tabel toont een aansluiting van het begin- en eindbedrag van financiële activa en verplichtingen van niveau 3 die tegen reële waarde zijn opgenomen:

Financiële activa Saldo aan het begin van het jaar Overnames voortvloeiend uit: Bedrijfscombinatie Aankopen van investeringen Veranderingen in de reële waarde opgenomen in de winst-en-verliesrekening Saldo aan het einde van het jaar (Forward)

12/27/2013

Waarderingsdatum draagwaarde

Moederbedrijf 2013 niveau 1 niveau 2

Geconsolideerd 2014

2013

Moederbedrijf 2014

2013

=5.545.916 P

=59.044 P

=165.863 P

=59.044 P

- -

2.616.316 2.692.915

- -

- 20.738

(206,288) = 5.339.628 p

177.641 =5.545.916 P

(94.703) =71.160 P

86.081 =165.863 P

191

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 82 -

Financiële verplichtingen Saldo aan het begin van het jaar Overnames voortvloeiend uit: Bedrijfscombinatie Aankopen van beleggingen Veranderingen in de reële waarde opgenomen in de winst-en-verliesrekening Aflossing van ongedekte achtergestelde obligaties Saldo aan het einde van het jaar

- 83 -

Geconsolideerd 2014

2013

Moederbedrijf 2014

2013

=5.380.053 P

= 6,196,070 p

= - P

= 6,196,070 p

- -

2.616.316 2.672,177

- -

(111.585)

(104.510)

(196.070)

– =5.268.468 P

(6.000.000) =5.380.053 P

– =– P

(6.000.000) =– P

Aandelen en/of Credit-Linked Notes worden weergegeven als ‘Gescheiden fondsactiva’ onder ‘Financiële activa tegen FVPL’.

192

De gestructureerde Variable Unit-Linked Notes kunnen worden opgesplitst in obligatiecomponenten en optiecomponenten. De reële waarde van gestructureerde obligaties is door tegenpartijen berekend met behulp van contante waardeberekeningen en optiewaarderingsmodellen, indien van toepassing. De waardering vereist dat het management bepaalde veronderstellingen maakt over de modelinputs, met name de kredietspread van de Emittent. Het model maakte ook gebruik van bepaalde op de markt waarneembare inputs, waaronder de credit default swap (CDS) van de tegenpartij, PHP interest rate swap (IRS)-tarieven (voor de in peso luidende uitgiften) en ROP CDS-tarieven (voor de in USD luidende uitgiften).

Gestructureerde beleggingen in peso-vorm

Significante, niet-waarneembare CDS-niveaus van de inputbank

In dollars uitgedrukt

Bank CDS -niveaus

Dollar

Waarderingsmethoden DCF -methode / Monte Carlo -simulatie DCF -methode / Monte Carlo -simulatie

Aanzienlijke niet -waarneembare inputs -emittentenfinancieringstarief / CD's van de emittent als Proxy Emittent's Financiering Tarief / CD's van de emittent als proxy

Significante waarneembare inputs PHP IRS ROP CDS / USD IRS

De gevoeligheidsanalyse van de reële marktwaarde van de gestructureerde obligaties per 31 december 2014 en 2013 wordt uitgevoerd voor de redelijk mogelijke beweging in de significante inputs, waarbij alle andere variabelen constant worden gehouden. Hieruit blijkt dat de impact op winst en verlies als volgt is: Gevoeligheid van de Waardering tegen reële waarde op basis van veranderingen in niet-waarneembare inputs: Gestructureerde beleggingen Pesogedenomineerd

Significante, niet-waarneembare CDS-niveaus van de inputbank

In dollars uitgedrukt

Bank CDS -niveaus

2014 Ingangsbereik 44,00 95,67 bps 35,21 78,08 bps

Gevoeligheid van de input voor reële waarde* 50 bps toename (afname) in veranderingsinvoer zou resulteren in een (afname) toename van de marktwaarde van de notitie door p = 90,838,042afnemen) Verhoging van de marktwaarde van de notitie met p = 41,710,217

* De gevoeligheidsanalyse wordt alleen uitgevoerd op de bindingscomponent van de noot.

43,80 138,89 bps

Gevoeligheid van de input voor de reële waarde* Een stijging (daling) van 50 basispunten van de inputs voor wisselgeld zou resulteren in een (daling) stijging van de marktwaarde van het biljet met = P93.593.693 Een stijging (daling) van 50 basispunten van de inputs voor wisselgeld zou resulteren in een (daling) stijging van de marktwaarde van het biljet met = P41.511.299

* De gevoeligheidsanalyse wordt alleen uitgevoerd op de bindingscomponent van de noot.

Gevoeligheid van de waardering tegen reële waarde voor veranderingen in waarneembare inputs: gestructureerde beleggingen in peso-vorm

Significante waarneembare input PHP IRS (3Y)

In dollars uitgedrukt

ROP-CDS (5Y)

2014 Ingangsbereik 142,00 375,00 bps 79,31 150,94 bps

* De gevoeligheidsanalyse wordt alleen uitgevoerd op de bindingscomponent van de noot.

De beschrijving van de waarderingstechnieken is als volgt: Gestructureerde obligaties, luidend in peso

2013 Ingangsbereik 43,80 138,89 bps

Gestructureerde beleggingen in peso-vorm

Significante waarneembare input PHP IRS (3Y)

In dollars uitgedrukt

ROP-CDS (5Y)

2013 Ingangsbereik 103,00 410,00 bps 80,50 157,00 bps

Gevoeligheid van de input voor reële waarde* Een stijging (daling) van 50 basispunten in de veranderingsinputs zou resulteren in een (daling) stijging van de marktwaarde van het biljet met = P93.593.693. Een stijging (daling) van 50 basispunten in de invoer van wisselgeld zou resulteren in een (daling) stijging van de marktwaarde van het biljet met = P41.511.299.

* De gevoeligheidsanalyse wordt alleen uitgevoerd op de bindingscomponent van de noot.

De reële waarde van warrants is bepaald op basis van prijsopgaven ontvangen van een externe makelaar, zonder enige prijsaanpassingen die door de moedermaatschappij zijn toegerekend. Het waarderingsmodel en de bij de waardering gebruikte inputs, ontwikkeld en bepaald door de externe makelaar, zijn niet ter beschikking gesteld van de moedermaatschappij. In een dergelijk geval vereist PFRS 13 niet langer dat een entiteit kwantitatieve informatie creëert om te voldoen aan de gerelateerde openbaarmakingsvereisten.

193

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 84 Beschrijving van de waarderingstechnieken en belangrijke niet-waarneembare inputs die worden gebruikt bij de waardering van de vastgoedbeleggingen van de Groep en het moederbedrijf zijn als volgt: Waarderingstechnieken Marktgegevensbenadering

Vervangingskostenbenadering

Een proces waarbij het betreffende onroerend goed dat wordt getaxeerd, wordt vergeleken met vergelijkbare, vergelijkbare eigendommen die onlangs zijn verkocht of te koop worden aangeboden. Het is een schatting van de investering die nodig is om het pand in zijn huidige staat te dupliceren. Dit wordt bereikt door de waarde van het gebouw te schatten “alsof het nieuw is” en vervolgens de afgeschreven kosten ervan af te trekken. Fundamenteel voor de kostenbenadering is de schatting van de reproductiekosten van de verbetering Nieuw.

Significante niet-waarneembare inputs Prijs per vierkante meter varieert van P = 600 tot P = 24.000 Reproductiekosten nieuw

De kosten voor het maken van een virtuele replica van de bestaande structuur, waarbij hetzelfde ontwerp en vergelijkbare bouwmaterialen worden gebruikt.

Maat

Grootte van lot in termen van gebied.Evalueer of de partijgrootte van de eigenschap of vergelijkbare overeenkomst is met de gemiddelde verlaging van de kavels in het gebied en schatting de impact van partijgrootteverschillen op de grondwaarde.

Vorm

Bepaalde vorm of configuratie van de partij.Een zeer onregelmatige vorm beperkt het bruikbare gebied, terwijl een ideale lotconfiguratie het bruikbare deel van de partij maximaliseert dat wordt geassocieerd bij het ontwerpen van een verbetering die voldoet aan het hoogste en beste gebruik van de woning.

Plaats

Locatie van vergelijkende eigendommen, hetzij op een hoofdweg, hetzij op een secundaire weg. De wegbreedte kan ook een overweging zijn als er gegevens beschikbaar zijn. Woningen gelegen langs een hoofdweg zijn in de regel superieur aan woningen gelegen langs een secundaire weg.

194

Tijdselement

“Er wordt een aanpassing gedaan aan de marktomstandigheden als de algemene waarde van onroerend goed sinds de transactiedata is gestegen of gedaald als gevolg van inflatie of deflatie of een verandering in de perceptie van beleggers over de markt in de loop van de tijd.” In dat geval zijn de huidige gegevens superieur aan historische gegevens.

Korting

Over het algemeen zijn de vraagprijzen in te koop geplaatste advertenties bespreekbaar. Korting is het bedrag dat de verkoper of ontwikkelaar bereid is af te trekken van de gepubliceerde verkoopprijs als de transactie contant of gelijkwaardig is.

Hoek invloed

Begrensd door twee (2) wegen.

- 85 6. Segmentinformatie Bedrijfssegmenten De operationele activiteiten van de Groep worden afzonderlijk bepaald en beheerd op basis van de aard van de geleverde diensten en de verschillende markten die worden bediend, waarbij elk segment een strategische bedrijfseenheid vertegenwoordigt. De bedrijfssegmenten van de Groep volgen: Retail Banking - voornamelijk het afhandelen van deposito's van individuele klanten, en het verstrekken van consumentenleningen, creditcardfaciliteiten en faciliteiten voor geldoverboekingen; Corporate Banking - voornamelijk het afhandelen van leningen en andere kredietfaciliteiten en depositorekeningen voor zakelijke en institutionele klanten Treasury - het verzorgen van voornamelijk geldmarkt-, handels- en thesauriediensten, evenals het beheer van de financieringsactiviteiten van de Groep door gebruik te maken van staatsobligaties, staatsobligaties en plaatsingen en acceptaties bij andere banken, via schatkist- en wholesalebanking; en andere segmenten - omvatten, maar zijn niet beperkt tot, verzekeringen, leasing, overmakingen en andere ondersteunende diensten. Andere ondersteunende diensten van de Groep bestaan uit de operationele en financiële controlegroepen. Transacties tussen segmenten worden uitgevoerd tegen geschatte markttarieven op zakelijke basis. Rente wordt gecrediteerd of in rekening gebracht op bedrijfssegmenten op basis van een poolrente die de marginale kosten van fondsen benadert. Voor managementdoeleinden wordt het bedrijfssegmentrapport op kwartaalbasis opgesteld. De bedrijfssegmentinformatie die wordt verstrekt aan de BOD, Chief Operating Decision Maker (CODM), is gebaseerd op de Regulatory Accounting Principles (RAP) die aan de BSP zijn voorgelegd in overeenstemming met de rapportagevereisten onder het Financial Reporting Package voor banken, die verschillen van PFRS. Significante verschillen vloeien voort uit de manier waarop voorzieningen worden getroffen voor bijzondere waardeverminderingen en kredietverliezen, de waardering van vastgoedbeleggingen en de waardering tegen reële waarde van financiële instrumenten. Het bij CODM ingediende rapport vertegenwoordigt alleen de bedrijfsresultaten voor elk van de te rapporteren segmenten. Segmentactiva zijn die operationele activa die door een segment worden gebruikt bij zijn operationele activiteiten en die rechtstreeks aan het segment kunnen worden toegeschreven of op redelijke basis aan het segment kunnen worden toegewezen. Segmentverplichtingen zijn die operationele verplichtingen die voortvloeien uit de operationele activiteiten van een segment en die rechtstreeks aan het segment kunnen worden toegerekend of op redelijke basis aan het segment kunnen worden toegewezen. Segmentopbrengsten hebben betrekking op de nettorentemarge en andere bedrijfsopbrengsten die een segment verdient in zijn operationele activiteiten en die rechtstreeks aan het segment kunnen worden toegeschreven of op redelijke basis aan het segment kunnen worden toegewezen. De Groep heeft geen belangrijke klant die 10,00% of meer van de geconsolideerde omzet bijdraagt.

195

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 86 -

- 87 -

De bedrijfssegmentinformatie van de Groep volgt:

2013 (zoals hersteld - noot 2) 2014

196

Nettorentemarge Derden Inter-segment Nettorentemarge na intersegmenttransacties Overige inkomsten Segmentopbrengsten Overige kosten Segmentresultaat Niet-toegewezen kosten Nettowinst vóór winstbelastingen Inkomstenbelasting Nettowinst Minderheidsbelangen Nettowinst over het jaar toerekenbaar aan houders van eigenvermogensinstrumenten van de moedermaatschappij Overige segmentinformatie Investeringsuitgaven Niet-toegewezen investeringsuitgaven Totale investeringsuitgaven Afschrijvingen Niet-toegerekende afschrijvingen Totale afschrijvingen en amortisatie Voorziening voor (terugboeking van) bijzondere waardeverminderingen, kredieten en andere verliezen

Retailbankieren P =1.306.979 3.928.385 5.235.364 2.026.365 7.261.729 (7.131.047) P =130.682

Aanpassingen en andere eliminaties*

Zakelijk bankieren

Schatkist

P=11.521.156 (3.431.729)

P=2.987.955 (496.656)

P=622.402 –

P=435.786 –

P=16.874.278 –

8.089.427 4.062.801 12.152.228 (3.677.796) P =8.474.432

2.491.299 1.122.246 3.613.545 (217.934) P =3.395.611

622.402 4.663.841 5.286.243 (3.983.837) P =1.302.406

435.786 (45.858) 389.928 (628.280) (P=238.352)

16.874.278 11.829.395 28.703.673 (15.638.894) 13.064.779 (6.159.274) 6.905.505 (1.410.460) 5.495.045 (136.376)

Totaal

P = 5.358.669 P = 744.394

P=140.607

P = 25,454

P = 110,966

P=1.404

P=5.562

P=291.118

P=734.080

P=32.553

P=276.170

P =1.094.923 271.486 P =1.366.409 P =1.267.385 228.585 P =1.495.970

P=545.281

P=859.782

(P=11.766)

* De kolom Eliminaties en aanpassingen vertegenwoordigt hoofdzakelijk de RAP- tot PFRS-aanpassingen

P=355.627

P=515.691

P=2.264.615

Nettorentemarge Derden Inter-segment Nettorentemarge na intersegmenttransacties Overige inkomsten Segmentopbrengsten Overige kosten Segmentresultaat Niet-toegewezen kosten Nettowinst vóór aandeel in de nettowinst van een geassocieerde deelneming en winstbelastingen Aandeel in de nettowinst van een geassocieerde deelneming Nettowinst vóór winstbelastingen Inkomsten belasting Nettowinst Minderheidsbelang Nettowinst over het jaar toerekenbaar aan houders van eigenvermogensinstrumenten van de moedermaatschappij Overige segmentinformatie Kapitaaluitgaven Afschrijvingen Niet-toegewezen afschrijvingen en amortisatie Totale afschrijvingen en amortisatie Voorzieningen voor bijzondere waardeverminderingen, kredieten en andere verliezen

Retailbanking

Zakelijk bankieren

Schatkist

P = 648,331 3.654,832

P = 9.659.791 (2.860.774)

P = 2.435.438 (794.058)

4.303.163 621.494 4.924.657 (5.277.205) (P =352.548)

6.799.017 2.197.096 8.996.113 (4.575.313) P =4.420.800

1.641.380 7.078.608 8.719.988 (443.992) P =8.275.996

Aanpassingen en andere eliminaties*

P =529.670 – 529.670 3.924.056 4.453.726 (5.476.725) (P =1.022.999)

Totaal

P=475.309 –

P=13.748.539 –

475.309 (657.048) (181.739) (184.617) (P=366.356)

13.748.539 13.164.206 26.912.745 (15.957.852) 10.954.893 (4.530.341) 6.424.552 4.975 6.429.527 (1.182.038) 5.247.489 (101.174) P=5.146.315

P=904.371 P=182.520

P=20.728 P=206.627

P = 723 P = 7.352

P=313.597 P=741.997

P =– P = 330.812

= P1.239.419 P =1.469.308 236.352 P =1.705.660

P=294.772

P = 156,417

= P–

* De kolom Eliminaties en aanpassingen vertegenwoordigt hoofdzakelijk de RAP- tot PFRS-aanpassingen

P=71.811

P=310.584

P=833.584

197

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 88 -

- 89 2012 (zoals aangepast - Toelichting 2)

198

Nettorentemarge Derden Inter-segment Nettorentemarge na intersegmenttransacties Overige inkomsten Segmentopbrengsten Overige kosten Segmentresultaat Niet-toegewezen kosten Nettowinst vóór aandeel in de nettowinst van een geassocieerde deelneming en winstbelastingen Aandeel in de nettowinst van een geassocieerde deelneming Nettowinst vóór winstbelastingen Inkomsten belasting Nettowinst Minderheidsbelang Nettowinst over het jaar toerekenbaar aan houders van eigenvermogensinstrumenten van de moedermaatschappij Overige segmentinformatie Kapitaaluitgaven Afschrijvingen Niet-toegerekende afschrijvingen en amortisaties Totale afschrijvingen en amortisaties Voorziening voor (terugboeking van) bijzondere waardeverminderingen, kredieten en andere verliezen

Aanpassingen en andere eliminaties*

Retailbanking

Zakelijk bankieren

(P=897.817) 4.511.306

P=5.993.722 (2.096.482)

P=1.516.222 (2.414.824)

P=195.159 –

P = 168,420 -

P=6.975.706 –

3.613.489 905.734 4.519.223 (3.086.619) P =1.432.604

3.897.240 1.562.453 5.459.693 (3.120.771) P =2.338.922

(898.602) 5.733.577 4.834.975 (603.858) P =4.231.117

195.159 2.491.804 2.686.963 (2.183.679) P =503.284

168.420 (352.277) (183.857) 281.606 P =97.749

6.975.706 10.341.291 17.316.997 (8.713.321) 8.603.676 (2.922.012)

Schatkist

Totaal

Geografische segmenten Hoewel de activiteiten van de Groep wereldwijd worden beheerd, is de Groep actief in vijf (5) belangrijke geografische gebieden in de wereld. De verdeling van activa, passiva, kredietverplichtingen en opbrengsten per geografische regio van de Groep is als volgt: Vaste activa

Filippijnen USA en Canada Azië (exclusief Filippijnen) Verenigd Koninkrijk Andere landen van de Europese Unie

2014 P = 338.962.435 1.354.970 1.153.246 198.206 – P = 341.668.857

Passiva 2013 2013 (zoals aangepast (zoals aangepast Toelichting 2) Toelichting 2) 2014 P =280.816.794 P =515.358.591 = 506.034.141 P 1.747.128 2.112.914 3.639.786 9.559.610 046 15.572.732 40.032 10.160 1.138.291 14.155 188.956 – P =292.177.719 P =533.936.667 = 526.384.950 P

5.681.664 10.309 5.691.973 (939.615) 4.752.358 (9.831) P =4.742.527 P =506.515 P =160.741

P=6.119 P=170.691

P=3.131 P=6.470

P=170.204 P=77.616

(P=284.710) P=167.675

P =401.259 P =583.193 236.353 P =819.546

Kredietverplichtingen

Filippijnen USA en Canada Azië (exclusief Filippijnen) Verenigd Koninkrijk Andere landen van de Europese Unie

2014 P = 15.661.774 467 8.104 – – P = 15.670.345

2013 P=26.392.845 487 1.754.756 – – P=28.148.088

Kapitaaluitgaven 2014 P = 1.338.759 1.472 14.897 11.281 – P = 1.366.409

2013 P=1.216.764 29 16.056 6.570 – P=1.239.419

Externe inkomsten 2013 2012 (zoals aangepast - (zoals aangepast Toelichting 2) Toelichting 2) 2014 P =25.038.394 P =15.821.873 P = 26.783.178 531.803 605.993 534.838 1.169.644 771.601 1.184.77 3 148.592 117.116 200.884 29.287 10.723 – P =26.917.720 P =17.327.306 P = 28.703.673

De Filippijnen zijn het thuisland van de moedermaatschappij, die tevens de belangrijkste werkmaatschappij is. De Groep biedt een breed scala aan financiële diensten aan, zoals besproken in Toelichting 1. Bovendien worden de meeste geldovermakingsdiensten beheerd en uitgevoerd in Azië, Canada, de VS en het Verenigd Koninkrijk. De werkgebieden omvatten alle primaire bedrijfssegmenten.

P=37.130

P=674.855

P=249.369

(P=149.367)

P=11.714

P=823.701

* De kolom Eliminaties en aanpassingen vertegenwoordigt hoofdzakelijk de RAP- tot PFRS-aanpassingen

Per 31 december 2014

Segmentactiva Niet-toegewezen activa Totaal activa Segmentpassiva Niet-toegewezen passiva Totaal passiva

Aanpassingen Retail Bedrijven en Banken Banken Schatkist Overige Eliminaties* Totaal P =300.295.603 P =233.760.262 P =183.055.599 P =107.472.631 (P =200.620.538) P =623.963.557 1.482.275 P =625.445.832 P =432.785.391 P =42.364.978 P =39.121.272 P =141.501.009 (P = 255.648.228) P =400.124.422 126.260.528 P =526.384.950

* De kolom Eliminaties en aanpassingen vertegenwoordigt hoofdzakelijk de RAP- tot PFRS-aanpassingen

Segmentactiva Niet-toegewezen activa Totaal activa Segmentpassiva Niet-toegewezen passiva Totaal passiva

Per 31 december 2013 (zoals hersteld - noot 2) Aanpassingen Retail Corporate and Banking Banking Treasury Andere eliminaties* Totaal P = 323,066,129 P = 210,159,287 P = 266,730,411 p = 139.624,331 (P = 324,690,870) P = 614.889, 1,386,38,38,38,380,38,38,38,38,38,38,38,38elijk 275.620 p =389,311,223 P = 46.909,951 P = 54,329,592 P = 267.453.559 (P = 311,879,591) P = 446,124,734 87,811.933 P = 533,936,667

* De kolom Eliminaties en aanpassingen vertegenwoordigt hoofdzakelijk de RAP- tot PFRS-aanpassingen

7. Vorderingen op Bangko Sentral ng Pilipinas Per 31 december 2014 en 2013 zijn 35,54% en 53,93% van de vorderingen van de Groep op BSP op de speciale depositorekening (SDA) bij BSP geplaatst. Deze SDA's dragen rente tegen jaarlijkse rentetarieven variërend van 2,00% tot 2,50%, 2,00% tot 3,00% en 3,66% tot 4,69% in respectievelijk 2014, 2013 en 2012. Per 31 december 2014 en 2013 zijn 29,35% en 56,54% van de door de Moedermaatschappij verschuldigde bedragen aan BSP onder de SDA bij de BSP geplaatst. Deze SDA's dragen rente tegen jaarlijkse rentetarieven variërend van 2,00% tot 2,50%, 2,00% tot 3,00% en 3,66% tot 4,69% in respectievelijk 2014, 2013 en 2012. 8. Te ontvangen interbancaire leningen De te ontvangen interbancaire leningen omvatten plaatsingen in peso's en vreemde valuta voor respectievelijk = P1,5 miljard en = P6,2 miljard per 31 december 2014 en nul en = P8,4 miljard per 31 december 2014. van 31 december 2013. De in peso luidende interbancaire leningen van de Groep dragen rente variërend van 3,00% tot 3,19% in 2014 en nul in 2013 en 2012, en van 0,08% tot 0,25%, van 0,04% tot 1,15% en van 0,05%. tot 1,05% voor plaatsingen in vreemde valuta in respectievelijk 2014, 2013 en 2012.

199

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 90 -

- 91 -

Het bedrag van de te ontvangen interbancaire leningen van de Groep en het moederbedrijf, beschouwd als geldmiddelen en kasequivalenten, volgt als volgt: Te ontvangen interbancaire leningen Min: Te ontvangen interbancaire leningen die niet als geldmiddelen en kasequivalenten worden beschouwd

2014 =7.671.437 P

2013 =8.405.250 P

Op 15 maart 2005 en 17 juni 2005 keurde de IC de licentie van PNB LII goed om respectievelijk unit-linked verzekeringsproducten met eenmalige en periodieke betaling te verkopen.

(178.898) =7.492.539 P

– =8.405.250 P

Gesegregeerde fondsactiva en de overeenkomstige gescheiden fondsverplichtingen worden bij FVPL aangemerkt als financiële activa en passiva, aangezien ze worden beheerd en hun prestaties worden beoordeeld op basis van reële waarde, in overeenstemming met een gedocumenteerde risicobeheer- of beleggingsstrategie. Het eigen vermogen van elke verzekeringnemer in het gescheiden fondsvermogen wordt bepaald door aan elke verzekeringnemer een aantal eenheden toe te wijzen, dat overeenkomt met het nettobedrag dat is gestort in verhouding tot de marktwaarde op het moment van de bijdrage. De waarde per eenheid kan stijgen of dalen afhankelijk van de marktwaarde van de onderliggende activa van de overeenkomstige gescheiden fondsen.

9. Handels- en beleggingseffecten Deze rekening bestaat uit:

Financiële activa bij FVPL AFS-investeringen HTM-investeringen

200

Geconsolideerd 2013 2014 =11.709.348 P =17.351.626 P 80.304.149 63.091.497 – 22.970.306 =92.013.497 P =103.413.429 P

Moedermaatschappij 2013 2014 =3.845.673 P =6.695.950 P 72.696.109 55.411.588 – 21.559.631 =76.541.782 P =83.667.169 P

Financiële activa bij FVPL Deze rekening bestaat uit:

Aangehouden voor handelsdoeleinden: Overheidseffecten Particuliere schuldeffecten Aandeleneffecten Afgeleide activa (Toelichting 23) Aangewezen bij FVPL: Gescheiden fondsactiva (Toelichting 18)

Geconsolideerd 2014

2013

Gescheiden fondsactiva die zijn aangewezen als financieel actief bij FVPL verwijzen naar de vergoedingen die worden ontvangen uit unit-linked verzekeringscontracten die door PNB LII in aangewezen fondsen zijn belegd.

Moederbedrijf 2013 2014

=6.131.278 P 218.193 210.834 136.551 6.696.856

=3.070.674 P 268.771 249.518 258.697 3.847.660

=6.131.278 P 218.193 210.550 135.929 6.695.950

=3.070.674 P 268.771 247.615 258.613 3.845.673

10.654.770 P17.351.626 =

7.861.688 =11.709.348 P

– =6.695.950 P

– =3.845.673 P

Voor de jaren eindigend op 31 december 2014 en 2013 bedroeg het niet-gerealiseerde verlies op staats- en particuliere schuldbewijzen erkend door de Groep en het moederbedrijf respectievelijk P =216,2 miljoen en P =237,1 miljoen. Voor het jaar eindigend op 31 december 2012 hebben de Groep en het moederbedrijf een ongerealiseerde winst ten bedrage van P =50,1 miljoen erkend uit staats- en particuliere schuldbewijzen. De boekwaarde van aandelen omvat een ongerealiseerd verlies van P = 17,2 miljoen, P = 30,5 miljoen en = P 3,8 miljoen op respectievelijk 31 december 2014, 2013 en 2012 voor de Groep en een ongerealiseerd verlies van P = 17,3 miljoen. = P30,6 miljoen en = P4,3 miljoen op respectievelijk 31 december 2014, 2013 en 2012 voor de moedermaatschappij. In 2014, 2013 en 2012 varieert de nominale rente op staatsobligaties respectievelijk van 2,75% tot 8,88%, van 3,25% tot 8,38% en van 2,63% tot 8,00%. In 2014, 2013 en 2012 varieert de nominale rente op particuliere schuldbewijzen respectievelijk van 4,25% tot 7,38%, van 3,88% tot 7,38% en van 5,75% tot 7,38%.

Per 31 december 2014 en 2013 bestaan de gescheiden fondsactiva uit pesofondsen ter waarde van respectievelijk P =8,7 miljard en = P6,0 miljard. De dollarfondsen bedragen per 31 december 2014 en 2013 respectievelijk = P2,0 miljard en P =1,9 miljard. De gescheiden fondsactiva omvatten de volgende equity-linked notes: Equity-linked notes Asian Summit

Top Selectie

Dollar Inkomen Optimizer

Variabele Unit-Linked Summit Peso en Dollar

Beschrijving Een variabel levensverzekeringsproduct met een eenmalige uitkering waarbij de koopsom, na aftrek van premiekosten, wordt belegd in een vijf (5) jaar durende PHP-Linked USD Participation Note die is gekoppeld aan de prestaties van een mandje van vijf Aziatische aandelenindices. Een variabel levensverzekeringsproduct met een eenmalige uitkering waarbij de eenmalige premie, na aftrek van premiekosten, wordt belegd in een vijf (5) jaar durende PHP-Linked USD Participation Note die is gekoppeld aan de prestaties van de ING Emerging Markets Consumption VT 10,00% Index. Een variabel levensverzekeringsproduct met een eenmalige uitkering waarbij de eenmalige premie, na aftrek van premiekosten, wordt belegd in een zeven (7) jaar durende UBS Structured Note, die gekoppeld is aan de prestaties van een mandje van wereldwijde fondsen van hoge kwaliteit, gekozen om inkomsten en kapitaalpotentieel te bieden waardering. Een in peso en dollar luidende eenmalige levensverzekering met een looptijd van vijf (5) jaar die de mogelijkheid biedt om te participeren in een risicobeheerde portefeuille van zes (6) gelijkgewogen op de beurs verhandelde fondsen van ASEAN-lidstaten via de ING ASEAN Equities VT 10,00%-index.

201

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 92 -

- 93 -

AFS Investments Deze rekening bestaat uit: Geconsolideerd 2014

AFS-beleggingen: Overheidseffecten (Toelichting 19 en 33) Particuliere schuldbewijzen Aandelen - na aftrek van voorzieningen voor bijzondere waardeverminderingsverliezen (Toelichting 16) Genoteerd Niet-genoteerd

Moederbedrijf 2014

2013

Op 31 december 2014 en 2013 bedroeg de reële waarde van de AFS-beleggingen in de vorm van obligaties van de Republiek der Filipijnen die waren beloofd om aan de onderpandvereisten te voldoen met effecten verkocht onder repotransacties met de BSP P = 8,5 miljard en = P2 respectievelijk 0,7 miljard (Toelichting 19). BSP heeft de verplichting om de effecten terug te geven aan de Moedermaatschappij zodra aan de verplichtingen is voldaan. In geval van wanbetaling heeft BSP het recht om de effecten vast te houden en te verkopen als afwikkeling van de terugkoopovereenkomst. Er zijn geen andere belangrijke voorwaarden verbonden aan de toegezegde investeringen.

2013

P=37.145.450 23.708.156

P=59.247.765 19.216.744

P=34.433.027 20.360.443

P=55.174.681 16.625.989

2.074.200 163.691 =63.091.497 P

1.678.007 161.633 =80.304.149 P

470.608 147.510 =55.411.588 P

757.119 138.320 =72.696.109 P

Inbegrepen in de AFS-investeringen van de Groep zijn verpande effecten voor de Borgobligatie met een nominale waarde van = P974,4 miljoen, uitgegeven door PNB Gen (Toelichting 35). Per 31 december 2014 en 2013 bedroeg de boekwaarde van deze in pand gegeven effecten respectievelijk P =903,9 miljoen en P =928,3 miljoen. HTM-investeringen Herclassificatie van financiële activa Op 12 oktober 2011 had het moederbedrijf een duidelijke verandering in de intentie vastgesteld om zijn HTM-investeringen te beëindigen of op korte termijn te verhandelen in plaats van deze tot de vervaldag aan te houden, toen het meer dan een onbeduidend bedrag van de hand deed. van haar HTM-investeringen. Deze verkoop maakte de herclassificatie van de resterende HTM-beleggingen naar AFS-effecten noodzakelijk in overeenstemming met PAS 39.

De Groep en het moederbedrijf boekten in 2014 bijzondere waardeverminderingsverliezen op aandelen ter waarde van P =1,4 miljoen (Toelichting 16). De bewegingen in de netto ongerealiseerde winst (verlies) op AFS-investeringen van de Groep zijn als volgt: 202 Saldo aan het begin van het jaar Verworven uit bedrijfscombinatie Veranderingen in de reële waarde van AFS-investeringen Voorziening voor bijzondere waardevermindering (Toelichting 16) Gerealiseerde winsten Inkomstenbelastingeffect (Toelichting 31) Saldo aan het einde van het jaar

Moederbedrijf (P =3.581.865)

2014 NCI

Totaal

=1.037.252 P = 158.990 (P =3.422.875) P

2.406.462

23.820

2.430.282

1.423 (1.171.221) 1.236.664 9.059 (P =2.336.142)

Moeder bedrijf

– (243.270)

– 1.423 – (2.932) (1.174.153) (4.375.383) 20.888 1.257.552 (4.618.653) (464) – 9.059 =3.581.865) P = 179.878 (P =2.156.264) (P

Geconsolideerde NCI 2013

Totaal

Moeder bedrijf

= - P

1.037.252

2012 NCI

Totaal

= P742.343

= - P

= P742.343

(47.538)

206.904

(36.366)

4.558.895

– – – – =– P

– (4.287.934) 270.961 23.948 P =1.037.252

– – – (376) (4.375.759) (4.287.934) 206.528 (4.412.125) 270.961 – (464) 23.948 = P158.990 (P =3.422.875) P =1.037.252

De veranderingen in de netto ongerealiseerde winst (verlies) op AFS-investeringen van de moedermaatschappij volgen als volgt:

Saldo aan het begin van het jaar Veranderingen in de reële waarde van AFS-beleggingen Voorziening voor bijzondere waardeverminderingen Gerealiseerde winsten Inkomstenbelastingeffect (Toelichting 31) Saldo aan het einde van het jaar

Moedermaatschappij 2013 2014 =904.686 P (P =3.400.929) (113.065) 2.242.418 – 1.423 (4.183.617) (1.128.511) (4.296.682) 1.115.330 (8.933) 9.098 (P =3,40). 0,929) (P=2.276.501)

2012 P658.256 = 4.432.827 – (4.205.426) 227.401 19.029 =904.686 P

Op 31 december 2013 bedroeg de reële waarde van de AFS-beleggingen in de vorm van vastrentende staatsobligaties die waren beloofd om te voldoen aan de onderpandvereisten van de moedermaatschappij voor de peso-herdisconteringsfaciliteit van BSP P =2,4 miljard (Toelichting 19). BSP heeft de verplichting om de effecten terug te geven aan de Moedermaatschappij zodra aan de verplichtingen is voldaan. In geval van wanbetaling heeft BSP het recht de effecten aan te houden en te verkopen ter vereffening van de herdisconteringsfaciliteit. Er zijn geen andere belangrijke voorwaarden verbonden aan de toegezegde investeringen.

Vanaf 2014 mag de Groep al beleggingen classificeren als HTM, omdat de door PAS 39 vereiste besmettingsperiode is verstreken. Op 3 en 5 maart 2014 heeft de Groep bepaalde AFS-beleggingseffecten met een reële waarde van respectievelijk P = 15,9 miljard en = P 6,8 miljard geherclassificeerd, terug naar de oorspronkelijke classificatie als HTM-beleggingen, omdat het management heeft vastgesteld dat het nog steeds de positieve intentie en het vermogen hebben om deze effecten tot de vervaldatum aan te houden. De herclassificatie werd op 28 februari 2014 goedgekeurd door de BOD. De eerdere reële waarderingswinsten ten bedrage van P =2,7 miljard die zijn opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten zullen worden afgeschreven naar de winst-en-verliesrekening over de resterende levensduur van de HTM-beleggingen met behulp van effectieve rentetarieven variërend van 3,60% naar 5,64%. Per 31 december 2014 bestaan de HTM-investeringen van de Groep uit staatsobligaties en particuliere schuldbewijzen ter waarde van respectievelijk = P22,9 miljard en = P50,0 miljoen. HTM-investeringen van het moederbedrijf bestaan uit staatsobligaties ter waarde van = P21,6 miljard op 31 december 2014. Op 31 december 2014 bedroeg de reële waarde van de HTM-investeringen in de vorm van obligaties van de Republiek der Filipijnen, beloofd om te voldoen aan de onderpandvereisten voor effecten verkocht onder repotransacties met BSP bedroegen = P8,9 miljard (Toelichting 19). Rentebaten uit handels- en beleggingseffecten Deze rekening bestaat uit:

AFS beleggingen HTM beleggingen Financiële activa bij FVPL Derivaten

Geconsolideerde moedermaatschappij 2013 2012 2013 2012 2014 2014 =3.102.464 P =2.627.530 P =2.755.886 P =2.532.161 P =2.350.023 P = 1.968.228 P – – – 794.541 725.613 – 648.203 608.224 648.202 608.224 244.886 244.886 5.528 – 5.503 – – – =3.756.195 P =3.235.754 P =3.409.591 P =3.140.385 P =3.389.450 P =2.938.727 P

De effectieve rentetarieven variëren van 2,58% tot 5,62%, van 1,62% tot 5,79% en van 2,35% tot 5,95% in respectievelijk 2014, 2013 en 2012 voor in peso luidende AFS-beleggingen.

203

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 95 -

- 94 De effectieve rentetarieven variëren van 2,06% tot 5,83%, van 1,28% tot 5,90% en van 1,66% tot 5,90% in respectievelijk 2014, 2013 en 2012 voor in buitenlandse valuta luidende AFS-beleggingen. HTM-beleggingen hebben een effectieve jaarlijkse rente variërend van 3,60% tot 5,64% in 2014.

Financiële activa tegen FVPL: Aangewezen voor handelsdoeleinden Aangewezen tegen FVPL AFS-beleggingen Financiële verplichtingen tegen FVPL: Aangewezen tegen FVPL Afgeleide financiële instrumenten (Toelichting 23)

2012

Moederbedrijf 2013 2014

P=197.224 1.751 1.174.153

=214.322 P 79.955 4.375.759

=449.744 P 31.240 4.287.934

P=196.597 – 1.128.511

104.510

283.100

2012

=214.322 P P =440.660 (16.192) 31.240 4.183.617 4.205.426 196.070

283.100

312.791 312.791 (90.761) (156.313) (90.761) (156.313) =4.618.233 P =5.364.809 P =4.421.504 P =5.273.217 P =1.282.367 P =1.234.347 P

10. Leningen en vorderingen 204

Geconsolideerd 2014

Zakelijke leningen

Winsten uit handels- en beleggingseffecten - netto Deze rekening bestaat uit: Geconsolideerd 2013 2014

Hieronder vindt u de aansluiting van leningen en vorderingen per categorie:

Vorderingen op klanten GOCC's en NGA's LGU's Consumenten

Extralegale voordelen

Niet-genoteerde schuldbewijzen

P = 8.410.900

P = 25.938.669

P = 505.978

= - P

- - -

– – 4.261.332

– – 61.179

- - -

11.233.400 4.878.682 4.390.966

765

3.324.277

– 8.410.900

– 30.200.766

– 567.157

- -

361.505 303.445.813

14.290 8.396.610 –

(53.368) 30.254.134 –

256 566.901 –

– – 8.044.272

- - -

1.261.386 302.184.427 8.044.272

– – – – 8.396.610

– – – – 30.254.134

– – – – 566.901

– – – – 8.044.272

8.993.706 4.756.699 4.267.338 442.088 18.459.831

8.993.706 4.756.699 4.267.338 442.088 328.688.530

62.462 P = 8.334.148

1.012.637 P = 29.241.497

17.109 P = 549.792

3.619.267 P = 4.425.005

Vorderingen op klanten: Leningen en kortingen P = 224.312.212 P = 20.089.224 Passiva van klanten op kredietbrieven en trustbewijzen 11.233.400 – Aangekochte wissels (Toelichting 22) 4.527.330 351.352 Creditcardvorderingen 68.455 – Te ontvangen leasecontracten (Toelichting 30) 3.512 – Passiva van klanten op acceptaties (Toelichting 19) 361.505 – 243.826.414 20.440.576 Minus onverdiende en andere uitgestelde inkomsten 1.300.208 – 242.526.206 20.440.576 Niet-beursgenoteerde schuldbewijzen – – Overige vorderingen: Debiteuren – – Te ontvangen rente – – Verkoopcontractvorderingen – – Diversen – – 242.526.206 20.440.576 Minus vergoeding voor kredietverliezen (Toelichting 16) 4.530.880 189.270 P = 237.995.326 P = 20.251.306

Deze rekening bestaat uit:

Vorderingen op klanten: Leningen en kortingen Passiva van klanten op kredietbrieven en trustbewijzen Gekochte wissels (Toelichting 22) Creditcardvorderingen Te ontvangen leasecontracten (Toelichting 30) Passiva van klanten op acceptaties (Toelichting 19) Minus onverdiende en andere uitgestelde inkomsten Niet-genoteerde schulden effecten Overige vorderingen: Debiteuren Te ontvangen rente Verkoopcontractvorderingen Diversen minus voorziening voor kredietverliezen (Toelichting 16)

Geconsolideerd 2014 =279.256.983 P

2013

=233.536.374 P

Moederbedrijf 2014 =261.796.590 P

Anderen

Totaal

P =– P = 279.256.983

3.003.884 12.435.509 P = 15.455.947 P = 316.253.021

Geconsolideerd 2013

2013

=224.041.113 P

11.233.400 4.878.682 4.390.966

9.618.839 3.781.305 3.763.087

10.910.584 4.292.300 4.390.966

9.375.421 3.387.627 3.763.087

3.324.277

2.677.235

103.720

105.209

361.505 303.445.813

359.413 253.736.253

361.505 281.855.665

359.413 241.031.870

1.261.386 302.184.427 8.044.272

1.109.950 252.626.303 11.254.187

867.933 280.987.732 7.744.272

830.242 240.201.628 10.871.565

8.993.706 4.756.699 4.267.338 442.088 18.459.831 328.688.530

10.186.605 7.229.913 4.647.352 499.314 22.563.184 286.443.674

3.127.060 4.533.985 4.184.697 389.790 12.235.532 300.967.536

3.924.203 7.040.322 4.591.220 473.406 16.029.151 267.102.344

12.435.509 =316.253.021 P

12.167.591 =274.276.083 P

11.946.142 =289.021.394 P

11.666.814 =255.435.530 P

Zakelijke leningen

Vorderingen op klanten: Leningen en kortingen = P176.301.212 Passiva van klanten op kredietbrieven en trustbewijzen 9.617.851 Aangekochte wissels (Toelichting 22) 3.343.718 Creditcardvorderingen 42.391 Te ontvangen leasecontracten (Toelichting 30) 2.676.136 Passiva van klanten op acceptaties (Toelichting 19) 359.413 192.340.721 Minus onverdiende en andere uitgestelde inkomsten 1.084.841 191.255.880 Niet-beursgenoteerde schuldbewijzen – Overige vorderingen: Debiteuren – Te ontvangen rente – Vorderingen uit verkoopcontracten – Diversen – 191.255.880 Minus voorziening voor kredietverliezen (Toelichting 3.695, 863 = P187.560.017

Vorderingen op klanten GOCC's en NGA's LGU's Consumenten

Extralegale voordelen

Niet-genoteerde schuldbewijzen

Anderen

Totaal

= P25.346.986

= P8.612.537

= P22.677.538

= P598,101

= - P

= P– = P233.536.374

988 437.587 –

- - -

– – 3.702.336

– – 18.360

- - -

9.618.839 3.781.305 3.763.087

1.099

2.677.235

– 25.785.561

– 8.612.537

– 26.380.973

– 616.461

- -

359.413 253.736.253

– 25.785.561 –

16.909 8.595.628 –

7.910 26.373.063 –

290 616.171 –

– – 11.254.187

- - -

1.109.950 252.626.303 11.254.187

– – – – 25.785.561

– – – – 8.595.628

– – – – 26.373.063

– – – – 616.171

– – – – 11.254.187

10.186.605 7.229.913 4.647.352 499.314 22.563.184

10.186.605 7.229.913 4.647.352 499.314 286.443.674

76.429 =25.709.132 P

85.008 = P8.510.620

455.503 = P25.917.560

30.623 = P585.548

3.958.656 = P7.295.531

3.865.509 12.167.591 = P18.697.675 = P274.276.083

205

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 96 -

Zakelijke leningen

Moedermaatschappij 2014 Vorderingen op klanten GOCC’s Fringe en NGA’s LGU’s Consumentenvoordelen

Vorderingen op klanten: Leningen en kortingen P = 216.170.658 P = 20.089.224 Passiva van klanten op kredietbrieven en trustbewijzen 10.910.584 – Aangekochte wissels (Toelichting 22) 3.940.948 351.352 Creditcardvorderingen 68.455 – Te ontvangen leasecontracten (Toelichting 30) 720 – Passiva van klanten op aanvaardingen (Toelichting 19) 361.505 – 231.555.870 20.440.576 Minus onverdiende en andere uitgestelde inkomsten 910.204 – 230.645.666 20.440.576 Niet-genoteerde schuldbewijzen – – Overige vorderingen: Debiteuren – – Te ontvangen rente – – Verkoopcontractvorderingen – – Diversen – – 230.645.666 20.440.576 Minus vergoeding voor kredietverliezen (Toelichting 16) 4.266.298 189.270 P = 226.379.368 P = 20.251.306

206 Zakelijke leningen

Vorderingen op klanten: Leningen en kortingen = P169.021.890 Passiva van klanten op kredietbrieven en trustbewijzen 9.374.433 Aangekochte wissels (Toelichting 22) 2.950.040 Creditcardvorderingen 42.391 Te ontvangen leasecontracten (Toelichting 30) 105.209 Passiva van klanten op acceptaties (Toelichting 19) 359.413 181.853.376 Minus onverdiende en andere uitgestelde inkomsten 807.149 181.046.227 Niet-genoteerde schuldbewijzen – Overige vorderingen: Debiteuren – Te ontvangen rente – Verkoopcontractvorderingen – Diversen – 181.046.227 Minus voorziening voor kredietverliezen (Toelichting 16) 8 = P177.550.499

- 97 -

Niet-genoteerde schuldbewijzen

Anderen

Totaal

P = 8.410.900

P = 16.633.338

P = 492.470

= - P

P =– P = 261.796.590

- - -

– – 4.261.332

– – 61.179

- - -

10.910.584 4.292.300 4.390.966

103.720

– 8.410.900

– 20.894.670

– 553.649

- -

361.505 281.855.665

14.290 8.396.610 –

(56.817) 20.951.487 –

256 553.393 –

– – 7.744.272

- - -

867.933 280.987.732 7.744.272

– – – – 8.396.610

– – – – 20.951.487

– – – – 553.393

– – – – 7.744.272

3.127.060 4.533.985 4.184.697 389.790 12.235.532

3.127.060 4.533.985 4.184.697 389.790 300.967.536

62.462 P = 8.334.148

963.545 P = 19.987.942

17.105 P = 536.288

3.619.267 P = 4.125.005

Moederbedrijf 31 december 2013 Vorderingen op klanten GOCC's Fringe en NGA's LGU's Consumentenvoordelen

Niet-genoteerde schuldbewijzen

2.828.195 11.946.142 P = 9.407.337 P = 289.021.394

Anderen

Totaal

= P25.346.986

= P8.612.537

= P20.475.776

= P583.924

= - P

= P– = P224.041.113

988 437.587 –

- - -

– – 3.702.336

– – 18.360

- - -

9.375.421 3.387.627 3.763.087

105.209

– 25.785.561

– 8.612.537

– 24.178.112

– 602.284

- -

359.413 241.031.870

– 25.785.561 –

16.909 8.595.628 –

5.894 24.172.218 –

290 601.994 –

– – 10.871.565

- - -

830.242 240.201.628 10.871.565

– – – – 25.785.561

– – – – 8.595.628

– – – – 24.172.218

– – – – 601.994

– – – – 10.871.565

3.924.203 7.040.322 4.591.220 473.406 16.029.151

3.924.203 7.040.322 4.591.220 473.406 267.102.344

76.429 =25.709.132 P

85.008 = P8.510.620

425.942 = P23.746.276

30.620 = P571.374

3.958.656 = P6.912.909

3.594.431 11.666.814 = P12.434.720 = P255.435.530

Er zijn leningen ten bedrage van = P219,1 miljoen per 31 december 2013 aan de BSP toegezegd om de voordelen van het moederbedrijf veilig te stellen onder de herdisconteringsrechten van de BSP die zijn opgenomen in de te betalen wissels (Toelichting 19). De verpande leningen zullen worden vrijgegeven wanneer de onderliggende transactie wordt beëindigd. Indien de Moedermaatschappij in gebreke blijft, heeft BSP het recht om het onderpand aan te wenden om de herdisconteerde wissels te vereffenen. Op 27 november 1997 tekenden Maybank Philippines, Inc. (Maybank) en het moederbedrijf een akte van overdracht, waarbij bepaalde activa van Maybank (opgenomen onder 'Vorderingen op klanten - Leningen en kortingen' en 'Te ontvangen rente') aan het moederbedrijf werden overgedragen. en verplichtingen in verband met de verkoop van het 60,00%-vermogen van de moedermaatschappij in Maybank.

Per 31 december 2014 en 2013 bedroeg het saldo van deze vorderingen P =3,6 miljard en bedroegen de overgedragen verplichtingen (opgenomen onder 'Rekeningen betaalbaar aan BSP en lokale banken' - Toelichting 19 en 'Te betalen rente' - Toelichting 20). tot P =3,3 miljard. Het overschot van de overgedragen vorderingen ten opzichte van de overgedragen verplichtingen wordt volledig gedekt door een voorziening voor kredietverliezen ten bedrage van = P262,5 miljoen per 31 december 2014 en 2013. De resterende 40% van het aandelenbezit van de moedermaatschappij in Maybank werd in 2013 verkocht. Juni 2000 (Toelichting 35). Niet-genoteerde schuldinstrumenten Niet-genoteerde schuldinstrumenten omvatten de zero-coupon notes ontvangen door de moedermaatschappij van Special Purpose Vehicle (SPV)-bedrijven op 15 oktober 2004, voor een hoofdsom van = P803,5 miljoen (Tranche A Note), betaalbaar in vijf ( 5) jaar en met een hoofdsom van P =3,4 miljard (Tranche B Note), betaalbaar in acht (8) jaar in ruil voor de uitstaande leningen te ontvangen van National Steel Corporation (NSC) van = P5,3 miljard. De bankbiljetten zijn gedekt door een hypotheek van eerste rang en een zekerheidsbelang op de NSC Plant Assets. Per 31 december 2014 en 2013 worden de notes gewaardeerd tegen hun realiseerbare waarde. Het management oordeelde dat deze leningen niet volledig verhaalbaar zijn als gevolg van de gedeeltelijke toekenning die door het arbitragepanel aan de SPV-bedrijven is toegekend. De consortiumbanken, waaronder de moedermaatschappij, hebben op 9 juli 2012 bij het Singapore High Court een verzoekschrift ingediend tot vernietiging van de gedeeltelijke uitspraak. Het Singapore High Court heeft zijn besluit teruggedraaid en het verzoekschrift van de consortiumbanken tot vaststelling van de gedeeltelijke uitspraak in zijn geheel toegewezen. terzijdestelling van de gedeeltelijke uitspraak op 31 juli 2014. De SPV-bedrijven dienden op 1 september 2014 een beroepschrift in bij het Singapore Court of Appeals. De eerste hoorzitting vond plaats op 26 januari 2015. Het Singapore Court of Appeal vaardigde een besluit uit ter bekrachtiging gedeeltelijk de beslissing van het Singapore High Court van 31 maart 2015. Partijen moeten opmerkingen indienen bij het Singapore Court of Appeal met betrekking tot de kwestie van de kosten en de gevolgvordering (noot 35). Per 31 december 2013 omvatten niet-genoteerde schuldinstrumenten obligaties uitgegeven door Philippine Sugar Corporation (PSC) voor een bedrag van = P2,7 miljard, waarbij de opgebouwde rente is opgenomen onder 'Te ontvangen rente' voor een bedrag van P = 2,3 miljard. De volledige terugbetaling van de hoofdsom en de opgelopen rente wordt gegarandeerd door een zinkfonds dat wordt beheerd door de Trust Banking Group (TBG) van het moederbedrijf (Toelichting 34). Op 31 december 2014 en 2013 bedroeg het zinkende fonds respectievelijk nul en P5,3 miljard, wat een gemiddeld rendement opleverde van 8,82% per jaar. De obligaties vervielen op 15 februari 2014 en werden afgewikkeld via de liquidatie van het zinkende fonds. Vorderingen uit financiële leases Een analyse van de vorderingen uit financiële leases van de Groep en de moedermaatschappij wordt als volgt weergegeven:

Minimale leasebetalingen Vervallend binnen één jaar Vervallend langer dan één jaar maar niet langer dan vijf jaar Vervallend langer dan vijf jaar Restwaarde van geleasde apparatuur Vervallend binnen één jaar Vervallend langer dan één jaar maar niet langer dan vijf jaar Vervallend langer dan vijf jaar Bruto-investering in financiële leasevorderingen

Geconsolideerd 2014

2013

Moederbedrijf 2013 2014

P =1.333.023 1.369.711 58.511 2.761.245

P =1.010.882 1.185.732 75.850 2.272.464

P =14.109 31.100 58.511 103.720

P =2.809 26.550 75.850 105.209

138.019 425.013 – 563.032 P =3.324.277

135.309 229.254 40.208 404.771 P =2.677.235

– – – – P=103.720

– – – – P=105.209

207

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 98 -

- 99 -

Rentebaten De rentebaten op leningen en vorderingen bestaan uit: 2014

De informatie (bruto van onverdiende en andere uitgestelde inkomsten en voorzieningen voor kredietverliezen) met betrekking tot vorderingen op klanten, wat betreft zekergestelde en niet-gewaarborgde inkomsten en wat betreft onderpand, volgt:

Geconsolideerd 2013

Vorderingen op klanten en vorderingen uit verkoopcontracten =12.902.015 P =14.669.616 P Niet-genoteerde schuldbewijzen 216.449 521.555 =13.118.464 P =15.191.171 P

2012

Moederbedrijf 2013 2014

= P7.372.918 P =12.358.412 =13.491.902 P 78.434 200.297 502.891 = P7.451.352 P =12.558.709 =13.994.793 P

2012

= P7.235.499 78.434 = P7.313.933

Per 31 december 2014 en 2013 was respectievelijk 75,65% en 83,30% van de totale vorderingen op klanten van de Groep onderworpen aan renteherziening. Per 31 december 2014 en 2013 was respectievelijk 75,67% en 83,10% van de totale vorderingen op klanten van de moedermaatschappij onderworpen aan renteherziening. De resterende vorderingen hebben een jaarlijkse vaste rente variërend van 2,51% tot 9,00% in 2014, van 4,80% tot 9,00% in 2013 en van 2,30% tot 13,00% in 2012 voor in vreemde valuta luidende vorderingen, en van 0,03% tot 23,04% in 2014 , van 0,30% naar 24,40% in 2013 en 0,90% naar 18,50% in 2012 voor in peso luidende vorderingen.

Onbeveiligd

Beveiligd Onbeveiligd

BSP-rapportage Hieronder vindt u een sectorale analyse van de vorderingen van de Groep en het moederbedrijf op klanten, voordat rekening wordt gehouden met de onverdiende en andere uitgestelde inkomsten en de voorziening voor kredietverliezen.

Primaire doelsector: groot- en detailhandel Elektriciteit, gas en water Productie Financiële intermediairs Openbaar bestuur en defensie Transport, opslag en communicatie Landbouw, jacht en bosbouw Secundaire doelsector: onroerend goed, verhuur en zakelijke activiteiten Bouw Overige

Geconsolideerd %

Boekwaarde 2013

Moedermaatschappij 2013 2014 Boekwaarde Boekwaarde Bedrag %

P = 44.259.825 43.111.698 40.789.519 37.940.739

14,59 14,21 13,44 12,50

P =43.123.882 38.522.970 31.991.543 21.459.900

17.00 15.18 12.61 8.46

P = 40.978.531 43.093.083 37.209.179 39.537.227

14.54 15.29 13.20 14.03

P =41.354.279 38.472.289 28.864.617 21.233.784

17,16 15,96 11,97 8,81

23.464.016

7,73

23.867.454

9.41

23.464.016

8.32

23.867.454

9,90

19.342.572

6.38

18.089.058

7.13

17.615.089

6.25

16.631.343

6,90

4.343.522

1.43

3.660.006

1.44

4.031.492

1.43

3.563.052

1.48

39.672.249 13,07 8.508.366 2,80 42.013.307 13,85 P = 303.445.813 100,00

36.118.989 14,23 6.975.635 2,75 29.926.816 11,79 P =253.736.253 100,00

32.141.232 11,40 7.235.094 2,57 36.550.722 12,97 P = 281.855.665 100,00

22,71 P =59.124.844 3,41 8.678.328 2,09 3.572.618 0,01 – 12,97 32.094.769 41,19 103.470.559 58,81 150.265.694 100,00 P =253.736 ,253

23,30 3,42 1,41 – 12,65 40,78 59,22 100,00

P =57.372.084 9.054.565 3.815.052 35.776 36.933.777 107.211.254 174.644.411 P =281.855.665

20,36 P =52.102.346 3,21 6.730.957 1,35 3.486.259 0,01 – 13,11 29.540.606 38,04 91.860.168 61,96 149.171.702 100,00 P =241.031, 870

% 21,62 2,79 1,45 – 12,25 38,11 61,89 100,00

Niet-renderende leningen (NPL's) van de moedermaatschappij, wat betreft gedekte en niet-gedekte leningen, volgen:

De rente-inkomsten uit bijzondere waardeverminderingen op leningen en vorderingen van de Groep en het moederbedrijf bedroegen P =274,8 miljoen in 2014, = P289,1 miljoen in 2013 en P =302,8 miljoen in 2012 (Toelichting 16).

Boekwaarde 2014

P =68.910.935 10.341.429 6.336.908 35.776 39.354.446 124.979.494 178.466.319 P =303.445.813

Moedermaatschappij 2014 2013 Boekwaarde Boekwaarde % Bedrag

Onderstaande tabel geeft de saldi weer van leningen en vorderingen zoals gerapporteerd aan de BSP. Voor doeleinden van BSP-rapportage werden de verworven leningen en vorderingen gewaardeerd op basis van hun oorspronkelijke geamortiseerde kostprijs op de overnamedatum in plaats van op basis van hun overeenkomstige reële waarden.

De vorderingen uit verkoopcontracten hebben een vaste rente per jaar variërend van 5,1% tot 21,0%, van 4,5% tot 21,0% en van 1,8% tot 15,0% in respectievelijk 2014, 2013 en 2012. 208

Gedekt: vastgoedhypotheek Roerende hypotheek Bankdeposito's aangehouden Aandelenaandelen Overige

Geconsolideerd 2014 2013 Boekwaarde Boekwaarde % Bedrag

32.099.141 13,32 6.410.388 2,66 28.535.523 11,84 P =241.031.870 100,00

2014 P =6.960.228 2.960.524 P =9.920.752

2013 =6.842.118 P 3.844.304 =10.686.422 P

Over het algemeen verwijzen NPL's naar leningen waarvan de hoofdsom en/of rente dertig (30) dagen of langer na de vervaldatum onbetaald blijven, of nadat ze achterstallig zijn geworden in overeenstemming met de bestaande BSP-regels en -voorschriften. Dit is van toepassing op leningen die in één keer moeten worden betaald en op leningen die in driemaandelijkse, halfjaarlijkse of jaarlijkse termijnen moeten worden betaald, in welk geval het totale uitstaande saldo daarvan als niet-renderend wordt beschouwd. In het geval van leningen die in maandelijkse termijnen betaalbaar zijn, wordt het totale uitstaande saldo ervan als niet-rendabel beschouwd wanneer er drie (3) of meer termijnen achterstallig zijn. In het geval van leningen die in dagelijkse, wekelijkse of halfmaandelijkse termijnen moeten worden betaald, wordt het totale uitstaande saldo ervan als niet-rendabel beschouwd op hetzelfde moment dat ze achterstallig worden in overeenstemming met de bestaande BSP-regelgeving, d.w.z. het gehele uitstaande saldo. van de vordering wordt als achterstallig beschouwd wanneer het totale bedrag aan achterstallige betalingen tien procent (10,00%) van het totale leningsaldo bedraagt. Leningen worden geclassificeerd als niet-rendabel in overeenstemming met de BSP-regelgeving, of wanneer, naar de mening van het management, het innen van rente of hoofdsom twijfelachtig is. Leningen worden niet als renderend geclassificeerd totdat de rente- en hoofdsombetalingen actueel zijn gemaakt of de leningen zijn geherstructureerd in overeenstemming met de bestaande BSP-regelgeving, en toekomstige betalingen verzekerd lijken.

209

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 100 -

- 101 -

Leningen die niet voldoen aan de vereisten om als renderende leningen te worden behandeld, worden eveneens als NPL's beschouwd. Met ingang van 1 januari 2013 werd de uitsluiting van NPL's die als verlies zijn geclassificeerd, maar die volledig gedekt zijn door een voorziening, door de BSP afgeschaft via circulaire nr. 772. Eerdere bankregelgeving staat banken die geen niet-geboekte waarderingsreserves en kapitaalaanpassingen hebben toe om deze uit te sluiten van de niet-renderende classificatie. leningen die volgens het laatste onderzoek van de BSP als verlies zijn geclassificeerd en die volledig worden gedekt door een voorziening voor kredietverliezen, op voorwaarde dat er geen rente op de genoemde vorderingen wordt opgebouwd. Op 31 december 2014 en 2013, op basis van de herziene definitie van NPL's onder Circulaire nr. 772, waren NPL's van respectievelijk = P9,9 miljard en P =10,7 miljard, die de moedermaatschappij aan de BSP rapporteerde, exclusief specifieke voorzieningen ter hoogte van tot respectievelijk = P7,3 miljard en = P7,2 miljard. De meeste van deze leningen zijn gedekt door hypotheken op onroerend goed of onroerend goed.

Kostensaldo aan het begin van het jaar Toevoegingen Desinvesteringen/andere Saldo aan het einde van het jaar Geaccumuleerde afschrijvingen Saldo aan het begin van het jaar Afschrijvingen en amortisatie Desinvesteringen/andere Saldo aan het einde van het jaar Voorzieningen voor bijzondere waardeverminderingsverliezen (Toelichting 16) Nettoboekwaarde aan het einde van het jaar

Land

Gebouw

P =9.918.864 1.000 – 9.919.864

P =4.451.206 111.525 (39.829) 4.522.902

P =3.042.550 269.349 (190.801) 3.121.098

– – – –

1.785.540 127.118 (22.002) 1.890.656

2.330.703 237.322 (157.518) 2.410.507

191.450P=9.728.414

46.536P=2.585.710

Op 31 december 2014 en 2013 bedroegen de bruto- en netto NPL-ratio's van de moedermaatschappij respectievelijk 3,4% en 0,9%, en 4,3% en 1,4%. De geherstructureerde leningen van de Groep en het moederbedrijf bedroegen per 31 december 2014 respectievelijk P =3,2 miljard en = P1,7 miljard. De geherstructureerde leningen van de Groep en het moederbedrijf bedroegen per 31 december 2013 respectievelijk P =2,0 miljard en = P1,9 miljard. 210

11. Materiële vaste activa De samenstelling van en bewegingen in materiële vaste activa zijn als volgt:

Kostensaldo aan het begin van het jaar Toevoegingen Herclassificaties (Toelichting 13) Desinvesteringen/overige Saldo aan het einde van het jaar Geaccumuleerde afschrijvingen Saldo aan het begin van het jaar Afschrijvingen en amortisatie Herclassificaties (Toelichting 13) Desinvesteringen/overige Saldo aan het einde van het jaar Voorziening voor bijzondere waardeverminderingsverliezen ( Toelichting 16) Nettoboekwaarde aan het eind van het jaar

Kostensaldo aan het begin van het jaar Toevoegingen Verworven uit bedrijfscombinatie (Toelichting 37) Desinvesteringen/overige Saldo aan het einde van het jaar Geaccumuleerde afschrijvingen Saldo aan het begin van het jaar Afschrijvingen en waardeverminderingen Desinvesteringen/overige Saldo aan het einde van het jaar Voorzieningen voor bijzondere waardeverminderingsverliezen (Toelichting 16 ) Nettoboekwaarde aan het eind van het jaar

Grond P =13.335.606 977 34.488 (76.342) 13.294.729 – – – – – 122.305 P =13.172.424

Gebouw P =6.471.818 206.944 52.219 (14.412) 6.716.569 2.123.604 227.215 15.372 (4.017) 2.362.174 107.201 P =4.247.194

Land

Gebouw

= P9.919.864 17

= P4.522.902 34.949

3.415.725 – 13.335.606

1.874.277 39.690 6.471.818

– – – – 183.876 = P13.151.730

1.890.656 296.265 (63.317) 2.123.604 61.300 = P4.286.914

Meubilair, inventaris en uitrusting P =3.864.908 455.678 – (293.417) 4.027.169 2.704.481 455.343 – (234.539) 2.925.285 – P =1.101.884

Geconsolideerd 2014 Erfpachtgrond P =534.977 – – 1.104 536.081 4.490 4.901 – 65 9.456 – P =526.625

Bouw erfpacht in uitvoering Verbeteringen P =332.688 210.172 – (304.777) 238.083 – – – – – – P =238.083

Geconsolideerd 2013 (zoals aangepast - Toelichting 2) Meubilair, langetermijnuitrusting en gehuurde bouwapparatuur Grond in uitvoering = P3.121.098 577.940 467.156 (301.286) 3.864.908 2.410.507 476.149 (182.175) 2.704.481 – = P1.160.427

P– = – 520.864 14.113 534.977 – 4.291 199 4.490 – = P530.487

= P175.973 173.542 59.586 (76.413) 332.688 – – – – – = P332.688

P=600.051 107.687 – (5.134) 702.604 297.171 121.645 – (4.385) 414.431 – P=288.173

Totaal P =25.140.048 981.458 86.707 (692.978) 25.515.235 5.129.746 809.104 15.372 (242.876) 5.711.346 229.506 P =19.574.383

Verbeteringen aan erfpacht

Totaal

= P458.529 74.864

= P18.198.366 861.312

119.458 (52.800) 600.051 232.045 112.152 (47.026) 297.171 – = P302.880

Grond P = 13.333.173 977 34.488 (76.342) 13.292.296 – – – – – 121.253 P = 13.171.043

Gebouw

Kosten Saldo begin jaar Toevoegingen Desinvesteringen/andere Saldo einde jaar (Vooruit)

– = P710.591

–P=814.337

P = 23.894.093 835.152 91.369 (663.336) 24.157.278

243.496 101.832 – (5.221) 340.107

4.759.697 674.965 17.144 (206.396) 5.245.410 228.453 P = 18.683.415

Moederbedrijf 2013 (zoals aangepast - Toelichting 2) Meubilair, inrichting en bouwmaterieel in uitvoering

Verbeteringen aan erfpacht

Totaal

= P373.208 66.838

= P17.738.565 753.771

3.413.309 – 13.333.173

1.819.691 27.495 6.404.804

401.590 (302.027) 3.324.856

1.890.657 283.967 (71.239) 2.103.385

2.192.580 394.071 (173.835) 2.412.816

P =4.451.206 111.525 (39.829) 4.522.902

– – – – –

P = 498.572 106.748 – (10.146) 595.174

–P=255.067

P=4.522.902 34.716

P =9.918.864 1.000 – 9.919.864

P = 332.688 210.172 – (304.777) 238.083

–P=238.083

P=9.919.864 –

Gebouw

4.316.143 425.293 (208.228) 4.533.208

Totaal

2.412.816 347.441 – (196.732) 2.563.525

Land

199.900 60.853 (28.708) 232.045

Verbeteringen aan erfpacht

2.103.385 225.692 17.144 (4.443) 2.341.778

61.300P=4.240.119

= P17.993.217 704.327 (499.178) 18.198.366

Moederbedrijf 2014 Meubilair, inrichting en bouwuitrusting in uitvoering

Gebouw

183.876 = P13.149.297

= P354.065 131.910 (27.446) 458.529

237.986 = P13.427.172

Land

– – – –

Totaal

– = P226.484

P = 3.324.856 310.312 – (257.306) 3.377.862

107.200 P = 4.204.885

= P226.532 190.543 (241.102) 175.973

Verbeteringen aan erfpacht

– = P175.973

P = 6.404.804 206.943 56.881 (14.765) 6.653.863

6.457.066 (376.696) 25.140.048 4.533.208 888.857 (292.319) 5.129.746 245.176 = P19.765.126

Geconsolideerd 2012 (zoals aangepast - Toelichting 2) Meubilair, inrichting en bouwmaterieel in uitvoering

P=2.746.618 478.675

– = P912.040

= P175.973 173.542 59.586 (76.413) 332.688 – – – – – = P332.688

Moederbedrijf 2012 (zoals aangepast - Toelichting 2) Meubilair, armaturen en bouwmaterieel in uitvoering = P2.638.258 207.446 (99.086) 2.746.618

= P226.532 190.543 (241.102) 175.973

83.675 (25.149) 498.572

5.777.851 (376.094) 23.894.093

169.881 90.119 (16.504) 243.496

4.253.118 768.157 (261.578) 4.759.697

– = P255.076

245.176 = P18.889.220

Verbeteringen aan erfpacht Totaal = P251.243 126.137 (4.172) 373.208

= P17.486.103 636.651 (384.189) 17.738.565

211

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 102 -

Cumulatieve afschrijvingen Saldo aan het begin van het jaar Afschrijvingen en amortisatie Desinvesteringen/andere Saldo aan het einde van het jaar Voorzieningen voor bijzondere waardeverminderingsverliezen Nettoboekwaarde aan het einde van het jaar

Land

Gebouw

P– = – – – 191.450 P =9.728.414

P =1.785.540 127.118 (22.001) 1.890.657 46.536 P =2.585.709

- 103 Moederbedrijf 2012 (zoals aangepast - Toelichting 2) Meubilair, armaturen en bouwmaterieel in uitvoering P =2.089.542 186.206 (83.168) 2.192.580 – = P554.038

P– = – – – – = P175.973

12. Investeringen in dochterondernemingen Verbeteringen aan erfpacht Totaal = P123.554 49.209 (2.882) 169.881 – = P203.327

De geconsolideerde jaarrekening van de Groep omvat:

P =3.998.636 362.533 (108.051) 4.253.118 237.986 = P13.247.461

De Groep en de moedermaatschappij hebben in 2014 eerder opgenomen bijzondere waardeverminderingsverliezen op materiële vaste activa van respectievelijk = P4,3 miljoen en = P4,9 miljoen, en een voorziening voor bijzondere waardeverminderingsverliezen van respectievelijk P =3,8 miljoen in 2013 en = P0 teruggevorderd. 4 miljoen in 2012. De totale realiseerbare waarde van bepaalde eigendommen en uitrusting van de Groep en de moedermaatschappij waarvoor een bijzonder waardeverminderingsverlies is opgenomen of teruggedraaid bedroeg P = 425,3 miljoen en = P 110,9 miljoen, per 31 december 2014 en 2013, respectievelijk. De winst op de verkoop van materiële vaste activa voor het jaar 2014, 2013 en 2012 bedroeg respectievelijk = P12,1 miljoen, = P1,9 miljoen en = P0,3 miljoen voor de Groep en = P12,4 miljoen, = P1 respectievelijk 0,3 miljoen en = P0,3 miljoen voor het moederbedrijf (Toelichting 13). 212

De afschrijvingen bestaan uit:

Afschrijvingen Materiële vaste activa Vastgoedbeleggingen (Toelichting 13) Hypotheek roerende zaken Afschrijvingen - Immateriële vaste activa (Toelichting 14)

2014 P = 809.104 190.727 23.455 472.684 P = 1.495.970

Geconsolideerd 2013 2012 (Zoals aangepast - (Zoals aangepast Toelichting 2) Toelichting 2) P =888.857 286.923 62.721 467.159 P =1.705.660

P =425.293 227.802 12.901 153.550 P =819.546

Moedermaatschappij 2013 2012 (zoals aangepast - (zoals aangepast Toelichting 2) Toelichting 2) 2014 P = 674.965 183.382 23.281 460.582 P = 1.342.210

P =768.157 279.147 62.721 463.909 P =1.573.934

P =362.533 225.768 6.245 151.126 P =745.672

Bepaalde eigendommen en uitrusting van de moedermaatschappij met een boekwaarde van P = 117,8 miljoen, P = 52,2 miljoen en = P 14,2 miljoen zijn tijdelijk buiten gebruik per 31 december 2014, 2013 en 2012, respectievelijk. Per 31 december 2014, 2013 en 2012 zijn de materiële vaste activa van de moedermaatschappij met een brutoboekwaarde van respectievelijk P = 1,2 miljard, P = 0,9 miljard en P = 0,7 miljard volledig afgeschreven, maar worden ze nog steeds gebruikt.

Dochterondernemingen PNB SB (a) PNB Capital and Investment Corporation (PNB Capital) PNB Forex, Inc. PNB Holdings Corporation (PNB Holdings) PNB Gen (b) PNB Securities, Inc. (PNB Securities) PNB Corporation - Guam PNB International Investments Corporation ( PNB IIC) PNB Remittance Centers, Inc. (PNB RCC) (c) PNB RCI Holding Co. Ltd. (c) Allied Bank Philippines (UK) Plc (ABUK)* PNB Europe PLC PNB Remittance Co. (Canada) (d) PNB Global Remittance & Financial Co. (HK) Ltd. (PNB GRF) PNB Italy SpA (PISpA) (g) Allied Commercial Bank (ACB)* Japan-PNB Leasing Japan-PNB Equipment Rentals Corporation (e) PNB LII * ALFC Allied Banking Corporation (Hong Kong) Limited (ABCHKL) * ACR Nominees Limited (f) * Oceanic Holding (BVI) Ltd. (OHBVI) *

Percentage eigendom 2014 2013 Direct Indirect Direct Indirect 100,00 – 100,00 –

Aard van zakelijk bankieren

Land van oprichting Filipijnen

Functionele valuta Php

Investering FX-handel

- doe - doe -

Php Php

100,00 100,00

- -

100,00 100,00

- -

Beleggingsverzekering

- doe - doe -

Php Php

100,00 65,75

– 34.25

100,00 –

– 100,00

Afdracht van effectenmakelaardij

- doe de VS

PHP USD

100,00 100,00

- -

100,00 100,00

- -

Investering

- Doen -

Amerikaanse Dollar

100,00

Overschrijvingsholding

- doe - doe -

USD USD

- -

100,00 100,00

- -

100,00 100,00

Bankieren Bankoverschrijving

Verenigd Koninkrijk - doe Canada

GBP GBP CAD

100,00 100,00 –

– – 100,00

100,00 100,00 –

– – 100,00

Overschrijving Overschrijving

HKD EUR

100,00 –

- -

100,00 100,00

- -

Leasing/financiering van banken

Hongkong Italië Volksrepubliek China Filipijnen

USD Php

90,41 90,00

- -

90,41 90,00

- -

Huurverzekering Verhuur

- doe - doe - doe -

Php Php Php

– 80,00 57,21

90,00 – –

– 80,00 57,21

90,00 – –

Bankieren

Hong Kong - doe de Britse Maagdeneilanden

HKD HKD

51.00 –

– 51.00 uur

51.00 –

– 51.00 uur

Amerikaanse Dollar

27.78

Holdingmaatschappij

* Dochterondernemingen verworven als resultaat van de fusie met Allied Banking Corporation (a) Voorheen Allied Savings Bank (b) In 2014 deed de moedermaatschappij een directe kapitaalinjectie aan PNB Gen, waardoor het eigendomsbelang van 65,75% van laatstgenoemde werd verworven. Voorheen volledig eigendom van PNB Holdings (c) Eigendom via PNBIIC (d) Eigendom via PNB RCI Holding Co. Ltd. (e) Eigendom via Japan-PNB Leasing (f) Eigendom via ABCHKL (g) Op 19 november 2014 werd PISpA geliquideerd.

De details van dit account volgen:

Verwervingskosten van dochterondernemingen: PNB SB ACB PNB IIC PNB LII PNB Europe PLC ABCHKL PNB GRF PNB Gen (Forward)

Geconsolideerd 2014 P– = – – – – – – –

2013 P– = – – – – – – –

Moedermaatschappij 2013 2014 =10.935.041 P 5.485.747 2.028.202 1.327.083 1.006.537 947.586 753.061 600.000

=935.041 P 5.485.747 2.028.202 1.327.083 1.006.537 947.586 753.061 –

213

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 105 -

- 104 -

PNB Holdings PNB Capital ABUK OHBVI Japan-PNB Leasing ALFC PNB Securities PNB Forex, Inc. PNB Corporation - Guam PISpA Acquisitiekosten van geassocieerde deelneming: Saldo aan het begin van het jaar Herclassificatie van eerder aangehouden belang in een geassocieerde deelneming als gevolg van opstapverwerving van zeggenschap over geïnvesteerd

214

Geaccumuleerd eigen vermogen in de nettowinst: Saldo aan het begin van het jaar Eigen vermogen in de nettowinst van het jaar (Toelichting 28) Herclassificatie van eerder aangehouden belang in een geassocieerde deelneming als gevolg van de stapsgewijze verwerving van zeggenschap over de deelneming Minus voorziening voor bijzondere waardeverminderingsverliezen (Toelichting 16)

Geconsolideerd 2014 =– P – – – – – – – – – –

2013 =– P – – – – – – – – – –

Moedermaatschappij 2013 2014 =377.876 P =377.876 P 350.000 350.000 320.858 320.858 291.840 291.840 218.331 218.331 148.400 148.400 62.351 62,35 1 50.000 50.000 7.672 7.672 204.377 – 14.514.962 24.910.585

2.763.903

- -

(2.763.903) –

- -

(2.763.903) –

136.330

4.975

– – – P– =

(141.305) – – P– =

- -

807.973 =24.102.612 P

1.012.231 =13.502.731 P

Als onderdeel van het rehabilitatieprogramma van de Groep in 2002 keurde de SEC op 7 november 2002 de toepassing goed van de geaccumuleerde omrekeningsaanpassing van P = 1,6 miljard om het resterende tekort van de moedermaatschappij van = P 1,3 miljard per 31 december 2001 weg te werken. na toepassing van de totale verlaging van de nominale waarde ten bedrage van = P7,6 miljard. De goedkeuring door de SEC is onderworpen aan de volgende voorwaarden: (a) de resterende omrekeningsaanpassing van P =310,7 miljoen per 31 december 2001 (getoond als onderdeel van 'Capital Paid in Excess of Par Value' in het overzicht van de financiële positie) zal niet worden gebruikt om verliezen weg te werken die in de toekomst kunnen ontstaan zonder voorafgaande goedkeuring van SEC; en (b) met het oog op de dividenddeclaratie wordt een eventuele toekomstige surplusrekening van de Moedermaatschappij beperkt tot de omvang van het tekort dat door de omrekeningsaanpassing wordt weggevaagd. Per 31 december 2014 en 2013 omvatten de aanschaffingskosten van de investeringen in de enkelvoudige jaarrekening van de moedermaatschappij het saldo van = P2,1 miljard, bestaande uit de omrekeningsaanpassing en het opgebouwde eigen vermogen in de nettowinst, na aftrek van dividenden die vervolgens zijn ontvangen van de quasi-reorganisatiedatum, die op de herstructureringsdatum vanwege een tekort gesloten waren en niet beschikbaar zijn voor dividendverklaring. In 2014, 2013 en 2012 hebben de dochterondernemingen van de moedermaatschappij contante dividenden gedeclareerd ter waarde van respectievelijk P = 67,8 miljoen, P = 77,3 miljoen en = P 25,2 miljoen. Deze zijn opgenomen onder ‘Diverse baten – overige’ (Toelichting 28) in de jaarrekening van de moedermaatschappij.

Materiële minderheidsbelangen Hieronder vindt u de financiële informatie per 31 december 2014 en 2013 van dochterondernemingen met materiële minderheidsbelangen. Aandeel van het aandelenbelang in handen van minderheidsbelangen ABCHKL PNB LII ACB

Hoofdactiviteiten Bankieren Verzekeringen Bankieren

Gecumuleerde saldi van materiële NCI ABCHKL ACB PNB LII Winst toegerekend aan materiële NCI ABCHKL ACB PNB LII

2014 49,00% 20,00% 9,59%

2013 49,00% 20,00% 9,59%

2014

2013

=1.183.905 P 639.045 390.465

=1.129.967 P640.268 320.629

56.712 4.465 51.254

44.152 4.882 38.749

De volgende tabellen presenteren de financiële informatie van dochterondernemingen met een materieel minderheidsbelang:

Overzicht van de financiële positie Vlottende activa Vaste activa Kortlopende verplichtingen Langlopende verplichtingen Overzicht van het totaalresultaat Opbrengsten Kosten Nettowinst Totaal totaalresultaat Kasstroomoverzicht Nettokasstroom uit (gebruikt in) operationele activiteiten Nettokasstroom uit (gebruikt in) investeringen activiteiten Nettokasmiddelen gebruikt in financieringsactiviteiten

PNB LII

ABCHKL 2014

ACB

P6.643.684 = 12.911.566 6.412.619 11.190.306

P5.358.423 = 4.523.473 7.465.764 –

=8.408.683 P 709.013 2.454.036 –

2.100.673 1.844.401 256.272 1.365.316

338.240 222.501 115.739 66.228

1.535.951 (1.395.507) –

(93.319) 132.299 (5.920)

286.478 239.918 46.560 (12.793) 1.661.045 (13.464) –

PNB LII

ABCHKL 2013

ACB

=807.472 P 13.842.678 1.833.112 11.539.108

P5.063.919 = 4.477.620 6.948.939 159.380

=8.506.792 P 840.814 2.667.861 3.333

2.025.195 1.785.212 209.540 80.964

275.972 179.787 90.105 237.541

229.861 162.016 50.906 609.008

215

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 106 -

Kasstroomoverzicht Nettokasstroom uit (gebruikt in) operationele activiteiten Nettokasstroom uit (gebruikt in) investeringsactiviteiten Nettokasstroom gebruikt in financieringsactiviteiten

- 107 -

PNB LII =101.961 P (8.030) –

2013 ABCHKL (P=73.518) 210.160 (5.925)

ACB = 525.741 P (61.458) –

Het minderheidsbelang met betrekking tot ALFC, Japan-PNB Leasing en OHBVI is niet materieel voor de Groep. Investeringen in SPV's Op 12 november 2009 zijn de statuten van Omicron Asset Portfolio (SPV-AMC), Inc., Tanzanite Investments (SPV-AMC), Inc. en Tau Portfolio Investments (SPV-AMC), Inc. gewijzigd. om de levensduur van deze SPV's te verkorten tot 31 december 2009. De aanvraag om de levensduur van deze SPV's te verkorten werd in 2013 goedgekeurd door de SEC. Na goedkeuring stopten deze SPV's met hun activiteiten en werd de definitieve jaarrekening in april bij de SEC ingediend. 30 januari 2013. Investering in ACB In augustus 2009 verwierf het moederbedrijf een belang van 39,41% in ACB in Xiamen, China voor een totaal bedrag van CNY 394,1 miljoen of USD 57,7 miljoen (equivalent aan P =2,8 miljard). 216

Door de fusie met ABC in 2013 (Toelichting 1) is het aandelenbelang van de moedermaatschappij in ACB gestegen van 39,41% naar 90,41%. Dit resulteerde in een wijziging in de boekhoudkundige verwerking van dergelijke investeringen van een geassocieerde deelneming naar een dochteronderneming. In overeenstemming met PFRS 3, Bedrijfscombinatie, wordt de stapsgewijze verwerving van een investering in ACB verwerkt als een verkoop van de aandeleninvestering in ACB en de lijn voor lijn consolidatie van de activa en passiva van ACB in de jaarrekening van de Groep. De reële waarde van de vergoeding ontvangen uit de step-up acquisitie is gelijk aan de boekwaarde van de verkochte investering in ACB. Op 22 november 2013 heeft de BOD van het moederbedrijf de verhoging van de aandelenbeleggingen van het moederbedrijf in ACB goedgekeurd en bevestigd door middel van de aankoop van de resterende aandelenbezit van natuurlijke personen. De toename van de aandeleninvesteringen in ACB houdt verband met de aanvraag door ACB van een CNY-licentie bij de Chinese Banking Regulatory Commission (CBRC). De CBRC vereist dat buitenlandse banken die een CNY-licentie aanvragen, volledig eigendom zijn van financiële instellingen. Op 4 juni 2014 keurde de BSP de verhoging van de aandeleninvestering in ACB door de moedermaatschappij goed, onder bepaalde voorwaarden. PNB Forex Op 23 augustus 2013 keurde het moederbedrijf de ontbinding van PNB Forex goed door de bedrijfslevensduur te verkorten tot 31 december 2013. PNB Forex heeft zijn bedrijfsactiviteiten op 1 januari 2006 gestaakt. Met ingang van 31 december 2014 heeft PNB Forex zijn bedrijfsactiviteiten stopgezet. Forex is nog steeds bezig met het voldoen aan de vereisten van regelgevende instanties om de ontbinding te bewerkstelligen. PNB SB Op 28 november 2014 heeft de moedermaatschappij aanvullend kapitaal aan PNB SB gestort voor een bedrag van P = 10,0 miljard, dat zal worden gebruikt om de consumentenleningenactiviteiten van de Groep op te bouwen en te heroriënteren. De inbreng van extra eigen vermogen in PNB SB werd op 28 februari 2014 door de BSP goedgekeurd. PNB Gen De moedermaatschappij droeg in 2014 P =600,0 miljoen bij aan PNB Gen om een belang van 65,75% over laatstgenoemde te verwerven. In 2013 heeft het moederbedrijf indirect eigendom van PNB Gen

via PNB Holdings. Het extra kapitaal van PNB Gen is bedoeld om de financiële positie van de dochteronderneming te versterken, aangezien deze in 2013 een nettoverlies leed. PISpA PISpA werd op 9 november 2014 geliquideerd. De Groep zal overstappen op een agent-overeenkomst om de overmakingsactiviteiten in 2013 voort te zetten. Italië. Significante beperkingen De Groep heeft geen significante beperkingen op haar vermogen om toegang te krijgen tot of gebruik te maken van haar activa en haar verplichtingen af te wikkelen, anders dan die welke voortvloeien uit de regelgevende toezichtkaders waarbinnen verzekerings- en bancaire dochterondernemingen opereren. De BSP- en IC-regelgeving vereisen dat banken en verzekeringsmaatschappijen bepaalde niveaus van toetsingskapitaal aanhouden. Op 31 december 2014 en 2013 bedroegen de totale activa van bankdochterondernemingen respectievelijk = P41,6 miljard en = P29,9 miljard; en = P27,7 miljard en P =23,1 miljard voor respectievelijk verzekeringsdochterondernemingen. 13. Vastgoedbeleggingen De samenstelling en het verloop van deze rekening volgen als volgt:

Kosten Beginsaldo Toevoegingen Herclassificaties (Toelichting 11) Desinvesteringen/overige Saldo aan het einde van het jaar Geaccumuleerde afschrijvingen Saldo aan het begin van het jaar Afschrijvingen (Toelichting 11) Herclassificaties (Toelichting 11) Desinvesteringen/overige Saldo aan het einde van het jaar Voorziening voor bijzondere waardeverminderingsverliezen (Toelichting 16) Nettoboekwaarde aan het eind van het jaar

Kosten Beginsaldo Toevoegingen Verworven uit bedrijfscombinatie (Toelichting 37) Desinvesteringen/andere Saldo aan het einde van het jaar (Termijn)

217

Land

Geconsolideerde gebouwen en verbeteringen uit 2014

P =22.253.685 958.957 (34.488) (1.766.582) 21.411.572

P =4.527.376 360.712 (52.219) (384.925) 4.450.944

P =26.781.061 1.319.669 (86.707) (2.151.507) 25.862.516

– – – – – 3.193.714 P =18.217.858

2.109.108 190.727 (15.372) (427.649) 1.856.814 563.506 P =2.030.624

2.109.108 190.727 (15.372) (427.649) 1.856.814 3.757.220 P =20.248.482

Grond P =17.032.456 1.238.051 6.031.443 (2.048.265) 22.253.685

Geconsolideerd 2013 Gebouwen en verbeteringen P =4.025.748 1.133.569 675.651 (1.307.592) 4.527.376

Totaal

Totaal P =21.058.204 2.371.620 6.707.094 (3.355.857) 26.781.061

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 108 -

Cumulatieve afschrijvingen Saldo aan het begin van het jaar Afschrijvingen (Toelichting 11) Desinvesteringen/andere Saldo aan het einde van het jaar Voorzieningen voor bijzondere waardeverminderingsverliezen (Toelichting 16) Nettoboekwaarde aan het einde van het jaar

218

Kosten Beginsaldo Toevoegingen Verworven uit bedrijfscombinatie (Toelichting 37) Desinvesteringen/overige Saldo aan het einde van het jaar Geaccumuleerde afschrijvingen Saldo aan het begin van het jaar Afschrijvingen (Toelichting 11) Desinvesteringen/overige Saldo aan het einde van het jaar Voorziening voor bijzondere waardeverminderingsverliezen (Toelichting 16) Nettoboek Waarde aan het einde van het jaar

- 109 -

Grond P– = – – – 2.629.411 P =19.624.274

Geconsolideerd 2013 Gebouwen en verbeteringen P =2.112.673 286.923 (290.488) 2.109.108 589.580 P =1.828.688

Moederbedrijf 2014 Gebouwen en landverbeteringen

Totaal P =2.112.673 286.923 (290.488) 2.109.108 3.218.991 P =21.452.962

Totaal

P =21.976.781 922.661 (34.488) (1.756.859) 21.108.095

P =4.335.703 322.553 (56.881) (382.676) 4.218.699

P =26.312.484 1.245.214 (91.369) (2.139.535) 25.326.794

– – – – – 3.192.691 P =17.915.404

2.074.941 183.382 (17.144) (427.754) 1.813.425 567.775 P =1.837.499

2.074.941 183.382 (17.144) (427.754) 1.813.425 3.760.466 P =19.752.903

Land

Moederbedrijf 2013 Gebouwen en verbeteringen

Totaal

P =17.032.457 1.103.536 5.766.042 (1.925.254) 21.976.781

P =3.924.681 1.051.036 649.032 (1.289.046) 4.335.703

P =20.957.138 2.154.572 6.415.074 (3.214.300) 26.312.484

– – – – 2.471.475 P =19.505.306

2.078.756 279.147 (282.962) 2.074.941 541.134 P =1.719.628

2.078.756 279.147 (282.962) 2.074.941 3.012.609 P =21.224.934

Vastgoedbeleggingen omvatten onroerende goederen die zijn geëxecuteerd of verworven bij de afwikkeling van leningen. De geëxecuteerde vastgoedbeleggingen van de moedermaatschappij waarvoor de kredietnemers nog steeds een aflossingsperiode hebben, bedroegen per 31 december 2014 en 2013 respectievelijk P =141,5 miljoen en P =267,0 miljoen. De taxaties zijn afgeleid op basis van recente verkopen van soortgelijke objecten in hetzelfde gebied als de vastgoedbeleggingen en rekening houdend met de economische omstandigheden die golden op het moment dat de taxaties werden uitgevoerd. De Groep en het moederbedrijf leveren voortdurende inspanningen om deze eigendommen te verkopen. Zoals besproken in Toelichting 35 werden in 2007 vastgoedbeleggingen met een totale reële waarde van P =300,0 miljoen verhypothekeerd ten gunste van BSP. In 2013 werden deze vastgoedonderpanden vrijgegeven als gevolg van een schikking door de Moedermaatschappij aan de BSP.

De totale realiseerbare waarde van bepaalde vastgoedbeleggingen van de Groep en de moedermaatschappij die een bijzondere waardevermindering hadden ondergaan, bedroeg per 31 december 2014 en 2013 respectievelijk = P8,8 miljard en P =7,1 miljard. In 2014 werden eigendommen met een boekwaarde van P =74,0 miljoen geherclassificeerd van vastgoedbeleggingen naar vastgoed en uitrusting (Toelichting 11) als gevolg van de beslissing van het management om de panden te gebruiken als filialen van de moedermaatschappij. De Groep herclassificeerde ook = P2,9 miljoen aan materiële vaste activa (Toelichting 11) naar vastgoedbeleggingen met het oog op het gebruik van deze eigendommen om huuropbrengsten te genereren. Voor de Groep bedroegen de directe exploitatiekosten van vastgoedbeleggingen die gedurende het jaar huurinkomsten genereerden (met uitzondering van afschrijvingen en amortisatie), opgenomen onder 'Diverse kosten - Overige' = P26,4 miljoen, = P8,0 miljoen en P = 44,5 miljoen in respectievelijk 2014, 2013 en 2012. Terwijl de directe exploitatiekosten voor vastgoedbeleggingen die geen huurinkomsten genereerden, opgenomen onder ‘Diverse kosten - Overige’, in 2014, 2013 en 2012 respectievelijk = P134,3 miljoen, P =180,8 miljoen en = P242,5 miljoen bedroegen. Voor de moedermaatschappij bedroegen de directe exploitatiekosten voor vastgoedbeleggingen die gedurende het jaar huurinkomsten genereerden (met uitzondering van afschrijvingen en amortisatie), opgenomen onder 'Diverse kosten - Overige' = P23,3 miljoen, = P7,0 miljoen en P =39,2 miljoen in respectievelijk 2014, 2013 en 2012. Terwijl de directe exploitatiekosten voor vastgoedbeleggingen die geen huurinkomsten genereerden, opgenomen onder ‘Diverse kosten - Overige’, in 2014, 2013 en 2012 respectievelijk = P132,6 miljoen, P =179,1 miljoen en = P242,5 miljoen bedroegen. Nettowinst op verkoop of ruil van activa Deze rekening bestaat uit:

Nettowinst uit de verkoop van vastgoedbeleggingen Nettowinsten (verliezen) uit executie en terugneming van vastgoedbeleggingen Nettowinsten uit de verkoop van vastgoed en bedrijfsmiddelen

2014 P = 1.072.653

Geconsolideerd 2013 P=226.789

368.341

289.915

(114.470)

12.053 P = 1.453.047

1.900P=518.604

264P=359.915

2012P=474.121

Moederbedrijf 2013 2014 P =224.281 P = 1.058.574

2012P=474.121

364.745

271.296

(114.470)

12.407 P = 1.435.726

1.287P=496.864

264P=359.915

14. Goodwill en immateriële activa Per 31 december 2014 en 31 december 2013 bestaan goodwill en immateriële activa uit: Geconsolideerde immateriële activa 2014

Kosten Saldo aan het begin van het jaar Toevoegingen Afschrijvingen Cumulatieve omrekeningsaanpassing Saldo aan het einde van het jaar (Forward)

Kernstortingen

Klanten relatie

P =1.897.789 − − − 1.897.789

P =391.943 − − − 391.943

Softwarekosten P =871.184 384.951 (8.355) 6.563 1.254.343

Totaal P =3.160.916 384.951 (8.355) 6.563 3.544.075

Goodwill P =13.375.407 − − − 13.375.407

219

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 110 -

- 111 -

Geconsolideerde immateriële activa 2014

Cumulatieve afschrijvingen Saldo aan het begin van het jaar Afschrijvingen (Toelichting 11) Afschrijvingen Cumulatieve omrekeningsaanpassingen Saldo aan het einde van het jaar Nettoboekwaarde aan het einde van het jaar

Kerndeposito's P =169.747 189.778 − − 359.525 P =1.538.264

Klanten relatie

P =116.857 130.648 − − 247.505 P =144.438

Softwarekosten P =496.272 152.258 (5.707) (602) 642.221 P =612.122

Totaal P =782.876 472.684 (5.707) (602) 1.249.251 P =2.294.824

Goodwill P =− − − − − P =13.375.407

Geconsolideerde immateriële activa 2013

220

Kostensaldo aan het begin van het jaar Verworven uit bedrijfscombinatie (Toelichting 37) Toevoegingen Saldo aan het einde van het jaar Geaccumuleerde afschrijvingen Saldo aan het begin van het jaar Afschrijvingen (Toelichting 11) Saldo aan het einde van het jaar Nettoboekwaarde aan het einde van het jaar

Kernstortingen

Klanten relatie

Softwarekosten

Totaal

Goede wil

= P−

P=692.739

=− P

1.897.789 − 1.897.789

391.943 − 391.943

60.209 118.236 871.184

2.349.941 118.236 3.160.916

13.375.407 − 13.375.407

− 169.747 169.747 P =1.728.042

− 116.857 116.857 P =275.086

315.717 180.555 496.272 P =374.912

315.717 467.159 782.876 P =2.378.040

− − − P=13.375.407

Moederbedrijf 2014 Immateriële activa

Kosten Saldo aan begin van het jaar Toevoegingen Afschrijvingen Cumulatieve omrekeningsaanpassing Saldo aan het einde van het jaar Gecumuleerde afschrijvingen Saldo aan het begin van het jaar Afschrijvingen (Toelichting 11) Afschrijvingen Cumulatieve omrekeningsaanpassing Saldo aan het einde van het jaar Nettoboekwaarde aan het einde van het jaar

Kernstortingen

Klanten relatie

P =1.897.789 – – – 1.897.789

P =391.943 – – – 391.943

P =763.967 380.474 (3.247) 1.588 1.142.782

P =3.053.699 380.474 (3.247) 1.588 3.432.514

P =13.515.765 – – – 13.515.765

169.747 189.778 – – 359.525 P =1.538.264

116.857 130.648 – – 247.505 P =144.438

486.959 140.156 (2.395) 662 625.382 P =517.400

773.563 460.582 (2.395) 662 1.232.412 P =2.200.102

– – – – – P=13.515.765

Softwarekosten

Totaal

Goede wil

Kosten Saldo aan het begin van het jaar Verworven uit bedrijfscombinatie (Toelichting 37) Toevoegingen Saldo aan het einde van het jaar Cumulatieve afschrijvingen Saldo aan het begin van het jaar Afschrijvingen (Toelichting 11) Saldo aan het einde van het jaar Nettoboekwaarde aan het einde van het jaar

Kernstortingen

Moederbedrijf 2013 Immateriële activa Klantrelatie Softwarekosten

Totaal

Goede wil

= - P

P=681.159

= - P

1.897.789 – 1.897.789

391.943 – 391.943

– 82.808 763.967

2.289.732 82.808 3.053.699

13.515.765 – 13.515.765

– 169.747 169.747 P =1.728.042

– 116.857 116.857 P =275.086

309.654 177.305 486.959 P =277.008

309.654 463.909 773.563 P =2.280.136

– – – P=13.515.765

Kerndeposito's en klantrelatie CDI en CRI zijn de immateriële activa die zijn verworven door de fusie van het moederbedrijf met ABC. CDI omvat het stabiele niveau van de depositoverplichtingen van ABC, dat door het moederbedrijf als een gunstig geprijsde financieringsbron wordt beschouwd. CRI heeft betrekking op het belangrijkste klantenbestand van ABC, waarvan het moederbedrijf verwacht dat het meer inkomsten zal opleveren via het verstrekken van leningen. Softwarekosten De softwarekosten per 31 december 2014 omvatten geactiveerde ontwikkelingskosten ten bedrage van = P289,0 miljoen met betrekking tot het nieuwe kernbanksysteem van de moedermaatschappij, dat naar verwachting in 2018 voltooid en beschikbaar zal zijn voor gebruik. Testen op bijzondere waardeverminderingen van goodwill en immateriële activa Goodwill verworven via bedrijfscombinaties is toegewezen aan drie KGE's die ook rapporteerbare segmenten zijn, namelijk retail banking, corporate banking en treasury. De aan de KGE’s toegewezen goodwill bedroeg respectievelijk P =6,2 miljard, P =4,2 miljard en P =3,1 miljard. CDI wordt toegewezen aan retailbankieren, terwijl CRI wordt toegewezen aan bedrijfsbankieren. Goodwill wordt jaarlijks in het vierde kwartaal van de verslagperiode beoordeeld op bijzondere waardeverminderingen, of vaker als gebeurtenissen of veranderingen in de omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijk een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. CDI en CRI worden daarentegen beoordeeld op bijzondere waardevermindering wanneer indicator(en) van objectief bewijs van bijzondere waardevermindering zijn geïdentificeerd. Het testen op bijzondere waardeverminderingen wordt uitgevoerd door de realiseerbare waarde van elke KGE te vergelijken met zijn boekwaarde. De boekwaarde van een KGE wordt afgeleid op basis van zijn nettoactiva plus het aan de KGE toegewezen bedrag. De realiseerbare waarde is de hoogste van de reële waarde van een KGE min de verkoopkosten en de bedrijfswaarde ervan. De test op bijzondere waardevermindering van goodwill in 2014 en 2013 resulteerde niet in een bijzonder waardeverminderingsverlies op de goodwill van de KGE's, aangezien de realiseerbare waarde voor deze KGE's hoger was dan hun respectieve boekwaarde. Belangrijkste aannames gebruikt bij berekeningen van de bedrijfswaarde De realiseerbare bedragen van de KGE's zijn bepaald op basis van de berekening van de bedrijfswaarde met behulp van het Discounted Cash Flow (DCF)-model. Het DCF-model maakt gebruik van winstprognoses die zijn gebaseerd op financiële budgetten die zijn goedgekeurd door het senior management voor een periode van drie jaar en die zijn verdisconteerd tot hun contante waarde. Bij het inschatten van toekomstige inkomsten is een oordeel nodig waarbij rekening wordt gehouden met vroegere en feitelijke prestaties en verwachte ontwikkelingen op de respectieve markten en in de algemene macro-economische omgeving.

221

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 112 -

- 113 -

Op de kasstroomprognoses zijn de volgende percentages toegepast:

Disconteringsvoet vóór belastingen Geprojecteerd groeipercentage

2014 Retail Corporate Banking Bankieren 11,69% 14,80% 5,00% 5,00%

Schatkist 9,76% 5,00%

Retailbankieren 14,98% 3,24%

2013 Zakelijk bankieren 17,53% 3,24%

Schatkist 11,69% 3,24%

De berekening van de bedrijfswaarde voor retail banking, corporate banking en treasury-CGU's is het meest gevoelig voor rentemarges, disconteringspercentages, marktaandeel tijdens de begrotingsperiode, verwachte groeipercentages die worden gebruikt om de kasstromen na de begrotingsperiode te extrapoleren, en de huidige lokale bruto binnenlands product. Product. Disconteringsvoet De toegepaste disconteringsvoeten zijn bepaald op basis van de aandelenkosten voor de retail- en corporate banking-segmenten en de gewogen gemiddelde kapitaalkosten voor het treasury-segment. De kosten van eigen vermogen zijn afgeleid met behulp van het model voor de prijsbepaling van kapitaalgoederen, dat bestaat uit een marktrisicopremie, een risicovrije rente en de bètafactor. De waarden voor de risicovrije rente, de marktrisicopremie en de bètafactoren zijn ontleend aan externe informatiebronnen.

222

Gevoeligheid voor veranderingen in aannames Het management is van mening dat geen enkele redelijkerwijs mogelijke verandering in een van de belangrijkste gebruikte aannames ertoe zou leiden dat de boekwaarde van de eenheden hun realiseerbare waarde zou overschrijden.

Deze rekening bestaat uit:

Niet-financieel Vergoedbare bronbelastingen Uitgestelde herverzekeringspremies Vooruitbetaalde kosten Uitgestelde uitkeringen Kantoorbenodigdheden en benodigdheden Overige beleggingen Hypotheekeigendommen na aftrek van afschrijvingen Documentaire zegels bij de hand Pensioenuitkeringsactiva (Toelichting 29) Tekorten (Vooruit)

Minus voorziening voor bijzondere waardeverminderingsverliezen (Toelichting 16)

458.146 =5.159.331 P

804.377 =3.436.355 P

Moedermaatschappij 2013 2014 =231 P =214 P 847.868 126.108 3.372.366 3.602.003 3.614.206 4.631.279 452.824 =4.178.455 P

804.028 =2.810.178 P

Uitgestelde herverzekeringspremies De uitgestelde herverzekeringspremies van de Groep hebben betrekking op het deel van de afgestane herverzekeringspremies dat nog niet is verlopen op 31 december 2014 en 2013. Vooruitbetaalde kosten Dit betreft vooruitbetaalde kosten die naar verwachting de Groep ten goede zullen komen voor een toekomstige periode van maximaal één (1) jaar, zoals verzekeringspremies, huur en rente op tijdbewijzen van vooraf betaalde deposito's die maandelijks worden afgeschreven. Uitgestelde voordelen Dit vertegenwoordigt het aandeel van de Groep in de kosten van transportmaterieel aangeschaft onder het autoplan van de Groep, dat maandelijks zal worden afgeschreven. Op 31 december 2014 en 31 december 2013 bedroegen de gecumuleerde afschrijvingen op hypotheekeigendommen die door de Groep en de moedermaatschappij waren verworven ter afwikkeling van leningen respectievelijk P = 80,0 miljoen en = P 77,8 miljoen.

15. Andere activa

Financiële aangiften en andere contante posten Waarborgsommen Revolving fund en small cash fund Te ontvangen op SPV Diversen COCI

Postzegels bij de hand Diversen

Geconsolideerd 2013 2014 =303 P =214 P 1.085.064 248.581 3.971.901 4.572.025 4.240.732 5.617.477

Geconsolideerd 2014

2013

Moederbedrijf 2014

2013

P942.126 = 100.986 1.354 500 486 1.045.452

=180.550 P 85.961 978 500 842 268.831

=941.597 P 85.654 1.039 500 486 1.029.276

=180.336 P 59.260 902 500 842 241.840

2.896.783 738.685 290.697 155.476 84.672 52.760

1.960.480 245.157 273.126 – 104.120 25.167

2.893.567 – 246.640 155.476 78.962 16.363

1.899.613 – 242.886 – 98.174 17.128

53.089 44.884 5.709 475

120.615 151.522 5.532 815

49.549 34.724 – 400

119.907 145.744 – 815

De totale realiseerbare waarde van bepaalde hypotheekeigendommen van de Groep en het moederbedrijf die een bijzondere waardevermindering hadden ondergaan, bedroeg per 31 december 2014 en 2013 respectievelijk = P11,3 miljoen en = P54,3 miljoen. Vordering op SPV De Groep heeft een vordering op SPV, OPII, die werd gedeconsolideerd bij de toepassing van PFRS 10 in 2013. De vordering van = P1,4 miljard op SPV, met een uitstaand saldo van = P0,5 miljoen op 31 december 2014 en 2013 vertegenwoordigt volledig voorziene achtergestelde obligaties die de moedermaatschappij heeft ontvangen van Golden Dragon Star Equities en haar rechtverkrijgende, OPII, in verband met de verkoop van de eerste pool en de tweede pool van haar NPA's in respectievelijk december 2006 en maart 2007. De activaverkoop- en aankoopovereenkomsten (ASPA) tussen het moederbedrijf, Golden Dragon Star Equities en OPII voor de verkoop van de NPA's werden uitgevoerd op 19 december 2006. OPII was specifiek georganiseerd om de niet-renderende bedrijven aan te houden, te beheren, te onderhouden en op te lossen. activa verkocht aan Golden Dragon Star Equities. OPII is gefinancierd door de uitgifte van aandelen en achtergestelde schuldbewijzen. In 2014 en 2013 zijn er geen inkomsten uit OPII erkend. De belangrijkste voorwaarden van de verkoop zijn als volgt: Bepaalde NPA's van de moedermaatschappij werden aan de SPV verkocht en in twee pools verdeeld. De verkoop van de eerste pool van NPA's met een uitstaand saldo van P = 11,7 miljard vond plaats op 29 december 2006 voor een totaalbedrag van = P 11,7 miljard.

223

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 114 -

- 115 -

B. De overeengekomen aankoopprijs van de eerste pool van NPA's wordt als volgt betaald:

Wijzigingen in de voorziening voor bijzondere waardeverminderingen en kredietverliezen op financiële activa volgen als volgt:

Een initieel bedrag van = P1,1 miljard, dat op 14 februari 2007 volledig werd ontvangen en erkend door het moederbedrijf; en ii. Het saldo van P = 10,6 miljard, door de uitgifte van SPV Notes, zal over vijf (5) jaar worden betaald op basis van een cashflow-watervalregeling en tegen een rente die gelijk is aan de driemaands MART die geldt vanaf het einde van het voorgaande kwartaal. tot de betaaldatum.

Onder de ASPA werd de verkoop van de tweede pool van NPA's ter waarde van P = 7,6 miljard, met aftrek van kredietverliezen van P = 5,5 miljard, in maart 2007 van kracht. De overeengekomen aankoopprijs van deze pool van NPA's werd als volgt betaald: Een initieel bedrag van = P751,1 miljoen, dat op 26 april 2007 volledig werd ontvangen en erkend door het moederbedrijf; en B. Het saldo van P =6,8 miljard door de uitgifte van SPV Notes zal over vijf (5) jaar worden betaald op basis van een cashflowwatervalregeling en tegen een rente die gelijk is aan de driemaands MART die geldt vanaf het einde van het kwartaal voorafgaand aan de betaaldatum. In geval van onvoldoende middelen voor de betaling van de SPV Notes, kan de koper van de NPA's, met toestemming van de Moedermaatschappij, welke toestemming niet op onredelijke wijze zal worden onthouden, de SPV Notes afschrijven, inclusief alle rente, vergoedingen en kosten. openstaand en betaalbaar. 224

Diversen Diverse activa van de Groep omvatten portokosten, terugbetaalbare deposito's, aantekeningen voor rente en diverse afschrijvingen. Per 31 december 2014 en 2013 omvatten de diverse activa van de Groep een veiligheidsfonds ter waarde van P = 0,2 miljoen, dat wordt onderhouden door PNB LII in overeenstemming met secties 365 en 367 van de Verzekeringswet. Het bedrag van een dergelijk fonds wordt bepaald door en gedeponeerd bij de IC voor de betaling van uitkeringsclaims tegen insolvente bedrijven. 16. Voorzieningen voor bijzondere waardeverminderingen en kredietverliezen

Saldo aan het begin van het jaar Voorzieningen Aanwas (Toelichting 10) Afgeschreven rekeningen Overboekingen en andere Saldo aan het einde van het jaar

Voorziening voor (terugneming van) bijzondere waardeverminderingsverliezen Voorziening voor kredietverliezen Voorziening voor overige verliezen (Toelichting 35)

2014 P = 293.384 1.912.663 58.568 P = 2.264.615

P=106.431 727.153 – P=833.584

2012 (P=561.791) 551.233 834.259 P=823.701

Moedermaatschappij 2013 2014 P = 495.674 1.600.957 58.568 P = 2.155.199

P=304.732 649.089 – P=953.821

2012 (P=566.471) 527.318 834.259 P=795.106

AFS Investeringen P =928.408 1.423 – – 50 P =929.881

2014 Leningen en vorderingen P =11.666.814 1.599.534 (274.801) (1.780.302) 734.897 P =11.946.142

Geconsolideerde overige activa* P =500 – – – – P =500

AFS Investments P =928.408 – – – – P =928.408

2013 Leningen en vorderingen P =13.232.381 727.153 (289.096) (1.241.334) (261.513) P =12.167.591

Overige activa* P =258.848 – – – (258.348) P =500

2013 Leningen en vorderingen P =12.423.138 649.089 (289.096) (1.235.671) 119.354 P =11.666.814

Overige activa* P =258.848 – – – (258.348) P =500

*Heeft betrekking op ‘Vordering op SPV’

Saldo aan het begin van het jaar Voorzieningen Aanwas (Toelichting 10) Afgeschreven rekeningen Overboekingen en andere Saldo aan het einde van het jaar

Moedermaatschappij Overige activa* P =500 – – – – P =500

AFS Investments P =928.408 – – – – P =928.408

*Heeft betrekking op ‘Vordering op SPV’

225

Het verloop van de voorziening voor bijzondere waardeverminderingsverliezen op niet-financiële activa volgt:

Saldo aan het begin van het jaar Voorzieningen (terugnemingen) Desinvesteringen Overdrachten en overige Saldo aan het einde van het jaar

Voorziening voor bijzondere waardeverminderingen, kredietverliezen en andere verliezen Deze rekening bestaat uit: Geconsolideerd 2013

AFS Investeringen P =928.408 1.423 – – 50 P =929.881

2014 Leningen en vorderingen P =12.167.591 1.911.240 (274.801) (1.879.083) 510.562 P =12.435.509

Saldo aan het begin van het jaar Voorzieningen (terugnemingen) Desinvesteringen Overdrachten en overige Saldo aan het einde van het jaar

2014 Vastgoedinvesteringen en in investeringsapparatuur Dochterondernemingen Vastgoed P = 245.176 (4.349) (11.994) 673 = 229.506 P

=– P P = 3.218.991 – 485.186 – (363.915) – 416.958 =– P P = 3.757.220

2014 Vastgoedinvesteringen en in investeringsapparatuur Dochterondernemingen Vastgoed P = 245.176 (4.949) (11.994) 220 = 228.453 P

P = 1.012.231 P = 3.012.609 – 688.076 (204.258) (363.873) – 423.654 = 807.973 P P = 3.760.466

Geconsolideerde overige activa P = 803.877 (187.453) – (158.778) = 457.646 P

Materiële vaste activa P =237.986 (3.789) (7.574) 18.553 P =245.176

Moedermaatschappij Overige activa P = 803.528 (187.453) – (163.751) = 452.324 P

Materiële vaste activa P =237.986 (3.789) (7.574) 18.553 P =245.176

2013 Investeringen in vastgoedbeleggingen van dochterondernemingen P =508.978 P =3.452.505 – 109.564 – (139.348) (508.978) (203.730) =– P P =3.218.991

2013 Investeringen in vastgoedbeleggingen van dochterondernemingen P =1.372.532 P =3.452.505 – 108.713 – (139.348) (360.301) (409.261) P =1.012.231 P =3.012.609

Overige activa P =600.740 656 – 202.481 P =803.877

Overige activa P =595.296 199.808 – 8.424 P =803.528

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 116 -

- 117 -

Het verloop van de voorziening voor kredietverliezen op leningen en vorderingen per categorie volgt als volgt:

Moederbedrijf 2013

Geconsolideerd 2014

Saldo aan het begin van het jaar Voorzieningen (terugnemingen) Aanwas op leningen met een bijzondere waardevermindering (Toelichting 10) Afgeboekte rekeningen Overdrachten en overige Saldo aan het einde van het jaar Individuele bijzondere waardevermindering Collectieve bijzondere waardevermindering Brutobedragen van leningen en vorderingen onderhevig aan individuele bijzondere waardeverminderingen

Zakelijke leningen P = 3.695.863 2.007.544 (245.497) (1.056.457) 129.427 P = 4.530.880 P = 3.168.855 1.362.025 P = 4.530.880 P = 6.973.731

Te ontvangen van klanten GOCC’s en NGA’s LGU’s Consumenten P = 76.429 P = 85.008 P = 455.503 – 17.483 288.528 (171) – 113.012 P = 189.270 P = 44.720 144.550 P = 189.270 P = 1.796,4 47

Extralegale voordelen P = 30.623 3.148

Niet-genoteerde schuldbewijzen P = 3.958.656 (336.475)

Overige Totaal P = 3.865.509 P = 12.167.591 (68.988) 1.911.240

(17.261) (18.211) (4.557) P = 62.462 P = 20.131 42.331 P = 62.462

(11.513) (218.696) 498.815 P = 1.012.637 P = 252.154 760.483 P = 1.012.637

(359) (17.750) 1.447 P = 17.109 P = 7.364 9.745 P = 17.109

– – (2.914) P = 3.619.267 P = 3.619.267 – P = 3.619.267

– (274.801) (567.969) (1.879.083) (224.668) 510.562 P = 3.003.884 P = 12.435.509 P = 1.722.656 P = 8.835.147 1.281.228 3.600.362 P = 3,00 3.884 P = 12.435.509

P = 78.855

P = 252.154

P = 23.917

P = 8.044.272

P = 1.900.023

226

(196.748) (436.189) (772.411) P =3.695.863 P =3.472.570 223.293 P =3.695.863

Te ontvangen van klanten GOCC’s en NGA’s LGU’s Consumenten = P70.731 = P129.653 = P561.132 – 14.400 194.689 (171) – 5.869 = P76.429 = P44.527 31.902 = P76.429

(16.261) – (42.784) = P85.008 = P80.291 4.717 = P85.008

Overige P =3.865.461 48.579

(74.900) (206.356) (19.062) = P455.503 = P76.927 378.576 = P455.503

(1.016) (59.224) 76.116 P =30.623 P =13.031 17.592 P =30.623

– – (275) P =3.958.656 P =3.958.656 – P =3.958.656

– (289.096) (539.565) (1.241.334) 491.034 (261.513) P =3.865.509 P =12.167.591 = P1.640.434 = P9.286.436 2.225.075 = P2.881.155 P =3.865,50 9P=12.167.591

= P248.457

= P17.510

Zakelijke leningen P = 3.495.728 1.763.723

Moedermaatschappij 2014 Te ontvangen op klanten GOCC’s Fringe en NGA’s LGU’s Consumentenvoordelen P = 76.429 P = 85.008 P = 425.942 P = 30.620 – 17.483 290.572 3.148

(245.497) (957.676) 210.020 P = 4.266.298 P = 3.126.873 1.139.425 P = 4.266.298 P = 6.472.294

(171) – 113.012 P = 189.270 P = 44.720 144.550 P = 189.270 P = 1.796.447

= P217,117

Niet-genoteerde schuldbewijzen P =3.958.931 –

= P1.784.947

P=5.110.974

(171) – 5.869 = P76.429 = P44.527 31.902 = P76.429 = P1.784.947

(16.261) – (42.784) = P85.008 = P80.291 4.717 = P85.008 = P217.117

Extralegale voordelen P =14.743 –

Niet-genoteerde schuldbewijzen P =3.958.931 –

Overige P =3.191.779 35.686

(74.900) (200.693) (38.175) = P425.942 = P76.927 349.015 = P425.942

(1.016) (59.224) 76.117 P =30.620 P =13.031 17.589 P =30.620

– – (275) P =3.958.656 P =3.958.656 – P =3.958.656

– (289.096) (539.565) (1.235.671) 906.531 119.354 P =3.594.431 P =11.666.814 = P1.640.434 = P9.286.436 1.953.997 2.380.378 P =3.594.431 P =11.666.814

= P233.043

= P17.510

= P10.871.565

= P1.888.522

Totaal P = 12.423.138 649.089

= P20.123.678

17. Depositoverplichtingen

Extralegale voordelen P =14.748 (1)

P=5.293.118

Brutobedragen van leningen en vorderingen behoudens individuele bijzondere waardeverminderingen

(196.748) (436.189) (787.929) P =3.495.728 P =3.472.570 23.158 P =3.495.728

Te ontvangen van klanten GOCC’s en NGA’s LGU’s Consumenten = P70.731 = P129.653 = P545.143 – 14.400 194.567

P = 19.069.399

Geconsolideerd 2013

Zakelijke leningen P =4.631.725 469.486

Saldo aan het begin van het jaar Voorzieningen Aanwas op leningen met een bijzondere waardevermindering (Toelichting 10) Afgeschreven rekeningen Overdrachten en overige Saldo aan het einde van het jaar Individuele waardevermindering Collectieve waardevermindering

Zakelijke leningen P =4.512.158 404.436

= P11.254.187

= P1.888.522

Totaal P =13.232.381 727.153

= P20.703.858

Niet-genoteerde schuldbewijzen P = 3.958.656 (336.475)

Overige Totaal P = 3.594.431 P = 11.666.814 (138.917) 1.599.534

(17.261) (18.211) (4.557) P = 62.462 P = 20.131 42.331 P = 62.462

(11.513) (218.696) 477.240 P = 963.545 P = 238.689 724.856 P = 964.545

(359) (17.750) 1.446 P = 17.105 P = 7.364 9.741 P = 17.105

– – (2.914) P = 3.619.267 P = 3.619.267 – P = 3.619.267

– (274.801) (567.969) (1.780.302) (59.350) 734.897 P = 2.828.195 P = 11.946.142 P = 1.722.656 P = 8.779.700 1.105.539 3.166.442 P = 2.828 ,195 P = 11.946.142

P = 78.855

P = 238.689

P = 23.916

P = 7.744.272

P = 1.900.023

Op 31 december 2014 en 2013 bedroegen de niet-rentedragende depositoverplichtingen respectievelijk = P24,8 miljard en = P32,6 miljard voor de Groep en P =24,7 miljard en = P26,1 miljard voor de moedermaatschappij. Bedrijf. De overige depositoverplichtingen van de Groep verdienden doorgaans een jaarlijkse vaste rente variërend van 0,05% tot 6,11% in 2014, van 0,00% tot 8,40% in 2013, en van 0,29% tot 6,02% in 2012 voor in peso luidende depositoverplichtingen, en van 0,29% tot 6,02% in 2012. 0,02% naar 2,26% in 2014, van 0,02% naar 3,80% in 2013, en van 0,02% naar 2,72% in 2012 voor in vreemde valuta luidende depositoverplichtingen. De overige depositoverplichtingen van de moedermaatschappij verdienden over het algemeen een jaarlijkse vaste rente variërend van 0,10% tot 6,11% in 2014, van 0,13% tot 8,40% in 2013, en van 0,29% tot 6,02% in 2012 voor in peso luidende depositoverplichtingen, en van 0,02% naar 2,26% in 2014, van 0,02% naar 3,80% in 2013, en van 0,02% naar 2,72% in 2012 voor in vreemde valuta luidende depositoverplichtingen. Op 29 maart 2012 heeft de BSP circulaire nr. 753 uitgegeven, die voorziet in de eenmaking van de wettelijke en liquiditeitsreservevereiste, de niet-vergoeding van de uniforme reservevereiste, de uitsluiting van contant geld in een kluis en direct opvraagbare deposito's als in aanmerking komende vormen van naleving van de reserveverplichting. en verlaging van de uniforme reserveverplichtingsratio's. De BSP heeft op respectievelijk 27 maart 2014 en 8 mei 2014 circulaire nrs. 830 en 832 uitgegeven om de procentuele verhoging met 1 punt van de reserveverplichtingen van universele en commerciële banken goed te keuren. Volgens de bestaande BSP-regelgeving zijn de niet-FCDU-depositoverplichtingen van de moedermaatschappij en PNB SB onderworpen aan reserves van respectievelijk 20,00% en 8,00%. Beschikbare reserves volgen:

P = 18.254.496

Verschuldigd door BSP Niet-genoteerde schuldbewijzen

Geconsolideerd* 2013 2014 =64.182.790 P =68.176.685 P – 2.741.000 =66.923.790 P =68.176.685 P

Moedermaatschappij 2013 2014 =63.556.710 P =67.415.467 P – 2.741.000 =66.297.710 P =67.415.467 P

* Heeft betrekking op Moedermaatschappij en PNB SB

Per 31 december 2014 en 2013 voldeden de Moedermaatschappij en de PNB RvC aan dergelijke regelgeving.

227

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 118 -

- 119 -

Langlopende verhandelbare certificaten van termijndeposito's Termijndeposito's omvatten de volgende langlopende verhandelbare certificaten van termijndeposito's (LTNCD's) uitgegeven door de moedermaatschappij:

Uitgiftedatum 12 december 2014 21 oktober 2013 5 augustus 2013 18 november 2011 22 oktober 2009 25 maart 2009

Vervaldatum 12 juni 2020 22 april 2019 5 februari 2019 17 februari 2017 23 oktober 2014 31 maart 2014

Nominale waarde P =7.000.000 4.000.000 5.000.000 3.100.000 3.500.000* 3.250.000 P =25.850.000

Couponrente 4,13% 3,25% 3,00% 5,18% 7,00% 6,50%

Voorwaarden voor renteaflossing Driemaandelijks Driemaandelijks Driemaandelijks Driemaandelijks Driemaandelijks

Boekwaarde 2013 2014 =– P P =6.957.175 3.971.075 3.976.133 4.968.004 4.973.448 3.086.513 3.090.564 3.582.808 – 3.248.369 – =18.856.769 P 8.997.320 P

(7) Elke Houder gaat er, door de LTNCD's te aanvaarden, onherroepelijk mee akkoord en erkent dat: (a) hij geen enkel recht op verrekening mag uitoefenen of claimen met betrekking tot enig bedrag dat de Moedermaatschappij aan hem verschuldigd is voortvloeiend uit of in verband met de LTNCD’s; en (b) zij zal, voor zover toegestaan door de toepasselijke wetgeving, afstand doen van al dergelijke rechten op verrekening en geacht worden afstand te hebben gedaan van al deze rechten. De rentelasten op depositoverplichtingen bestaan uit: Besparingen LTNCD's Tijdvraag

* Verworven uit bedrijfscombinatie

Andere belangrijke voorwaarden van de bovenstaande LTNCD's volgen: (1) Uitgifteprijs van 100,00% van de nominale waarde van elke LTNCD. (2) De LTNCD's dragen een rente per jaar over hun hoofdsom vanaf en met inbegrip van de Uitgiftedatum ervan, tot maar met uitzondering van de Vervroegde Aflossingsdatum of Vervaldatum (al naar gelang het geval). 228

De rente met betrekking tot de LTNCD wordt op jaarbasis berekend en wordt achteraf per kwartaal betaald op de laatste dag van elke opeenvolgende renteperiode. (3) Tenzij eerder afgelost, zullen de LTNCD's op de vervaldatum door de Moedermaatschappij worden afgelost voor een bedrag gelijk aan honderd procent (100,00%) van de totale uitgifteprijs ervan, vermeerderd met eventuele opgebouwde en onbetaalde rente daarop. De LTNCD's kunnen naar keuze van de houders niet worden ingewisseld. (4) De LTNCD’s vormen directe, onvoorwaardelijke, niet-gegarandeerde en niet-achtergestelde verplichtingen van het moederbedrijf, afdwingbaar volgens deze Algemene Voorwaarden, en zullen te allen tijde pari passu en zonder enige voorkeur of prioriteit onder elkaar gerangschikt zijn en op zijn minst pari passu met alle andere huidige en toekomstige directe, onvoorwaardelijke, niet-gewaarborgde en niet-achtergestelde verplichtingen van de Emittent, met uitzondering van enige verplichting die een wettelijke voorkeur of prioriteit geniet vastgelegd onder Filippijnse wetten. (5) Behoudens de “Gebeurtenissen van Wanprestatie” in de Algemene Voorwaarden, kunnen de LTNCD’s niet vóór de Vervaldatum op verzoek van een CD-houder worden beëindigd. In het geval van wanbetaling mag geen van de CD-houders de CD's versnellen namens andere CD-houders, en kan een CD-houder alleen bij het Moederbedrijf innen tot het bedrag dat hij in de CD's heeft. De Moedermaatschappij mag echter, met inachtneming van de Algemene Bankwet van 2000, Sectie X233.9 van het Handboek van Reglementen voor Banken, Circulaire nr. 304 Serie van 2001 van de BSP en andere gerelateerde circulaires en uitgiften, zoals gewijzigd van van tijd tot tijd alle uitstaande CD's, en niet slechts een deel ervan, terugbetalen op een rentebetalingsdatum vóór de vervaldatum, tegen een vervroegd aflossingsbedrag gelijk aan de uitgifteprijs plus opgebouwde en onbetaalde rente tot maar met uitzondering van de vervroegde aflossingsdatum. (6) De LTNCD's zijn verzekerd door de PDIC tot een maximumbedrag van = P500.000, onderworpen aan de toepasselijke wetten, regels en voorschriften, zoals deze van tijd tot tijd kunnen worden gewijzigd.

2014 = 1.680.386 P 637.957 354.016 116.041 = 2.788.400 P

Geconsolideerd 2013 P =2.596.914 592.205 337.243 129.019 P =3.655.381

2012 P =2.556.648 380.515 90.991 71.628 P =3.099.782

2014 = 1.677.129 P 637.957 196.795 103.075 = 2.614.956 P

Moedermaatschappij 2013 P =2.563.616 592.205 296.579 116.634 P =3.569.034

2012 P =2.556.682 380.515 102.662 72.657 P =3.112.516

In 2014, 2013 en 2012 omvatten de rentelasten op LTNCD's voor zowel de Groep als de moedermaatschappij de afschrijvingen op transactiekosten ten bedrage van respectievelijk P =22,8 miljoen, = P19,4 miljoen en = P9,5 miljoen. De niet-afgeschreven transactiekosten van de LTNCD's bedroegen per 31 december 2014 en 2013 respectievelijk P =102,7 miljoen en = P81,8 miljoen. 18. Financiële verplichtingen tegen reële waarde via winst of verlies

229

Deze rekening bestaat uit:

Aangewezen bij FVPL: Gescheiden fondsverplichtingen Derivatenverplichtingen (Toelichting 23)

Geconsolideerd 2014 P =10.817.122 44.903 P =10.862.025

2013

=7.911.794 P 163.101 =8.074.895 P

Moederbedrijf 2013 2014 P =– 44.264 P =44.264

=– P 163.084 =163.084 P

Per 31 december 2014 en 2013 bestaat het saldo van de verplichtingen van het gescheiden fonds uit: Gescheiden fondsen (Toelichting 9) Bijkomende inschrijvingen Gescheiden fondsverplichtingen

2014 P=10.654.770 162.352 P=10.817.122

2013 =7.861.688 P 50.106 =7.911.794 P

Op 19 juni 2008 heeft de moedermaatschappij een achtergestelde obligatie uitgegeven met vervaldatum in 2018 ter waarde van = P6,0 miljard. De achtergestelde lening maakt deel uit van een groep financiële instrumenten die samen worden beheerd op basis van reële waarde, in overeenstemming met de gedocumenteerde risicobeheer- en investeringsstrategie van de moedermaatschappij. Tot de belangrijke voorwaarden en condities van de uitgifte van dergelijke 2008 Notes behoren: (1) Uitgifteprijs van 100,00% van de hoofdsom; (2) De 2008 Notes dragen een rente van 8,50% per jaar vanaf en met 19 juni 2008 tot en met uitzondering van 19 juni 2013. De rente zal per kwartaal achteraf betaalbaar zijn op 19 maart, juni, september en december elk jaar, beginnend op 19 september 2008. Tenzij de 2008 Notes eerder zijn afgelost, zal de rente vanaf 19 juni 2013 tot en met

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 121 -

- 120 maar met uitzondering van 19 juni 2018 zal worden gereset tegen het equivalent van de hoogste van (i) vijfjaars PDST-F Fixed Rate Treasury Notes (FXTN) vanaf de resetdatum vermenigvuldigd met 80,00%, plus een oplopende spread van 2,01% per jaar of (ii) renteverschil en vijfjaars PDST-F FXTN vanaf de uitgiftedatum vermenigvuldigd met 150,00% plus vijfjaars PDST-F FXTN vanaf de resetdatum, en een dergelijke oplopende rente zal betaalbaar per kwartaal, achteraf op 19 maart, juni, september en december van elk jaar, beginnend op 19 september 2013. De 2008 Notes zullen vervallen op 19 juni 2018, indien niet eerder afgelost; (3) De Obligaties van 2008 vormen directe, onvoorwaardelijke, niet-gewaarborgde en achtergestelde verplichtingen van de Moedermaatschappij en zijn te allen tijde pari passu zonder voorkeur onder elkaar en op zijn minst gelijkwaardig aan alle andere huidige en toekomstige niet-gewaarborgde en achtergestelde verplichtingen van de Moedermaatschappij; (4) De Moedermaatschappij mag de 2008 Notes geheel maar niet gedeeltelijk aflossen tegen een aflossingsprijs gelijk aan 100,00% van de hoofdsom, samen met de opgebouwde en onbetaalde rente op de dag die volgt op de laatste dag van de twintigste (20e) renteperiode. vanaf de uitgiftedatum, onder voorbehoud van de voorafgaande toestemming van de BSP en de naleving door de Moedermaatschappij van de geldende vereisten voor het verlenen door de BSP van zijn toestemming daarvoor. De 2008 Notes kunnen niet worden afgelost naar keuze van de obligatiehouders; En

230

(5) Elke houder van obligaties gaat er, door de Obligaties van 2008 te aanvaarden, onherroepelijk mee akkoord en erkent dat: (i) hij geen enkel recht op verrekening mag uitoefenen of claimen met betrekking tot enig bedrag verschuldigd door de Moedermaatschappij voortvloeiend uit of in verband met de 2008 Aantekeningen; en (ii) zij zal, voor zover toegestaan door de toepasselijke wetgeving, afstand doen van al dergelijke rechten op verrekening en wordt geacht afstand te hebben gedaan van al deze rechten. Op 18 juni 2013 oefende de Moedermaatschappij haar optie uit om de 2008 Notes tegen nominale waarde af te lossen. 19. Te betalen facturen en acceptaties

Uitstaande acceptaties (Toelichting 10)

De te betalen rekeningen omvatten financiering uit het socialezekerheidsstelsel, waarbij de moedermaatschappij optreedt als kanaal voor bepaalde financieringsprogramma's van deze instellingen. De kredietverlening aan dergelijke programma’s wordt weergegeven onder ‘Leningen en vorderingen’. Vanaf 31 december 2013 zijn de wissels betaalbaar onder de BSP-herdisconteringsfaciliteit met een boekwaarde van P = 112,6 miljoen gedekt door een pandrecht op bepaalde AFS-investeringen en leningen met een reële waarde van respectievelijk P = 2,4 miljard en = P 219,1 miljoen. (Noten 9 en 10). Per 31 december 2014 zijn de te betalen wissels met een boekwaarde van P =14,1 miljard gedekt door een pandrecht op bepaalde AFS- en HTM-investeringen met een reële waarde van respectievelijk P =8,5 miljard en P =8,9 miljard (Toelichting 9). Per 31 december 2013 zijn de te betalen wissels met een boekwaarde van P =2,2 miljard gedekt door een pandrecht op bepaalde AFS-investeringen met een reële waarde van = P2,7 miljard (Toelichting 9). Hieronder volgen de belangrijkste voorwaarden van de terugkoopovereenkomsten die zijn aangegaan door het moederbedrijf: (1) elke partij verklaart en garandeert aan de andere partij dat zij naar behoren bevoegd is om de overeenkomst uit te voeren en te leveren, en om haar verplichtingen na te komen en alle noodzakelijke maatregelen om een dergelijke uitvoering, levering en uitvoering goed te keuren; (2) de looptijd van deze lening bedraagt maximaal drie jaar; (3) sommige leningen hebben een vaste rente, terwijl andere een variabele rente hebben; (4) de moedermaatschappij heeft haar AFS- en HTM-investeringen in pand gegeven in de vorm van ROP Global-obligaties, om aan haar onderpandbehoefte te voldoen; (5) de haircut op de marktwaarde varieert van 15,00% tot 25,00%, afhankelijk van de looptijd van de obligatie; (6) voor bepaalde leningen geldt een margestorting van maximaal USD 1,4 miljoen; en (7) vervanging van in pand gegeven effecten is toegestaan als de ene partij daarom vraagt en de andere partij daarmee instemt. De rentelasten op te betalen wissels en andere leningen bestaan uit:

Deze rekening bestaat uit:

Wissels betaalbaar aan: BSP en lokale banken (Toelichting 34) Buitenlandse banken Overige

De aan BSP te betalen wissels van de moedermaatschappij omvatten de overgedragen verplichtingen van Maybank voor een bedrag van = P1,7 miljard per 31 december 2014 en 2013 (Toelichting 10).

Geconsolideerd 2013 2014 =16.393.373 P 1.027.442 1.262.390 18.683.205 366.853 =19.050.058 P

P8.696.511 = 1.598.370 2.512.823 12.807.704 364.293 =13.171.997 P

Moedermaatschappij 2013 2014 =15.965.715 P 492.733 1.700.743 18.159.191 366.853 =18.526.044 P

P7.954.485 = 1.992.874 3.172.824 13.120.183 364.293 =13.484.476 P

In vreemde valuta luidende leningen van de Groep en de moedermaatschappij dragen een jaarlijkse rente variërend van 0,03% tot 2,50%, van 0,12% tot 0,99% en van 0,06% tot 1,77% in respectievelijk 2014, 2013 en 2012. De in peso luidende leningen van de Groep en het moederbedrijf dragen een jaarlijkse rente variërend van 0,63% tot 2,00%, van 1,09% tot 3,50% en van 0,03% tot 4,50% in respectievelijk 2014, 2013 en 2012.

Achtergestelde schulden* (Toelichtingen 18 en 21) Te betalen wissels Overige

2014

Geconsolideerd 2013

Moederbedrijf 2013 2014

2012

=923.229 P =1.091.512 P =757.000 P 135.167 188.603 94.741 17.717 5.005 5.186 P1.076.113 P =1.285.120 P =856.927 =

2012

=923.229 P =1.091.512 P =139.741 P 91.805 132.306 660.222 12.090 3.872 1.151 P1.027.124 P =1.227.690 P =801.114 =

* Bestaat uit rente op achtergestelde schulden tegen geamortiseerde kostprijs en aangemerkt als FVPL

20. Opgelopen belastingen, rente en overige kosten Deze rekening bestaat uit:

Opgelopen belastingen en andere kosten Opgelopen rente

Geconsolideerd 2013 2014 = P3.476.677 =3.425.438 P 2.046.846 2.015.911 =5.523.523 P =5.441.349 P

Moedermaatschappij 2013 2014 =2.989.915 P =3.038.773 P 2.019.248 1.996.383 =5.009.163 P =5.035.156 P

231

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 123 -

- 122 De te betalen belastingen en overige kosten bestaan uit: Geconsolideerd 2014

Financiële verplichtingen: Kosten in verband met informatietechnologie Promotiekosten Management-, directeurs- en andere professionele honoraria Te betalen huur en nutsvoorzieningen Reparaties en onderhoud Niet-financiële verplichtingen: Overige voordelen - geldelijke waarde van verloftegoeden PDIC-verzekeringspremies Belastingen en licenties Personeelsbeloningen Herstelpremie Overige kosten 232

2013

Moederbedrijf 2013 2014

P=186.621 136.963

P=239.308 185.457

P=185.638 131.963

P=235.238 166.934

92.743 67.910 12.836 497.073

265.978 162.889 16.799 870.431

85.769 68.154 12.836 484.360

217.392 154.871 16.799 791.234

1.471.970 436.320 285.487 241.426 133.580 359.582 2.928.365 =3.425.438 P

975.814 446.717 205.506 342.320 152.734 483.155 2.606.246 =3.476.677 P

1.453.455 426.144 146.541 239.057 – 289.216 2.554.413 =3.038.773 P

948.605 437.717 118.008 290.996 – 403.355 2.198.681 =2.989.915 P

‘Overige kosten’ omvatten schoonmaakkosten, representatie en entertainment, communicatie en andere bedrijfskosten. 21. Achtergestelde schulden

Vervaldatum 9 mei 2022 15 juni 2021

6,75% P =6,5 miljard achtergestelde obligaties Op 15 mei 2011 keurde de BOD van het moederbedrijf de uitgifte goed van ongedekte achtergestelde obligaties van P =6,5 miljard die in aanmerking komen als Lower Tier 2-kapitaal. De EIR op dit biljet bedraagt 6,94%. Belangrijke voorwaarden van de achtergestelde obligaties volgen als volgt: (1) De 2011 Notes dragen een rente van 6,75% per jaar vanaf en met inbegrip van 15 juni 2011 tot maar met uitzondering van 15 juni 2021. De rente zal driemaandelijks achteraf betaalbaar zijn op de 15 september, december, maart en juni van elk jaar, beginnend op 15 juni 2011, tenzij de 2011 Notes worden afgelost tegen een aflossingsprijs gelijk aan 100,00% van de hoofdsom op 16 juni 2016, calloptiedatum. (2) Elke houder van obligaties gaat er, door de Obligaties van 2011 te aanvaarden, onherroepelijk mee akkoord en erkent dat hij geen enkel recht op verrekening mag uitoefenen of claimen met betrekking tot enig bedrag verschuldigd door de Moedermaatschappij voortvloeiend uit of in verband met de Obligaties van 2011. 7,125% P =4,5 miljard achtergestelde obligaties Op 6 maart 2013, de datum van de calloptie, heeft de moedermaatschappij ervoor gekozen om de 2018 obligaties uitgegeven door ABC op 6 maart 2008 af te lossen. Vanaf 31 december 2014 en 2013 bedroegen de niet-afgeschreven transactiekosten van de achtergestelde schulden bedroegen respectievelijk = P30,5 miljoen en = P46,3 miljoen. In 2014, 2013 en 2012 zijn de afschrijvingen op transactiekosten ten bedrage van respectievelijk P = 15,8 miljoen, P = 14,8 miljoen en = P 12,2 miljoen ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht onder de rubriek ‘Rentelasten – te betalen rekeningen en overige leningen’.

Deze rekening bestaat uit:

Uitgiftedatum 9 mei 2012 15 juni 2011

(2) Elke houder van obligaties gaat er, door de Obligaties van 2012 te aanvaarden, onherroepelijk mee akkoord en erkent dat hij geen enkel recht op verrekening mag uitoefenen of opeisen met betrekking tot enig bedrag verschuldigd door de Moedermaatschappij voortvloeiend uit of in verband met de Obligaties van 2012.

Nominale waarde =3.500.000 P 6.500.000

Couponrente 5,875% 6,750%

Voorwaarden voor renteaflossing Driemaandelijks Driemaandelijks

Boekwaarde 2013 2014 = P 3.481.691 =3.486.741 P 6.471.960 6.482.757 =9.953.651 P =9.969.498 P

5,875% P =3,5 miljard achtergestelde obligaties Op 9 mei 2012 keurde de BOD van het moederbedrijf de uitgifte goed van ongedekte achtergestelde obligaties van P =3,5 miljard die in aanmerking komen als Lower Tier 2-kapitaal. De EIR op dit biljet bedraagt 6,04%. Belangrijke bepalingen en voorwaarden van de achtergestelde obligaties volgen: (1) De 2012 Notes dragen rente tegen een tarief van 5,88% per jaar vanaf en met inbegrip van 9 mei 2012 tot maar met uitzondering van 9 mei 2022. De rente zal driemaandelijks achteraf betaalbaar zijn op de 9 augustus, november, februari en juni van elk jaar, beginnend op 9 mei 2012, tenzij de 2012 Notes worden afgelost tegen een aflossingsprijs gelijk aan 100,00% van de hoofdsom op 10 mei 2017, calloptiedatum.

22. Overige verplichtingen Deze rekening bestaat uit: Geconsolideerd

Financiële verplichtingen uit verzekeringscontracten Crediteuren Aangekochte wissels - contra (Toelichting 10) Managercheques en openstaande cheques Deposito's op leasecontracten Slapende kredieten Crediteuren - elektronisch geld Schulden aan de penningmeester van de Filipijnen Betaalopdracht te betalen (doorsturen)

2014

2013 (zoals aangepaste noot 2)

Moederbedrijf 2014

2013 (zoals aangepaste noot 2)

=11.180.597 P 6.703.874 4.230.348

=11.546.043 P 8.665.432 3.417.082

=– P 6.057.924 4.222.235

=– P 8.127.279 3.403.791

1.030.298 685.745 559.585 459.121 366.841 296.102

1.028.301 536.088 437.715 450.585 311.387 194.628

1.018.139 34.374 546.888 459.121 366.841 295.971

1.021.982 33.795 436.555 450.585 311.363 194.628

233

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 124 -

- 125 -

Geconsolideerd

Schulden aan andere banken Provisie verschuldigd Verschuldigd aan BSP Marginstortingen en contante kredietbrieven Overdrachtsaansprakelijkheid Borg voor sleutels op kluisjes

234

Niet-financieel Pensioenverplichtingen (Toelichting 29) Voorzieningen (Toelichting 35) Reserve voor niet-verdiende premies Te betalen bronbelasting Uitgestelde belastingverplichtingen (Toelichting 31) Niet-gebruikte voorschotten Vooruitbetaalde huurgelden voor gebouwen, bankgebouwen en apparatuur SSS, Philhealth, Werkgeverscompensatiepremies en PagIBIG Te betalen bijdragen Diversen

2014 P222.227 = 118.844 101.172

2013 (zoals aangepast in toelichting 2) =58.288 P 128.984 117.821

Moederbedrijf 2014 =408.925 P – 101.172

2013 (zoals aangepast in toelichting 2) =157.825 P – 117.820

86.143 76.893

393.006 90.005

73.972 –

347.253 –

14.084 26.131.874

13.764 27.389.129

14.084 13.599.646

13.764 14.616.640

2.867.287 1.640.648 1.539.590 224.045 139.699 97.392

3.388.863 1.582.080 576.889 211.529 124.793 37.419

2.796.997 1.640.648 – 204.697 – 97.392

3.323.955 1.582.080 – 198.928 – 37.419

40.850

41.187

40.851

41.187

29.330 622.043 7.200.884 =33.332.758 P

30.014 1.416.802 7.409.576 =34.798.705 P

23.695 225.247 5.029.527 =18.629.173 P

23. Afgeleide financiële instrumenten De onderstaande tabel toont de reële waarden van afgeleide financiële instrumenten aangegaan door de Groep, geregistreerd als afgeleide activa of afgeleide verplichtingen, samen met de notionele bedragen. Het notionele bedrag is het bedrag van de onderliggende waarde, de referentierente of de index van een derivaat en vormt de basis waarop veranderingen in de waarde van derivaten worden gemeten. De notionele bedragen geven het volume van de uitstaande transacties weer per 31 december 2014 en 2013 en zijn niet indicatief voor marktrisico of kredietrisico (bedragen in duizenden, behalve de gemiddelde termijnrente).

Vrijstaande derivaten: Valutatermijncontracten en spotprijzen: KOOP: USD EUR (forward)

Activa

Notioneel bedrag*

6.809 4.378 2.152 634 531 449 83 3 42.407 71.160 =136.551 P

15.717 – – 17 – 275 96 66 24.805 – =44.903 P

Vrijstaande derivaten: Valutatermijncontracten en spotprijzen: KOOP: USD EUR JPY GBP CAD SGD VERKOPEN: USD EUR GBP JPY AUD SGD HKD CAD CHF Renteswaps Warrants

Activa

Geconsolideerd percentage toekomstige verplichtingen voor 2013*

=2.246P535

44,81 1,25

77.300 2.507

208.510 1.797 4.250 713.228 800 6.611 14.100 2.195

235

Notioneel bedrag*

=61.867 P 76 98 – – 23

=1.198 P 673 113 26 4 –

43,36 1,36 0,01 1,64 1,07 35,02

126.462 989 15.000 102 1.065 1.200

1.293 79 97 329 54 – 25 67 23 28.803 165.863 =258.697 P

136.372 1.240 1.257 321 – 885 – – – 21.012 – =163.101 P

43,74 1,36 1,64 0,43 0,89 0,79 7,75 1,00 1,12

264.471 5.447 5.100 477.776 250 6.200 158.946 2.365 400

* De notionele bedragen en gemiddelde termijnkoersen hebben betrekking op de oorspronkelijke valuta.

P5.620 = 1.686

44,78 1,30 1,56 0,37 0,82 1,32 7,76 1,16

Notioneel bedrag* 82.156 200 312.776 150 1.614

* De notionele bedragen en gemiddelde termijnkoersen hebben betrekking op de oorspronkelijke valuta.

24.647 1.072.989 6.281.205 =20.897.845 P

Diverse verplichtingen van de Groep en het moederbedrijf omvatten interoffice-vlotten, overmakingsgerelateerde schulden, overschrijdingen en diverse kredieten.

Geconsolideerd percentage van de toekomstige verplichtingen voor 2014*

HKD AUD JPY GBP CAD VERKOPEN: USD EUR GBP JPY AUD SGD HKD CAD Renteswaps Warrants

Activa =539 P 81 13 6 –

Geconsolideerd 2014 Gemiddelde termijnverplichtingsrente* =532 P 7,75 – 0,82 567 0,37 – 1,56 47 1,16

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 127 -

- 126 -

236

Vrijstaande derivaten: Valutatermijncontracten en spotprijzen: KOOP: USD EUR HKD AUD JPY GBP CAD VERKOPEN: USD EUR GBP JPY AUD SGD CAD Renteswaps Warrants

Activa

Moederbedrijf 2014 Gemiddeld percentage toekomstige verplichtingen*

Op 31 december 2014 en 2013 bezit de moedermaatschappij 306.405 aandelen van ROP Warrants Series B1 tegen hun reële waarde van respectievelijk USD1,6 miljoen en USD3,0 miljoen. Notioneel bedrag*

=5.620 P 1.686 – 81 13 6 –

=2.246 P – 524 – 567 – 47

44,81 1,26 7,75 0,82 0,37 1,56 1,16

77.300 1.797 50.356 200 312.776 150 1.614

6.809 4.378 2.152 634 531 449 3 42.407 71.160 =135.929 P

15.717 – – 17 – 275 66 24.805 – =44.264 P

44,78 1,28 1,56 0,37 0,82 1,32 1,16

208.510 1.797 4.250 713.228 800 6.611 2.195

Vrijstaande derivaten: Valutatermijncontracten en spotprijzen: KOOP: USD EUR JPY GBP CAD SGD VERKOPEN: USD EUR GBP JPY AUD SGD CAD CHF Renteswaps Warrants

Moederbedrijf 2013 Gemiddeld percentage toekomstige verplichtingen*

Notioneel bedrag*

=61.867 P 76 73 – – 23

=1.198 P 673 113 26 4 –

43,36 1,36 0,01 1,64 1,07 35,02

126.462 989 15.000 102 1.065 1.200

1.259 79 97 329 54 – 67 23 28.803 165.863 =258.613 P

136.372 1.223 1.257 321 – 885 – – 21.012 – =163.084 P

43,74 1,36 1,64 0,43 0,89 0,79 1,00 1,12

264.468 5.447 5.100 477.776 250 1.200 2.365 400

* De notionele bedragen en gemiddelde termijnkoersen hebben betrekking op de oorspronkelijke valuta.

Saldo aan het begin van het jaar: Afgeleide activa Afgeleide passiva Veranderingen in de reële waarde Valutatermijncontracten en spots* Renteswaps en warrants** Beschikbaarheden (Settlements) Saldo aan het einde van het jaar: Afgeleide activa Afgeleide passiva

Geconsolideerd 2013 2014

Moederbedrijf 2013 2014

P258.697 = 163.101 95.596

P454.501 = 283.751 170.750

P258.613 = 163.084 95.529

P454.501 = 283.751 170.750

196.005 (90.761) 105.244 (109.192)

(372.846) (156.313) (529.159) 454.005

195.848 (90.761) 105.087 (108.951)

(374.155) (156.313) (530.468) 455.247

136.551 44.903 =91.648 P

258.697 163.101 =95.596 P

135.929 44.264 =91.665 P

258.613 163.084 =95.529 P

* Gepresenteerd als onderdeel van ‘Deviezenwinsten - netto’. ** Geregistreerd onder ‘Handel- en beleggingswinsten - netto’.

237

24. Looptijdanalyse van activa en passiva

* De notionele bedragen en gemiddelde termijnkoersen hebben betrekking op de oorspronkelijke valuta.

Activa

De onderstaande tabel toont de rollforward-analyse van de netto derivatenactiva (passiva) per 31 december 2014 en 2013:

De volgende tabel toont een analyse van de activa en passiva van de Groep en het moederbedrijf, geanalyseerd op basis van de vraag of ze naar verwachting binnen één jaar en langer dan één jaar na de rapporteringsdatum zullen worden geïnd of afgewikkeld:

Financiële activa COCI Vorderingen op BSP Vorderingen op andere banken Te ontvangen interbancaire leningen Financiële activa tegen FVPL AFS-investeringen - bruto (Toelichting 9) HTM-beleggingen Leningen en vorderingen - bruto (Toelichting 10) Overige activa - bruto (Toelichting 15) Niet-financiële activa Materiële vaste activa - bruto (Toelichting 11) Vastgoedbeleggingen - bruto (Toelichting 13) Uitgestelde belastingvorderingen Goodwill (Toelichting 14) Immateriële vaste activa - bruto (Toelichting 14) Restwaarde van geleasede activa (Toelichting 10) Overige activa - bruto (Toelichting 15) (Toekomstig)

Geconsolideerd

Minder dan twaalf maanden

2014 Meer dan twaalf maanden

P14.628.489 = 105.773.685 15.591.406 7.671.437 6.696.856 4.383.175 61.374 126.762.738 943.966 282.513.126

=– P – – – 10.654.770 59.638.203 22.908.932 202.624.146 101.486 295.927.537

P14.628.489 = 105.773.685 15.591.406 7.671.437 17.351.626 64.021.378 22.970.306 329.386.884 1.045.452 578.440.663

P =11.804.746 153.169.330 14.881.541 8.405.250 3.847.660 4.905.109 – 124.292.165 182.370 321.488.171

P =– – – – 7.861.688 76.327.448 – 162.856.688 86.461 247.132.285

P =11.804.746 153.169.330 14.881.541 8.405.250 11.709.348 81.232.557 – 287.148.853 268.831 568.620.456

– – – – – – 1.263.849 1.263.849

25.515.235 25.862.516 1.461.938 13.375.407 3.544.075 563.032 3.308.176 73.630.379

25.515.235 25.862.516 1.461.938 13.375.407 3.544.075 563.032 4.572.025 74.894.228

– – – – – – 2.609.730 2.609.730

25.140.048 26.781.061 1.317.283 13.375.407 3.160.916 404.771 1.362.171 71.541.657

25.140.048 26.781.061 1.317.283 13.375.407 3.160.916 404.771 3.971.901 74.151.387

Totaal

2013 (zoals aangepast - Toelichting 2) Over minder dan twaalf twaalf maanden Maanden

Totaal

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 128 -

Min: Voorzieningen voor bijzondere waardeverminderingen en kredietverliezen (Toelichting 16) Onverdiende en andere uitgestelde inkomsten (Toelichting 10) Gecumuleerde afschrijvingen (Toelichtingen 11, 13 en 14)

238

Financiële verplichtingen Depositoverplichtingen Financiële verplichtingen tegen FVPL Betaalbare wissels en acceptaties Achtergestelde schulden Te betalen lopende rente (Toelichting 20) Nog te betalen overige kosten (Toelichting 20) Overige verplichtingen (Toelichting 22): Verplichtingen uit verzekeringscontracten Te betalen rekeningen Gekochte wissels - tegen Cheques en aanmaning van managers uitstaande wissels Waarborg op leasecontracten Slapende kredieten Te betalen rekeningen - elektronisch geld Verschuldigd aan TOP Betaalopdracht te betalen Verschuldigd aan andere banken Provisie te betalen wegens BSP Margestortingen en contante kredietbrieven Transmissieverplichting Borg voor sleutels op kluisjes Niet-financiële verplichtingen Opgelopen belastingen en andere kosten (Toelichting 20) Te betalen winstbelasting Overige schulden (Toelichting 22)

Financiële activa COCI Vorderingen op BSP Vorderingen op andere banken Te ontvangen interbancaire leningen Financiële activa tegen FVPL AFS-investeringen - bruto (Toelichting 9) HTM-beleggingen Leningen en vorderingen - bruto (Toelichting 10) Overige activa - bruto (Toelichting 15) Niet-financiële activa Materiële vaste activa - bruto (Toelichting 11) Vastgoedbeleggingen - bruto (Toelichting 13) Uitgestelde belastingvorderingen Investeringen in dochterondernemingen en een geassocieerde deelneming bruto (Toelichting 12) Goodwill (Toelichting 14) Immateriële vaste activa - bruto (Toelichting 14) Restwaarde van geleasede activa (Toelichting 10) Overige activa - bruto (Toelichting 15) (Vooruit)

Minder dan twaalf maanden

= 403.844.601 P 20.099 10.075.958 – 460.493 497.073

2014 Meer dan twaalf maanden

- 129 Geconsolideerd

Totaal

2013 (zoals aangepast - Toelichting 2) Over minder dan twaalf twaalf maanden Maanden

Totaal

P = 17.810.262

P=17.364.543

1.261.386

1.109.950

8.817.411 = 625.445.832 P

8.021.730P=616.275.620

= 43.799.156 = P P447.643.757 P =451.006.590 10.841.926 10.862.025 149.828 8.974.100 19.050.058 11.423.153 9.969.498 9.969.498 – 1.555.418 2.015.911 491.428 – 497.073 870.431

P =11.358.858 P =462.365.448 7.925.067 8.074.895 1.748.844 13.171.997 9.953.651 9.953.651 1.555.418 2.046.846 – 870.431

5.564.978 6.703.874 4.230.348

5.615.619 – –

11.180.597 6.703.874 4.230.348

6.587.131 8.665.432 3.417.082

4.958.912 – –

11.546.043 8.665.432 3.417.082

1.030.298 46.761 114.606 459.121 – 296.102 222.227 118.844 101.172 86.143 76.893 14.084 433.963.675

– 638.984 444.979 – 366.841 – – – – – – – 82.206.521

1.030.298 685.745 559.585 459.121 366.841 296.102 222.227 118.844 101.172 86.143 76.893 14.084 516.170.196

1.028.301 61.913 89.646 450.585 – 194.628 58.288 128.984 117.821 393.006 90.005 13.764 485.238.016

– 474.175 348.069 – 311.387 – – – – – – – 38.634.381

1.028.301 536.088 437.715 450.585 311.387 194.628 58.288 128.984 117.821 393.006 90.005 13.764 523.872.397

963.233 85.505 3.528.602 4.577.340 = 438.541.015 P

1.965.132 2.928.365 994.543 – 85.505 48.448 3.672.282 7.200.884 1.057.406 5.637.414 10.214.754 2.100.397 = 87.843.935 P P = 526 ,384.950P=487.338.413

1.611.703 2.606.246 – 48.448 6.352.170 7.409.576 7.963.873 10.064.270 P =46.598.254 P =533.936.667

Financiële verplichtingen Depositoverplichtingen Financiële verplichtingen tegen FVPL Betaalbare wissels en acceptaties Achtergestelde schulden Te betalen lopende rente (Toelichting 20) Nog te betalen overige kosten (Toelichting 20) Overige verplichtingen (Toelichting 22): Te betalen rekeningen Aangekochte wissels - tegen Uitstaande cheques en uitstaande cheques van managers Slapend tegoeden Crediteuren - elektronisch geld Schulden aan andere banken Vanwege TOP Betaalopdracht te betalen Vanwege BSP Margestortingen en contante kredietbrieven Borgsom op leasecontracten Borgsom voor sleutels op kluisjes Niet-financiële verplichtingen Opgelopen belastingen en overige kosten (Toelichting 20) Inkomstenbelasting betaalbaar Overige schulden (Toelichting 22)

= 385.631.811 P 19.460 7.443.348 – 440.965 484.360

2013 (zoals aangepast - Toelichting 2) Over minder dan twaalf twaalf maanden Maanden

Totaal

P = 18.125.739

P=17.669.266

867.933

830.242

8.291.247 = 578.116.577 P

7.608.201P=575.594.251

= 46.814.852 = P P432.446.663 P =436.727.134 24.804 44.264 149.811 11.082.696 18.526.044 11.735.632 9.969.498 9.969.498 – 1.555,4 18 1.996.383 463.830 – 484.360 791.234

P =11.705.381 P =448.432.515 13.273 163.084 1.748.844 13.484.476 9.953.651 9.953.651 1.555.418 2.019.248 – 791.234

6.057.924 4.222.235

- -

6.057.924 4.222.235

8.127.279 3.403.791

- -

8.127.279 3.403.791

1.018.139 110.208 459.121 408.925 – 295.971 101.172 73.972 – 14.084 406.781.695

– 436.680 – – 366.841 – – – 34.374 – 70.285.163

1.018.139 546.888 459.121 408.925 366.841 295.971 101.172 73.972 34.374 14.084 477.066.858

1.021.982 89.647 450.585 157.825 – 194.628 117.820 347.253 – 13.764 463.792.215

– 346.908 – – 311.363 –

1.021.982 436.555 450.585 157.825 311.363 194.628 117.820 347.253 33.795 13.764 489.460.848

811.742 70.001 1.911.194 2.792.937 = 409.574.632 P

1.742.671 2.554.413 846.721 – 70.001 6.186 3.118.333 5.029.527 462.490 4.861.004 7.653.941 1.315.397 = 75.146.167 P P = 484.720 ,799 P=465.107.612

– 33.795 – 25.668.633

1.351.960 2.198.681 – 6.186 5.818.715 6.281.205 7.170.675 8.486.072 P =32.839.308 P =497.946.920

25. Eigen vermogen

Moeder bedrijf

Minder dan twaalf maanden

2014 Meer dan twaalf maanden

= 13.865.078 P 95.415.467 5.013.357 7.671.437 353.835 3.699.094 – 118.062.018 943.122 245.023.408

=– P – – – 6.342.115 52.642.375 21.559.631 183.773.451 86.154 264.403.726

= 13.865.078 P 95.415.467 5.013.357 7.671.437 6.695.950 56.341.469 21.559.631 301.835.469 1.029.276 509.427.134

P =9.700.005 146.079.249 6.146.134 8.405.250 3.845.673 3.517.647 – 110.678.875 182.080 288.554.913

=– P – – – – 70.106.870 – 157.253.711 59.760 227.420.341

P =9.700.005 146.079.249 6.146.134 8.405.250 3.845.673 73.624.517 – 267.932.586 241.840 515.975.254

- - -

24.157.278 25.326.794 1.029.423

- - -

23.894.093 26.312.484 1.063.337

– – – – 1.203.083 1.203.083

24.910.585 13.515.765 3.432.514 – 2.398.920 94.771.279

24.910.585 13.515.765 3.432.514 – 3.602.003 95.974.362

– – – – 2.506.902 2.506.902

14.514.962 13.515.765 3.053.699 – 865.464 83.219.804

14.514.962 13.515.765 3.053.699 – 3.372.366 85.726.706

Totaal

Minder dan twaalf maanden

Moeder bedrijf

2014 Meer dan twaalf maanden

2013 (zoals aangepast - Toelichting 2) Over minder dan twaalf twaalf maanden Maanden

Het aandelenkapitaal bestaat uit (bedragen in duizenden, behalve nominale waarde en aantal aandelen): Totaal

Gemeenschappelijk - P = 40 nominale waarde Toegestaan Uitgegeven en uitstaand Saldo aan het begin van het jaar Uitgegeven gedurende het jaar Heruitgifte van aandelen van de moedermaatschappij gehouden door een dochteronderneming

Aandelen

Hoeveelheid

2013

2014

1.750.000.001

1.250.000.001

P = 70.000.000

P=50.000.000

1.086.208.416 162.931.262

662.045.804 423.962.500

43.448.337 6.517.250

26.401.832 16.958.500

– 1.249.139.678

200.112 1.086.208.416

– P = 49.965.587

8.005* P=43.368.337

2014

2013

* De kosten van eigen aandelen die voorheen in handen waren van een dochteronderneming bedroegen = P 4,7 miljoen.

De aandelen van de moedermaatschappij zijn genoteerd in de PSE. Op 31 december 2014 en 2013 telde het moederbedrijf respectievelijk 30.167 en 30.469 aandeelhouders. Op 31 december 2014 en 2013 heeft de Groep geen eigen aandelen. Overeenkomstig het herziene charter van de moedermaatschappij uit 1986 bedroeg het maatschappelijk kapitaal van de moedermaatschappij = P10,0 miljard, verdeeld in 100.000.000 gewone aandelen met een nominale waarde van P =100,0 per aandeel. De belangrijkste aandeelhouder was de Nationale Regering (NG), die 25.000.000 gewone aandelen bezat. Aan de andere kant bezaten particuliere aandeelhouders 8.977 gewone aandelen.

239

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 130 -

- 131 -

Om een systeem van financiële bemiddeling te bevorderen dat zowel concurrerend als efficiënt is, werd de gedeeltelijke privatisering van de moedermaatschappij uitgevoerd door middel van de volgende openbare aanbiedingen: Datum van aanbieding Juni 1989 April 1992 December 1995

Type aanbieding Eerste openbare aanbieding Tweede openbare aanbieding Derde openbare aanbieding

Aantal Aangeboden Aandelen 10.800.000 gewone aandelen 8.033.140 gewone aandelen 7.200.000 gewone aandelen en 2.400.000 gedekte warrants

Nominale waarde P =100,0

Aanbiedingsprijs P = 100,0

P=100,0

P=265,0

P=100,0

P=260,0

Toegestaan aantal aandelen 250.000.000 gewone aandelen 250.000.000 gewone aandelen 250.000.000 gewone aandelen

Uitgegeven en uitstaande aandelen 36.011.569 gewone aandelen 80.333.350 gewone aandelen 99.985.579 gewone aandelen

Na de drie (3) openbare aanbiedingen verkocht de NG in totaal 54,41% van haar aandelenbezit aan zowel het Filippijnse publiek als internationale investeerders. Op 27 mei 1996 werd de privatisering van het moederbedrijf voltooid toen de nieuwe statuten en statuten van het moederbedrijf door de SEC werden goedgekeurd onder SEC-registratienummer ASO96-005555. Op 27 mei 1996 bezat de NG 45,59% van de uitstaande aandelen van de moedermaatschappij. Het maatschappelijk kapitaal van de moedermaatschappij werd verhoogd tot P = 25,0 miljard pesos, verdeeld in 250.000.000 gewone aandelen met een nominale waarde van = P100,00 per aandeel. 240

Als onderdeel van het kapitaalopbouwprogramma van de moedermaatschappij voltooide de moedermaatschappij ook de volgende aandelenemissies: Datum van aanbieding september 1999

Soort aanbieding Aanbod van aandelenrechten

September 2000

Aanbod van voorkeurrechten

februari 2014

Aanbod van aandelenrechten

Aantal Aangeboden Aandelen 68.740.086 gewone aandelen 71.850.215 gewone aandelen met 170.850.215 warrants 162.931.262 gewone aandelen

Basis van inschrijving Eén (1) Right Share voor elke twee gewone aandelen Vijf (5) Right Shares voor elke Zes (6) gewone aandelen Vijftien (15) Right Shares voor elke 100 gewone aandelen

Nominale waarde P =100,0

Toegestaan uitgegeven en aantal uitstaande aandelen tegen aanbiedingsprijs Aandelen P =137,8 250.000.000 206.220.257 gewone aandelen gewone aandelen

P=100,0

P=60,0

833.333.334 206.220.257 gewone aandelen gewone aandelen

P=40,0

P=71,0

1.750.000.001 1.249.139.678 gewone aandelen gewone aandelen

Op 18 augustus 2000 keurde de SEC de verlaging van het kapitaal van de moedermaatschappij goed van = P25,0 miljard verdeeld in 250.000.000 gewone aandelen met een nominale waarde van = P100,0 per aandeel naar = P15,0 miljard verdeeld in 250.000.000 gewone aandelen. gewone aandelen met een nominale waarde van = P60,0 per aandeel. Vervolgens keurde de SEC op 7 november 2000 de verhoging van het kapitaal van de moedermaatschappij goed van = P15,0 miljard verdeeld in 250.000.000 gewone aandelen met een nominale waarde van P = 60,0 per aandeel naar P = 50.000.000.040 verdeeld in 833.333.334 aandelen met een nominale waarde van P =60,0 per aandeel. Op 23 juli 2002 keurde de SEC de verlaging van het kapitaal van de moedermaatschappij goed van P = 50.000.000.040,0 verdeeld in 833.333.334 aandelen met een nominale waarde van = P60,0 per aandeel naar P = 33.333.333.360,0 verdeeld in 833.333.334 aandelen met een nominale waarde van = P40,0 per aandeel. Op dezelfde dag keurde de SEC ook de verhoging van het kapitaal van de moedermaatschappij goed van P = 33.333.333.360,0 verdeeld in 833.333.334 aandelen met een nominale waarde van = P40,0 per aandeel naar

P =50.000.000.040,0 verdeeld in 1.054.824.557 gewone aandelen en 195.175.444 preferente aandelen, beide met een nominale waarde van = P40,0 elk. In juli 2007 deed de moedermaatschappij een primaire en secundaire aanbieding van maximaal 160.811.091 gewone aandelen. Het Bod bestond uit: (i) primair aanbod door de Moedermaatschappij van maximaal 89.000.000 nieuwe aandelen uit het geautoriseerde maar niet-uitgegeven gewone aandelenkapitaal van de Moedermaatschappij, en (ii) secundair aanbod van maximaal 71.811.091 bestaande aandelen, bestaande uit (een ) 17.453.340 aandelen aangeboden door de NG, en (b) 54.357.751 aandelen die eigendom waren van de PDIC in de vorm van converteerbare preferente aandelen. De Primaire Aangeboden Aandelen en Secundair Aangeboden Aandelen werden aangeboden tegen de Biedprijs van P = 59,0 per aandeel. Op 17 januari 2013 keurde de SEC de conversie goed van de 195.175.444 toegestane preferente aandelen van de moedermaatschappij in gewone aandelen, waardoor het aantal toegestane gewone aandelen werd verhoogd tot 1.250.000.001. De verhoging van het aantal toegestane gewone aandelen is bedoeld om tegemoet te komen aan de uitgifte van gewone aandelen door de moedermaatschappij aan ABC-aandeelhouders in verband met de bedrijfscombinatie. Vóór de conversie in gewone aandelen hadden de preferente aandelen de volgende kenmerken: Niet-stemgerechtigd, niet-cumulatief, volledig deelnemend aan dividenden met de gewone aandelen; B. Converteerbaar, op elk moment naar keuze van de houder die gekwalificeerd is om gewone aandelen te bezitten en te houden op basis van één (1) preferent aandeel voor één (1) gewoon aandeel; C. Met verplichte en automatische conversie in gewone aandelen bij de verkoop van dergelijke preferente aandelen aan een andere persoon dan de NG of een andere overheidsinstantie of GOCC; en d. Met rechten om in te schrijven op aanvullende nieuwe preferente aandelen met alle hierboven beschreven kenmerken, in het geval dat de moedermaatschappij nieuwe gewone aandelen ter inschrijving aanbiedt, in een aantal dat overeenkomt met het aantal aangeboden aandelen. Afgelopen februari 2014 rondde de moedermaatschappij met succes haar aanbod van aandelenrechten af (Aanbod) van 162.931.262 gewone aandelen (Rights Shares) met een nominale waarde van = P40,0 per aandeel tegen een prijs van = P71,0 elk. De claimaandelen werden aangeboden aan alle in aanmerking komende aandeelhouders van de moedermaatschappij in een verhouding van vijftien (15) claimaandelen voor elke honderd (100) gewone aandelen vanaf de registratiedatum van 16 januari 2014. De aanbiedingsperiode liep van 27 januari 2014 tot 3 februari 2014. Een totaal van 33.218.348 Rechtsaandelen was afkomstig van het bestaande geautoriseerde maar niet-uitgegeven aandelenkapitaal van de Moedermaatschappij. De resterende 129.712.914 Rechtsaandelen waren afkomstig van een verhoging van het maatschappelijk kapitaal van de Moedermaatschappij. Het Bod werd overtekend en bracht een bruto-opbrengst op van P = 11,6 miljard. Het versterkte ook de kapitaalpositie van het moederbedrijf onder de Bazel III-normen, die op 1 januari 2014 van kracht werden. Het overschot bedroeg P7,7 miljard en het kapitaal dat boven de nominale waarde van het moederbedrijf werd betaald, bedroeg P =2,2 miljard. van 31 december 2014 en 2013, die de saldi vertegenwoordigen van de geaccumuleerde omrekeningsverschillen (P =1,6 miljard), het geaccumuleerde eigen vermogen in de nettowinst (P =0,6 miljard) en de herwaarderingsverhoging van grond (P =7,7 miljard) die zijn toegepast om het tekort van de moedermaatschappij als gevolg van een quasi-reorganisatie in 2002 en 2000, zijn niet beschikbaar voor dividendverklaring zonder voorafgaande goedkeuring van de Filippijnse SEC en de BSP. Geaccumuleerde omrekeningsaanpassing Als onderdeel van het rehabilitatieprogramma van de Groep in 2002 keurde de SEC op 7 november 2002 de toepassing goed van de geaccumuleerde omrekeningsaanpassing van P = 1,6 miljard om het resterende tekort van de moedermaatschappij van = P 1,3 miljard op 31 december weg te werken. , 2001, na toepassing van de totale verlaging van de nominale waarde van = P7,6 miljard. De goedkeuring door de SEC is onderworpen aan de volgende voorwaarden: (a) resterende omrekeningsaanpassing van P =310,7 miljoen per 31 december 2001

241

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 133 -

- 132 (getoond als onderdeel van ‘Kapitaal betaald boven de nominale waarde’ in het overzicht van de financiële positie) zal niet worden gebruikt om verliezen weg te werken die in de toekomst kunnen worden geleden zonder voorafgaande goedkeuring van SEC; en (b) met het oog op de dividenddeclaratie wordt een eventuele toekomstige surplusrekening van de Moedermaatschappij beperkt tot de omvang van het tekort dat door de omrekeningsaanpassing wordt weggevaagd. Overschotreserves De overschotreserves bestaan uit: Reserve voor trustactiviteiten (Toelichting 33) Reserve voor eigen verzekeringen

2014 P=457.620 80.000 P=537.620

2013 =444.003 P 80.000 =524.003 P

De reserve voor eigen verzekering, onvoorziene uitgaven en andere rekeningen vertegenwoordigt het bedrag dat is gereserveerd ter dekking van verliezen als gevolg van brand, wanprestatie door en andere onrechtmatige handelingen van het personeel van de moedermaatschappij of van derden. In 2013 heeft het moederbedrijf de reserves ter waarde van P191,6 miljoen voor onvoorziene gebeurtenissen teruggedraaid, aangezien de gevallen waarvoor deze reserves waren opgezet al gunstig waren opgelost.

242

Kapitaalbeheer De voornaamste doelstellingen van het kapitaalbeheer van de moedermaatschappij zijn ervoor te zorgen dat zij voldoet aan extern opgelegde kapitaalvereisten en dat zij sterke kredietratings en gezonde kapitaalratio's handhaaft om haar activiteiten te ondersteunen en de aandeelhouderswaarde te maximaliseren.

Hieronder volgen de details van CAR, zoals gerapporteerd aan de BSP, per 31 december 2014 en 2013 op basis van respectievelijk Bazel III en Bazel II (bedragen in miljoenen): Geconsolideerd Tier 1-kapitaal Tier 2-kapitaal Bruto toetsingsvermogen Minder vereiste aftrekposten Totaal in aanmerking komend kapitaal Risicogewogen activa Tier 1-kapitaalratio Totale kapitaalratio

2014 Feitelijke P = 71.507,5 13.040,3 84.547,8 – P = 84.547,8 P = 410.336,1 17,43% 20,60%

Moedermaatschappij Tier 1-kapitaal Tier 2-kapitaal Bruto toetsingsvermogen Minder vereiste aftrekposten Totaal toetsingsvermogen Risicogewogen activa Tier 1-kapitaalratio Totale kapitaalratio

2014 Werkelijke P = 44.851,1 12.833,1 57.684,2 – P = 57.684,2 P = 375.026,3 11,96% 15,38%

Vereist

P = 41.033,6

Vereist

P = 37.502,6

2013 Werkelijk P =62.211,8 12.856,9 75.068,7 623,1 P =74.445,6 P =378.195,7 16,45% 19,68% 2013 Werkelijk P =59.715,4 12.746,1 72.461,5 14.735,8 P =5 7.725,7 P =340.496,0 17,54% 16,95%

Vereist

P=37.819,6

Vereist

P=34.049,6

De Groep en haar individueel gereguleerde dochterondernemingen/activiteiten hebben het hele jaar door voldaan aan alle extern opgelegde kapitaalvereisten.

De moedermaatschappij beheert haar kapitaalstructuur en past deze aan in het licht van veranderingen in de economische omstandigheden en de risico*kenmerken van haar activiteiten. Om de kapitaalstructuur te behouden of aan te passen, kan de moedermaatschappij het bedrag van de dividenduitkering aan de aandeelhouders aanpassen, de kapitaalstructuur teruggeven of kapitaaleffecten uitgeven. Er zijn geen wijzigingen aangebracht in de doelstellingen, het beleid en de processen ten opzichte van de voorgaande perioden.

Op 15 januari 2013 heeft de BSP circulaire nr. 781 uitgegeven, Basel III Implementing Guidelines on Minimum Capital Requirements, waarin de implementatierichtlijnen zijn opgenomen voor het herziene, op risico gebaseerde raamwerk voor kapitaaltoereikendheid, met name over het minimumkapitaal en de openbaarmakingsvereisten voor universele banken en commerciële banken. evenals hun dochterondernemingen en quasi-banken, in overeenstemming met de Bazel III-normen. De circulaire treedt in werking op 1 januari 2014.

Regulatoir kwalificerend kapitaal Volgens de bestaande BSP-regelgeving wordt de bepaling of de moedermaatschappij voldoet aan de wettelijke vereisten en ratio's gebaseerd op het bedrag van het “onaangetast kapitaal” van de moedermaatschappij (regulatory net worth) gerapporteerd aan de BSP, dat wordt bepaald op basis van regelgevingsbeleid, dat in sommige opzichten verschilt van PFRS.

In de circulaire wordt een minimale Common Equity Tier 1 (CET1)-ratio van 6,00% en een Tier 1-kapitaalratio van 7,50% vastgelegd. Het introduceert ook een kapitaalconserveringsbuffer van 2,50% bestaande uit CET1-kapitaal. De bestaande eis van de BSP voor Total CAR blijft ongewijzigd op 10,00% en deze ratio's zullen te allen tijde worden gehandhaafd.

Bovendien mag de op risico gebaseerde kapitaalratio van een bank, uitgedrukt als percentage van het toetsingsvermogen ten opzichte van de risicogewogen activa, niet minder dan 10,00% bedragen, zowel op solobasis (hoofdkantoor en filialen) als op geconsolideerde basis (moederbank en filialen). dochterondernemingen die betrokken zijn bij financiële ondernemingen, maar met uitzondering van verzekeringsmaatschappijen). Het in aanmerking komende kapitaal en de risicogewogen activa worden berekend op basis van de BSP-regelgeving. Risicogewogen activa bestaan uit de totale activa minus de aanwezige contanten, verschuldigd door de BSP, leningen gedekt door uitstel of toewijzing van deposito's, leningen of acceptaties onder kredietbrieven voor zover gedekt door margedeposito's en andere vastgestelde niet-risicoposten. door de MB van de BSP.

Bovendien zullen bestaande kapitaalinstrumenten per 31 december 2010 die niet voldoen aan de criteria om in aanmerking te komen voor kapitaalinstrumenten onder het herziene kapitaalkader, niet langer als kapitaal worden erkend zodra Bazel III van kracht wordt. Kapitaalinstrumenten uitgegeven onder BSP-circulaire nrs. 709 en 716 (de circulaires die de definitie van in aanmerking komend kapitaal wijzigen, met name voor Hybrid Tier 1- en Lower Tier 2-kapitalen), vanaf 1 januari 2011 en vóór de inwerkingtreding van BSP-circulaire nr. 781, zullen erkend als toetsingsvermogen tot 31 december 2015. Naast wijzigingen in de minimumkapitaalvereisten vereist deze circulaire ook diverse reglementaire aanpassingen bij de berekening van het toetsingsvermogen.

De BSP keurde de boeking goed van een extra taxatieverhoging van P = 431,8 miljoen in 2002 voor eigendommen en de opname hiervan bij het bepalen van de kapitaaltoereikendheidsratio, en de boeking van een omrekeningsaanpassing van = P 1,6 miljard in 2002, wat de stijging van de pesowaarde vertegenwoordigt van de investering in buitenlandse dochterondernemingen met het oog op de quasi-reorganisatie en rehabilitatie van de moedermaatschappij, met dien verstande dat deze wordt uitgesloten voor dividenddoeleinden.

Op 27 juni 2014 heeft de BSP circulaire nr. 839 uitgegeven, Real Estate Stress Test (REST) Limit for Real Estate Exposure, waarin een prudentiële limiet werd vastgelegd voor vastgoedblootstellingen en ander onroerend goed van universele, commerciële en spaarbanken. REST zal worden uitgevoerd voor vastgoedblootstelling tegen een veronderstelde afschrijving van 25,00%. De prudentiële REST-limiet waaraan te allen tijde moet worden voldaan, bedraagt 6,00% van de CET1-ratio en 10,00% van de CAR. De circulaire is van kracht op 19 juli 2014.

243

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 134 De moedermaatschappij heeft rekening gehouden met de impact van de voorgaande vereisten om ervoor te zorgen dat het juiste niveau en de juiste kwaliteit van het kapitaal voortdurend worden gehandhaafd. Overschot De berekening van het voor dividendaangifte beschikbare overschot in overeenstemming met SEC Memorandum Circular No. 11 uitgegeven in december 2008 verschilt tot op zekere hoogte van de berekening volgens de BSP-richtlijnen. Overschotten en kapitaal betaald boven de nominale waarde van het moederbedrijf ten bedrage van = P9,9 miljard op 31 december 2014 en 2013, wat het saldo vertegenwoordigt van de geaccumuleerde omrekeningsverschillen, het geaccumuleerde eigen vermogen in de nettowinst en de herwaarderingsverhoging van grond die is toegepast om het tekort van de moedermaatschappij weg te werken door middel van een quasi-reorganisatie in 2002 en 2000, zijn niet beschikbaar voor dividendverklaring zonder voorafgaande goedkeuring van de Filippijnse SEC en de BSP. Ook niet-gerealiseerde wisselkoerswinsten, met uitzondering van die welke kunnen worden toegeschreven aan geldmiddelen en kasequivalenten, niet-gerealiseerde actuariële winsten, aanpassingen aan de reële waarde of de winsten die voortkomen uit waardering tegen marktwaarde, en uitgestelde belastingvorderingen die zijn opgenomen waardoor de belastinglasten zijn verlaagd en de nettowinst is toegenomen. en ingehouden winsten, aanpassingen als gevolg van afwijkingen van PFRS/GAAP en andere niet-gerealiseerde winsten of aanpassingen, zijn uitgesloten van het overschot van de moedermaatschappij dat beschikbaar is voor dividenddeclaratie.

244

In de geconsolideerde jaarrekening is een deel van het overschot van de Groep dat overeenkomt met de nettowinst van de dochterondernemingen ten bedrage van respectievelijk P =2,7 miljard, P =1,7 miljard en = P2,0 miljard per 31 december 2014, 2013 en 2012, is niet beschikbaar voor dividendaangifte. Het opgebouwde eigen vermogen in de nettowinst wordt beschikbaar voor dividenden na ontvangst van contante dividenden van de ondernemingen waarin wordt geïnvesteerd. Fusieprikkels In verband met de fusie van de moedermaatschappij met ABC gaf de BSP bepaalde prikkels en de meer relevante prikkels zijn: (a) Erkenning van de aanpassingen van de reële waarde onder GAAP- en RAP-boeken; (b) Volledige erkenning van de taxatieverhoging als gevolg van de herwaardering van gebouwen, verbeteringen en uitrusting bij de berekening van CAR. De moedermaatschappij en haar individueel gereguleerde dochterondernemingen/activiteiten hebben gedurende de hele periode voldaan aan alle extern opgelegde kapitaalvereisten. Implementatie van het Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP) In overeenstemming met BSP Circular 639 heeft het moederbedrijf haar live ICAAP-document voor de periode 2011 tot 2013 aangenomen. De BOD en het management erkenden echter dat ICAAP verder gaat dan compliance, dat wil zeggen: het gaat erom hoe het effectief uitvoeren van de activiteiten van de moedermaatschappij door ervoor te zorgen dat de moedermaatschappij te allen tijde een passend kapitaalniveau en een passende kwaliteit aanhoudt om aan haar bedrijfsdoelstelling te voldoen en in verhouding te staan tot haar risicoprofiel. In overeenstemming met haar ICAAP-principes zal de moedermaatschappij een kapitaalniveau handhaven dat niet alleen voldoet aan de BSP CAR-vereiste, maar ook alle materiële risico's dekt waarmee zij in de loop van haar activiteiten te maken kan krijgen. Het ICAAP-proces benadrukt de nauwe integratie van kapitaalplanning/strategisch beheer met risicobeheer. De moedermaatschappij beschikt over een raamwerk voor risicobeheer dat een samenwerkingsproces omvat voor het beoordelen en beheren van geïdentificeerde pijler 1- en pijler 2-risico's. Het moederbedrijf voldoet aan de vereiste jaarlijkse indiening van bijgewerkte ICAAP.

- 135 Financiële prestaties De volgende basisratio's meten de financiële prestaties van de Groep en de moedermaatschappij: Geconsolideerde moedermaatschappij 2013 2012 2013 2012 (Zoals aangepast - (Zoals aangepast (Zoals aangepast - (Zoals aangepast Toelichting 2) Toelichting 2) Toelichting 2) Toelichting 2) 2014 2014 8,83% 13,89% 9,52% 13,93% 6,06% 5,17% P =5.247.489 P =4.752.358 P =5.379.415 P =4.598.536 P = 5.495.045 P = 4.419.349 59 .456.656 34.214.726 56.500.721 33.016.153 90.699.918 85.521.555 1,20% 1,46% 1,11% 1,49% 0,89 % 0,77% P =5.247.489 P =4.752.358 P =5.379.415 P =4.598.536 P = 5.495.045 P = 4.419.349 472.274.243 318.936.216 449.380.024 314.327.110 620.860.726 576.855.414

Rendement op gemiddeld vermogen (a/b) a) Netto inkomen b) Gemiddeld totaal eigen vermogen Rendement op gemiddeld vermogen (c/d) c) Netto inkomen d) Gemiddeld totaal vermogen Netto rentemarge gemiddeld 3,42% 2,62% verdienende bezittingen (e/ f) 3,46% 2,64% 3,21% 3,22% e) Netto rentebaten P =13.748.539 P =6.975.706 P =12.752.068 P =6.762.029 P = 16.901.278 = 15.180.084 P f) Gemiddelde rentedragende activa 397.360.801 264.092.981 372.448.575 258.436.737 525.417.739 472.679.584 Toelichting: Gemiddelde saldi waren de som van de begin- en eindsaldi van de desbetreffende balansrekeningen per het einde van het jaar gedeeld door twee (2)

26. Servicekosten en commissie-inkomsten Deze rekening bestaat uit:

Depositogerelateerde commissies Afdrachten Kredietgerelateerde trustkosten (Toelichting 33) Interbancaire vergoedingen Underwritingkosten Opbrengsten uit beloningen Diversen

2014 P = 1.252.798 701.907 406.472 387.535 230.111 203.501 136.265 84.899 141.875 P = 3.545.363

Geconsolideerd 2013 2012 (zoals aangepast - (zoals aangepast Toelichting 2) Toelichting 2) P =993.632 P =860.606 830.285 602.059 406.465 330.164 133.691 82.414 189.874 134.690 246.188 – 30 7.348 101.389 32.435 – 349.147 113.155 P =3.489.065 P =2.224.477

245

Moedermaatschappij 2014 P = 1.228.456 599.837 15.097 374.698 230.111 203.501 – 84.899 135.563 P = 2.872.162

2013 P =968.127 669.469 131.340 122.803 189.874 246.188 – 32.435 251.046 P =2.611.282

2012 P =860.606 499.995 7.774 82.413 134.690 – – – 20.758 P =1.606.236

Commissies omvatten de inkomsten die worden verdiend voor diensten verleend bij het openen van kredietbrieven, het verwerken van incassoartikelen, binnenlandse/export/importrekeningen en telegrafische overboekingen en de verkoop van wisselwissels, reischeques en overheidseffecten. Inkomsten uit afwikkelingsvergoedingen en beloningen werden gegenereerd uit de creditcardactiviteiten die door de moedermaatschappij waren overgenomen door de fusie met ABC (Toelichting 37). 27. Netto verzekeringspremie, uitkeringen en claims Netto verzekeringspremie Deze rekening bestaat uit: Bruto verdiende premies Aandeel van herverzekeraars in bruto verdiende premies

2014 P3.296.925 = (1.284.152) =2.012.773 P

2013 P2.977.320 = (1.161.210) =1.816.110 P

2012 =1.358.141 P (831.737) =526.404 P

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 136 -

- 137 -

Netto verzekeringsuitkeringen en claims Deze rekening bestaat uit:

Diverse kosten Deze rekening bestaat uit:

Bruto uitgekeerde uitkeringen en claims uit verzekeringscontracten Aandeel van herverzekeraars in de bruto uitgekeerde uitkeringen en claims uit verzekeringscontracten Brutowijziging in verplichtingen uit hoofde van verzekeringsovereenkomsten Aandeel uit herverzekeraars in mutatie uit verplichtingen uit verzekeringsovereenkomsten

2014

2013

2012

P=1.886.445

P=1.371.887

P=412.605

(1.112.415) (254.152)

(417.518) 4.111.508

(182.595) 982.128

767.619 =1.287.497 P

(2.759.791) P2.306.086 =

(909.482) P302.656 =

28. Diverse inkomsten en uitgaven Diverse inkomsten Deze rekening bestaat uit:

246

Huurinkomsten (Toelichting 30) Winst op de verkoop/aflossing van obligaties (Toelichting 34) Terugvorderingen (Toelichting 35) Verwijzingsvergoedingen Verbeurde verkoopwaarborg Douanekosten Winst uit opwaardering van de acquisitie Aandeel in de netto-inkomsten van een geassocieerde deelneming (Toelichting 12) Overige

2014 P = 634.397

Geconsolideerd 2013 2012 (Zoals aangepast - (Zoals aangepast Toelichting 2) Toelichting 2) P =442.993 P =335.079

Moederbedrijf 2014 P = 363.956

2013P=273.132

2012P=180.126

622.983 209.419 97.715 12.250 11.702 –

28.373 374.812 55.124 12.254 13.774 63.605

– 111.469 – 1.398 14.595 –

622.983 206.751 – 12.250 11.702 –

28.373 345.329 – 12.254 13.774 –

– 111.469 – 1.398 14.595 –

– 654.060 P = 2.242.526

4.975 495.070 P =1.490.980

10.309 229.322 P =702.172

– 201.948 P = 1.419.590

– 312.001 P=984.863

– 88.571 P=396.159

Secretariële, schoonmaak- en koeriersdiensten Verzekeringen Marketingkosten Informatietechnologie Management- en andere professionele honoraria Reizen Proceskosten Port, telefoon en kabel Amusem*nt en vertegenwoordiging Reparaties en onderhoud Brandstof en smeermiddelen Vracht Anderen

Geconsolideerd 2013 2012 (Zoals aangepast - (Zoals aangepast Toelichting 2) Toelichting 2) 2014

2014

2013

2012

P =1.035.803 952.240 558.712 407.074

P =931.281 897.130 752.459 355.751

P =516.836 592.239 397.119 191.982

P =997.624 913.679 523.658 375.945

P =898.765 869.000 701.248 331.400

P =504.642 579.664 361.744 147.398

340.559 230.560 229.886 188.800

330.036 237.472 267.614 195.113

217.111 191.799 309.760 116.611

266.756 201.922 216.741 135.873

264.109 218.589 264.768 141.187

159.090 171.110 309.589 78.214

151.419 79.664 54.721 46.723 537.467 P =4.813.628

214.900 94.710 117.637 63.660 824.061 P =5.281.824

142.481 110.954 21.140 31.206 580.198 P =3.419.436

126.698 79.664 54.027 35.043 23.252 P =3.950.882

174.091 71.902 109.600 53.015 729.878 P =4.827.552

118.058 77.271 20.431 31.206 531.901 P =3.090.318

247

29. Pensioenregeling De moedermaatschappij en bepaalde dochterondernemingen van de Groep hebben afzonderlijke gefinancierde, premievrije pensioenregelingen met vaste toezeggingen die vrijwel al haar functionarissen en vaste werknemers dekken. Volgens deze pensioenplannen hebben alle gedekte functionarissen en werknemers recht op geldelijke uitkeringen nadat ze aan bepaalde leeftijds- en dienstvereisten hebben voldaan. De bedragen van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten in de balans volgen als volgt:

In 2014 omvat ‘Invorderingen’ incasso’s op ‘Vorderingen op SPV’ voor een bedrag van = P27,0 miljoen. De winst op de step-up acquisitie van P =63,6 miljoen in 2013 vloeide voort uit de step-up acquisitie van een investering in PNB LII, die werd geboekt als de verkoop van de aandeleninvestering van de Groep in PNB LII, voorheen opgenomen als AFS-investering, in ruil voor het aandelenbelang in de activa en passiva van PNB LII.

Moeder bedrijf

Pensioenverplichtingen (opgenomen in ‘Overige verplichtingen’) Netto fondsbeleggingen (opgenomen in ‘Overige activa’)

Geconsolideerd 2014 P =2.867.287 (5.709) P =2.861.578

2013

P=3.388.863 (5.532) P=3.383.331

Moedermaatschappij 2013 2014 P =2.796.997 – 2.796.997

P=3.323.955 – P=3.323.955

De jaarlijkse bijdrage van de Groep aan het pensioenplan bestaat uit een betaling die de huidige pensioenkosten, de niet-gefinancierde actuariële verplichting en de rente op dergelijke niet-gefinancierde actuariële verplichtingen dekt. Het pensioenplan voorziet elke in aanmerking komende werkgever van een bepaald bedrag aan pensioenuitkering, afhankelijk van een of meer factoren zoals leeftijd, dienstjaren en salaris. Per 31 december 2014 kent de moedermaatschappij twee afzonderlijke pensioenregelingen voor de medewerkers van PNB en ABC.

248

= 393.876 P – = 393.876 P

= 5.364.975 P 1.981.644 P3.383.331 =

– = 45.767 P

= 45.767 P 89.936 = 152.439 P

= 242.375 P

Netto pensioenkosten* Kosten van verstreken diensttijd Netto rente

P =1.589.861 839.976 P =749.885

P=3.242.671 1.389.396 P=1.853.275

P=1.700 – P=1.700

P=401.578 – P=401.578

= 411.097 P – = 411.097 P

= 5.219.927 P 1.895.972 P3.323.955 =

– = 45.767 P

= 45.767 P

85.888 = 150.575 P

= 236.463 P

Netto rente

Netto pensioenkosten Kosten van verstreken diensttijd

P =1.589.861 839.976 P =749.885

P =3.141.154 1.317.810 P =1.823.344

–P=374.409

P=374.409

– = P–

= P–

– P=1.014.870

P=1.014.870

9.915 = 1.024.067 P

2.137.902 (P = 2.137.902)

= - P

3.675.484 = 2.861.578 P

= 6.537.062 P

– (P = 671.204)

(P = 671.204)

270.044 (P = 270.044)

P =–

1.981.644 P=3.383.331

P=5.364.975

*SGVFS009301*

(160.055) P=503.721

P=343.666

Subtotaal

109.766P=516.626

– = 895.421 st

10.237 (P = 10.237)

(158.593)P=158.593

(467.949) = P–

De gemiddelde looptijd van de pensioenverplichting per 31 december 2014 bedraagt 15,0 jaar.

P =–

(P = 467.949)

Voordelen betaald

– = 101.747 P

= 101.747 P

10.237 = 986.931 P

= 997.168 P

2.121.328 (P = 2.121.328)

= - P

3.573.478 = 2.796.997 P

= 6.370.475 P

– P=1.005.443

P=1.005.443

– (P = 674.974)

(P = 674.974)

254.962 (P = 254.962)

P =–

1.895.972 P=3.323.955

P=5.219.927

*SGVFS009301*

(158.593)P=489.062

P=330.469

Herwaarderingen in niet-gerealiseerde resultaten Actuarieel rendement op wijzigingen Wijzigingen in actuariële planactiva voortvloeiend uit uitsluiting van veranderingen voortvloeiend uit bedrag financiële ervaring opgenomen in bijdragen 31 december, aanpassingen aannames nettorente Subtotaal per werkgever 2013

= 895.421 P

= - P

Moederbedrijf 2013

(539.947) =– P

De Groep verwacht in 2015 = P698,0 miljoen bij te dragen aan haar toegezegde pensioenregeling.

109.766P=142.217

P=251.983

(160.055) P=160.055

(471.475) = P–

(P = 539.947)

P=626.392

85.888 = 607.439 P

= 693.327 P

P =–

(P = 471.475)

Voordelen betaald

– = 113.397 st

= 1.033.982 P

Moedermaatschappij 2014 Herwaarderingen in niet-gerealiseerde resultaten Rendement op actuarieel Actuariële wijzigingen in activa in actuariële plannen die voortkomen uit uitsluitingen die voortkomen uit bedragveranderingen in ervaring opgenomen in financiële voordelen Bijdragen 31 december, aanpassingen aannames betaalde nettorente Subtotaal door werkgever 2014

- 139 -

113.758P=546.494

Subtotaal

Netto pensioenkosten Kosten van verstreken diensttijd Netto rente

* De netto uitkeringskosten zijn opgenomen onder ‘Vergoedingen en secundaire arbeidsvoorwaarden’ in de winst-en-verliesrekening.

Contante waarde van de pensioenverplichting Reële waarde van de fondsbeleggingen Pensioenverplichting

Aangenomen op basis van de bedrijfscombinatie op 1 januari, huidige (Toelichting 37) servicekosten 2013

* De netto uitkeringskosten zijn opgenomen onder ‘Vergoedingen en secundaire arbeidsvoorwaarden’ in de winst-en-verliesrekening.

Contante waarde van de pensioenverplichting Reële waarde van de fondsbeleggingen Pensioenverplichting

Huidige servicekosten

1 januari 2014

113.758P=143.216

P=256.974

Subtotaal

– = 920.585 st

9.915 (P=9.915)

= 113.397 P

= 920.585 P

= - P

Geconsolideerd 2013

(543.913) =– P

(P = 543.913)

Voordelen betaald

P=660.252

89.936 = 592.082 P

= 682.018 P

Subtotaal

Netto pensioenkosten Kosten van verstreken diensttijd Netto rente

* De netto uitkeringskosten zijn opgenomen onder ‘Vergoedingen en secundaire arbeidsvoorwaarden’ in de winst-en-verliesrekening.

Contante waarde van de pensioenverplichting Reële waarde van de fondsbeleggingen Pensioenverplichting

Aangenomen op basis van de bedrijfscombinatie op 1 januari, huidige (Toelichting 37) servicekosten 2013

* De netto uitkeringskosten zijn opgenomen onder ‘Vergoedingen en secundaire arbeidsvoorwaarden’ in de winst-en-verliesrekening.

Contante waarde van de pensioenverplichting Reële waarde van de fondsbeleggingen Pensioenverplichting

Huidige servicekosten

1 januari 2014

Herwaarderingen in niet-gerealiseerde resultaten Rendement op actuarieel Wijzigingen in activa in actuariële plannen voortvloeiend uit uitsluiting voortvloeiend uit bedragsveranderingen in ervaring opgenomen in financiële bijdragen Bijdragen 31 december, aanpassingen aannames nettorente Subtotaal per werkgever 2014

Geconsolideerd 2014

De veranderingen in de contante waardeverplichting en de reële waarde van fondsbeleggingen zijn als volgt:

- 138 -

TOELICHTING BIJ DE JAARREKENING JAARVERSLAG 2014 ALS VOORBEELD VAN DE FILIpijnse uitmuntendheid in het bankwezen

249

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 141 -

- 140 De meest recente actuariële waarderingen voor deze pensioenplannen zijn gemaakt op 31 december 2014. De volgende tabel toont de actuariële veronderstellingen per 31 december 2014 en 2013 die zijn gebruikt bij het bepalen van de pensioenverplichting van de Groep:

Disconteringsvoet Salarisverhoging Geschatte werkzame levens

Moedermaatschappij Geconsolideerd ABC PNB 2013 2013 2013 2014 2014 2014 4,90% - 5,98% 4,53% 4,90% 4,53% 5,67% 4,10% - 5,27% 5,00% - 8,00% 5,00% - 10,00% 5,00% 5 ,00% 5,00% 5,00% 4,39 - 12,00 9,73 12,00 4,15 - 12,03 10,56 12,03

Hieronder ziet u de looptijdanalyse van de niet-gedisconteerde uitkeringsbetalingen:

Minder dan één jaar Meer dan één jaar tot vijf jaar Meer dan vijf jaar tot tien jaar Meer dan tien jaar tot vijftien jaar Meer dan vijftien jaar

Geconsolideerd 2013 2014 =337.180 P =473.409 P 345.114 1.663.591 1.319.837 2.984.475 816.579 4.299.687 1.624.257 3.850.317

Moedermaatschappij 2013 2014 =331.096 P =454.659 P 310.723 1.620.445 1.259.757 2.891.956 666.924 4.102.677 1.282.757 3.614.751

De reële waarden van de fondsbeleggingen per klasse aan het einde van de rapporteringsperioden zijn als volgt: 250

Geldmiddelen en kasequivalenten Aandelenbeleggingen: Financiële instellingen Overige Schuldbeleggingen: Particuliere schuldbewijzen Overheidseffecten Unit investment trustfondsen Leningen en vorderingen Rente en overige vorderingen Overlopende rekeningen

Geconsolideerd 2013 2014 =404.082 P =1.351.299 P 723.663 35.319 1.074.737 308.021 156.004 19.765 9.413 3.678.221 (2.737) =3.675.484 P

682.552 42.338 252.643 459.218 98.056 39.210 4.765 1.982.864 (1.220) =1.981.644 P

Alle aangehouden aandelen- en schuldbeleggingen hebben genoteerde prijzen op een actieve markt. De overige fondsbeleggingen hebben geen marktprijzen op een actieve markt. Daarom wordt hun reële waarde bepaald met behulp van de discounted cashflow-methode, waarbij gebruik wordt gemaakt van de huidige marginale rentetarieven van de moedermaatschappij voor soortgelijke soorten leningen en vorderingen. De reële waarde van de fondsbeleggingen per 31 december 2014 en 2013 omvat beleggingen in aandelen van de moedermaatschappij met een reële waarde van respectievelijk P = 720,7 miljoen en = P 672,9 miljoen (Toelichting 34). De fondsbeleggingen kennen uiteenlopende beleggingen en kennen geen concentratierisico. De onderstaande gevoeligheidsanalyse is bepaald op basis van redelijkerwijs mogelijke veranderingen van elke belangrijke veronderstelling met betrekking tot de brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen per het einde van de verslagperiode, ervan uitgaande dat alle andere veronderstellingen constant zijn gehouden:

Disconteringsvoet Salarisverhogingspercentage Personeelsverloop

Moedermaatschappij 2013 2014 =373.216 P =1.318.530 P 720.709 17.410 1.056.841 292.613 156.004 3.465 9.144 3.574.716 (1.238) =3.573.478 P

681.086 36.935 237.783 445.768 98.056 19.737 4.116 1.896.697 (725) =1.895.972 P

2014 Geconsolideerde moedermaatschappij Mogelijke schommelingen Stijging schommelingen Stijging -1,00% =765.225 P -1,00% =744.541 P +1,00% 748.047 +1,00% 728.821 +10,00% 25.083 +10,00% 18.939 2013

Disconteringsvoet Salarisverhogingspercentage Personeelsverloop

Geconsolideerd Mogelijke schommelingen Stijging -1,00% =637.118 P +1,00% 580.737 +10,00% 26.994

Moederbedrijf Mogelijke schommelingen Stijging -1,00% =578.273 P +1,00% 569.095 +10,00% 24.241

Er werden volledige actuariële waarderingen uitgevoerd om de gevoeligheid van de brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen te testen voor een stijging van 1,00% in het salarisstijgingspercentage, een verlaging van 1,00% in de disconteringsvoet en een verbetering van 10,00% in het personeelsverloop. De resultaten geven ook een goede inschatting van de gevoeligheid van de brutoverplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen voor een daling van 1,00% in het salarisstijgingspercentage, een stijging van 1,00% in de disconteringsvoet en een stijging van 10,00% in het personeelsverloop, maar met een omgekeerd effect. De Groep en het moederbedrijf maken gebruik van strategieën voor het matchen van activa en passiva om het beleggingsrendement te maximaliseren met het minste risico en om de bijdragevereisten te verminderen en tegelijkertijd een stabiel pensioenplan te handhaven. Pensioenplannen worden belegd om ervoor te zorgen dat er liquide middelen beschikbaar zijn wanneer de uitkeringen verschuldigd worden, om verliezen als gevolg van vroegtijdige beëindiging van investeringen te minimaliseren en de kansen op hogere potentiële rendementen met zo min mogelijk risico te maximaliseren. De huidige fondsbeleggingen van de Groep en de moedermaatschappij worden toegewezen om uitkeringsbetalingen te dekken in de volgorde van hun nabijheid tot het huidige moment. Verwachte uitkeringen worden geprojecteerd en ingedeeld in kortlopende of langlopende verplichtingen. Er worden beleggingsinstrumenten geïdentificeerd die overeenkomen met de verplichtingen. Deze strategie minimaliseert de mogelijkheid dat de match tussen activa en passiva wordt verstoord als gevolg van het onvermogen van de Groep en het moederbedrijf om bij te dragen in overeenstemming met hun algemene financieringsstrategie.

251

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 142 -

- 143 De toekomstige minimale leasevorderingen onder financiële leases zijn als volgt:

30. Leaseovereenkomsten Operationele leaseovereenkomsten Moedermaatschappij als huurder De moedermaatschappij huurt de gebouwen waarin de meeste van haar vestigingen zich bevinden (ongeveer 41,59% van de vestigingslocaties is eigendom van de moedermaatschappij). Sommige van haar dochterondernemingen huren ook de gebouwen van hun hoofdkantoor en de meeste van hun filialen. De leasecontracten hebben een looptijd van 1 tot 25 jaar en kunnen naar keuze van de Groep onder bepaalde voorwaarden worden verlengd. In diverse huurcontracten zijn escalatieclausules opgenomen, waarvan de meeste een jaarlijkse huurverhoging van 10,00% kennen. De huurkosten die ten laste van de lopende activiteiten worden gebracht (opgenomen in 'Bezettings- en apparatuurgerelateerde kosten' in de winst-en-verliesrekening) bedroegen in 2014, 2013 en 2012 respectievelijk = P1,1 miljard, P =820,3 miljoen en P =387,2 miljoen voor de Groep, waarvan = P705,3 miljoen in 2014, P =672,3 miljoen in 2013 en = P268,6 miljoen in 2012 behoren tot de moedermaatschappij. Toekomstige minimumhuurprijzen die moeten worden betaald onder niet-opzegbare operationele leases volgen:

252

Binnen één jaar Langer dan één jaar maar niet langer dan vijf jaar Meer dan vijf jaar Bruto-investering in te ontvangen financiële leasecontracten (Toelichting 10) Minus bedragen die financieringskosten vertegenwoordigen Contante waarde van minimale leasebetalingen

Geconsolideerd 2013 2014 P =1.146.191 P =1.470.290 1.414.986 1.795.487 116.058 58.500 3.324.277 390.019 P =2.934.258

Moedermaatschappij 2013 2014 P =2.809 P =14.120 26.550 31.100 75.850 58.500

2.677.235 311.421 P =2.365.814

103.720 58.504 P =45.216

105.209 67.000 P =38.209

31. Inkomsten- en andere belastingen Volgens de Filippijnse belastingwetten zijn de moedermaatschappij en bepaalde dochterondernemingen onderworpen aan procentuele en andere belastingen (weergegeven als belastingen en vergunningen in de inkomstenoverzichten) en aan inkomstenbelastingen. De betaalde percentages en andere belastingen bestaan voornamelijk uit de bruto-inkomstenbelasting en de zegelbelasting.

Moedermaatschappij 2013 2014 P =428.693 P =418.022 755.109 767.527 30.860 34.350 P =1.214.662 P =1.219.899

Inkomstenbelastingen omvatten de vennootschapsbelasting, die hieronder wordt besproken, en de uiteindelijk betaalde belastingen, die de definitieve bronbelasting vertegenwoordigen op bruto rente-inkomsten uit overheidseffecten en andere depositovervangers en inkomsten uit de FCDU-transacties. Deze inkomstenbelastingen, evenals de latente belastingvoordelen en voorzieningen, worden in de winst-en-verliesrekening gepresenteerd als ‘Voorziening inkomstenbelasting’.

Moedermaatschappij als verhuurder De moedermaatschappij heeft commerciële vastgoedleaseovereenkomsten afgesloten voor haar vastgoedbeleggingen. Deze niet-opzegbare huurcontracten hebben een huurtermijn van één tot vijf jaar. Sommige huurovereenkomsten bevatten escalatieclausules (zoals 5,00% per jaar). In 2014, 2013 en 2012 bedroegen de totale huurinkomsten (opgenomen onder 'Diverse inkomsten') respectievelijk P =634,4 miljoen, P =443,0 miljoen en = P335,1 miljoen voor de Groep en = P364,0 miljoen, P = 273,1 miljoen en = P180,1 miljoen respectievelijk voor de moedermaatschappij (Toelichting 28).

Met ingang van 1 november 2005 bepaalt Republic Act (RA) nr. 9337, een wet tot wijziging van de National Internal Revenue Code (NIRC van 1997), dat het RCIT-tarief 30,00% bedraagt en dat de rente die als aftrekbare kosten is toegestaan, met 33,00 wordt verlaagd. % van de rente-inkomsten onderworpen aan eindbelasting.

Binnen één jaar Langer dan één jaar, maar niet langer dan vijf jaar. Meer dan vijf jaar

Geconsolideerd 2013 2014 P =562.255 P =546.418 936.730 1.156.258 34.368 111.790 P =1.533.353 P =1.814.466

De toekomstige minimale huuropbrengsten uit hoofde van niet-opzegbare operationele leases volgen als volgt:

Binnen één jaar Langer dan één jaar, maar niet langer dan vijf jaar. Meer dan vijf jaar

Geconsolideerd 2013 2014 P =164.704 P =120.394 121.707 123.850 13.557 11.709 P =299.968 P =255.953

Moedermaatschappij 2013 2014 P =69.003 P =28.059 56.979 30.994 13.557 11.709 P =139.539 P =70.762

Financiële leaseovereenkomsten als verhuurder Leaseovereenkomsten waarbij de Groep alle risico's en voordelen die verband houden met het eigendom van het geleasde actief substantieel overdraagt aan de huurder, worden geclassificeerd als financiële leases en worden gepresenteerd als vordering voor een bedrag dat gelijk is aan de netto-investering van de Groep in de leaseovereenkomst. De financiële baten worden verantwoord op basis van het patroon dat een constant periodiek rendement weerspiegelt op de uitstaande netto-investering van de bank met betrekking tot de financiële lease (EIR-methode). Leasebetalingen met betrekking tot de periode worden verrekend met de bruto-investering in de lease om zowel de hoofdsom als de onverdiende financiële inkomsten te verminderen.

MCIT van 2,00% op het gewijzigde bruto-inkomen wordt berekend en vergeleken met de RCIT. Elk overschot aan MCIT boven de RCIT wordt uitgesteld en kan worden gebruikt als belastingkrediet voor toekomstige inkomstenbelastingverplichtingen voor de komende drie jaar. Bovendien mogen het moederbedrijf en bepaalde dochterondernemingen NOLCO gedurende de komende drie jaar vanaf de periode van ontstaan aftrekken van het belastbaar inkomen. FCDU offshore-inkomsten (inkomsten van niet-ingezetenen) zijn vrijgesteld van belasting, terwijl bruto onshore-inkomsten (inkomsten van ingezetenen) doorgaans onderworpen zijn aan 10,00% inkomstenbelasting. Bovendien worden rente-inkomsten uit de plaatsing van deposito's bij andere FCDU's en offshore banking-eenheden (OBU's) belast tegen 7,50%. RA nr. 9294 bepaalt dat de inkomsten die de FCDU verkrijgt uit transacties in vreemde valuta met niet-ingezetenen, OBU's, lokale commerciële banken, inclusief filialen van buitenlandse banken, zijn vrijgesteld van belasting, terwijl rente-inkomsten op leningen in vreemde valuta van andere ingezetenen dan OBU's of andere depositobanken onder het uitgebreide systeem is onderworpen aan 10,00% inkomstenbelasting. De voorziening inkomstenbelasting bestaat uit:

Huidig Reguliere Finale Uitgesteld

Geconsolideerd 2013 2012 (zoals aangepast - (zoals aangepast Toelichting 2) Toelichting 2) 2014 P = 777.253 741.989 1.519.242 (108.782) P = 1.410.460

P =699.535 490.487 1.190.022 (7.984) P =1.182.038

P =269.678 637.167 906.845 32.770 P =939.615

Moedermaatschappij 2013 2012 (zoals aangepast - (zoals aangepast Toelichting 2) Toelichting 2) 2014 P = 652.067 674.058 1.326.125 43.082 P = 1.369.207

P =604.240 430.879 1.035.119 (648) P =1.034.471

P =205.490 621.892 827.382 58.399 P =885.781

253

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 144 -

- 145 -

De componenten van de netto uitgestelde belastingvorderingen gerapporteerd in de balans zijn als volgt:

Uitgestelde belastingvordering op: Voorzieningen voor bijzondere waardeverminderingen, kredietverliezen en andere verliezen Geaccumuleerde afschrijvingen op vastgoedbeleggingen NOLCO Voorziening voor IBNR Nettopensioenverplichting Toegerekende kosten Overschot van de nettovoorziening voor niet-verdiende premies per PFRS boven de belastinggrondslag Uitgestelde herverzekeringsprovisie MCIT Niet-gerealiseerde wisselkoersverliezen Overige

254

Uitgestelde belastingverplichting op: Aanpassing van de reële waarde op vastgoedbeleggingen Aanpassingen van de reële waarde als gevolg van bedrijfscombinatie Herwaarderingsverhoging op terreinen en gebouwen Niet-gerealiseerde wisselkoerswinsten Niet-gerealiseerde handelswinsten op financiële activa tegen FVPL Lease-inkomstenverschil tussen financiële en operationele leasemethode Uitgestelde acquisitiekosten Niet-gerealiseerde winsten over AFS-investeringen Overige

Geconsolideerd 2013 2012 (zoals aangepast - (zoals aangepast Toelichting 2) Toelichting 2 2014

Moedermaatschappij 2013 2012 (zoals aangepast - (zoals aangepast Toelichting 2) Toelichting 2 2014

P = 4.851.051

P=4.989.951

P=4.298.106

P = 4.669.376

P=4.836.632

P=4.279.273

551.609 252.461 18.000 16.333 10.094

635.280 97.466 4.500 7.245 8.066

623.627 63.483 4.500 2.360 12.882

549.171 – – – –

632.108 – – – –

623.627 – – – –

8.248 3.850 1.265 44 10.442 5.723.397

13.055 10.035 1.266 38.943 301.109 6.106.916

4.162 6.616 1.265 81 290.583 5.307.665

– – – – 10.442 5.228.989

– – – 38.210 301.109 5.808.059

– – – – 280.184 5.183.084

2.061.668

2.494.206

1.988.219

2.052.971

2.486.946

1.988.219

1.223.767

1.351.766

1.223.767

1.351.766

736.436 75.456

736.436 –

- -

736.436 75.456

736.436 –

- -

38.549

77.584

141.835

38.549

77.584

141.835

36.546 16.654

18.655 19.393

– 16.762

- -

2.025 70.358 4.261.459 P = 1.461.938

10.730 80.863 4.789.633 P =1.317.283

1.833 219.667 2.368.316 P =2.939.349

2.029 70.358 4.199.566 P = 1.029.423

11.127 80.863 4.744.722 P =1.063.337

1.833 218.812 2.350.699 P =2.832.385

De componenten van de netto uitgestelde belastingverplichtingen van de Groep, opgenomen in ‘Overige verplichtingen’ (Toelichting 22), volgen als volgt:

Uitgestelde belastingverplichting op: Aanpassingen aan de reële waarde als gevolg van bedrijfscombinatie Versnelde afschrijving op materiële vaste activa Huurvorderingen Ongerealiseerde winsten op AFS-investeringen Verschil in lease-inkomsten tussen financiële en operationele leasemethode Aanpassing aan de reële waarde van vastgoedbeleggingen Netto pensioenvordering Overige Uitgestelde belastingvorderingen op: NOLCO Voorzieningen voor bijzondere waardeverminderingen, kredietverliezen en andere verliezen Niet-gerealiseerde wisselkoersverliezen Nettopensioenverplichting Geaccumuleerde afschrijvingen op vastgoedbeleggingen

2014

2013 (Zoals geherformuleerd Toelichting 2)

2012 (Zoals geherformuleerd Toelichting 2)

P = 148.338 6.237 66 32 – – – – 154.673

P =148.338 5.743 80 386 1.999 1.513 1.269 – 159.328

=– P – 83 8.856 18.655 97 – 13.166 40.857

13.173 1.801 – – – 14.974 P = 139.699

30.277 4.257 1 – – 34.535 P =124.793

30.143 – – 6.163 678 36.984 P =3.873

De voorziening voor uitgestelde belastingen die in de loop van het jaar rechtstreeks ten laste van de niet-gerealiseerde resultaten zijn gebracht, volgt als volgt:

Netto ongerealiseerde verliezen (winsten) op AFS-beleggingen Herwaarderingsverliezen op pensioenregelingen

2014

Geconsolideerd 2013

P=9.059

(P=464)

9.334

3.253

2012

Moederbedrijf 2013 2014

P=23.948

P=9.098

1.938

(P=8.933)

2012P=19.029

De bewegingen in de netto uitgestelde belastingvorderingen van de Groep omvatten de impact van CTA van respectievelijk = P2,6 miljoen en = P9,9 miljoen in 2014 en 2013. De bewegingen in de netto uitgestelde belastingvordering van de moedermaatschappij omvatten de impact van CTA van respectievelijk = P0,1 miljoen en = P2,6 miljoen in 2014 en 2013. Op basis van de driejaarlijkse financiële prognose opgesteld door het management en naar behoren goedgekeurd door het Uitvoerend Comité van de BOD, zijn de netto uitgestelde belastingvorderingen van de moedermaatschappij van = P5,2 miljard en = P5,8 miljard per 31 december 2014 en 2013, zal naar verwachting binnen de komende drie jaar uit de belastbare winst worden gerealiseerd. Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen De moedermaatschappij en bepaalde dochterondernemingen hebben geen uitgestelde belastingvorderingen erkend op de volgende ongebruikte belastingkredieten en verliezen en tijdelijke verschillen, omdat zij van mening zijn dat de gerelateerde belastingvoordelen in de toekomst niet zullen worden gerealiseerd:

Voorzieningen voor bijzondere waardeverminderingen en kredietverliezen Pensioenverplichting Overlopende rekeningen NOLCO Derivatenverplichtingen MCIT Overige

Geconsolideerd 2014 P =1.640.999 839.099 436.037 211.606 13.279 – 187.172 =3.328.192 P

2013

P =847.463 997.186 277.271 206.860 48.925 7.110 173.114 =2.557.929 P

Moedermaatschappij 2013 2014 P =1.601.551 839.099 436.037 – 13.279 – 118.901 =3.008.867 P

P =794.874 997.187 276.835 – 48.925 – 38.690 =2.156.511 P

Details van de NOLCO van het moederbedrijf en haar binnenlandse dochterondernemingen volgen: Jaar 2010 2011 2012 2013 2014

Aantal gebruikt/verlopen =256 P =256 P 85.165 85.165 115.521 – 948.078 – 185.999 – =1.335.019* P =85.421 P

Saldo =– P – 115.521 948.078 185.999 =1.249.598 P

Vervaljaar 2013 2014 2015 2016 2017

*Saldo omvat NOLCO ten bedrage van = P 277.952 verworven uit bedrijfscombinatie

Niet-opgenomen uitgestelde belastingverplichtingen Per 31 december 2014 was er een uitgestelde belastingverplichting van P =569,6 miljoen (P =561,2 miljoen in 2013) voor tijdelijke verschillen van P =1,9 miljard (P =1,9 miljard in 2013) gerelateerd aan investeringen in bepaalde dochterondernemingen. Deze verplichting werd echter niet opgenomen omdat de moedermaatschappij controleert of de verplichting zal worden aangegaan en zij ervan overtuigd is dat deze in de nabije toekomst niet zal worden aangegaan.

255

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 146 -

- 147 -

Details van de toegepaste MCIT van het moederbedrijf en haar binnenlandse dochterondernemingen volgen: Jaar 2010 2011 2012 2013 2014

Bedrag P75.036 = 125.782 137.872 3.621 5.630 =347.941 P

Gebruikt P75.036 = 125.782 134.175 – – =334.993 P

Saldo =– P – 3.697 3.621 5.630 =12.948 P

33. Trustoperaties

Vervaljaar 2013 2014 2015 2016 2017

In 2013 heeft de moedermaatschappij het volledige MCIT-overschot boven RCIT toegepast, inclusief de overtollige MCIT's verkregen door de fusie met ABC, ter hoogte van P = 134,29 miljoen, om haar inkomstenbelastingverplichtingen voor 2013 te dekken. De aansluiting tussen het wettelijke inkomstenbelastingtarief en het effectieve inkomstenbelastingtarief volgt:

256

Wettelijk belastingtarief Belastingeffecten van: FCDU-inkomsten vóór belastingen Netto niet-aftrekbare kosten Optionele standaardaftrek Belastingvrijgestelde inkomsten Betaalde inkomsten Netto niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen Effectief belastingtarief

Geconsolideerd 2013 2012 (zoals aangepast - (zoals aangepast Toelichting 2) Toelichting 2) 2014 30,00% 30,00% 30,00% (6,05) 16,34 0,02 (7,09) (4,14) (8,65) 20,43%

(5,16) 7,43 (0,27) (19,14) (0,14) 5,66 18,38%

(14,21) 6,64 (0,09) (7,57) (0,24) 1,98 16,51%

Moedermaatschappij 2013 2012 (Zoals aangepast - (Zoals aangepast Toelichting 2) Toelichting 2) 2014 30,00% 30,00% 30,00% (7,20) 23,14 – (8,14) (3,54) (10,61) 23,65%

(5,17) 7,15 – (18,83) 0,24 2,74 16,13%

(14,74) 5,39 – (6,34) (0,59) 2,43 16,15%

De huidige belastingwetgeving bepaalt dat uitgaven moeten worden geclassificeerd als entertainment, amusem*nt en recreatie en stelt een limiet voor het bedrag dat fiscaal aftrekbaar is. Uitgaven voor entertainment, amusem*nt en recreatie zijn beperkt tot 1,00% van de netto-inkomsten voor verkopers van diensten. De EAR die ten laste van de lopende activiteiten werd gebracht (opgenomen in 'Diverse kosten' in de resultatenrekening) bedroeg P =151,4 miljoen in 2014, = P214,9 miljoen in 2013, en P =142,5 miljoen in 2012 voor de Groep, en = P126. 7 miljoen in 2014, = P174,1 miljoen in 2013, en P =118,1 miljoen in 2012 voor de moedermaatschappij (Toelichting 28). 32. Winst per aandeel De winst per aandeel van de Groep, toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij, wordt als volgt berekend:

Nettowinst toerekenbaar aan houders van eigenvermogensinstrumenten van de moedermaatschappij b) Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen voor gewone winst per aandeel (Toelichting 25) c) Basiswinst per aandeel (a/b)

2014

2013 (zoals aangepaste noot 2)

2012 (zoals geherformuleerd in toelichting 2)

P=5.358.669

P=5.146.315

P=4.742.527

1.163.938 =4,60 P

1.067.822 =4,82 P

672.785 =7,05 P

Effecten en andere eigendommen die door de moedermaatschappij worden aangehouden als fiduciair of agentschap voor haar klanten, zijn niet opgenomen in de begeleidende overzichten van de financiële positie, aangezien deze geen activa van de moedermaatschappij zijn. Dergelijke in trust gehouden activa werden per 31 december 2014 en 2013 gewaardeerd tegen een waarde van respectievelijk P =65,8 miljard en = P56,3 miljard (Toelichting 35). In verband met de trustfuncties van de moedermaatschappij worden staatsobligaties ten bedrage van respectievelijk P =711,8 miljoen en = P1,3 miljard (opgenomen onder 'AFS Investments') per 31 december 2014 en 2013 gedeponeerd bij de BSP in naleving van de trustregels. Inkomsten uit trustvergoedingen in 2014, 2013 en 2012 ten bedrage van respectievelijk = P230,1 miljoen, P = 189,9 miljoen en P = 134,7 miljoen zijn opgenomen onder ‘Servicevergoedingen en provisie-inkomsten’ (Toelichting 26). In overeenstemming met de bestaande bankregelgeving heeft het moederbedrijf in 2014, 2013 en 2012 bedragen van respectievelijk = P13,6 miljoen, = P9,5 miljoen en = P9,7 miljoen overgedragen van surplus naar surplusreserves, wat overeenkomt met 10,00% van de netto-inkomsten die in de voorgaande jaren zijn gerealiseerd uit haar trust-, beleggingsbeheer- en andere fiduciaire activiteiten, totdat een dergelijke gerelateerde overtollige reserve 20,00% van haar toetsingsvermogen bedraagt. In 2013 werd een extra = P136,3 miljoen door de moedermaatschappij overgedragen van de surplusreserve naar de surplusreserve, wat overeenkomt met de reserves die zijn toegewezen aan de trustactiviteiten die van ABC zijn overgenomen. 257

34. Transacties met verbonden partijen Regelgevende rapportage In het kader van de normale gang van zaken heeft de moedermaatschappij leningen en andere transacties met haar dochterondernemingen en gelieerde ondernemingen, en met bepaalde directeuren, functionarissen, aandeelhouders en gerelateerde belangen (DOSRI). Volgens het beleid van de moedermaatschappij worden deze leningen en andere transacties grotendeels op dezelfde voorwaarden uitgevoerd als die met andere personen en bedrijven met vergelijkbare risico's. Het bedrag aan directe kredietfaciliteiten voor elk van de DOSRI’s van het moederbedrijf, waarvan 70,00% moet worden gegarandeerd, mag het bedrag van hun respectieve deposito’s en de boekwaarde van hun respectieve beleggingen in het moederbedrijf niet overschrijden. In totaal mogen de DOSRI-leningen in het algemeen niet hoger zijn dan het eigen vermogen van het moederbedrijf of 15,00% van de totale leningenportefeuille van het moederbedrijf, afhankelijk van welke van de twee het laagst is. Op 31 december 2014 en 2013 voldeden de Groep en het Moederbedrijf aan dergelijke regelgeving. De informatie met betrekking tot de DOSRI-leningen van de Groep en het Moederbedrijf volgt:

Totaal uitstaande DOSRI-rekeningen* Percentage van de DOSRI-rekeningen toegekend vóór de inwerkingtreding van BSP-circulaire nr. 423 voor het totale aantal leningen Percentage van de DOSRI-rekeningen toegekend na de inwerkingtreding van BSP-circulaire nr. 423 voor het totale aantal leningen Percentage van de DOSRI-rekeningen voor het totale aantal leningen Percentage niet-gewaarborgde DOSRI-rekeningen naar totaal DOSRI-accounts (vooruit)

Geconsolideerd 2013 2014 P =3.557.857 P = 12.749.637

Moederbedrijf 2013 2014 P =3.557.857 P = 12.749.637

4,20%

1,40%

4,48%

1,45%

4,20% 4,20%

1,40% 1,40%

4,48% 4,48%

1,45% 1,45%

0,01%

1,52%

0,01%

1,52%

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 148 Geconsolideerd 2014

- 149 -

2013

Moederbedrijf 2014

2013

Percentage achterstallige DOSRI-rekeningen tot totaal 0,00% 0,00% DOSRI-rekeningen 0,00% 0,00% Percentage niet-oplopende DOSRI-rekeningen tot totaal 0,00% 0,00% DOSRI-rekeningen 0,00% 0,00% * Inclusief uitstaande ongebruikte kredietfaciliteiten van = P 198,7 miljoen op 31 december , 2014 en = P 178,6 miljoen op 31 december 2013.

In overeenstemming met de bestaande BSP-regelgeving sluiten de gerapporteerde DOSRI-presterende leningen leningen uit die zijn verstrekt aan bepaalde kredietnemers voordat deze kredietnemers DOSRI werden. Op 31 januari 2007 werd BSP-circulaire nr. 560 uitgevaardigd waarin de regels en voorschriften zijn vastgelegd die van toepassing zijn op leningen, andere kredietfaciliteiten en garanties die worden verleend aan dochterondernemingen en filialen van banken en quasi-banken. Volgens de genoemde circulaire mogen de totale uitstaande blootstellingen aan elk van de dochterondernemingen en filialen van de bank niet meer bedragen dan 10,00% van het nettovermogen van een bank, terwijl het ongedekte deel niet meer dan 5,00% van dit nettovermogen mag bedragen. Bovendien mogen de totale uitstaande blootstellingen aan dochterondernemingen en gelieerde ondernemingen niet meer bedragen dan 20,00% van de nettowaarde van de kredietverstrekkende bank. BSP-circulaire nr. 560 is van kracht op 15 februari 2007.

258

Verbonden partijen Partijen worden als verbonden beschouwd als de ene partij direct of indirect zeggenschap over de andere partij kan uitoefenen of aanzienlijke invloed op de andere partij kan uitoefenen bij het nemen van financiële en operationele beslissingen. Tot de verbonden partijen van de Groep behoren: · · · ·

managementpersoneel op sleutelposities, naaste familieleden van managementpersoneel op sleutelposities en entiteiten waarover de zeggenschap wordt uitgeoefend, die aanzienlijk wordt beïnvloed door of waarvoor aanzienlijk stemrecht wordt uitgeoefend door managementpersoneel op sleutelposities of hun naaste familieleden; belangrijke investeerders; dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde ondernemingen en hun respectievelijke dochterondernemingen; en pensioenregelingen ten behoeve van de werknemers van de Groep.

Details over belangrijke transacties met verbonden partijen van de Groep en de moedermaatschappij volgen hieronder (transacties met dochterondernemingen zijn geëlimineerd in de geconsolideerde jaarrekening). Transacties gerapporteerd onder dochterondernemingen vertegenwoordigen bedrijven waarover het moederbedrijf zeggenschap heeft. Transacties gerapporteerd onder andere verbonden partijen vertegenwoordigen bedrijven die onder gemeenschappelijke controle staan.

Categorie LTG-depositoverplichtingen

Hoeveelheid/volume

Rentelasten Handelswinsten

P = 90.717 735.385

Winst op de verkoop van converteerbare obligaties

608.433

Uitstaand saldo

2014 Aard, Algemene Voorwaarden

P =4.973.846 in peso luidende spaardeposito's met een jaarlijkse rente variërend van 1,56% tot 1,75% en looptijden variërend van 3 tot 6 maanden Rentelasten op depositoverplichtingen Verkoop van 161.978.996 gewone aandelen in VMC tegen de huidige marktprijs van P =4,5 per aandeel Winst op de verkoop van converteerbare VMC-obligaties tegen de minimale biedprijs van P = 3,5 per aandeel

Categorie Dochterondernemingen Vorderingen op klanten

Hoeveelheid/volume

Leningverplichtingen Vorderingen op andere banken Debiteuren Opgelopen rentevorderingen Depositoverplichtingen Te betalen wissels Schulden aan banken Opgelopen rente Rentebaten Rentelasten Huurinkomsten Effectentransacties: Aankopen Verkopen Handelswinsten Vrijval van leningen Invorderingen van leningen Netto opnames Filialen Vorderingen op klanten

P =30.261 108.511 30.041 2.022.150 535.877 14.754 2.448.000 1.473.000 754.538

Kredietverplichtingen Vorderingen op andere banken Opgelopen rente Operationele lease Depositoverplichtingen Overige schulden Rentebaten

448.141

Rentelasten Huuropbrengsten

23.759 30.942

(Vooruit)

Uitstaand saldo

2014 Aard, Algemene Voorwaarden

P =1.575.000 Doorlopende kredietlijn met rentetarieven variërend van 3,10% tot 3,35% en looptijden van minder dan 90 dagen; Termijnlening met looptijd tot 2017 met een nominale rente van 3,85%; Ongedekte 745.618 Leningstoezeggingen 708.388 Met jaarlijkse rentetarieven variërend van 0,01% tot 4,55%, inclusief termijndeposito's met looptijden tot 90 dagen 107.630 Voorschotten ter financiering van tekorten in pensioenverplichtingen, dekking van afdrachten en extra werkkapitaal; Niet-rentedragend, ongedekt, onmiddellijk opeisbaar 4.181 Opgelopen rente op vorderingen op klanten 3.921.455 Met jaarlijkse rentetarieven variërend van 0,02% tot 3,00% en looptijden variërend van 30 dagen tot 1 jaar 1.725.696 In vreemde valuta luidende wissels betaalbaar met rentetarieven variërend van 0,25% tot 2,50% en looptijden variërend van 30 tot 729 dagen 183.430 Financiering van clearingrekeningen en afwikkeling van overmakingen 28.511 Opgelopen rente op depositoverplichtingen en te betalen wissels Rentebaten op vorderingen op klanten Rentelasten op depositoverplichtingen en te betalen wissels Huurinkomsten van 3- jaarlijkse huurovereenkomst, met een escalatiepercentage van 10,00% per jaar Rechtstreekse aankoop van effecten Rechtstreekse verkoop van effecten Winst uit de verkoop van beleggingseffecten Opnames van leningen Afwikkeling van leningen en rente Netto-opnames gedurende de periode 12.292.943 Gegarandeerd door uitstel van deposito's, staatsobligaties, vastgoed- en hypotheekcontracten; Onaangetast; Met rentetarieven variërend van 2,75% tot 10,00% met looptijden variërend van 1 jaar tot 15 jaar en betalingstermijnen variërend van maandelijkse betalingen tot kwartaalbetalingen 997.894 Leningsverplichtingen 385.879 Met jaarlijkse vaste rentetarieven variërend van 0,01% tot 4,50% inclusief termijndeposito’s met looptijden tot 90 dagen 56.546 Renteopbouw op vorderingen van klanten 203 Ontvangen vooruitbetalingen voor huur voor 2 jaar en 3 maanden 6.089.810 Met jaarlijkse rentetarieven variërend van 0,02% tot 1,73% en looptijdtermijnen variërend van 30 dagen tot 1 jaar 36.978 Charitatieve donaties en verplichtingen voor leasebetalingen Rentebaten op vorderingen van klanten en vorderingen op andere banken, inclusief inkomsten uit de gedeeltelijke aflossing van converteerbare VMC-obligaties Rentelasten op depositoverplichtingen Maandelijkse huurinkomsten

259

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 150 -

Categorie Huurkosten Honoraria en provisielasten Overige baten Overige kosten Effectentransacties: Aankopen Verkoop Handelswinsten Vrijval van leningen Invorderingen van leningen Netto stortingen Sleutelbeheer Personeel Leningen aan functionarissen Vrijval van leningen Invorderingen van leningen Functionarissen Vorderingen op klanten

260

Nettoleningen

Categorie LTG Depositoverplichtingen Rentelasten Dochterondernemingen Vorderingen op klanten

Bedrag/Uitstaand volumesaldo P =9.653 9 170 4.024

86.470 Hoeveelheid/volume

P=792

Te betalen opgelopen rente Verschuldigd door andere banken

Uitstaand saldo

Betaalbare rekeningen

2.340.539

Te betalen opgelopen rente Schulden aan banken

11.421 178.614

Vorderingen van andere banken

435.055

19.485

Overige kosten Effectentransacties: Aankopen Verkopen Handelswinsten (Forward)

2.188 2.676.109 2.664.615 169.021

Aard, Algemene voorwaarden

=6.136.100 in peso luidende direct opvraagbare deposito's met een rente P variërend van 0,65% tot 2,28%; opeisbaar. Rentelasten op depositoverplichtingen

4.675.993

Ander inkomen

2013

Doorlopende kredietlijnen met een vaste jaarlijkse rente van 4,25% en een looptijd van minder dan 90 dagen. Ongedekt en zonder bijzondere waardeverminderingen. Voorschotten ter financiering van tekorten in pensioenverplichtingen, dekking van afdrachten en extra werkkapitaal; Niet-rentedragend, ongedekt, op verzoek betaalbaar Met een jaarlijkse rente variërend van 0,10% tot 3,00% en een looptijd variërend van 30 dagen tot 1 jaar In vreemde valuta luidende wissels, betaalbaar met een vaste jaarlijkse rente van 1,03% en een looptijd van 180 dagen; ongedekte rente op depositoverplichtingen en te betalen wissels Clearingrekeningen voor financiering en afwikkeling van overmakingen Met jaarlijkse vaste rentetarieven variërend van 0,01% tot 4,50%, inclusief termijndeposito's met looptijden tot 90 dagen Rentebaten op vorderingen van klanten Rentelasten op depositoverplichtingen en wissels Betaalbare huuropbrengsten uit huurovereenkomst met een looptijd van 3 jaar, met een stijgingspercentage van 10,00% per jaar Nutsvoorzieningen Directe aankoop van effecten Rechtstreekse verkoop van effecten Winst uit verkoop van beleggingseffecten

Bedrag/ Volume =4.038.000 P 4.002.000 4.123.696

105.750

10.193 40.034

Depositoverplichtingen

Rentebaten Rentelasten Huuropbrengsten Huurlasten Overige baten Overige lasten Effectentransacties: Aankopen Verkopen Handelswinsten Vrijval van leningen Invorderingen van leningen Nettostortingen Sleutelbeheer Personeel Leningen aan functionarissen Vrijval van leningen Invorderingen van leningen Functionarissen Vorderingen op klanten

Nettoleningen

Uitstaand saldo

=4.627.954 P

Verkoopcontractvorderingen

285.967 Leningen met rentetarieven variërend van 0,50% tot 8,00% en looptijden variërend van 1 maand tot 25 jaar; Inclusief leaseoptie op autoplanovereenkomsten; Onderpand omvat bankdeposito's, hypotheken op onroerend goed en onroerend goed. Netto geïnde leningen voor de periode

Depositoverplichtingen

21.695 32.715

Categorie Vrijgave leningen Leningeninningen Nettostortingen Gelieerde ondernemingen Vorderingen op klanten

Opgelopen rentevorderingen Te betalen rekeningen

56.236

Rentebaten Rentelasten

Aard, voorwaarden Maandelijkse huurbetalingen met looptijden variërend van 24 tot 240 maanden Uitgaven voor honoraria van serviceovereenkomst Geïnde premies Claimkosten, service- en verwijzingskosten

P =16.073 Woningleningen aan hogere officieren; Gegarandeerd en zonder bijzondere waardeverminderingen. Opnames van leningen. Afwikkeling van leningen en rente

600.000

Debiteuren

2014

Rechtstreekse aankoop van effecten Rechtstreekse verkoop van effecten Winst uit de verkoop van beleggingseffecten Opnames van leningen Afwikkeling van leningen en rente Nettostortingen tijdens de periode

91.501 1.216 2 14.772.677 7.107.688 1.163.388

3.140 5.621

- 151 -

4.926.422 1.417 148.864

186.041 27.153 25.380 7.111 33.104 2.784 11.959.458 1.748.599 77.800 3.425.380 7.273.098 3.653.446

Aard, voorwaarden en condities Opnames van leningen Afwikkeling van leningen en rente Nettostortingen gedurende de periode USD-termijnlening met herprijzingsrente variërend van 3,75% tot 4,79% en looptijden van 3 tot 7 jaar; Gedekt - P =3,3 miljard en ongedekt = P1,3 miljard zonder bijzondere waardevermindering; Onderpanden omvatten onder meer aangehouden bankdeposito's, staatsobligaties, onroerend goed en vastgoedhypotheken. Vorderingen voortvloeiend uit de verkoop van vastgoedbeleggingen; Niet-rentedragende lening, betaalbaar binnen één jaar; Gegarandeerde en onbeschadigde renteopbouw op vorderingen van klanten In vreemde valuta luidende wissels betaalbaar met een vaste jaarlijkse rente van 1,77% en een looptijd van 181 dagen, geen onderpand Met een jaarlijkse rente variërend van 0,38% tot 1,73% en een looptijd variërend van 30 dagen tot 1 jaar Rente op depositoverplichtingen en te betalen wissels Met jaarlijkse vaste rentetarieven variërend van 0,01% tot 4,50%, inclusief termijndeposito's met looptijden tot 90 dagen en spaargelden met een rentepercentage van 13,00% Rentebaten op vorderingen van klanten Rentelasten op depositoverplichtingen Huurinkomsten uit een overeenkomst van 10 jaar, met een jaarlijks stijgingspercentage van 5,00% vanaf het zesde jaar van de huurtermijn Maandelijkse huurbetalingen aan verbonden partijen met een looptijd variërend van 24 tot 240 maanden Winst uit verkoop van vastgoedbeleggingen Kosten voor honoraria van dienstverleningsovereenkomst Rechtstreekse aankoop van effecten Rechtstreekse verkoop van effecten Winst uit de verkoop van beleggingseffecten Opnames van leningen Afwikkeling van leningen en rente Nettostortingen tijdens de periode

18.554 4.880 4.009 372.437

34.153

2013

Woningleningen aan hoge officieren; Gedekte en onbelemmerde opnames van leningen Afwikkeling van leningen en rente Leningen met rentetarieven variërend van 0,50% tot 16,50% en looptijden variërend van 1 maand tot 25 jaar; Onderpand omvat bankdeposito's, hypotheken op onroerend goed en onroerend goed. Netto geïnde leningen voor de periode

*Bedrag omvat = P 2,51 miljard vorderingen op klanten geboekt in PNB-Makati (voorheen ABC). Het leningbedrag vóór eventuele vrijgave en incasso van leningen gedurende het jaar bedraagt = P 5,78 miljard.

261

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 152 Transacties van dochterondernemingen met andere verbonden partijen

Categorie Vorderingen op klanten Overige schulden Rentebaten Kosten beheervergoeding Afdracht IT-kosten

Categorie Te ontvangen van klanten

Uitstaand saldo 2014 Aard, voorwaarden P =268.114 Leningen en voorschotten van PNB GRF aan PAL 386 Verzekeringspremie te betalen van PNB GRF aan PNB Gen Rente verdiend door PNB GRF uit de termijndeposito's P =23 geplaatst bij PNB Hong Kong Branch. Bankservicekosten in rekening gebracht door PNB - HK Branch 8.958 Huurkosten voor IT-apparatuur en IT-gerelateerde kosten 12.095 in rekening gebracht door het PNB-hoofdkantoor op basis van het type overboeking en het transactievolume.

Hoeveelheid/volume

Overige schulden Rentebaten

262

Beheerkosten Afdracht IT-kosten Garantievergoedingen Dividenden

P =11 8.461 12.611 11 17.529

Uitstaand saldo 2013 Aard, voorwaarden P =355.480 Kortlopende leningen aan PAL met een rentepercentage van 5,25%; verzekerd met hypotheek op de reserveonderdelen van PAL's vliegtuig, leningwaarde van 50% 86 Verzekeringspremie te betalen van PNB GRF aan PNB Gen Rente verdiend door PNB GRF uit de termijndeposito's geplaatst bij PNB Hong Kong Branch. Bankservicekosten in rekening gebracht door PNB - HK Branch Huurkosten voor IT-apparatuur en IT-gerelateerde kosten in rekening gebracht door het PNB-hoofdkantoor op basis van het type overboeking en het transactievolume. Provisie-inkomsten ontvangen van de collega-dochteronderneming voor een garantie afgegeven door PNB GRF De gedeclareerde interim-dividenden werden verrekend door verrekening met de intercompany-vordering op PNB die voortvloeide uit de overdracht van Pangarap-leningen

De ‘Pangarap Loans’, dit zijn kredietfaciliteiten voor alle doeleinden die volledig zijn gedekt door deposito's van klanten die zijn verpand bij PNB Hong Kong Branch of andere overzeese PNB-filialen, omvatten voornamelijk de consumentenleningen van PNB GRF. Op 19 maart 2004 sloten de moedermaatschappij en PNB GRF een overeenkomst waarbij de moedermaatschappij ermee instemde alle probleemvolle Pangarap-leningen van PNB GRF aan te gaan. PNB GRF draagt de bijzondere waardeverminderingen op kwartaalbasis over tegen hun boekwaarde, of wanneer de totale boekwaarde van de bijzondere waardeverminderingen HK$ 2,0 miljoen bedraagt, afhankelijk van wat zich eerder voordoet. Onder voorbehoud van goedkeuring door de BOD, declareert PNB GRF regelmatig speciale dividenden (opgenomen als verplichting). Deze bijzondere dividenden worden verrekend met de onderlinge vorderingen op de moedermaatschappij. In juni 2013 kwamen de moedermaatschappij en PNB GRF overeen om de schikkingsprocedure voor in gebreke gebleven Pangarap-leningen te wijzigen. Volgens de nieuwe schikkingsprocedure maakt het moederbedrijf, waarbij de verpande deposito's van de in gebreke gebleven Pangarap-leningen zijn geplaatst, de overeenkomstige in gebreke gebleven bedragen (inclusief opgebouwde rente, toeslagen en andere gerelateerde kosten) van de in pand gegeven deposito's van de in gebreke gebleven klanten over aan PNB. GRF. De kwijtgescholden bedragen worden verrekend met de onderlinge vorderingen op de moedermaatschappij. Op 31 december 2014 en 2013 omvatten de financiële activa van de moedermaatschappij tegen FVPL aandeleneffecten verhandeld via PNB Securities met een reële waarde van respectievelijk = P210,5 miljoen en = P247,5 miljoen. Het moederbedrijf boekte handelswinsten ten bedrage van P =19,5 miljoen in 2014, P =35,1 miljoen in 2013 en = P194,5 miljoen in 2012 uit de handelstransacties die door PNB Securities werden gefaciliteerd.

- 153 De transacties met verbonden partijen dienen in contanten te worden afgewikkeld. Er zijn geen voorzieningen voor kredietverliezen in 2014, 2013 en 2012 met betrekking tot vorderingen op verbonden partijen. De Groep verantwoordt haar investeringen in OHBVI als dochteronderneming, hoewel de Groep minder dan 50,00% van het geplaatste aandelenkapitaal van OHBVI bezit op basis van de stemrechten van 42,78% die door bepaalde aandeelhouders aan de moedermaatschappij zijn toegewezen op grond van een stemovereenkomst. Gedurende het jaar zijn er geen andere transacties met OHBVI. Uitbestedingsovereenkomst tussen het moederbedrijf en PNB SB Verkoop van = P 6,0 miljard consumentenleningen aan PNB SB Op 8 januari 2014 is de bank een “akte van cessie” aangegaan met PNB SB voor de verkoop, zonder verhaal, woningen (inclusief contract-to-sell-leningen) en autoleningen met een totale waarde van P = 6,0 miljard. De overeenkomst omvat de overdracht van de promessen en andere relevante kredietdocumenten, evenals de zekerheden en andere bijkomende contracten daarbij. De totale vergoeding voor de toegewezen leningen bedroeg P = 6,0 miljard, betaald door PNB SB in 2014. Per 31 december 2014 bedroeg het uitstaande saldo van de toegewezen leningen = P 5,1 miljard. Met betrekking tot de akte van cessie hebben de moedermaatschappij en de RvC van PNB een memorandum van overeenstemming ondertekend voor de diensten die zijn overeengekomen om door de moedermaatschappij te worden uitbesteed, met betrekking tot de toegewezen leningenportefeuille, om ervoor te zorgen dat de service en het onderhoud van de toegewezen leningen zullen worden voortgezet met de minste overlast voor de klanten/kredietnemers. PNB SB heeft serviceverplichtingen opgebouwd ten bedrage van = P5,7 miljoen in verband met de door de moedermaatschappij verleende diensten op basis van de toegewezen leningen. Het saldo moet op 31 december 2014 nog onbetaald zijn. VMC Converteerbare obligaties en gewone aandelen Vanaf 31 december 2013 bezit de moedermaatschappij converteerbare obligaties met een nominaal bedrag van P =353,4 miljoen, geregistreerd onder 'Niet-genoteerde schuldbewijzen' en 161.978.996 gewone aandelen, opgenomen onder 'AFS-investeringen', uitgegeven door VMC, een dochteronderneming van de Groep. Elk van de beleggingen heeft een boekwaarde van P = 1,0 (één peso). In maart 2014 heeft VMC een deel van de converteerbare obligaties afgelost voor een totale prijs van = P330,3 miljoen. Hetzelfde bedrag aan winst werd geboekt onder ‘Rentebaten’ in de winst-en-verliesrekening van de moedermaatschappij. In april 2014 verkocht het moederbedrijf de resterende converteerbare obligaties aan LTG tegen P = 3,50 voor elke P = 1,0 converteerbare obligatie. De moedermaatschappij boekte een winst op de verkoop van converteerbare obligaties ten bedrage van P =608. 4 miljoen, geboekt onder ‘Diverse baten’ in de winst-en-verliesrekening van de moedermaatschappij (Toelichting 28). Eveneens in april 2014 verkocht de moedermaatschappij haar investering in gewone aandelen VMC aan LTG, tegen de huidige marktprijs van P = 4,54 per aandeel, wat resulteerde in een winst van P = 735,4 miljoen, geregistreerd onder 'Winsten uit handels- en beleggingseffecten - netto' in de winst- en verliesrekening van de moedermaatschappij. De verkoop van de aandelen VMC aan LTG werd gefaciliteerd door PNB Securities.

263

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 154 -

- 155 -

Vergoeding van het managementpersoneel op sleutelposities De vergoeding van het managementpersoneel op sleutelposities is als volgt:

Kortetermijnpersoneelsbeloningen (Toelichting 20) Vergoedingen na uitdiensttreding

2014 P=524.193 47.844 P=572.037

Geconsolideerd 2013 =366.873 P 47.381 =414.254 P

2012 =135.347 P 19.642 =154.989 P

Moederbedrijf 2014 2013 P =459.759 47.844 P =507.603

=316.922 P. 47.381 =364.303 P

2012

=118.187 P 19.138 =137.325 P

Leden van de BOD hebben recht op een dagvergoeding van P = 0,05 miljoen voor deelname aan elke vergadering van de Raad van Bestuur en commissies, en op andere niet-geldelijke voordelen in de vorm van gezondheidszorgplannen en verzekeringen. In 2014 en 2013 bedroeg het totale dagvergoedingenbedrag dat aan de BOD werd betaald respectievelijk = P44,3 miljoen en P = 17,8 miljoen, geregistreerd onder ‘Diverse uitgaven’ in de winst-en-verliesrekening. De beloning van de bestuurders dekt alle activiteiten van het PNB-bestuur en het lidmaatschap van commissies en dochterondernemingen.

264

Joint Ventures De moedermaatschappij en EPPI hebben twee Joint Venture Agreements (JVA) ondertekend voor de ontwikkeling van twee onroerend goed van de moedermaatschappij, opgenomen onder ‘Beleggingsobjecten’ en met een boekwaarde van = P1,2 miljard. EPPI en de Groep staan onder gemeenschappelijke controle. Deze twee projecten behoren tot de strategieën van het moederbedrijf om de niet-renderende activa terug te dringen. De moedermaatschappij heeft de bovengenoemde eigendommen ingebracht in de Joint Venture (JV), zoals goedgekeurd door BSP. EPPI daarentegen heeft haar middelen en technische expertise bijgedragen voor de voltooiing van de genoemde JV. Het is de moedermaatschappij verboden geld bij te dragen voor de ontwikkeling van de JV. Er zijn derhalve geen vorderingen van elke partij met betrekking tot de JV. Inkomsten uit de verkoop van de eigendommen onder de JVA zullen worden gedeeld door het moederbedrijf en EPPI in overeenstemming met de voorwaarden van de JVA's. Deze JVA's kwalificeren niet als een joint venture-overeenkomst onder PFRS 11. Transacties met pensioenplannen Het beheer van de pensioenfondsen van de Groep en het moederbedrijf wordt afgehandeld door de PNB Trust Banking Group (TBG). De reële waarden en boekwaarden van de fondsen van de moedermaatschappij bedroegen per 31 december 2014 en 2013 respectievelijk P =3,6 miljard en = P1,9 miljard. Relevante informatie over activa/passiva en inkomsten/kosten van de activa van het pensioenplan per en voor het jaar eindigend op 31 december 2014 en 2013 volgt:

Belegging in PNB-aandelen Deposito's bij PNB Belegging in UITF Totaal fondsvermogen Ongerealiseerd verlies op HFT (PNB-aandelen) Rente-inkomsten Trustvergoedingen Fondsverlies

Geconsolideerd 2014 2013 P =720.709 =672.923 P 40.291 24.217 156.004 98.056 P =917.004 =795.196 P

Moedermaatschappij 2014 2013 P =720.709 =672.923 P 37.935 24.158 156.004 98.056 P =914.648 =795.137 P

(P=30.945) 991 (29.954) (3.870) (P=33.824)

(P=30.945) 989 (29.956) (4.714) (P=34.670)

(P=37.211) 1.655 (35.556) (3.521) (P=39.077)

(P=37.211) 1.591 (35.620) (3.141) (P=38.761)

Per 31 december 2014 en 2013 omvatten het pensioenfonds van de Groep en de moedermaatschappij 9.008.864 PNB-aandelen en 7.833.795 PNB-aandelen geclassificeerd onder HFT. Er zijn geen beperkingen en beperkingen met betrekking tot de PNB-aandelen, terwijl de overeenkomstige stemrechten worden uitgeoefend door een trustfunctionaris of een van de aangewezen plaatsvervangende functionarissen van TBG. Naast de reguliere pensioenfondsen beheert TBG ook de fondsen van de werknemersinvesteringsplannen van het moederbedrijf. Ander fonds beheerd door TBG De TBG beheert het zinkfonds dat door PSC is opgericht om zijn leningen bij de moedermaatschappij veilig te stellen. Op 31 december 2013 bedroeg het zinkende fonds = P5,3 miljard. De PSC-obligaties die door het zinkende fonds werden gegarandeerd, vervielen op 15 februari 2014. De door TBG verdiende trustprovisie-inkomsten bedroegen respectievelijk = P0,2 miljoen, = P0,6 miljoen en = P0,2 miljoen in 2014, 2013 en 2012. 35. Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en andere verplichtingen In het kader van de normale bedrijfsvoering gaat de Groep diverse verplichtingen aan en gaat zij bepaalde voorwaardelijke verplichtingen aan die niet in de jaarrekening zijn opgenomen, waaronder diverse rechtszaken en claims die nog niet zijn afgewikkeld. Er worden geen specifieke mededelingen gedaan over dergelijke niet-afgewikkelde activa en claims, omdat dergelijke specifieke mededelingen de positie van de Groep ten opzichte van de andere partijen waarmee de Groep in geschil is, zouden schaden. Een dergelijke vrijstelling van openbaarmaking is toegestaan onder PAS 37, Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa. De Groep en haar juridisch adviseur zijn van mening dat eventuele verliezen die voortkomen uit deze onvoorziene omstandigheden en waarin niet specifiek is voorzien, geen materieel nadelig effect zullen hebben op de financiële overzichten. Activapool 1 In november 1994 sloten de BSP, Maybank en de moedermaatschappij een Memorandum of Agreement (MA) af, waarin werd voorzien in de afwikkeling van Maybanks verplichtingen van P = 3,0 miljard aan de BSP. Op grond van deze MA is het moederbedrijf samen met Maybank hoofdelijk aansprakelijk voor de volledige naleving en tevredenheid van de daarin opgenomen voorwaarden. De MA voorziet in de oprichting van een escrowfonds dat door de BSP wordt beheerd en waarin alle inningen van overgedragen activa en bepaalde jaarlijkse gegarandeerde betalingen die krachtens de MA vereist zijn, moeten worden gestort. Met betrekking tot de verkoop van het belang van 60,00% van de moedermaatschappij in Maybank heeft de moedermaatschappij de BSP verzocht de herziening van de voorwaarden van de MA te overwegen om, onder andere, (a) de bepaling over de jaarlijkse gegarandeerde betalingen te schrappen met inachtneming van een onmiddellijke betaling door het moederbedrijf van een overeengekomen bedrag, en (b) Maybank uitsluiten als partij bij de MA. Op 7 mei 1997 keurde de BSP het verzoek van het Moederbedrijf goed om de voorwaarden van de MA te wijzigen, onder andere onder de volgende voorwaarden: a) Het Moederbedrijf zal = P150,0 miljoen overmaken naar de geblokkeerde rekening uit de opbrengsten van verkoop; b) Het Moederbedrijf zal op de geblokkeerde rekening een bedrag overmaken dat gelijk is aan 50,00% van de winst die door het Moederbedrijf uit hoofde van de verkoop kan worden gerealiseerd; en c) Als het bedrag op de geblokkeerde rekening op 30 juni 2013 het totaal van = P3,0 miljard niet heeft bereikt, wordt het verschil door de Moedermaatschappij betaald door middel van een debitering van haar reguliere rekening bij de BSP. Op 28 november 1997 maakte de moedermaatschappij P = 150,0 miljoen over in overeenstemming met punt (a).

265

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 156 De resterende investering van de moedermaatschappij in Maybank werd op 29 juni 2000 verkocht. De verkoop werd op 16 augustus 2000 goedgekeurd door de BSP. Op 17 augustus 2007 wijzigden de moedermaatschappij en de BSP bepaalde bepalingen van de MA als volgt : 1. Het Moederbedrijf zal niet langer optreden als incassobureau voor de BSP op de overgedragen activa (Activapool 1); 2. Het Moederbedrijf zal het geïnde bedrag uit Vermogenspool 1 niet meer overmaken naar de geblokkeerde rekening; 3. De BSP zal alle rekeningen van Activapool 1 die zijn gecategoriseerd als suiker- en suikergerelateerde rekeningen teruggeven aan het Moederbedrijf; en 4. De moedermaatschappij zal aanvaardbare zekerheden met een getaxeerde waarde van ten minste = P300,0 miljoen indienen bij de BSP ter vervanging van de suikergerelateerde leningen onder Activapool 1. Op dezelfde datum heeft de moedermaatschappij een vastgoedhypotheek afgesloten. over bepaalde vastgoedbeleggingen met een totale reële waarde van P =300,0 miljoen ten gunste van de BSP (Toelichting 13). Op 31 december 2012 bedroegen de totale trustactiva van de geblokkeerde rekening bij de BSP = P2,7 miljard met een gemiddeld rendement van 5,49%. 266

Op 7 februari 2013 aanvaardde de BSP het voorstel van de moedermaatschappij om een vervroegde betaling te doen ter vereffening van de verplichting van Maybank = P3,0 miljard aan de BSP in ruil voor de activa onder het escrowfonds. Als gevolg van de afwikkeling van de verplichting jegens BSP zijn tevens de aan BSP verpande vastgoedonderpanden vrijgevallen. Verder werden de uit activapool 1 geïnde bedragen ter hoogte van P = 43,5 miljoen en = P 306,1 miljoen door de moedermaatschappij respectievelijk in 2014 en 2013 als inkomsten erkend onder ‘Diverse inkomsten’ in de winst-en-verliesrekening. NSC-lening Zoals besproken in Toelichting 10 verkocht het moederbedrijf in 2004 de uitstaande leningen te ontvangen van P = 5,3 miljard van National Steel Corporation (NSC) aan SPV-bedrijven onder de bepalingen van RA nr. 9182. Op 10 oktober 2008 werden gelijktijdig Naar aanleiding van de afwijzing van hun verzoek bij de Filippijnse rechtbanken voor een voorlopige voorziening hebben de SPV-bedrijven een kennisgeving van arbitrage ingediend bij het Singapore International Arbitration Centre (“SIAC”). De SPV-vennootschappen vorderden hoofdzakelijk schadevergoeding en surseance van betaling op grond dat het consortium van banken (de banken) en de curator hun plicht hadden geschonden om de onroerende voorheffing (belasting verschuldigd vanaf 14 oktober 2004) te betalen die verschuldigd was op 14 oktober 2004. de NSC Plant Assets en om hun eigendomsrechten op NSC's Plant Assets te leveren, vrij van alle pandrechten en lasten. De banken en de curator betwisten echter de beweringen dat de belastingen vóór de sluiting achterstallig waren, en beroepen zich op een afbetalingsovereenkomst tussen de curator en de stad Iligan. Als onderdeel van de overeenkomst om de fabrieksactiva aan de SPV-bedrijven te verkopen, nam de curator de verantwoordelijkheid op zich voor het afwikkelen en betalen van de onroerendgoedbelasting vóór sluiting van de fabriek, terwijl de SPV-bedrijven de verantwoordelijkheid op zich namen voor het bijwerken van de belastingen na sluiting vervalt na 14 oktober 2004). Bijgevolg zijn alle onroerendgoedbelastingen die vóór sluiting van de fabriek verschuldigd waren op 18 december 2008 versneld betaald. Op 13 oktober 2008, na het begin van de arbitrage maar voordat het arbitragepanel werd samengesteld, hebben de SPV-bedrijven een aanvraag ingediend als conservatoire maatregel een verzoek tot voorlopige voorziening tegen de NSC Liquidator, NSC Secured Creditors en NSC Stockholders, zodat de arbitrageprocedure onder SIAC niet ter discussie komt te staan. Op 14 oktober 2008 heeft het Hooggerechtshof van Singapore het verzoek ingewilligd en de NSC Liquidator, de NSC Secured Creditors en de NSC Shareholders, gezamenlijk en hoofdelijk, in hoofdzaak ervan weerhouden de SPV-bedrijven in gebreke te stellen en alle termijnen verschuldigd te verklaren tot aan de arbitrageprocedure bij de SIAC is afgehandeld.

157 Daarna hebben de SPV-bedrijven, op verzoek van de moedermaatschappij om een wijziging van het bevel en een bevel van het Singapore High Court, = P750,0 miljoen contant geld overgemaakt in plaats van de Standby Letter of Credit die zij beloofden te verstrekken onder de Asset Purchase Agreement, onder de voorwaarde dat het bedrag niet zal worden verrekend in afwachting van een uitspraak uit de arbitrageprocedure. Op 26 januari 2009 heeft de moedermaatschappij een bevel aangevraagd om de SPV-bedrijven te dwingen nog een Standby Letter of Credit van P = 1,0 miljard uit te geven, die zij eveneens beloofden te verstrekken onder de Asset Purchase Agreement, maar deze aanvraag werd op 5 maart afgewezen. , 2009 door het Hooggerechtshof van Singapore. De weigering van de tweede variant (de Standby Letter of Credit = P1,0 miljard) werd voorgelegd aan het Hof van Beroep van Singapore, maar dezelfde werd ook op 11 september 2009 afgewezen, zonder echter afbreuk te doen aan het gebruik van dezelfde vrijstellingen. voor het arbitragepanel. In april 2010 werd het Arbitragepanel samengesteld. De moedermaatschappij heeft daarin een verzoek ingediend om het verbod op te heffen of te wijzigen. Op 7 juli 2010 heeft het Arbitragepanel een uitspraak gedaan waarin het verzoek van het moederbedrijf om kwijtschelding van het bevel uitgevaardigd door het Hooggerechtshof van Singapore werd afgewezen, terwijl er geen uitspraak werd gedaan over het verzoek om het bevel te wijzigen. Bijgevolg werden de belangrijkste kwesties inzake vermeende schending van de Asset Purchase Agreement, schadevergoeding en opschorting van betalingen voor het Arbitragepanel behandeld. Op 9 mei 2012 vaardigde het Arbitragepanel een gedeeltelijke uitspraak uit ten gunste van de SPV-bedrijven, inclusief vrijstellingen zoals de betaling van een bepaald geldbedrag en de overdracht van schone eigendomsrechten op de fabrieksactiva onder de naam NSC door het bankenconsortium en de NSC Liquidator ten gunste van de SPV-vennootschappen. Het moederbedrijf, een van de leden van het consortium, heeft een belang van eenenveertig procent (41,00%) in de claim en heeft hiervoor al een passende reservevoorziening aangelegd. Ondertussen heeft het bankenconsortium op 9 juli 2012 bij het Hooggerechtshof van Singapore een verzoekschrift ingediend tot vernietiging van de gedeeltelijke uitspraak van het Arbitragepanel. Op 31 juli 2014 heeft het Hooggerechtshof van Singapore een vonnis gewezen ten gunste van het bankenconsortium, waarbij het arbitraal vonnis in zijn geheel werd vernietigd. Op 1 september 2014 hebben de SPV-bedrijven een beroepschrift ingediend bij het Singapore Court of Appeal. Op 26 januari 2015 is de zaak behandeld. Op 31 maart 2015 vaardigde het Singaporese Hof van Beroep een besluit uit waarin het besluit van het Singapore High Court gedeeltelijk werd bevestigd, d.w.z. het terzijde schuiven van de geldelijke delen van het arbitraal vonnis dat het bankenconsortium niet aansprakelijk maakte voor bepaalde sommen geld. Partijen moeten bij het Hof van Beroep van Singapore zienswijzen indienen met betrekking tot de kwestie van de kosten en gevolgvorderingen. Het verloop van de voorzieningen voor juridische claims voor zowel de Groep als de moedermaatschappij is als volgt: Saldo aan het begin van het jaar Verworven uit bedrijfscombinatie Voorzieningen (Toelichting 16) Herrubricering en afwikkeling

2014 =1.582.080 P – 58.568 – =1.640.648 P

2013 =1.575.270 P 195.971 – (189.161) =1.582.080 P

2012 =874.950 P – 834.259 (133.939) =1.575.270 P

267

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 158 -

- 159 -

Belastingaanslag In de normale bedrijfsvoering van de Groep hebben bepaalde entiteiten binnen de Groep lopende belastingaanslagen/claims die zich in verschillende stadia van protest/beroep bevinden bij de belastingautoriteiten, waarvan de bedragen niet redelijkerwijs kunnen worden geschat. Het management is van mening dat de grondslagen van genoemd protest/beroep juridisch geldig zijn, zodat de uiteindelijke oplossing van deze beoordelingen/claims geen materiële gevolgen zou hebben voor de geconsolideerde financiële positie en bedrijfsresultaten. BSP-rapportage Het volgende is een samenvatting van verschillende verplichtingen, voorwaardelijke activa en voorwaardelijke verplichtingen tegen hun equivalente contractuele bedragen in peso:

268

Rekeningen van de trustafdeling (Toelichting 33) Stand-by kredietbrieven Te ontvangen deficiëntieclaims Creditcardlijnen Uitgegeven verzendgaranties Overige kredietverplichtingen Inkomende wissels ter incasso Andere voorwaardelijke rekeningen Uitgaande wissels ter incasso Bevestigde export kredietbrieven Ongebruikte commerciële kredietbrieven Voorwerpen in onderpand

Geconsolideerd 2014

Moederbedrijf 2014

2013

P =65.817.031 11.117.621 21.276.212 13.996.427 32.732 974.377 675.050 298.329 91.333 490.015

P =56.334.549 13.097.044 11.712.687 11.239.863 939.494 974.377 657.007 416.802 195.893 82.513

44.280 51

66.664 64

44.280 37

66.664 50

36. Saldering van financiële activa en passiva De wijzigingen in PFRS 7, die van kracht worden op 1 januari 2013, vereisen dat de Groep informatie bekendmaakt over de rechten op compensatie en gerelateerde regelingen (zoals vereisten voor het stellen van onderpand) voor financiële instrumenten onder een afdwingbare master netting. overeenkomsten of soortgelijke regelingen. De effecten van deze regelingen worden in de volgende tabellen vermeld. Financiële activa

Financiële activa opgenomen aan het einde van de verslagperiode naar type Afgeleide activa (Toelichtingen 9 en 23)

Brutoboekwaarden (vóór saldering) [a]

Brutobedragen verrekend volgens de verrekeningscriteria [b]

P = 1.083.714

= - P

P = 1.083.714

Effect van resterende rechten tot verrekening (inclusief rechten tot verrekening van financiële zekerheden) die niet voldoen aan de PAS 32-compensatiecriteria Reële waarde van financiële financiële onderpandinstrumenten [d] P =50.360

= - P

Afgeleide activa (Toelichtingen 9 en 23)

Brutoboekwaarden (vóór saldering) [a] P =7.853.279

P=7.760.445

= P92.834

Effect van resterende rechten op verrekening (inclusief rechten op verrekening van financiële zekerheden) die niet voldoen aan de PAS 32-compensatiecriteria Reële waarde van onderpand voor financiële financiële instrumenten [d] =678 P

Nettoblootstelling [c-d] [e]

= - P

= P92.156

Nettoblootstelling [c-d] [e]

Financiële verplichtingen

2013

P =56.334.549 13.165.263 11.722.138 11.239.863 1.481.927 974.377 660.197 504.525 477.220 82.513

Nettobedrag gepresenteerd in de balans [a-b] [c]

Financiële activa opgenomen aan het einde van de verslagperiode naar type

Brutobedragen verrekend volgens de verrekeningscriteria [b]

Nettobedrag gepresenteerd in de balans [a-b] [c]

2014

P =65.817.031 11.281.048 21.292.747 13.996.427 32.732 974.377 676.610 326.693 430.230 490.015

2014

2013

Opgenomen financiële verplichtingen Brutoboekhoudkundige bedragen aan het einde van de verslagperiode (vóór verrekening per type) [a] Derivatenverplichtingen (Toelichting 18) P = 663 Effecten verkocht onder terugkoopovereenkomsten (Toelichtingen 9 en 19)* 14.085.961 Totaal P = 14.086.624

Brutobedragen verrekend volgens de verrekeningscriteria [b]

Nettobedrag gepresenteerd in de balans [a-b] [c]

= - P

P = 663

P = 625

= - P

P = 38

– =– P

14.085.961P = 14.086.624

– =– P

17.352.674P = 17.352.674

–P=38

* Opgenomen in de facturen en aanvaardingen betaalbaar in de overzichten van de financiële positie 2013

Financiële verplichtingen opgenomen op het einde van de verslagperiode, naar soort Afgeleide verplichtingen (Toelichting 18) Effecten verkocht onder terugkoopovereenkomsten (Toelichtingen 9 en 19)* Te betalen wissels (Toelichtingen 9, 10 en 19) Totaal

269

Brutoboekwaarden (vóór saldering) [a]

Brutobedragen verrekend volgens de verrekeningscriteria [b]

Nettobedrag gepresenteerd in de balans [a-b] [c]

=P14.070.601

= P13.907.534

= P163.067

=678 P

= - P

= P162.389

2.246.319

2.739.206

112.646 = P16.429.566

– = P13.907.534

112.646P=2.522.032

– =678 P

2.585.532P=5.324.738

– = P162.389

Nettoblootstelling [c-d] [e]

* Opgenomen in facturen en aanvaardingen die betaalbaar zijn in de overzichten van de financiële positie

De in kolom (d) vermelde bedragen omvatten de rechten op verrekeningsbedragen die alleen afdwingbaar en uitoefenbaar zijn in geval van wanbetaling, insolventie of faillissem*nt. Dit omvat bedragen die verband houden met zowel ontvangen als verpande financiële zekerheden, ongeacht of het om contante of niet-contante zekerheden gaat, met uitzondering van de mate van overmatige zekerheden. Nettoblootstelling [c-d] [e] P = 1.033.354

37. Bedrijfscombinatie Zoals besproken in Toelichting 1 verwierf de moedermaatschappij op 9 februari 2013 100,00% van de gewone aandelen met stemrecht van ABC, een beursgenoteerde universele bank (Toelichting 1). De overname van ABC werd gedaan om de financiële positie van het moederbedrijf te versterken en haar activiteiten uit te breiden. De moedermaatschappij heeft de bedrijfscombinatie met ABC verwerkt volgens de overnamemethode van PFRS 3. De Groep heeft ervoor gekozen om het minderheidsbelang in de overgenomen partij te waarderen tegen een evenredig deel van de identificeerbare activa en verplichtingen.

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 160 -

- 161 -

Verworven activa en overgenomen verplichtingen In overeenstemming met PFRS 3 heeft de moedermaatschappij de verworven activa en overgenomen verplichtingen uit de bedrijfscombinatie bepaald en een inschatting gemaakt van hun reële waarde. Het moederbedrijf maakte gebruik van externe en interne taxateurs om de onroerende goederen van ABC te taxeren, terwijl een professionele serviceorganisatie werd ingehuurd om de immateriële activa en de aandelenwaarden van de overgenomen dochterondernemingen te taxeren. De definitieve reële waarden van de identificeerbare activa en passiva van ABC en haar dochterondernemingen op de overnamedatum volgen als volgt:

270

Activa Geldmiddelen en andere geldmiddelen Vorderingen op BSP Vorderingen op andere banken Te ontvangen interbancaire leningen Financiële activa tegen FVPL AFS-investeringen Leningen en vorderingen Investeringen in dochterondernemingen Materiële vaste activa (Toelichting 11) Vastgoedbeleggingen (Toelichting 13) Uitgestelde belastingvorderingen Immateriële activa (Toelichting 14) Overige activa Totaal activa Passiva Depositoverplichtingen Vraagspaartijd Financiële verplichtingen tegen FVPL Te betalen wissels en acceptaties Opgelopen belastingen, rente en andere kosten Achtergestelde schulden* Uitgestelde belastingverplichtingen Overige verplichtingen Totaal verplichtingen Reële waarden van netto identificeerbare activa en overgenomen verplichtingen

De bedrijfscombinatie resulteerde in de opname van goodwill, die als volgt wordt bepaald: Overgedragen aankoopprijs Optellen: Proportioneel deel van het minderheidsbelang in de nettoactiva van ABC Reële waarde op overnamedatum van eerder aangehouden belang in dochterondernemingen Af: Reële waarden van netto identificeerbare activa en passiva overgenomen Goodwill

=41.505.927 P 2.768.380 2.471.630 33.370.530 =13.375.407 P

Reële waarde van de nettoactiva opgenomen op overnamedatum Geconsolideerde moedermaatschappij

De goodwill die voortvloeit uit de overname bestaat grotendeels uit de synergieën en schaalvoordelen die worden verwacht door het samenvoegen van de activiteiten van PNB en ABC. Verwacht wordt dat geen van de opgenomen goodwill aftrekbaar zal zijn voor inkomstenbelastingdoeleinden.

P3.138.220 = 44.481.495 12.514.442 4.310.711 6.502.108 18.691.568 92.267.493 − 6.457.066 6.707.094 104.819 2.349.941 731.583 = 198.256.540 P

P2.855.899 = 44.064.998 3.417.949 2.865.627 2.664.734 12.546.639 82.716.610 7.041.988 5.777.851 6.415.074 − 2.289.732 =173.312.960 P

Het proportionele aandeel en de waardering van de minderheidsbelangen en voorheen aangehouden belangen in PNB LII, ACB, ALFC, ABCHK en OHBVI zijn bepaald op basis van de eigenvermogenswaarden van deze dochterondernemingen.

=52.098.658 P 61.989.407 27.090.192 141.178.257 3.877.768 3.480.045 1.679.656 4.498.919 1.835.101 8.336.264 164.886.010

=50.621.429 P 59.568.536 20.443.446 130.633.411 38.358 3.420.045 1.474.622 4.498.919 1.684.989 3.572.454 145.322.798

P=33.370.530

P=27.990.162

* Op 6 maart 2013 oefende de moedermaatschappij de optie uit om de achtergestelde schuld uitgegeven door ABC vóór de vervaldatum op 6 maart 2018 af te lossen. De achtergestelde schuld werd afgelost tegen de nominale waarde van P4,5 miljard.

Voor belastingrapportagedoeleinden bedroeg het totale bruto contractuele bedrag van de door de Groep verworven vorderingen per 9 februari 2013 = P97,5 miljard, terwijl de overeenkomstige voorziening voor kredietverliezen en onverdiende rentekortingen P = 5,1 miljard en = P0 bedroeg. respectievelijk 2 miljard. Voor financiële verslaggevingsdoeleinden zijn de verworven leningen en vorderingen initieel gewaardeerd tegen reële waarde. Uitgestelde belastingverplichtingen op aanpassingen aan de reële waarde bedroegen P = 1,4 miljard, waarvan P = 0,2 miljard werd verrekend met de uitgestelde belastingvorderingen van de moedermaatschappij. De reële waarde van de 423.962.500 gewone aandelen uitgegeven als vergoeding voor de nettoactiva van ABC en haar dochterondernemingen werd bepaald op basis van de slotkoers van de gewone aandelen PNB op 9 februari 2013 (Toelichting 1). Vanaf de overnamedatum tot en met 31 december 2013 hebben ABC en haar dochterondernemingen = P7,5 miljard bijgedragen aan de omzet van de Groep en een verlies van = P1,2 miljard aan het inkomen van de Groep vóór inkomstenbelasting. Als de combinatie aan het begin van het jaar had plaatsgevonden, zou de bijdrage aan de omzet van de Groep en het inkomen vóór belastingen respectievelijk = P10,2 miljard en = P40,5 miljoen zijn geweest. Hieronder volgt een analyse van de kasstromen die voortkomen uit de bedrijfscombinatie: Netto verworven geldmiddelen voortvloeiend uit de bedrijfscombinatie (onder investeringsactiviteiten) Minus transactiekosten toerekenbaar aan de uitgifte van aandelen (onder financieringsactiviteiten) Nettokasinstroom uit de bedrijfscombinatie

P =64.444.868 84.792 = P64.360.076

Op 26 april 2013 heeft de Groep een verzoek om een uitspraak ingediend bij de BIR, met het verzoek om bevestiging dat de wettelijke fusie van PNB en ABC een belastingvrije fusie is op grond van artikel 40(C)(2) van de National Internal Revenue Code van 1997. zoals gewijzigd (Belastingwetboek). Op 31 december 2014 is het uitspraakverzoek nog steeds in behandeling bij de Juridische Afdeling van de BIR. De Groep is van mening dat de BIR een dergelijke bevestiging zal afgeven op basis van BIR Preliminary Ruling No. 01-2008 (gedateerd 28 september 2008), waarbij de BIR heeft geoordeeld dat de wettelijke fusie van PNB en ABC in overeenstemming is met Revenue Memorandum Ruling (RMR) nr. 1-2001, onder voorbehoud van overlegging van de fusiedocumenten en documenten met betrekking tot de overgedragen activa en passiva. RMR nr. 1-2001 geeft dit feit aan

271

Aantekeningen voor financiële overzichten

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

- 162-patroon dat aanwezig moet zijn om BIR-bevestiging te verkrijgen voor een belastingvrije Sectie 40(C)(2)-transactie.

De door de Groep ontvangen rentebaten voor het jaar eindigend op 31 december 2013 omvatten de inning van opgelopen rentevorderingen, ten bedrage van P =1,1 miljard, verworven uit bedrijfscombinaties.

Op 31 december 2014 had de Groep de vereiste fusiedocumenten en andere documenten met betrekking tot de activa en passiva overgedragen aan de BIR ingediend.

De door de Groep betaalde rentelasten voor het jaar eindigend op 31 december 2013 omvatten de afwikkeling van de opgelopen rente, ten bedrage van = P220,5 miljoen, aangenomen uit de bedrijfscombinatie.

38. Gebeurtenissen na de rapporteringsdatum Uitgifte van een gesyndiceerde termijnlening De moedermaatschappij wil termijnfinanciering aantrekken als onderdeel van haar initiatieven op het gebied van aansprakelijkheidsbeheer en ter voorbereiding op de Bazel III-vereisten inzake liquiditeitsdekking en netto stabiele financieringsratio's. De opbrengst van de lening zal ook de groei van de activa op de lange termijn financieren, in lijn met het driejarige strategische plan. Het moederbedrijf heeft in dit verband een bank aangesteld om een driejarige gesyndiceerde lening van US$ 150,0 miljoen af te sluiten. Het kan de omvang van de deal vergroten in geval van overinschrijving.

272

- 163 -

Verkoop van gedeeltelijk belang in Japan-PNB Leasing In januari 2015 sloot de moedermaatschappij een koopovereenkomst voor de verkoop van aandelen met IBJ Leasing Co. Ltd. (IBJ) om haar belang van 15,00% te verkopen voor een totaal bedrag van = P102,6 miljoen. Een dergelijke overeenkomst is onderworpen aan garanties en sluitingsvoorwaarden, zoals overeengekomen door de partijen, die een aanpassing van de tegenprestatie kunnen rechtvaardigen. Het moederbedrijf boekte een winst uit de verkoop ten bedrage van = P66,2 miljoen uit de transactie. Het management oordeelde dat de gedeeltelijke verkoop van het belang in Japan-PNB Leasing niet tot verlies van zeggenschap leidde. 39. Goedkeuring van de publicatie van de jaarrekening De bijgaande jaarrekening van de Groep en van de moedermaatschappij werd op 27 maart 2015 goedgekeurd voor publicatie door de BOD van de moedermaatschappij. 40. Toelichting bij de kasstroomoverzichten De Groep paste verdienstelijke inhouding toe belastingen afgezet tegen de verschuldigde inkomstenbelasting ten bedrage van respectievelijk P = 582,6 miljoen, P = 132,7 miljoen en = P 195,3 miljoen in 2014, 2013 en 2012. In 2013 heeft de Groep MCIT toegepast op de verschuldigde inkomstenbelasting ten bedrage van P =468,5 miljoen. In 2014 hebben de Groep en het moederbedrijf een aantal van haar AFS-beleggingseffecten, die voorheen geclassificeerd waren als HTM-beleggingen, geherclassificeerd naar de oorspronkelijke classificatie van respectievelijk P = 22,7 miljard en = P 21,3 miljard (Toelichting 9). In 2014 werden eigendommen met een boekwaarde van P =3,0 miljoen door de moedermaatschappij geherclassificeerd van materiële vaste activa naar vastgoedbeleggingen, terwijl P =74,0 miljoen door de Groep werden geherclassificeerd van vastgoedbeleggingen naar vastgoedbeleggingen (Toelichtingen 11 en 13). Voor de Groep bedroegen de vastgoedbeleggingen verworven door executie en ontbinding in 2014, 2013 en 2012 respectievelijk = P1,3 miljard, = P2,4 miljard en P =806,3 miljoen. Voor de moedermaatschappij bedroegen de vastgoedbeleggingen die door executie en ontbinding waren verworven in 2014, 2013 en 2012 respectievelijk = P1,2 miljard, = P2,2 miljard en P = 806,3 miljoen.

In 2013 resulteerde de fusie van de moedermaatschappij en ABC in de verwerving van nettoactiva ten bedrage van respectievelijk = P33,4 miljard en P =28,0 miljard door de Groep en de moedermaatschappij (Toelichting 37). De afschrijvings- en amortisatiekosten omvatten de afschrijvingen op reële waarde van materiële vaste activa, vastgoedbeleggingen en immateriële activa ten bedrage van respectievelijk = P648,9 miljoen en P =417,3 miljoen voor de jaren eindigend op 31 december 2014 en 2013. 41. Verslag over de aanvullende informatie die vereist is onder Revenue Regulations (RR) nr. 15-2010 Op 25 november 2010 heeft het Bureau of Internal Revenue Revenue Regulations (RR) 15-2010 uitgevaardigd om bepaalde bepalingen van RR 21-2002 te wijzigen. De Regeling bepaalt dat de toelichtingen bij de financiële overzichten vanaf 2010 informatie moeten bevatten over belastingen, heffingen en licentievergoedingen die tijdens het belastingjaar zijn betaald of opgebouwd. Het moederbedrijf heeft de volgende soorten belastingen betaald of geheven voor de belastingperiode van januari tot en met december 2014 (in absolute bedragen). 1. Belastingen en vergunningen Bruto inkomstenbelasting Documentaire zegelbelasting Onroerendgoedbelasting Lokale belastingen Overige

Bedrag =925.240.787 P 561.529.564 123.292.935 39.183.068 44.660.590 =1.693.906.944 P

2. Bronbelastingen Uitgebreide bronbelastingen Finale inkomstenbelastingen ingehouden op rente op deposito’s en rendement op depositovervangers Bronbelastingen op compensaties en voordelen Btw-bronbelastingen Overige eindbelastingen - 164 -

Bedrag =171.164.416 P 295.455.095 1.026.318.087 1.041.132 26.809.047 =1.520.787.777 P

Belastingzaken en aanslagen Per 31 december 2014 heeft het moederbedrijf nog geen definitieve belastingaanslag, maar wel openstaande zaken bij de rechtbank voor diverse vorderingen tot belastingteruggave. Het management is van mening dat de uiteindelijke uitkomst van deze zaken geen materiële impact zal hebben op de jaarrekening van de moedermaatschappij.

273

REIKWIJDTE VAN DE ONDERNEMING

BESPREKING VAN HET MANAGEMENT EN D A N A LY S I S

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Bespreking en analyse door het management De financiële overzichten zijn opgesteld in overeenstemming met de Philippine Financial Reporting Standards (PFRS). Financiële toestand 2014 versus 2013

De Philippine National Bank, de eerste universele bank van het land, is per 30 december 2014 de vierde grootste particuliere Filippijnse commerciële bank in termen van totale activa. De bank werd in 1916 door de regering van de Filipijnen opgericht. economische ontwikkeling heeft PNB de sector door de jaren heen geleid met haar landbouwmoderniseringsprogramma en handelsfinancieringssteun voor de landbouwexport van het land, baanbrekende inspanningen op het gebied van OFW-overboekingen, evenals de introductie van vele innovaties zoals bank op wielen, geautomatiseerd bankieren, Geldautomaten, mobiel geld wisselen, binnenlandse reischeques en elektronisch aangifte- en betalingssysteem voor grote belastingbetalers. PNB heeft het grootste aantal buitenlandse kantoren en een van de grootste binnenlandse kantorennetwerken onder de lokale banken.

274

De belangrijkste commerciële bankactiviteiten van de Bank omvatten het aannemen van deposito's, het verstrekken van leningen, het verdisconteren van wissels, handelsfinanciering, deviezenhandel, het overmaken van geld/overboekingen, vermogensbeheer, een volledig scala aan retailbanking- en trustdiensten, en treasury-activiteiten. Via haar dochterondernemingen houdt de Bank zich bezig met kringloopbankieren; volledige bankdiensten in China en het Verenigd Koninkrijk; bankdiensten in Hong Kong; en een aantal gediversifieerde financiële en aanverwante activiteiten, zoals het verzorgen van geldovermakingen in de Verenigde Staten, Canada, Hong Kong en Frankrijk; investeringsbankieren; levens- en schadeverzekeringen; aandelenhandel; en leasing- en financieringsdiensten. Tot de klanten van de Bank behoren onder meer het bedrijfsleven, openbare nutsbedrijven (PU’s), de middenmarkt, de detailhandelsmarkt, de Filippijnse overheid, nationale overheidsinstanties (NGA’s), lokale overheidseenheden (LGU’s) en door de overheid beheerde en gecontroleerde bedrijven (GOCC’s).

De geconsolideerde activa van de Groep bereikten P625,4 miljard op 31 december 2014, een stijging van P9,1 miljard vergeleken met P616,3 miljard totale activa gerapporteerd door de Groep op 31 december 2013. Veranderingen (meer dan 5%) in activa werden op de volgende rekeningen geregistreerd: - Leningen en vorderingen (L&R) stegen tot P316,3 miljard in december 2014, P42,0 miljard of 15,3% hoger vergeleken met het niveau van P274,3 miljard in december 2013, voornamelijk als gevolg van het vrijgeven van leningen in het lopende jaar aan verschillende zakelijke kredietnemers. -

Financiële activa tegen reële waarde via winst of verlies van P17,4 miljard groeiden met 48,7% of P5,7 miljard, van P11,7 miljard, voornamelijk als gevolg van de aankoop van verschillende beleggingseffecten en de toename van gescheiden fondsactiva. De te ontvangen interbancaire leningen bedroegen per 31 december 2014 P7,7 miljard, een daling van P0,7 miljard ten opzichte van P8,4 miljard per 31 december 2013, voornamelijk als gevolg van aflopende interbancaire krediettransacties aan diverse banken. Voor verkoop beschikbare beleggingen daalden tot P63,1 miljard per 31 december 2014, P17,2 miljard lager dan het niveau van P80,3 miljard per 31 december 2013, voornamelijk toe te schrijven aan de herclassificatie van P22,7 miljard beleggingseffecten naar Held aan Maturity Investments twee jaar na de verkoop van een aanzienlijk bedrag aan Tot Maturity aangehouden effecten in oktober 2011. De tot Maturity aangehouden effecten bedroegen nu P23,0 miljard.

De schulden van BangkoSentralngPilipinas daalden met P47,4 miljard van P153,2 miljard naar P105,8 miljard, geboekt op speciale depositorekeningen, die met P45 miljard daalden om verschillende vrijgekomen leningen te financieren. Liquide middelen en andere contante posten stegen met P2,8 miljard van P11,8 miljard naar P14,6 miljard. De vorderingen op andere banken stegen met P0,7 miljard van P14,9 miljard naar P15,6 miljard.

Vastgoedbeleggingen daalden met P1,2 miljard van P21,5 miljard naar P20,3 miljard als gevolg van de verkoop van geëxecuteerde eigendommen

De immateriële activa daalden tot P2,3 miljard als gevolg van de afschrijving van fusiegerelateerde kerndeposito's en immateriële activa op het gebied van klantrelaties.

Overige activa en uitgestelde belastingvorderingen stegen respectievelijk met P1,8 miljard en P0,1 miljard, van P3,4 miljard naar P5,2 miljard en van P1,3 miljard naar P1,5 miljard.

De geconsolideerde verplichtingen daalden met P7,5 miljard van P533,9 miljard per 31 december 2013 naar P526,4 miljard per 31 december 2014. De belangrijkste wijzigingen in de passivarekeningen waren als volgt: -

De depositoverplichtingen daalden met P14,8 miljard, van P462,4 miljard naar P447,6 miljard. Direct opvraagbare deposito's daalden met P23,8 miljard. De daling van de deposito's was het gevolg van een verschuiving van middelen door deposanten naar het aanbod van aandelenrechten van de Bank in het eerste kwartaal van dit jaar. P6,75 miljard

275

BESPREKING VAN HET MANAGEMENT EN D A N A LY S I S

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

LTNCD werd afgelost in maart en oktober 2014. -

De financiële verplichtingen tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening waren met P10,9 miljard hoger dan de P8,1 miljard van vorig jaar, als gevolg van de toename van de gescheiden fondsverplichtingen van PNB Life.

De te betalen wissels en aanvaardingen stegen met P5,9 miljard van P13,2 miljard naar P19,1 miljard, veroorzaakt door interbancaire leningen onder terugkoopovereenkomsten met buitenlandse banken. De te betalen inkomstenbelasting steeg met P38 miljoen van P48 miljoen naar P86 miljoen

De totale aandelenrekeningen verbeterden met P16,8 miljard, van P82,3 miljard op 31 december 2013 naar een hoogtepunt van P99,1 miljard op 31 december 2014, dankzij aanzienlijke stijgingen die werden toegeschreven aan het volgende: - P11,6 miljard opbrengst uit de uitgifte van 162,9 miljoen gewone aandelen in lijn met het aanbod van aandelenrechten in februari 2014 - P5,5 miljard nettowinst voor de periode van twaalf maanden eindigend op 31 december 2014 - P1,2 miljard stijging van de netto niet-gerealiseerde winst (verlies) op AFS-aanpassingen en P0,2 miljard toename van minderheidsbelangen.

gecompenseerd door de neerwaartse aanpassing van P1,0 miljard in de herwaarderingsverliezen op het pensioenplan, en een daling van P0,4 miljard in de wisselkoersomrekening. 2013 versus 2012 276

Aan het einde van het eerste jaar van de fusie tussen PNB en Allied Bank zijn de geconsolideerde activa van de Groep uitgebreid tot P616,3 miljard per 31 december 2013, P288,0 miljard of 87,7% hoger vergeleken met P328,3 miljard aan PNB per december. De stijging omvat ongeveer P198,2 miljard aan activa van de voormalige Allied BankingCorporation (ABC) tegen de reële waarde van 9 februari 2013, de effectieve datum van de fusie.

•

Mutaties (meer dan 5%) in activa werden geregistreerd op de volgende rekeningen: -

De contanten, verschuldigd door BSP en verschuldigd door banken van de gefuseerde bank bedroegen in totaal P179,9 miljard, 284,4% of P133,1 miljard hoger vergeleken met het niveau van P46,8 miljard op 31 december 2012. De stijging kwam van de deposito's bij de BSP, die met P116,0 miljard groeiden, terwijl de stijgingen van respectievelijk P6,2 miljard en P10,8 miljard op de contante en andere contante posten en de rekeningen van banken, voornamelijk betrekking hebben op ABC-rekeningen die werden binnengebracht. aan de gefuseerde bank. De te ontvangen interbancaire leningen bedroegen P8,4 miljard op 31 december 2013, of een daling van 27,0% vergeleken met het niveau van P11,5 miljard op 31 december 2012, voornamelijk als gevolg van interbancaire krediettransacties aan verschillende banken in december 2012. Overeenkomsten tot wederverkoop per 31 december 2012 van P18,3 miljard vertegenwoordigen leningtransacties van de Bank met de BSP. Financiële activa tegen reële waarde via winst of verlies van P11,7 miljard stegen met P7,7 miljard, van P4,0 miljard die werd toegeschreven aan de P7,1 miljard gesegregeerde fondsactiva die waren aangewezen als financieel actief tegen FVPL. Deze rekening heeft betrekking op de vergoedingen uit unit-linked verzekeringscontracten die door PNB Life Insurance, Inc. (PNB Life) in aangewezen fondsen zijn ontvangen. Gescheiden fondsactiva en de overeenkomstige gescheiden fondsverplichtingen worden aangemerkt als financiële activa en passiva tegen FVPL en worden gewaardeerd tegen reële waarde in overeenstemming met een gedocumenteerde risicobeheer- of beleggingsstrategie. De voor verkoop beschikbare beleggingen stegen tot P80,3 miljard op 31 december 2013, P13,3 miljard of 19,9% hoger dan het niveau van P67,0 miljard op 31 december 2012, rekening houdend met de netto-aankoop van verschillende effecten en AFS-effecten deelnemingen uit het voormalige ABC. De leningen en vorderingen bedroegen nu P274,3 miljard, vergeleken met P144,2 miljard per 31 december.

De totale geconsolideerde verplichtingen van de gefuseerde bank stegen met P242,2 miljard, van P291,7 miljard per 31 december 2012 naar P533,9 miljard van de gefuseerde bank per 31 december 2013. De belangrijkste wijzigingen in de passivarekeningen waren als volgt: -

•

Dit is voornamelijk toe te schrijven aan de totale leningen van P92,3 miljard die het voormalige ABC aan de gefuseerde bank heeft verstrekt, waarvan meer dan 80% bedrijfsrekeningen zijn. Het vrijgeven van nieuwe leningen aan diverse zakelijke kredietnemers droeg ook bij aan de stijging van de leningen en vorderingen. Vastgoedbeleggingen bedroegen P21,5 miljard, een stijging met P6,0 miljard ten opzichte van de P15,5 miljard gerapporteerd op 31 december 2012. Dit kwam van de P5,7 miljard ROPA-rekeningen van het voormalige ABC. De materiële vaste activa (PPE) bedroegen op 31 december 2013 P19,8 miljard, een stijging met P6,4 miljard ten opzichte van het niveau van P13,4 miljard op 31 december 2012 als gevolg van de samengevoegde PPE-rekeningen van het voormalige ABC. De investeringen in Associate hadden per 31 december 2013 een nulsaldo vergeleken met P2,4 miljard per 31 december 2012, voornamelijk als gevolg van de toename van het eigendom van PNB in Allied Commercial Bank (ACB) van 39% naar 90% na de kapitaalverhoging. fusie. Omdat ACB nu een dochteronderneming is, wordt de investering van PNB in ACB nu regel voor regel geconsolideerd in de jaarrekening. Bovendien werd de resterende investering van P5,0 miljoen in een geassocieerde deelneming per 31 december 2013 opgenomen onder Overige activa. De Goodwill van P13,4 miljard per 31 december 2013 vertegenwoordigt het verschil tussen de reële waarde van de geïdentificeerde netto-activa en -passiva van ABC op het moment van de fusie en de marktwaarde van de 423,962 miljoen PNB-aandelen uitgegeven in lijn met de fusie. Van de P2,4 miljard immateriële activa vertegenwoordigt P2,0 miljard klantrelaties en kerndeposito's verworven door de Groep via bedrijfscombinaties. Deze immateriële activa worden initieel gewaardeerd tegen hun reële waarde op de overnamedatum. De reële waarde van deze immateriële activa weerspiegelt de verwachtingen over de waarschijnlijkheid dat de verwachte toekomstige economische voordelen die het actief in zich bergt, naar de Groep zullen vloeien. Overige activa en uitgestelde belastingvorderingen bedroegen per 31 december 2013 P3,4 miljard en P1,3 miljard, vergeleken met respectievelijk P1,8 miljard en P2,9 miljard per 31 december 2012.

De depositoverplichtingen, die 87% van de totale verplichtingen van de gefuseerde bank vertegenwoordigen, bedroegen P462,4 miljard, een stijging van P221,5 miljard vergeleken met het niveau van P240,9 miljard in december 2012, toegeschreven aan ABC-deposito's. De vraag, de spaargelden en de termijndeposito's stegen met respectievelijk P97,2 miljard, P92,7 miljard en P31,6 miljard. De financiële verplichtingen tegen FVPL stegen met P1,6 miljard naar P8,1 miljard per 31 december 2013, vergeleken met P6,5 miljard per 31 december 2012. De stijging was voornamelijk te wijten aan de P7,3 miljard gescheiden fondsverplichtingen van dochteronderneming ABC. PNB Life wordt gedeeltelijk gecompenseerd door de aflossing van de achtergestelde obligaties van P6,0 miljard uitgegeven op 19 juni 2009. De achtergestelde obligaties en de gescheiden fondsverplichtingen maken deel uit van een groep financiële instrumenten die worden beheerd op basis van reële waarde, in overeenstemming met de De gedocumenteerde risicobeheer- en investeringsstrategie van de Groep. De te betalen kosten en overige verplichtingen stegen eveneens van respectievelijk P3,9 miljard en P17,3 miljard naar respectievelijk P5,5 miljard en P34,8 miljard per 31 december 2013. De stijging van de overige verplichtingen met P17,7 miljard kwam voornamelijk uit de overige schulden van het voormalige ABC. De te betalen inkomstenbelasting daalde met P0,1 miljard van P0,2 miljard naar P0,1 miljard

Het geconsolideerde eigen vermogen bedroeg nu P82,3 miljard op 31 december 2013, een stijging met P45,7 miljard vergeleken met P36,5 miljard op 31 december 2012. De stijging van de kapitaalrekeningen werd als volgt verklaard:

277

BESPREKING VAN HET MANAGEMENT EN D A N A LY S I S

‐ ‐ ‐ ‐

P41,4 miljard marktwaarde van 423.962.500 gewone aandelen PNB uitgegeven in lijn met de PNBABC-fusie P5,2 miljard nettowinst voor het jaar eindigend op 31 december 2013 P1,3 miljard stijging van de geaccumuleerde rekening voor omrekeningsverschillen. P3,0 miljard stijging van het minderheidsbelang

gedeeltelijk gecompenseerd door: ‐ ‐

P4,6 miljard marktwaardeverlies op AFS P0,5 miljard extra actuariële verliezen opgenomen in overeenstemming met PAS 19.

2012 versus 2011 • De geconsolideerde activa van de Groep stegen tot P328,3 miljard op 31 december 2012, P16,7 miljard of 6,0% hoger vergeleken met P311,6 miljard op 31 december 2011. Aanzienlijke veranderingen (meer dan 5% ) aan activa werden op de volgende rekeningen geregistreerd: -

De leningen en vorderingen stegen met 14,8% of P18,1 miljard, van P125,6 miljard naar P144,2 miljard, voornamelijk als gevolg van het vrijkomen van nieuwe leningen tijdens de periode.

Voor verkoop beschikbare beleggingen stegen met P14,7 miljard, van P52,3 miljard naar P67,0 miljard, voornamelijk als gevolg van de aankoop van staatsobligaties. Vastgoedbeleggingen daalden van P18,5 miljard naar P15,5 miljard, voornamelijk als gevolg van de verkoop van geëxecuteerde eigendommen en een voorziening voor verliezen op een bepaald onroerend goed dat door brand was verwoest. De schulden aan andere banken daalden met P2,4 miljard, van P6,4 miljard naar P4,0 miljard. De financiële activa tegen reële waarde via winst of verlies daalden met P2,9 miljard, van P6,9 miljard naar P4,0 miljard, voornamelijk als gevolg van de verkoop van verschillende beleggingseffecten. De te ontvangen interbancaire leningen daalden met P5,6 miljard, van P17,1 miljard naar P11,5 miljard, als gevolg van de lagere interbancaire kredietverlening. Overige activa daalden met P0,3 miljard, van P2,1 miljard naar P1,8 miljard

278

‐ •

De geconsolideerde verplichtingen stegen met P14,0 miljard van P277,7 miljard per 31 december 2011 naar P291,7 miljard per 31 december 2012. De belangrijkste veranderingen in de passivarekeningen waren als volgt: - Depositoverplichtingen stegen met P3,3 miljard van P237,5 miljard naar P240,8 miljard, voornamelijk toegeschreven aan de P8,1 miljard stijging van de spaardeposito's, gedeeltelijk gecompenseerd door de P1,7 miljard en P3,1 miljard verlagingen van direct opvraagbare en termijndeposito's. -

De te betalen wissels en acceptaties stegen met P4,6 miljard, van P8,5 miljard naar P13,1 miljard, voornamelijk als gevolg van herdiscontering door de BSP en diverse leningen van andere banken. De achtergestelde schulden stegen met P3,5 miljard, van P6,4 miljard naar P9,9 miljard. Op 9 mei 2012 heeft de Bank P3,5 miljard aan ongedekte achtergestelde obligaties uitgegeven om de groei van de activa te financieren en de kapitaalbasis van de Bank te versterken. De overige verplichtingen stegen met P2,6 miljard van P14,7 miljard naar P17,3 miljard, voornamelijk als gevolg van de opbouw van voorzieningen voor verliezen in bepaalde rechtszaken, aanvullende verzekeringsverplichtingen van de dochteronderneming van de Bank, PNB Gen. Verzekeraars, en de stijging van de crediteuren. over bepaalde incassoregelingen.

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

•

Het geconsolideerde eigen vermogen bedroeg per 31 december 2012 P36,6 miljard, een stijging met P4,7 miljard vergeleken met P31,9 miljard per 31 december 2011. De stijging van de kapitaalrekeningen was voornamelijk te danken aan de nettowinst van P4,7 miljard. inkomsten voor het jaar eindigend op 31 december 2012. Zoals vermeld in punt 1 hierboven, zijn de overschotten per 31 december 2012 en 31 december 2011 al netto van de SPV-verliezen die voorheen werden uitgesteld in overeenstemming met de SPV-wet.

Bedrijfsresultaten 2014 versus 2013 • Het geconsolideerde nettoresultaat bereikte P5,5 miljard voor de twaalf maanden eindigend op 31 december 2014, een verbetering van P0,3 miljard vergeleken met het nettoresultaat van P5,2 miljard dat voor dezelfde periode vorig jaar werd gerapporteerd. • De nettorentebaten voor het lopende jaar van P16,9 miljard stegen aanzienlijk met P3,2 miljard of 22,9% vergeleken met P13,7 miljard in 2013, terwijl de rentebaten een stijging lieten zien van P2,0 miljard naar P20,5 miljard versus P18,5 miljard, voornamelijk veroorzaakt door rente op leningen en vorderingen, die met P2,1 miljard stegen, gedreven door een aanzienlijke uitbreiding van de leningenportefeuille. Aan de andere kant daalden de rentelasten, die vorig jaar P4,7 miljard bedroegen, met P1,1 miljard naar P3,6 miljard, terwijl de Bank haar aansprakelijkheidsbeheer bleef uitvoeren door langetermijndeposito's tegen lagere rentetarieven aan te trekken. In maart 2014 heeft PNB voor P3,25 miljard aan LTNCD's afgelost met een couponrente van 6,50% en in oktober 2014 heeft PNB eveneens voor P3,5 miljard aan LTNCD's afgelost met een couponrente van 7% uitgegeven door de ABC. Deze fondsen werden vervangen door een uitgifte van LTNCD's ter waarde van P7,0 miljard met een couponrente van 4,125%, die in juni 2020 zullen aflopen. Bovendien daalde de rente op leningen ook als gevolg van de aflossing van ongedekte achtergestelde schulden voor een totaalbedrag van P10,5. miljard in 2013 (P4,5 miljard, 7,13% afgelost in maart 2013 en P6,0 miljard, 8,5% afgelost in juni 2013). • Op vergoedingen gebaseerde en andere inkomsten daalden met P1,7 miljard naar P6,2 miljard, vergeleken met P7,9 miljard in dezelfde periode vorig jaar. De daling werd toegeschreven aan lagere winsten uit handels- en investeringseffecten, die daalden met P3,4 miljard, gedeeltelijk gecompenseerd door de stijgingen van P0,1 miljard, P0,9 miljard en P0,7 miljard in deviezenwinsten, nettowinst op verkoop of omruiling. van activa en diverse inkomsten, respectievelijk. • De netto servicekosten en provisie-inkomsten en de netto verzekeringspremies bedroegen respectievelijk P2,5 miljard en P0,7 miljard voor de periode eindigend op 31 december 2014. • De administratieve en andere operationele kosten bedroegen in totaal P19,5 miljard voor het jaar eindigend in december Op 31 september 2014 was dit P2,4 miljard meer dan de P17,1 miljard van vorig jaar. Er werden stijgingen geregistreerd in de compensatie- en secundaire arbeidsvoorwaarden met P1,6 miljard, deels als gevolg van de implementatie van de Collectieve Arbeidsovereenkomst uit 2014 die in juli 2014 van kracht werd. De voorzieningen voor bijzondere waardeverminderingen en kredietverliezen stegen ook met P1,4 miljard naar P2,2 miljard, van P0,8 miljard afgelopen jaar. Gedeeltelijk gecompenseerd door P0,2 miljard dalingen in afschrijvingen en waardeverminderingen en P0,5 miljard diverse uitgaven. • Het totale totaalresultaat voor de periode van twaalf maanden eindigend op 31 december 2014 bedroeg P5,4 miljard, P3,8 miljard hoger vergeleken met de P1,6 miljard voor dezelfde periode vorig jaar. Het totaalresultaat van dit jaar kwam voornamelijk voort uit de nettowinst in totaal P5,5 miljard en netto ongerealiseerde winst op voor verkoop beschikbare effecten met P1,2 miljard, gecompenseerd door P0,5

279

BESPREKING VAN HET MANAGEMENT EN D A N A LY S I S

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

miljard aan geaccumuleerde omrekeningsverschillen, P1,0 miljard aan herwaarderingsverliezen op de in het lopende jaar opgenomen pensioenregeling. 2013 vs. 2012 • Voor het jaar 2013 bedroegen de netto-inkomsten van de gefuseerde bank P5,2 miljard, P0,5 miljard hoger vergeleken met P4,7 miljard gerapporteerd door PNB in 2012. Dit cijfer zou veel hoger zijn geweest als er niet de opbouw van P865,5 miljoen voor verliezen door slachtoffers (bijvoorbeeld door tyfoon Yolanda/Santi en de aardbeving in Bohol) die in het laatste deel van 2013 zijn opgenomen. • De netto rentebaten bedroegen P13,7 miljard voor het jaar eindigend op 31 december 2013; bijna het dubbele van de netto rente-inkomsten van P7,0 miljard over dezelfde periode vorig jaar als gevolg van de uitbreiding van de leningenportefeuille. De rentebaten stegen met P7,1 miljard van P11,4 miljard naar P18,5 miljard. De rentelasten waren echter ook hoger, namelijk P4,7 miljard, of P0,3 miljard vergeleken met P4,4 miljard vorig jaar. • Op vergoedingen gebaseerde en andere inkomsten stegen met P0,3 miljard naar P7,9 miljard voor het jaar eindigend op 31 december 2013, vergeleken met P7,6 miljard voor dezelfde periode vorig jaar. Er werden stijgingen geregistreerd in de nettowinst op de verkoop van activa, deviezenwinsten en diversen met respectievelijk P159 miljoen, P62 miljoen en P843 miljoen, terwijl de winsten op handels- en beleggingseffecten daalden met P746 miljoen. • De netto servicekosten en provisie-inkomsten en de netto verzekeringspremie bedroegen respectievelijk P2,3 miljard en (P0,5 miljard) voor de periode eindigend op 31 december 2013. • De administratieve en andere operationele kosten van de gefuseerde bank bedroegen in totaal P17,1 miljard in 2013, P6,2 miljard meer dan de P10,9 miljard van vorig jaar. Er werden stijgingen geregistreerd in de compensatie- en secundaire arbeidsvoorwaarden met P2,3 miljard, belastingen en licenties met P0,6 miljard, bezettings- en uitrustingsgerelateerde kosten met P0,5 miljard, afschrijvingen en amortisatie met P0,8 miljard en andere diverse uitgaven met P1. respectievelijk 9 miljard. • De voorziening voor inkomstenbelasting bedroeg P1,2 miljard en P0,9 miljard voor de jaren afgesloten op respectievelijk 31 december 2013 en 2012, waarbij de stijging voornamelijk te wijten was aan hogere belastbare inkomsten tijdens de huidige periode.

280

• Het totaalresultaat voor het jaar eindigend op 31 december 2013 bedroeg P1,6 miljard, P3,1 miljard lager vergeleken met het totale totaalresultaat van P4,7 miljard gerapporteerd voor de periode eindigend op 31 december 2012. Het totaalresultaat kwam voornamelijk uit de nettowinst van in totaal P5,2 miljard en geaccumuleerde omrekeningsaanpassingen gerelateerd aan buitenlandse activiteiten die P1,2 miljard bijdroegen, verminderd met de P4,4 miljard daling in de marktwaarde van voor verkoop beschikbare effecten en de P0,5 miljard herwaarderingsverliezen over de pensioenregeling die in het lopende jaar is opgenomen. 2012 versus 2011 • •

• •

De Bank boekte een geconsolideerd nettoresultaat van P4,7 miljard voor het jaar eindigend op 31 december 2012, hoger dan het nettoresultaat van P4,6 miljard voor dezelfde periode vorig jaar. De netto rentebaten bedroegen P7,0 miljard in 2012, iets lager (P0,2 miljard) vergeleken met de netto rentebaten over dezelfde periode vorig jaar. De rentebaten daalden met P1,1 miljard, van P12,5 miljard naar P11,4 miljard. De rentelasten daalden met P0,9 miljard van P5,3 miljard naar P4,4 miljard. De netto servicevergoedingen en provisie-inkomsten waren in 2012 iets lager, op P1,9 miljard, vergeleken met P2,1 miljard gerapporteerd voor dezelfde periode vorig jaar. Op vergoedingen gebaseerde en andere inkomsten stegen met P0,3 miljard voor het jaar eindigend op 31 december 2012 tot

• • •

P7,6 miljard, vergeleken met P7,3 miljard in dezelfde periode vorig jaar. De stijging was te danken aan de winsten op handels- en beleggingseffecten die met P1,8 miljard stegen van P3,6 miljard naar P5,4 miljard, voornamelijk toe te schrijven aan de winst op de verkoop/aflossing van voor verkoop beschikbare effecten. De netto verzekeringspremie (uitkeringen en claims) bedraagt P0,2 miljard voor de periode eindigend op 31 december 2012. De administratieve en andere bedrijfskosten waren P0,2 miljard lager, van P11,2 miljard naar P10,9 miljard. De voorziening voor inkomstenbelasting bedroeg respectievelijk P0,9 miljard en P0,8 miljard voor de jaren afgesloten op 31 december 2012 en 2011.

Belangrijkste prestatie-indicatoren • Kapitaaltoereikendheid/Kapitaalbeheer Het kapitaalbeheer van de moedermaatschappij (subcommissie van het Asset/Liability Committee) is opgericht om specifiek het beleid en de procedures af te handelen met betrekking tot de kapitaalplanning en -beoordeling, evenals mogelijke aandelenbeleggingen van de bank. .

Het subcomité is verantwoordelijk voor het volgende: -

Bepaal het passende kapitaalniveau dat de verwezenlijking van de strategische doelstellingen van de Bank zal ondersteunen, dat aan de minimale wettelijke vereisten zal voldoen en alle materiële risico’s zal dekken die de Bank in de loop van haar activiteiten kan tegenkomen. Periodiek de kapitaalratio’s van de Bank monitoren en beoordelen. De monitoring omvat kapitaalratio's met en zonder de door de toezichthouders voorgeschreven stresstest, gebaseerd op zowel de geconsolideerde als de solo-jaarrekeningen van de bank. Maandelijks rapporteren aan het ALCO van de kapitaalratio en positie van de bank op basis van de geconsolideerde en solo-jaarrekeningen, en op kwartaalbasis aan het ICAAP-stuurcomité van de Raad van Bestuur. Informeer de ALCO/Board ICAAP Steering Committee over mogelijke overschrijding van de ICAAP-kapitaaldrempels, vooral tijdens perioden van stress en activeer indien nodig het kapitaalnoodplan van de Bank. Het subcomité zal de opties om de kapitaaltoereikendheid van de Bank te verbeteren, zoals bepaald in het Capital Contingency Plan, evalueren en aan de Raad ervan bekrachtigen.

¾ In het geval van kapitaalwerving zal het subcomité de wijze, het bedrag en de tijdsperiode voor het aantrekken van kapitaal goedkeuren aan het bestuur van het ICAAP-stuurcomité/het bestuur. Ervoor zorgen dat de kapitaalratio's die voortvloeien uit het driejarige strategische bedrijfsplan in het kader van het ICAAP van de Bank, zullen voldoen aan de minimale wettelijke vereisten en aan de interne drempels van de Bank.

¾ Het subcomité bepaalt de interne drempels van de Bank en bekrachtigt deze aan het bestuur van het ICAAP-stuurcomité/de raad. Zorg voor een optimale allocatie van het kapitaal aan de verschillende bedrijfsgroepen in overeenstemming met het diversificatiebeleid van de portefeuille en met inachtneming van onder meer de duurzaamheid van de winsten en de risicogewichten van activa.

281

BESPREKING VAN HET MANAGEMENT EN D A N A LY S I S

De Bank en haar individuele toezichtactiviteiten hebben gedurende de hele periode voldaan aan alle extern opgelegde kapitaalvereisten. Regulatoir kwalificerend kapitaal Volgens de bestaande BSP-regelgeving wordt de bepaling of de moedermaatschappij voldoet aan de wettelijke vereisten en ratio's gebaseerd op het bedrag van het “onaangetast kapitaal” van de moedermaatschappij (regulatory net worth) gerapporteerd aan de BSP, dat wordt bepaald op basis van regelgevingsbeleid, dat in sommige opzichten verschilt van PFRS. Zoals vereist onder BSP-circulaire 781 mag de op risico gebaseerde kapitaalratio van een bank, uitgedrukt als een percentage van het toetsingsvermogen ten opzichte van de risicogewogen activa, niet minder dan 10,00% bedragen, zowel op solobasis (hoofdkantoor en filialen) als op geconsolideerde basis. (moederbank en dochterondernemingen die betrokken zijn bij financiële ondernemingen, maar met uitzondering van verzekeringsmaatschappijen). Andere minimumratio's zijn onder meer de Common Equity Tier (CET) 1-ratio en de Tier 1-kapitaalratio's van respectievelijk 6,0% en 7,5%. Er wordt eveneens een conserveringsbuffer van 2,5% opgelegd, bestaande uit CET 1-kapitaal.

282

Voor banken en hun dochterondernemingen gelden de volgende op risico gebaseerde kapitaaltoereikendheidsratio's (CAR's): Common Equity Tier 1 – moet te allen tijde ten minste 6,0% van de risicogewogen activa bedragen; B. Tier 1-kapitaal moet te allen tijde minimaal 7,5% van de risicogewogen activa bedragen; en C. Het in aanmerking komende kapitaal (Tier 1-kapitaal plus Tier 2-kapitaal) moet te allen tijde minimaal 10,0% van de risicogewogen activa bedragen. Het toetsingsvermogen bestaat uit de som van de volgende elementen, na aftrek van de verplichte aftrekposten: Common equity Tier 1-kapitaal bestaat uit 1) volgestorte gewone aandelen die voldoen aan de criteria om in aanmerking te komen, b) uitkeerbare gewone stockdividenden, extra gestort kapitaal voortvloeiend uit de uitgifte van gewone aandelen opgenomen in CET1-kapitaal, stortingen voor inschrijving op gewone aandelen, ingehouden winsten , Onverdeelde winsten, niet-gerealiseerde resultaten (netto ongerealiseerde winsten of verliezen op AFS en cumulatieve omrekening van vreemde valuta), en minderheidsbelangen op dochterondernemingen die minder dan 100% in handen zijn b. Aanvullend tier 1-kapitaal bestaat uit door de bank uitgegeven instrumenten die niet zijn opgenomen in het CET 1-kapitaal en die voldoen aan de criteria voor opname in aanvullend tier 1-kapitaal, voldoen aan de vereiste verliesabsorptiekenmerken voor instrumenten die zijn geclassificeerd als passiva en verliesabsorptiekenmerken op het moment van niet -levensvatbaarheid zoals gedefinieerd in de BSP-richtlijnen. C. Tier 2-kapitaal bestaat uit 1) door de Bank uitgegeven instrumenten (en zijn niet opgenomen in AT1-kapitaal) die voldoen aan de criteria voor opname in Tier 2 en die voldoen aan het vereiste verliesabsorptievermogen op het punt van niet-levensvatbaarheid, zoals gedefinieerd in de richtlijnen, 2 ) Deposito's voor inschrijving op tier 2-kapitaal, 3) taxatieverhogingsreserves op bankgebouwen zoals goedgekeurd door de Monetaire Raad, 4) algemene voorziening voor kredietverliezen, beperkt tot maximaal 1,00% van de naar kredietrisico gewogen activa, en minderheidsbelangen in dochterondernemingen die minder dan volledig eigendom zoals gedefinieerd in de richtlijnen. Er is een kapitaalinstandhoudingsbuffer van 2,5% van de risicogewogen activa, bestaande uit CET 1-kapitaal, vereist. Deze buffer is bedoeld om het behoud van kapitaal te bevorderen en een adequate buffer op te bouwen die kan worden aangewend om verliezen op te vangen tijdens perioden van financiële en economische stress.

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Volgens BSP-circulaire nr. 360, die op 1 juli 2003 van kracht wordt, moet de verhouding tussen kapitaal en risicovolle activa (CAR) inclusief een marktrisicotoeslag zijn. In augustus 2006 heeft de BSP Circulaire nr. 538 uitgegeven, die de implementatierichtlijnen bevat voor het herziene, op risico gebaseerde kapitaaltoereikendheidskader om te voldoen aan de Bazel II-aanbevelingen. Volgens het herziene raamwerk moeten kapitaalvereisten voor operationeel risico, kredietderivaten en securitisatieblootstellingen worden opgenomen in de berekening van de kapitaaltoereikendheid van de moedermaatschappij. Het herziene raamwerk schrijft ook een meer gedetailleerde koppeling van externe kredietratings aan de kapitaalvereisten voor en erkent meer soorten financiële zekerheden en garanties als kredietrisicobeperkende factoren. Er vonden ook veranderingen plaats in de kredietrisicogewichten van verschillende activa, zoals in vreemde valuta luidende blootstellingen aan de Filippijnse nationale overheid, niet-renderende blootstellingen en ROPA. Blootstellingen worden risicogewogen op basis van een kredietbeoordeling door derden van de individuele blootstelling, gegeven door in aanmerking komende externe kredietbeoordelingsinstellingen. Kredietrisicogewichten variëren van 0,00% tot 150,00%, afhankelijk van het type blootstelling en/of kredietbeoordeling van de debiteur. De nieuwe richtlijnen zijn op 1 juli 2007 van kracht geworden. De geconsolideerde kapitaaltoereikendheidsratio van de Groep voor gecombineerde krediet-, markt- en operationele risico's, berekend op basis van BSP-circulaire nr. 781 (voor 2014) en BSP-circulaire nr. 538 (voor 2013 en 2012) waren 20,6%, 19,7% en 18,1% op respectievelijk 31 december 2014, 2013 en 2012, een verbetering en ruim boven de minimum 10% vereist door BSP. De volgende tabel geeft het toetsingsvermogen weer zoals gerapporteerd aan de BSP per 31 december 2014, 2013 en 2012 (bedragen in miljarden):

283

BESPREKING VAN HET MANAGEMENT EN D A N A LY S I S

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Filippijnse Nationale Bank

• Kwaliteit van activa

Per aangegeven datum Bedrag in MM

Geconsolideerd Tier 1 (kern)kapitaal / CET1 uit 2014 onder BASEL III

2013

93.899,128

2014

2013

2012

81.927.249

29.950.780

90.782.607

79.100,512

30.744.150

Comm op voorraad

49.965.587

43.448.337

26.489.837

49.965.587

43.448.337

26.489.837

Extra gestort kapitaal

31.331,251

26.499.909

2.037,272

31.331,251

26.499.909

2.037,272

Ingehouden inkomsten

13.368.528

9.568.295

2.278.793

12.689.560

9.002,417

2.278.793

Overige uitgebreide inkomsten e

(3.469.641)

Cumulatieve omrekening van vreemde valuta Onverdeelde winsten Minderheidsbelang in financiële dochterondernemingen die minder dan de volledige eigendom zijn (op geconsolideerde basis) Aftrekkingen van Tier 1-kapitaal / CET1 onder BASEL III Totaal uitstaande ongedekte kredietaccommodaties, zowel direct als indirect, aan directeuren, functionarissen, aandeelhouders en hun daarmee samenhangende belangen (DOSRI)

(3.203,791) (209,578)

1.906

54.051

87.181

15.764.457

TOTAAL TIER 1-KAPITAAL

Taxatieverhoging Reserve, bankgebouw autorisatie. Door MB

3.355.032

(61.752) -

45.931.470

19.385,053

3.345.648

1.906

54.051

87.181

3.567.215

3.566.545

3.258.467

13.515.765

15.764.457

24.066.287

1.452,612

1.264.252

1.933

0,116 26.508,567

44.851,137

59.715.459

27.398.502

De ROA bedraagt 0,9%, vergeleken met 1,1% vorig jaar.

44.851,137 2.903,298

1.452.880

2.792,410

1.442,058

291.725

2.778.459

2.611.573

1.161,155

2.571.878

2.500.685

1.150,333

9.953.651

13.699.251

13.254.284

9.953.651

16.134.886

9.969.498

9.953.651

16.134.886

13.040,320

12.856.949

14.707.164

12.833,101

12.746.061

15.141.309

623.123

3.122.668

14.735.834

9.472.213

Bruto Tier 2-kapitaal (beperkt tot 100% van Tier 1-kapitaal) onder BASEL II / TOTAAL TEIR 2-KAPITAAL onder BASEL III

13.040,320

12.856.949

14.707.164

12.833,101

12.746.061

15.141.309

TOTAAL KWALIFICEREND KAPITAAL

84.547.824

74.445.623

38.093.063

57.684.238

57.725.686

33.067.598

De risicogewogen activa van de Groep en het Moederbedrijf per 31 december 2014, 2013 en 2012 zijn als volgt: Risicogewogen op: Balansactiva:

359.881.507

319.474.854

180.263.416

329.029,139

292.664.636

172.427.340

20%

3.948.319

3.365.582

3.346,152

3.845.662

2.438.801

3.316,012

50%

15.558.027

13.963.631

3.874.130

13.799,102

12.821.113

75%

14.282.083

15.492.672

3.509.684

13.705.209

15.028.768

3.509.684

100%

297.726.532

249.165.915

140.892.358

270.610,938

225.933.829

133.209.840

150%

28.366.547

37.487.054

28.641.092

27.068.228

36.442,125

28.537.992

5.914.306

7.835.140

2.462.837

5.750.879

7.224.489

2.013,627

Activa buiten de balanstelling:

3.853.812

20%

64.024

34.381

74.208

64.024

34.381

74.208

50%

1.671.841

2.331,258

1.782,022

1.671.841

2.331,258

1.782,022

75%

442.532

519.572

442.532

519.572

3.735.909

4.949.929

3.572.482

4.339.278

100% 150%

606.607 -

Totale tegenpartijrisicogewogen activa in het bankboek

1.497.381

599.806

673.881

1.497.381

Totaal risicogewogen tegenpartijactiva in het handelsboek (derivaten en repo-achtige transacties)

275.678

9.914

198.574

254.248

599.806 -

157.397 673.881 198.574

Totaal risicogewogen bedrag aan kredietgekoppelde notes in het bankboek

Totale risicogewogen securitisatieblootstellingen

Algemene voorziening voor kredietverliezen [boven het bedrag dat mag worden opgenomen in Upper Tier 2]

Totaal kredietrisicogewogen activa Marktrisicogewogen activa Operationeel risicogewogen activa Totaal risicogewogen activa Kapitaalratio's CET1 Cpital (BASEL III)

367.568.872

327.919.714

183.598.708

336.531.647

300.488.931

4.532.456

9.337.189

3.255.293

4.233.579

3.828.952

3.241.655

38.234.751

40.938.779

23.385,190

34.261.055

36.178.156

20.306.580

410.336,079

378.195.681

210.239,191

375.026,281

340.496,038

198.861.657

17,427%

Kapitaalconversiebuffer (BASEL III)

11,427%

Tier 1-kapitaalratio

17,427%

Tier 2-kapitaalratio (niet openbaar gemaakt onder BASEL III) CAR

20,605%

Het rendement op eigen vermogen voor de periode eindigend op 31 december 2014 ligt 6,1% of 31,4% lager vergeleken met de ratio's van 8,8% vorig jaar. De daling was terug te voeren op het hogere gemiddelde kapitaal van de Bank in het voorgaande jaar.

71.507.504

Inhoudingen op in aanmerking komend kapitaal (BASEL II)

8,8% 1,1% 3,4%

Nettowinst gedeeld door het gemiddelde totale vermogen over de aangegeven periode Nettowinst gedeeld door de gemiddelde totale activa over de aangegeven periode 3/ Netto rentebaten gedeeld door de gemiddelde rentedragende activa

9.953.651

Totaal Tier 2-kapitaal

6,1% 0,9% 3,2%

9.970,136

Ongedekte achtergestelde schulden

Rendement op eigen vermogen (ROE)1/ Rendement op activa (ROA)2/ Nettorentemarge (NIM)3/

Jaar eindigend op 31/12/14 31/12/13

0,116 62.211,797

Lower Tier 2-kapitaal (beperkt tot 50% van Tier 1-kapitaal) (BASEL II)

• Winstgevendheid

1.938,996

71.507.504

De niet-renderende leningen van de Groep (exclusief de voorziening voor bijzondere waardeverminderingsverliezen) daalden tot P9,9 miljard per 31 december 2014, vergeleken met P10,7 miljard per 31 december 2013. De NPL-ratio's op basis van de BSP-richtlijnen bedragen nu 0,92% (na aftrek van waarderingsreserves) en 3,42% (bruto), vergeleken met respectievelijk 1,39% en 4,26% in december 2013.

1.575.000

2.033.313

Upper Tier 2-kapitaal (BASEL II) Algemene voorziening voor kredietverliezen (beperkt tot 1,00% van de naar kredietrisico gewogen activa berekend overeenkomstig Deel III, Item B.)

3.442.213

13.515.765

Aanvullend Tier 1-kapitaal (AT1) onder BASEL III

19.715.452

3.896.944

Bruto Tier 1-kapitaal / CET1-kapitaal onder BASEL III

22.391.624

3.810.979

Overige beleggingen in aandelen in niet-financiële verbonden ondernemingen en niet-gelieerde ondernemingen Wederzijdse beleggingen in gemeen schappelijke aandelen van andere banken/quasibanken en financieel verbonden ondernemingen, waaronder effectenhandelaren/makelaars en verzekeringsmaatschappijen, na aftrek van eventuele daarmee verband houdende goodwill ( voor zowel solo- als geconsolideerde bases)

54.039

Uitgestelde winstbelasting

149.849

2.620,286

1.575.000

Overige immateriële activa Investeringen in aandelen van niet-geconsolideerde dochterbanken en quasibanken en andere financiële gelieerde ondernemingen (exclusief dochtereffectenhandelaren/-makelaars en verzekeringsmaatschappijen), na aftrek van eventuele daarmee verband houdende goodwill (uitsluitend op solobasis en indien van toepassing) Investeringen in het eigen vermogen van niet-geconsolideerde dochterondernemingen van effectenhandelaren/makelaars en verzekeringsmaatschappijen, na aftrek van eventuele gerelateerde goodwill (voor zowel solo- als geconsolideerde basis en indien van toepassing)

(909.161)

2.703.403

Totaal uitstaande ongedekte leningen, overige kredietfaciliteiten en garanties verleend aan dochterondernemingen en aangesloten ondernemingen Goodwill

284

Solo-2012

175.313.422

11,959% 5,959% 16,367%

11,866%

3,317%

6,253%

19,684%

18,119%

11,959%

15,381%

15,374%

11,396%

1,580%

5,232%

16,953%

16,628%

De NIM-ratio van de bank bedraagt voor december 2014 3,2% op basis van de nettorentemarge van P16,9 miljard en de totale gemiddelde rentedragende activa van P527,0 miljard, 0,2 procentpunt lager vergeleken met de 3,4% NIM-ratio van dezelfde periode afgelopen jaar. • Liquiditeit De verhouding tussen de liquide middelen en de totale activa per 31 december 2014 bedroeg 35,8% vergeleken met 45,5% per 31 december 2013. De verhouding tussen de vlottende activa en de kortlopende schulden bedroeg 64,9% per 31 december 2014 vergeleken met 67,0% per 31 december 2014. 31 december 2013. De Groep voldoet aan de wettelijk vereiste liquiditeitsvloer voor overheidsdeposito's en aan de wettelijke reserveverplichtingen voor depositoverplichtingen. • Kostenefficiëntie De verhouding tussen de totale bedrijfskosten (exclusief voorzieningen voor bijzondere waardeverminderingen, kredietverliezen en andere verliezen) en de totale bedrijfsopbrengsten bedroeg 66,5% voor het jaar eindigend in december 2014, vergeleken met 70,4% voor dezelfde periode vorig jaar.

285

GIDS VAN BRANCHES EN KANTOREN

BEHEERLIJST

VERWORVEN ACTIVA GROEP Eerste Senior Vice President Emmanuel German V. Plan, II Eerste Vice President Florencio C. Lat Nixon S. Ngo Vice President Ponciano D. Quinio Senior Assistent Vice President Sandra Michelle B. Galvez Eranio Q. Pascual Assistent Vice President Ulysses P. Caingat Jose Marie Erwin H. Duran Cesar D. Sotoza

CORPORATE UITBETALINGEN EN KOSTENBEHEERGROEP Senior Vice President Maria Paz D. Lim

286

Vice-president Ginina C. Trazo Assistent-vice-president Marrissa C. Lorenzo

CORPORATE PLANNING EN ONDERZOEKSGROEP Senior Vice President Emeline C. Centeno Senior Assistent Vice President Remedios D. Nisce

BEDRIJFS SECRETARIS KANTOOR Vice-president Doris S. Te Senior assistent-vice-president Ma. Cristina M. Advincula Ma. Socorro Antoniette G. Marquez

CORPORATE SECURITY GROUP Executive Vice President Christopher C. Dobles Vice President Tsarina G. Barbero Ruben A. Zacarias

Senior assistent-vicepresident Alvin S. Dimla

Assistent vice-president Charleston M. Tan

CREDIT CARD GROUP Senior vice-president Juanita Margarita O. Umali Vice-president Christian Eugene S. Quiros Assistent vice-president Eliseo P. Doroteo

CREDIT MANAGEMENT GROUP Eerste senior vicepresident Miguel Angel G. Gonzalez Senior vicepresident Ana Rose T. Kwan Nanette O. Vergara Eerste vicepresident Clodoveo P. Atienza Roberto V. Medalla Vicepresident Mario Luis P. Cruel Lorna S. Gamboa Carmencita Karla O. Ramos Senior assistent vice-president Neil B. Campos Rosario C. De Leon Erwin Rommel A. Pobeda Assistent vice-president Cynthia Dorothy I. Acorda Arles Benson M. Gonzales Joy H. Lalicon Ricardo P. Ledesma Shaun Mar S. Limcumpao Alberto R. Oliveros Christina V. Osias Rowena D. Rosuelo Jan John Dennis N. Villacorte

BINNENLANDSE DOCHTERONDERNEMINGEN EN GELIEERDE ONDERNEMINGEN GROEP Eerste Vice-President Udela C. Salvo Assistent Vice-President Ma. Gemma G. Subiate

BINNENLANDSE DOCHTERONDERNEMINGEN EN GELIEERDE ONDERNEMINGEN GROEP PNB JAPAN LEASING Eerste Senior Vice President Edgardo T. Nallas

BINNENLANDSE DOCHTERONDERNEMINGEN

EN AANGESLOTEN GROEP PNB SPAARBANK Senior Vice President Mary Ann A. Santos Eerste Vice President Mary Rose U. Mendez Vice President Modette Ines V. Carino Ralph Benedict B. Centeno Arlene J. Guevarra Senior Assistent Vice President Minna P. Ambas Rhodora E. Del Mundo Rodolfo D. Del Rosario Glenn H. Francisco Assistent vice-president Leila Q. Amante Robert T. Aragon Maria Cecilia V. Fabella Michael Antonio S. Garcia Gilbert R. Guevara J Carlos Alberto R. Ortiz Josephine Dg. Santillana Fe C. Urdaneta

BINNENLANDSE DOCHTERONDERNEMINGEN EN GELIEERDE ONDERNEMINGEN - PNB SI Eerste Senior Vice President Ramon L. Lim

FACILITEITEN ADMINISTRATIEGROEP Eerste vicepresident Augusto B. Dimayuga Vicepresident Leonor A. Aquino Assistent vicepresident Jose L. Acap, Jr. Edgar S. Maldonado

GROEP VOOR FINANCIEEL BEHEER EN CONTROLLERSHIP Eerste Senior Vice President Zacarias E. Gallardo, Jr. Senior Vice President Marlyn M. Pabrua Eerste Vice President Ma Evangelin A. Buhay Vice President Maria Victoria F. Abanto Marilou V. Ruiz

Senior assistent-vice-president Limwel M. Caparros Virgilio C. Fabularum Araceli M. Franco Edwin M. Pagal Assistent-vice-president Generoso M. Frias

GLOBAL COMPLIANCE GROUP Eerste Senior Vice President Alice Z. Cordero Eerste Vice President Lino S. Carandang Senior Assistent Vice President Rosario S. Dela Rosa Eril P. Recalde

GLOBAL OPERATIONS GROUP Eerste Senior Vice-President John Howard D. Medina Eerste Vice-President Marilyn Prescilla O. Waters Teresita S. Cruz David Stephen T. Cu Fe M. Dela Pena Ma Cirila B. Panganiban Melita C. Tan Daniel M. Yu Vice-President Ma . Agnes T. Almosara Cynthia A. Molina Senior assistent-vicepresident Proserfina A. Cruz Lilia M. Lichauco Arnel A. Mariano Alma O. Marifosque Maria Karen M. Menez Patricia M. Padernal Ma. Edene M. Recio Virgil T. Sanchez Lorna G. Santos Rachel V. Sinson Assistent vice-president Christina Araceli G. Abaya Victoria V. Aquino Vic E. Cobarrubias Ma. Luisa E. Cruz Ricardo D. Dacanay Loretta B. Gids Editha M. Jose Maria Caroline V. Pagal Ma Elizabeth A. Pil Marilou M. Ramos Mary Rose R. Knieën Cristina G. Sullano Hart B. Tumang

Rhodora B. Villanueva Alexander B. Zaide

HUMAN RESOURCE GROUP Eerste senior vicepresident Socorro D. Corpus Senior vicepresident Schubert Caesar C. Austero Senior assistent vicepresident Roderick R. Soriano Assistent vicepresident Mary Ann L. Labanda Ma Cecilia C. Lachica Michael Perpetuo M. Mariano Ma. Mercedita T. Nakpil

INFORMATIETECHNOLOGIEGROEP Senior Vice-President Cesar P. Buhay Betty L. Haw Roland V. Oscuro Eerste Vice-President Cristela M. Basilio Vice-President Bonisio A. Choo Ma Cecilia DB. Gift Elizabeth S. Salindo Pillar V. Tady Constantino T. Yap Senior assistent vice-president Winny O. Canete Edgardo D. Del Castillo, III Joel H. Maling Edward S. Martinez Cristina O. Villena Assistent vice-president Jesus O. Bonifacio Vanessa Maria Dolores C. Goede Rowena N. Cacdac Maria Argerie S. Schreeuwende Pat Pio F. Fondevilla Manuelito S. Judilla, Jr. Maria Conceptie P. Oban Marlon M. Subala

INSTITUTIONELE BANKING GROUP Executive Vice President Cenon C. Audencial, Jr. Eerste Senior Vice President Yolanda M. Lbano Senior Vice President Allan L. Ang Elisa M. Cua Marie Fe Liza S. Jayme

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Cynthia B. Lanot Maria Rita S. Pueyo Lee Eng Y. Dus Aida T. Yu

JURIDISCHE GROEP

Eerste vicepresident Jean Marie B. Baruelo Maria Isabel S. Gonzalez Carmen Jazmin F. Lao Linda C. Lao Erwin Rommel S. Nonato Humildad M. Santelices

Eerste vice-president Manuel C. Bahena, Jr.

Vice-president Aaron L. Astor Victor G. Calm Ma Rowena S. County James L. Del Barrio, Jr. Senior assistent-vicepresident Kelvin S. Aquilino Albert J. Guangco Zorina C. Jingco Darius C. Kenny Pilarisa Theresa H. Maramba Marie Grace Nina P. Marcelo Henry M. Montalvo Aurora O. Rivera Assistent vice-president Michael Christopher M. Dizon Cristina I. Galvez Virgilio P. Gaspay Assistent vice-president Edward T. Legaspi Aan Bernardo D. Island Robert G. Lim, Jr. Luzviminda V. Tijdschrift Jocelyn DR. Ondoorzichtig Ramon B. Syluy, Jr. Alex L. Moeder Samson A. Tan Ricardo M. Villegas Sidney Gerard U. Zosa

INTERNAL AUDIT GROUP Senior vice-president Dioscoro Teodorico L. Lim Senior assistent-vice-president Martin G. Tengco, Jr. Assistent vice-president Lauren S. Cabuloy Leo C. Castle Andrew F. Haban Samuel G. Lazarus Carmelita D. Yee

Senior vice-president Erwin C. Go

Vice-president Ismael C. Billena, Jr. Antonio M. Elicano Senior assistent-vice-president Edgardo V. Satur Assistent-vice-president Janette Q. Adamos Norman R. Bueno Ronald Franco S. Cosico Airene Petronila D. Estrella

MARKETING GROUP Vice-president Janette Y. Abad Santos Assistent-vice-president Stephen Edward John L. Crisologo

KANTOOR VAN DE PRESIDENT President Reynaldo A. Maclang Vice-president Marianito B. Ambat

OVERSEAS BANKING GROUP Eerste Senior Vice President Benjamin S. Oliva Senior Vice President Maria Luisa S. Toribio Eerste Vice President Romulo Rodel C. Bicol Jenelyn Z. Lacerna Vice President Eduardo T. Abad Natalie P. Castro Ernesto N. Villacorta Erwin Nicholas E. Yamsuan Senior assistent-vicepresident Louie Gil T. Bonzon Rowina N. Caraso Elise Rue A. Ramos Cristy M. Vicentina Assistent vice-president Julieta F. Cruz Maria Corazon Yay Z. Jeremillo Elmer Dl. Querol Joel Eric A. Talosig

REMEDIAL MANAGEMENT GROUP Eerste senior vicepresident Aida M. Padilla Eerste vicepresident Rowena E. Magpayo Orlando B. Montecillo Vicepresident Mariza L. Tiburcio Assistent vicepresident Ricardo B. Casacop

RETAIL BANKING GROUP Uitvoerend vice-president Jovencio DB. Hernandez Senior Vice-President Christian Jerome O. Doubles Jane K. Gocuan Eerste Vice-President Narcissus S. Capito, Jr. Lolita M. Chu Alfredo L. Chua Roger P. Colobong Blas Peter S. David Reynaldo A. Intal Nelly C. Kuon Rico D. Ong Carina L. Salonga Antonio H. Santos Teresita U. Sebastian Vice-president Lucita C. Briones Ernesto E. Catacutan Art E. Chuaunsu Cristina S. Co Nicholas S. Diaz Cesar G. Evasco Ma Adelia A. Joson Manuel Dl. Labayne, Jr. Dwight Lawrence T. Leyco Vincent A. Longno Conrado C. Manago, Jr. Elmer G. Monsale Juanito D. Pineda Edilbert S. Ramos Julius T. Rifareal

287

GIDS VAN BRANCHES EN KANTOREN

Senior assistent-vice-president Hon. Luisa V. Alarcon Aaron B. Bugalon Shirley T. Ching Myrna P. Chua Leonila F. Coquilla Minerva C. Duran Roderick T. Enriquez Laura G. Federizo Geronimo S. Gallego Vermie F. Guevara Alvin A. Lijst Arnel DR. Lopez Marie Therese T. Montecer Jennifer Y. Ng Lieveheersbeestje P. Ortega Bernabe R. Punsalan Christine Marie M. Rillera Elmer B. Rombaoa Ma Lelis R. Singson Lourdes M. Valencia Emmanuel C. Victa Shella Marie B. Villacorta

288

Assistent vice-president Domingo P. Amaba Aimee G. Antolihao Anna Liza A. Arellano Sara Lynn G. Basilla Yvonne P. Beltran Ma Lilibeth B. Borja Jocelyn R. Broniola Carlo Lucas M. Buan Susan R. Cervantes Mercedita B. Cruz Josephine Aurelia V Diaz Carlo S. Dimaala Alain N. Dimaunahan Virle Mae C. Encisa Henry V. Eugenio Elena S. Gonzales Mary Rose D. Gonzales Ana Maria A. Gonzales Gino C. Gonzales Frederick Manuel D. Javate Manuel Z. Jurado Lilibeth A. Landicho.

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Brigida T. Lee Joseph M. Lee Carlos Oliver L. Leytte Edson L. Lim Floram C. Limotlimot Albert C. Lopez Sharon Marie C. Magpayo Editha P. Manago Merly I. Mercado Laudico D. Nicdao Jaybert Jose A. Ong Corita R. Ong Raymond F. Ordona Arlene V. Perez Jay B. Pesigan Dolly L. Pineda Patrick I. Punzalan Blesilda S. Reyes Juanita D. Ronas Vito Antonio D. Rubio John Hilarion C. Salas Sheila Z. Moeder Felisabel L. Taganas Alona S. Distributie Ma. Louisa B. Tapang Olga P. Tongco Loretta A. Trasadas Maria C. Uy Delia F. Villanueva Gaudioso Y. Ypanto

TREASURY GROEP

RISICOBEHEERGROEP

Vice-president Helen Y. De Dennis Anthony Dl. Elayda Joy Jasmin R. Heilige Moeder Teresa DV. Senior assistent-vicepresident Anna Liza S. Calayan Jaycee B. Rivera Roy O. Sapanghila

Eerste senior vicepresident Carmela Leticia A. Pama Vicepresident Jeslyn C. Bonifacio Geraldine S. Punzalan Senior assistent vicepresident Ma Aurora R. Bocato Juliet S. Dytoc Assistent vicepresident Coleen G. Mejia

Executive Vice President Horacio E. Cebrero, III Senior Vice President Ponciano C. Bautista, Jr. Esther F. Capule Ma Lourdes S. Liwag Danilo N. Lorenzo Maria Victoria P. Manimbo Eerste Vice President Mary Lourdes T. Uy Senior Assistent Vice President Inulli E. Chaluyan Jeneline V. De Guzman Neil Z. Enciso Victoria L. Guevara Assistent vice-president Lester A. De Alday Julie C. Tomas

TRUST BANKING GROUP Eerste vicepresident Josephine E. Jolejole Arsenia L. Matriano

Assistent vice-president Katherine D. Pagal Rodney I. Reyes Ma Socorro C. Unas

BINNENLANDSE Metro Manila-vestigingen 168 MALL Stall 3S-04, 168 Shopping Mall Sta. Elena, Zonnestraat. Binondo, Manilla Tel. Nrs. 254-5279 / 254-7479 A. BONIFACIO 789 A. Bonifatius Ave. Brgy. Meer liefde, Balintrawak, Quezon City Tel. Wanneer. 415-6002 Faxnr. . 363-6052 AKROPOLIS 251 TriQuetra Bldg. E. Rodriguez Jr. Gem. Brgy. Bagumbayan, Quezon City Tel. Nrs. 395-5118 / 421-0405 421-0425 Faxen. 395-5117 ADRIATISCHE G/F, Pearl Garden Hotel 1700 M. Adriatische cor. Malvar Sts. Malaat, Manilla Tel. Nrs. 526-0382 / 521-0861Fax. 525-1460 Aguirre G/F, 112 All Seasons Building, Aguirre St., Legaspi Village Makati City Tel. Nrs. 893-8192 / 893-8193 894-2538 AGUILAR AVENUE-LAS PINAS G/F, Las Piñas Doktersziekenhuis Aguilar Ave., Citadel Subd. Ananassen Stad Tel. Nrs. 826-9706 / 826-9716 826-9734 ALABANG G/F, Page 1 Gebouw 1215 Acacia Avenue Madrigal Business Park Ayala Alabang, Muntinlupa Tel. Nrs. Don Mariano Lim industriële verbinding, Alabang Zapote Rd. cor. Shell Cross Rd., The Pineapples Tel. Nrs. 772-2709 Faxnummer 772-2709. 772-2706 ALI MALL Alimall ll Bldg. Romulo Ave., cor P. Tuazon Blvd., Cubao Quezon City Tel. Nrs. 912-1655 / 912-6655

ALMANZA Hernz Arcade, Alabang-Zapote Road Tel. Nrs. 800-0597 / 806-6905 AMORSOLO 114 Don Pablo-gebouw Amorsolo St., Legaspi Dorp Makati City Tel. Nrs. 841-0295 / 818-1416 818-2198 / 841-0296 Fax. 893-0358

BAMBANG MASANGKAY G/F, ST Appartement 1480 G. Masangkay St. Sta. Cruz, Manilla Tel. Ons. 254-2506 / 254-2530 Faxnr. 254-2503 KINDEREN 210 Kinderen St. Tatalon Quezon-stad Tel. Ons. 712-9630 / 743-9164 743-3678 Faxnr. 712-9502

ANGONO Quezon Ave. cor. E. Dela Paz St., Brgy. San Pedro, Angono, Rizal Tel. Nrs. 295-0431 / 295-4646 451-2548 Telefaxnr. 451-0720

BANAWE-N.ROXAS 395 Prosperity Bldg., Centrum Banawe cor. N. Roxas Street Quezon City Tel. nrs. 712-9727 / 743-7565 743-7566

ANNAPOLIS G/F, Continental Plaza Annapolis St., Greenhills, San Juan Tel. nrs. 723-5267 / 723-0902 723-0903 Fax nr. 723-0904

BANGKAL G/F, EP Hernandez Bldg. 1646 Evangelista St., Bangkal Makati City Tel. Nrs. 889-0395 / 889-0396 889-0

ANTIPOLO 89 P. Oliveros St. Kapitoloyo Arcade San Roque, Antipolo City, Rizal Tel. 697-2015 / 697-2018

BATASANG PAMBANSA Hoofdingang, Batasan Pambansa-complex, Constitutional Hills Quezon City Tel. Ons. 951-7590 / 9517591

ANTIPOLO-CIRCUMFERENTIAL Circumferential Road Brgy. Dalig, Antipolo, Rizal Tel. Nrs. 697-0060 / 697-0041Fax. 697-4440

BAYANAN-MUNTINLUPA Gebouw van de geallieerde bank National Road, Bayanan Muntinlupa City Tel. Nrs. 862-0430 / 862-0431 862-0432

OPSTARTEN 1427 Citiriser-gebouw, Soler St., Sta. Cruz, Manilla Tel. Nrs. 733-2671 / 733-2691 733-2677 AURORA BLVD. Loyola Heights, Quezon City Tel. Nrs. 421-2331 / 421-2330 AYALA AVENUE G/F, VGP Center, 6772 Ayala Avenue, Makati City Tel. Nrs. 894-1432 / 817-9936 817-6119 BALIC-BALIC AGB Bldg. Prudence Sts., Balic-Balic, Sampaloc, Manilla Tel. Nrs. 781-3010 / 781-3

BEL-AIR MAKATI 52 Jupiter St., Bel-Air, Makati City Tel. Nrs. 519-8042 / 519-8276 BELLEVUE-FILINVEST G/F, Bellevue Hotel, North Bridgeway Northgate Cyberzone Filinvest Corporate City Alabang, Muntinlupa City Tel. Nrs. 771-2421 / 771-2427 771-2429 BENAVIDEZ Unit G-1D, G/F BSA Mansion 108 Benavidez St., Legaspi Village Makati City Tel. nrs. 840-3039 / 840-3040 BETER LEVEN 50 ABC Bldg., Doña Soledad Ave. Better Living Subd., Parañaque City Tel. nrs. 824-3472 / 822-6086 Fax nr. 822-6084

BF HOMES 43-C President Avenue Tel. Nrs. 807-3540 / 809-2523Fax. 809-2524 BF HOMES-PHASE 3 CFB-gebouw, 322 Aguirre Avenue, BF Homes, Parañaque Tel. Nrs. 808-6408 / 808-6563Fax. 856-4021 BF HOMES-AGUIRRE AVENUE 47 Aguirre Ave. hoek Tirona St. B.F. Huizen, 1718 Tel. Nrs. 478-8878 / 808-1145 BICUTAN VCD-gebouw, 89 Doña Soledad Avenue Betterliving Subdivisie Bicutan, Parañaque City Tel. Wanneer. 824-4955 Faxnr. . 824-4953 BICUTAN-WEST DIENSTWEG Km. 16, West Service Road Zuid-Super Highway Tel. Nrs. 452 San Fernando St. 403-9198 / 511-7193 511-1890 BIONDO. cor. Elcano St. Binondo, Manilla Tel. Nrs. 244-8950 / 242-8450 242-8449 BINONDO CENTER Alliance Bldg., 410 Quintin Walls St. Binondo, Manilla Faxnr. 241-2285Tel. Nrs. BLUMENTRITT Citidorm Blumentritt 1848 Blumentritt Hoek Leonor Rivera Sts., Sta. Cruz, Manilla Tel. Nrs. 732-7150 / 732-7156 BLUMENTRITT-RIZAL AVE. EXT. 2229-2231 Rizal Avenue Sta. Cruz, Manilla Tel. Nrs. 654 Boni Ave., Mandaluyong-stad Tel. Nrs. 531-4833 / 531-8930 532-4022 BONIFACIO GLOBAL CITY Winkel 2, de luxe woningen zwart 4e Ave. Bonifacio Global City, Taguig Tel. Nrs. 808-0721 / 808-1454

289

GIDS VAN BRANCHES EN KANTOREN

BSP SU G/F, Cafetoriumgebouw, BSP-complex, A. Mabini cor. P. Ocampo Sts. Malaat, Manilla Tel. Nrs. 708-7680 / 708-7682 521-5583 BSP SUBSERVICE-EENHEID Centrale Bank van de Filipijnen Beveiligingsfabriekcomplex East Avenue, Diliman, Quezon City Tel. Wanneer. 926-4881 BUENDIA 56 Gil Puyat Ave., Buendia Makati City Tel. Nrs. 845-1540 / 845-1541 Faxnr. 845-1540. 845-1542 CAINTA RRCG Transportgebouw. km. 18 Ortigas Avenue-uitbreiding Brgy. San Isidro, Cainta, Rizal Tel. Nrs. 470-8642 / 997-8103 CAINTA-FELIX AVE. G/F, Arellano Bldg., Felix Ave., cor. Village East Ave., Cainta, Rizal Tel. Nrs. 656-8639 / 656-8633Fax. 656-8581

290

CALOCAN Gen. St. Michael's St., Brgy. 4 Zone 1, Sangandaan, Dist. II Caloocan-stad Tel. Nrs. 288-2450 / 288-2446 CALOCAN-A.MABINI 451 A. Mabini cor. J. Rodriguez St., Caloocan City Tel. Nrs. 288-6486 / 288-6729 CALOCAN CENTRUM 1716 Rizal Ave. Ext. cor. L. Bustamante St., Caloocan-stad Tel. Nrs. 361-0287 / 366-8416 366-8414 Faxen. 361-0286 CARTIMAR-TAFT SATA Corp. Gebouw 2217 Cartimar-Taft Avenue Pasay City Tel. Nrs. 834-0765 / 833-2268 CENTURY PARK G/F, Century Park Hotel, M. Adriatic cor. P. Ocampo Sts., Malate, Manilla Tel. Nrs. 524-8385 / 525-3792 528-8888 lokaal 2018 Faxnr. 525-0232

CHINO ROCES AVENUE EXT. GA-gebouw, 2303 Don Chino Roces Ave. Ext., Makati City Tel. 840-3798 / 840-3801 Faxnr. 840-3796 CM RECTO Unit 6 & 7 PSPCA 2026-2028 C.M Recto Ave., Quiapo, Manila Telnrs. 734-0799 / 734-0899 COA COA-gebouw, Commonwealth Avenue, Quezon City Tel. 932-9027 / 932-9026 CONGRESSIONAL 149 Congressional Ave. Project 8, Quezon City Tel. 926-1586 / 926-1656 Faxnummer 926-1630 COMMONWEALTH G/F, LC Square Bldg., 529 Commonwealth Ave., Quezon City Telnrs. 932-1891 / 951-4893 C. PALANCA 201 C. Palanca hoek Quezon Blvd., Quiapo, Manilla Tel.nrs. 733-1730 / 733-1960 Faxnr. 733-1821 CUBAO kleur Generaal Araneta St. en Aurora Blvd., Cubao, Quezon City Telnrs. 911-2916 / 912-1938 912-1942 CUBAO-HARVARD SRMC Bldg., 901 Aurora Blvd. kleur. Harvard & Stanford Sts Cubao, Quezon City Tel. 912-2577 / 912-3070 DAPITAN 1710 Dapitan St. nabij cor. M. dela Fuente St., Sampaloc, Manilla Telnrs. 741-7672 / 741-9829 Faxnr. 731-5925 DASMA-MAKATI 2284 Allegro Center, Chino Roces Avenue Extension, Makati City Telnrs. 897-0980 / 897-0982 DEL MONTE 116 Del Monte Ave. cor. D. Tuazon St. Bgy. Maharlika, Quezon City Telnrs. 742-3360 / 742-3361 742-3364

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

DELTA 101-N van Mercy Bldg., West Avenue cor. Quezon Avenue Quezon Stad Tel. Nrs. 372-1539 / 372-1540 372-1541 AFDELING 869 Sto. Christ St., Binondo, Manilla Tel. Nrs. 242-6319 / 242-8135 247-4470 AFDELING-JOHN MOON CK Bldg. Binondo Manilla Tel. Nrs. 242-9031 / 243-1929 243-1946 DIVISIE MARKET 706 708 Elcano St., Binondo Manila Tel. Nrs. 244-4852 / 243-5845 706 708 DIVISIE-STO. CHRISTUS 767 Sto. Christus cor. M. van de Heilige Sts. Divisie, Manilla Tel. Nrs. 242-6264 / 242-6266 Faxnr. 241-1326 BINNENLANDSE LUCHTHAVEN G/F, PAL Data Center Bldg. Binnenlandse luchthavenweg, Pasay City Tel. Nrs. 851-4375 / 851-4377Fax. 851-4374 DON ANTONIO HEIGHTS 30 G/F, Puno Foundation Bldg. Heilige Geest, Quezon City Tel. Nrs. 931-0121 / 952-2741Fax. 952-2740 EARNSHAW 1357 Earnshaw corner Jhocson Sts., Sampaloc, Manila Tel. Wanneer. 742-7971 Faxnr. . 742-7975 EASTWOOD CITY MDC 100 Gebouw op tussenverdieping, eenheid M3 E. Rodriguez, Jr. Av., cor. Eastwood Avenue, Brgy. Bagumbayan Freedom, QC 1110 Tel. Wanneer. 961-0514 EDISON-BUENDIA Visard Bldg, #19 Sec. Gil Puyat Ave. Makati City Tel. Nrs. 843-5889 / 844-9958 844-9956 EDSA BALINTAWAK 337-339 EDSA cor. Nrs. 366-9407 / 364-2646

EDSA-CALOOCAN 462 G/F, Insular Life Bldg., cor. B. Serrano, EDSA, Caloocan City Tel. nrs. 366-5988 / 366-8413 Fax nr. 366-5989

ESCOLTA Begane grond Regina Bldg. Escolta, Manilla Tel. nrs. 241-4279 / 241-4239 242-8358

EDSA-ETON CYBERPOD CENTRIS G/F Eén Cyberpod Centris EDSA Eton Centris, cor. EDSA & Quezon Ave., Quezon City Tel. nrs. 332-5368 / 332-6258 332-6665

ESPAÑA Unit 104, St. Thomas Square 1150 España Blvd., cor Padre Campa St., Sampaloc East, Manilla Tel. 735-6590 / 735-6592 735-6593

EDSA VERLENGSTUK 235 EDSA Verlengstuk cor. Loring St. Pasay Stad Tel. nrs. 659-5586 / 551-2728 Fax nr. 833-8620

ESPAÑA-WELKOM ROTONDA 10 Doña Natividad Bldg. Quezon Ave., Welkom Rotonda Quezon City Telnrs. 740-4982 / 731-3207 731-3145 / 740-7639 Faxnr. 740-4983

EDSA ROOSEVELT 1024 Global Trade Center Bldg. EDSA, Quezon City Telnrs. 3323014 / 3323067 ERMITA 1337 A. Mabini St. Ermita, Manilla Telnrs. 254-7631 / 254-7630 254-7632 / 254-7634 Faxnr. 254-7635 ERMITA-U.N. Physician's Tower, 533 U.N. Avenue, cor. San Carlos Sts., Ermita, Manilla Tel.nrs. 525-0859 / 524-7851 Faxnummer 525-0857 ELCANO 706-708 Elcano St. Binondo, Manilla Telnrs. 243-5852 / 243-5845 243-5853 E. RODRIGUEZ-G.ARANETA 599 B, G. Araneta Ave. cor. E. Rodriguez Sr. Ave., Doña Imelda Quezon City Telnrs. 732-8238 / 732-8224 732-8218 E. RODRIGUEZ SR. AVE.-BANAUE 97 ECCOI-gebouw E. Rodriguez Sr. Ave., Brgy. Tatalon Quezon City 1102 Tel.nrs. 740-7875 tot 76 740-5259 E. RODRIGUEZ SR. AVENUE 1706 Rimando-gebouw E. Rodriguez Sr. Ave., Cubao Quezon City Telnrs. 727-7262 / 414-7180 726-0763 Faxnr. 726-0726

ETON-CORINTHIAN Eenheid 78 E-Life, Eton Cyberpod Corinthian, EDSA cor. Ortigas Ave. Brgy. Ugong Norte, Quezon-stad Tel. Nr. 470-6264 EVER GOTESCO Lagere G/V, kraam nr. 20 Ever Gotesco Commonwealth Quezon City Tel. nrs. 932-6633 / 951-7342 FAIRVIEW nr. 41, Regalado Ave. West Fairview, Quezon City Tel. nrs. 939-8003 / 938-7429 431-2955 FAIRVIEW-COMMONWEALTH 70 Commonwealth Ave. Fairview Park Subd., Fairview Quezon City Tel. Nrs. 938-7099 / 938-2125 Faxnr. 938-7098 FELIX AVENUE F. P. Felix Avenue, Brgy. San Isidro Cainta, Rizal 1900 Tel. nrs. 645-7361 / 645-7341 645-6026 FILINVEST AVENUE BC Groepscentrum Filinvest Avenue & East Asia Drive Filinvest bedrijfsstad Muntinlupa City Tel. nrs. 836-7768 / 836-8048 836-8578 FORT BONIFACIO-INFINITY G/F, 101 The Infinity Tower 26th Street, Fort Bonifacio Taguig City Tel. nrs. 553-9709 / 553-9711 loc 6994

FORT BONIFACIO-MCKINLEY HILL G/F, Eenheid B, Mc Kinley Hill 810 Bldg. Upper McKinley Road, McKinley stadscentrum, Fort Bonifacio Taguig City Tel. Nrs. 552-1515 / 552-5555 FRISCO-eenheid E/F, MCY Bldg. Nr. 136 Roosevelt Ave., SFDM, Quezon City Tel. Nrs. 373-6604 / 373-6605 FRISCO-SFDM 972 Del Monte Ave., cor. San Pedro Bautista St., SFDM, Quezon City Tel. Nrs. 372-5784 / 372-5786 Faxnr. 372-5785 (fax) FTI Lot 55, G/F Old Admin Bldg. FTI-complex, Taguig City Tel. Nrs. 822-2012 / 822-2013 GALAS 20 A. Bayani St., cor. Bustamante Galas, Quezon City Tel. Nrs. 781-9475 / 781-9476 781-9477 G. ARANETA 1-B Dolores Go-gebouw G. Araneta Ave., Quezon City Tel. nrs. 716-2419 / 714-3728 716-1964 Fax nr. 714-3729 GEN. T. DE LEON 4024 Generaal T. de Leon St. Brgy. Generaal T. de Leon Valenzuela Stad Tel. nrs. 921-9486 / 921-8223 Fax nr. 921-4030 GILMORE Gilmore IT Center nr. 08 Gilmore Ave., cor 1st St. New Manila, Quezon City Tel. Nrs. 722-2324 / 722-2479 GOV. PASCUAL 157 Gov. Pascual Avenue Acacia, Malabon City Tel. nrs. 288-5107 / 287-1156 Faxnr. 288-5106 GRACE PARK 354 A-C 10th Ave., Grace Park Caloocan City Tel. Nrs. 365-8578 / 365-6173 GRACE VILLAGE G/F, TSPS Bldg., Christian cor. Grace Sts., Grace Village Quezon City Tel. nrs. 367-8465 / 367-9325 Fax nr. 367-9321

GRACE PARK-3E AVE. 126 Rizal Avenue Ext., tussen 2nd en 3rd Avenue, Grace Park Caloocan City Tel. Nrs. 990-3449 / 990-7977 GRACE PARK-7TH AVE. 322 Rizal Ave. Ext. dichtbij cor. 7th Avenue, Grace Park Caloocan City Tel. Nrs. 363-6521 / 363-7239 Faxnr. 363-1076 GRANADA G/F, Xavier Hills Condominium 32 Granada cor. N. Domingo Sts. Brgy Valencia, Quezon-stad Tel. Nrs. 727-4788 / 723-7389 410-2585 / 727-4787 GREENBELT G/F, 114 Charter House Building Legaspi St., Legaspi Village Makati City Tel. nrs. 892-6094 / 892-6341 Fax nr. 892-6092 GREENHILLS G/F, One Kennedy Place Club Filipino Drive Greenhills San Juan City Tel. Nrs. 725-4341 / 725-5929 725-5084 GREENHILLS CENTRE G/F, Limketkai Bldg., Ortigas Ave., Greenhills, San Juan Tel. Nrs. 723-0907 / 723-5291 723-7801/ 726-7574 726-8995 Faxnr. 725-5702 GSIS Niveau 1 GSIS Bldg. Financieel Centrum, Roxas Blvd. Pasay City Tel. nr. 891-6345

INTRODUCTIE-KATHEDRAAL 707 Shipping Center Condominium, A. Soriano Jr. St. Louis Intramuros, Manilla Tel. Nrs. 527-5994 / 527-5694Fax. 527-5693 JADE ORTIGAS Antel Global Corporate Center-gebouw, Jade Drive Nettles Center, Pasig City Tel. Nrs. 576-4023 / 661-4115Fax. 661-4174 J. Abbot Saints Unit B, Dynasty Towers, J. Abbot Saints cor. Bambang St. Manilla Tel. Nrs. 255-2237 / 255-2238 253-5606 J.P. LAUREL G/F Range Bldg., J.P. Laurel cor. Minerva Sts., San Miguel, Manilla Tel. Nrs. 735-9965 / 735-9966 Faxnr. 735-9967 JOHN MOON 451 John Moon St., Binondo, Manilla Tel. Nrs. 242-8451 / 242-8452 SHIRTS 99-101 Begane grond, Topaz Bldg. Kamias Road, Quezon-stad Tel. Nrs. 924-8920 / 928-3659 GEMEENSCHAP 118 Community Road, Quezon City Tel. Nrs. 922-5804 / 924-8917 928-0117 HOOFDSTAD Emiliano A. Santos Bldg. A. Mabini cor. Dr. A.S. Zesde Anthony Avenue. Pasig City Tel. Wanneer. 643-6225

GUADALUPE Pacmac-gebouw. 23 EDSA Guadalupe, Makati City Tel. nr. 882-4636

KATIPUNAN 335 Agcor Bldg., Katipunan Ave. Loyola Heights, Quezon City Tel. nrs. 929-8814 / 433-2021 433-2022

HARRISON PLAZA RMSC Bldg., M. Adriatico St. Malate, Manilla Tel. nr. 524-9851 / 525-2462 525-2489

KATIPUNAN-ST.IGNATIUS G/F, Lineair gebouw 142 Katipunan Road, Quezon City Tel. nrs. 911-8163 / 912-8077 912-8078 / 913-5409

INLEIDING G/F, Marine Technology Bldg. cor. Een Soriano Ave. & Aartsbisschop St. Intramuros, Manilla Tel. Nrs. 527-7385 / 527-1255 527-7380

LAGRO BDI Center Inc., perceel 33, Blk. 114 Regalado Ave., Greater Lagro Quezon-stad Tel.nrs. 930-3105 / 930-3106 LAGRO-QUIRINO Km 21, Lester Bldg., Quirino Highway Lagro, Quezon City Tel.

291

GIDS VAN BRANCHES EN KANTOREN

LAS PIÑAS #19 Alabang Zapote Road Pamplona II, Las Piñas City Tel. nrs. 871-1745 / 871-3149

MALABON F. Sevilla Blvd., Brgy. Vraag het aan Malabon City Tel. Nrs. 281-3154 / 281-4727

LAS PIÑAS-ALMANZA Geconsolideerd Aziatisch Project, Inc. Bldg., Alabang-Zapote Road, Bgy. Almanza Uno, stad Las Piñas Tel. nrs. 800-4719 / 800-4722 800-4853

MALABON-RIZAL AVE. 701 Rizal Avenue Ext., cor. Vertel St., Mabon City Tel. Nrs. 281-5859 / 281-3230 Faxnr. 281–3338

LEGASPI DORP First Life Centre 174 Salcedo St. Legaspi-dorp, Makati-stad Tel. Wanneer. 893-7841 LEON GUINTO G/F Marlow Bldg., 2120 Leon Guinto St., Malate Manila Tel. Nrs. 559-8956 / 559-8955 567-4548 LUNETA Nationaal Historisch Instituut (NHI) Compound., T.M. Licht St. Hermitage, Manilla Tel. Nrs. 524-8926 / 524-2774Fax. 524-2879

292

HOOFD G/F, PNB Financial Center Pres. Godin Macapagal Blvd. Pasay City Tel. Nrs. 891-6040 tot 70 526-3131 lokale bevolking: 2317 / 4681 4689 / 4639 / 2226 2048 / 4693 / 2042 4691 MACEDA-LAONG ROAD G/F, Maceda Place Bldg. Laong-Road cor. St. Maceda St. Sampaloc, Manilla Tel. Nrs. MAKATI CENTRUM G/F Allied Bank Center, 6754 Ayala Ave. cor. Legazpi St., Makati-stad Tel. Nrs. 816-3311 naar 50 Fax. 813-7168 KLEDING C. HENDEL G/F, Unit G1 en G2, BSA Suites G103 C. Hendel cor. St. Dela Rosa Makati City Tel. Nrs. 822-7994 / 822-7996 822-7975 MAKATI-BEVOLKING 1204 JP Rizal St., cor. Angono- en Cardona-straten, Makati City Tel. Wanneer. 899-1430

MALATE-TAFT Mark 1 Gebouw. 1971 Taft Ave., Manilla Tel. Nrs. 354-0710 / 354-4447 MALINTA Moiriah's Building, 407 Mc Arthur Highway, Malinta, Valenzuela City Tel. Nrs. 291-2508 / 293-6267 291-2576 MANDALUYONG 471 Shaw Blvd. Nrs. 534-8020 / 533-4243 MANDALUYONG SHAW VSK-gebouw, 2 Acacia Lane cor. Shaw Blvd., Mondaluyong-stad Tel. Nrs. 532-4249 / 532-4230Fax. 532-4225 MARIKINA Schoen Ave. hoek W. Peace St. Sta. Elena, Marikina-stad 1800 Tel. Nrs. 681-0701 / 681-0702 681-0699 MARIKINA-A. TUAZON Gil Fernando Ave. cor. Kastanjestraat, Brgy. San Roque, Marihuanastad Tel. Nrs. 646-7302 / 646-4957 646-1805 MARIKINA-CONCEPCION Ave. cor. Eustachius St. Concepcion, Marikina-stad Tel. Nrs. 942-0425 / 942-2842Fax. 941-3293 MARIKINA-STA. ELENA 314 JP Rizal St., Bgy. Sta. Elena Marikina Stad Tel. Nrs. 646-7928 / 646-5420Fax. 646-7816 MARULAS 8 AGS Bldg., Mc Arthur Highway Marulas, stad Valenzuela Tel. Nrs. 291-2742 / 444-6263 MASANGKAY 916 G. Masangkaya St. 291-2742 / 444-6 Binondo, Manilla Tel. Nrs. 244-8748 / 242-8243Fax. 244-8737

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Bright Silicon Valley Bldg. 169 Sumulong Highway Mayamat, Antipolo-stad Tel. Nrs. 682-3012 / 681-5846 MACHINES FN Crisostomo Bldg. 2 Sumulong Highway, Mayamat Antipolo City, Rizal Tel. Nrs. 682-3461 / 682-3463 Telefaxnr. 645-0886 SMART 21 Tempus Bldg., Smart St. Louis, MO. Diliman, Quezon City Tel. Nrs. 920-7158 / 920-7165 Faxnr. 924-8919 METROPOLITAN AVENUE G/F, 1012 EARTH Bldg. Metropolitan Avenue San Antonio Village, Makati City Tel. Nrs. 897-3910 / 897-5815 Faxnr. 897-4408 MINDANAO AVENUE 888 Yrreverre Square Bldg., Mindanao Ave., Brgy. Talipapa, Novaliches, Quezon City Tel. Nrs. 983-0376 / 453-7748 Faxnr. 456-8582 MONTALBAN E. Rodriguez Ave., cor. Onderafdeling Midtown, Rosario Rodriguez, Rizal Tel. Nrs. 470-1661 / 942-7210 MONUMENT 419 D&I Bldg., EDSA Caloocan City Tel. Nrs. 361-6448 / 364-0906 MORAYTA 929 Consuelo Building, Nicanor Reyes St., Sampaloc, Manilla Tel. Nrs. 735-1227 / 733-3511 Faxnr. 735-4572 MUNTINLUPA G/F, Arbar Building National Highway, Poblacion Muntinlupa City Tel. Nrs. 861-2988 / 861-2990 MWSS MWSS Compound, Katipunan Road, Balara, Quezon City Tel. Nrs. 927-5443 / 922-3765 922-3764 NAGA ROAD-LAS PIñas Lot 2A, Naga Road hoek DBP Uitbreiding, Red Lupa Dos Las Piñas City Tel. Nrs. 804-1021 / 804-1022

NAIA Aankomsthal Lobby, NAIA Complex, Pasay City Tel. Nrs. 879-6040 / 831-2640 NAIA 1 Vertrekgebied, NAIA Terminal Bldg. Wanneer. 832-2660 Faxnummer 832-2660. 832-2606 NAIA 2 NAIA Centennial Terminal II Northwing Level Departure Intl.,Bldg., Pasay City Tel. Nrs. 879-5946 / 879-5949 Faxnr. 879-5947 NAIA 3 Aankomsthal Lobby NAIA Terminal 3 Complex Pasay City Tel. Wanneer. 8777-888 (MIAA Trunk Line) loc. 8272 / 785-6018 (directe lijn) NAVOTAS 865 M. Naval St., Navotas Metro Manila Tel. Nrs. 281-8934 / 281-9001Fax. 282-4021 NAVOTAS-FISH PORT Bulungan cor Daungan Ave. Vishavencomplex Navotas North Bay Boulevard South Navotas City Tel. Nrs. 322 E. Rodriguez Sr. 351-4650 / 351-4649 NIEUW MANILLA. Gem. Nieuw Manilla, Quezon City Tel. Nrs. 727-5250 / 727-5259 724-5349 / 724-5531 NFA SRA-gebouw, Brgy. Vastra North Avenue, Quezon City Tel. Nrs. 928-4274 / 928-3604 NIA EDSA hoek Nia Road Brgy. Piñahan, Diliman, Quezon City Tel. Nrs. 928-6776 / 927-2987 NORTHBAY 511 Honor Lopez Blvd., Balut, Tondo, Manilla Tel. Nrs. 253-8471 / 251-9212Fax. 251-7309 NOVALICHES 513 Quirino Highway, Talipapa, Novaliches, Quezon City Tel. Nrs. 984-6505 / 984-5946 984-0024

NOVALICHES-QUIRINO 903 Quirino Hallo, Brgy. Gulod, Novaliches, Quezon City Tel. Nrs. 936-1008 / 936-1547 930-6036 Fax. 930-6037 NPC Agham Road, Diliman, Quezon City Tel. Nrs. 927-8842 / 927-8829 NS AMORANTO-eenheid 103, “R” Place-gebouw 255 N.S. Meneer Amoranto. Avenue, Quezon-stad Tel. Nrs. 731-7987 / 413-0566 413-0568 / 731-7991 ONGPIN Prestige Tower, 919 Ongpin St. Sta Cruz, Manilla Tel. Nrs. 733-7198 / 733-7931Fax. 733-7204 ORTIGAS G/F, JMT Bldg., ADB Avenue Ortigas Center, Pasig City Tel. Nrs. 635-3719 / 633-8189 ORTIGAS CENTER-GARNET Unit 104, Taipan Place Building Emerald Ave., Ortigas Centre Pasig City Tel. Nrs. 637-5851 / 637-9061Fax. 637-5852 OYSTER PLACE-eenheid D1, Oyster Plaza Bldg. Ninoy Aquino Ave. Brgy. St. Dionysius, stad Paranaque Tel. Nrs. 829-0710 / 829-0711Fax. 829-1937 P. Tuazon 279 P. Tuazon Blvd., Cubao Quezon City Tel. Nrs. 913-3347 / 913-3344 913-3346 Faxnr. 911-9909 PACO 756 Peter Gilcor. Passage-Rozenkrans Sts. Paco, Manilla Tel. Nrs. 525-5641 / 525-7820Fax. 523-1514 VADER FAURA PAL Leercentrumgebouw. 540 Pater Faura cor. Adriatico Sts., Hermitage, Manilla Tel. Nrs. 526-4461 Faxnr. . 526-4458 PADRE RADA 647 RCS Bldg., Padre Rada St., Tondo, Manilla Tel. Nrs. 245-0050 / 245-0243Fax. 245-0309

PAMPLONA 267 Alabang Zapote Road Pamplona Three, Las Piñas City Tel. Nrs. 847-9373 / 847-9010 PANDACAN Jesus Street, Cor. T. San Luis Pandacan, Manilla Tel. Nrs. 564-02-17 / 564-0870 563-1031

PASONG TAMO 2233 Chino Roces Avenue Makati City Telnrs. 813-4013 / 813-4012 Faxnummer 893-9206

QUEZON CITY CIRCLE Elliptische Road cor. Kalayaan Ave. Diliman, Quezon City Tel. Nrs. 920-3353 / 924-2660

PASO DE BLAS 179 Paso de Blas, stad Valenzuela Tel. nrs. 291-1101 / 291-1102 Fax nr. 292-9824

QUIAPO 516 Evangelista cor. Ronquillo St., Quiapo, Manilla Tel. nrs. 733-7544 / 733-1693 Fax nr. 733-4853

ZOALS 105 B.G. Molina St., Parang Marikina-stad Tel. Nrs. 941-6802 / 941-9686 941-2779 / 941-3290

PETRON MEGA PLAZA G/F, Petron Mega Plaza Bldg. 358 Cent. Gil Puyat Avenue Makati City Tel. Nee. 886-3379

REINA REGENTE 1067 Don Felipe St., (dichtbij hoek Reina Regente) Binondo, Manilla Tel. nrs. 243-8478 / 242-9493

PASAY 2976 Mexico Avenue, Pasay City Tel. nrs. 832-0391 / 832-0394 831-5264

PGH PGH Compound, Taft Avenue Hermitage, Manilla Tel. Nrs. 524-3565 / 523-9110 524-3558

REMEDIOS G/F, Royal Plaza Twin Towers Condominium, 648 Remedios cor. Ma. Orosa Sts., Malate, Manilla Tel. Ons. 400-8594 / 400-8588 Faxnr. 400-8543

EDSA 765 EDSA, Malibay, Passay City Tel. Nrs. 889-0952 / 889-0955 Faxnr. 889-0963 FREEDOM PASS 244 P. Villanueva St., Freedom Pass-stad Tel. Nrs. 551-2370 / 833-2415 Faxnr. 551-2369 PASAY-TAFT 2482 Taft Avenue, Pasay City Tel. Nrs. 833-2413 / 833-2414 Faxnr. 831-5986 PASIG G/F, Westar Bldg., 611 Shaw Blvd. Pasig-stad 1600 Tel. Als. 636-7465 PASIG-ORTIGAS EXT. 103 B. Gan-gebouw Ortigas Ave. Ext., Rosario, Pasig City Tel. Nrs. 641-0704 / 641-0706 6410705 PASIG RIVERSIDE G/F, CTIP-verbinding Ortigas Avenue-uitbreiding Rosario, Pasig City Tel. Nrs. 656-9570 / 656-9199 656-6629 PASIG-SANTOLAN Vader Rodriguez Ave. Brgy. Dela Paz, Santolan, Pasig City Tel. Nrs. 647-5552 / 682-7972 PASIG-SHAW G / F, Jade Center Condominium, 105 Shaw Blvd., Brgy. Oranbo - Tel. Nrs. 633-9618 / 633-9625 633-9627 / 634-4473”

PIONEER G/F, B. Guerrero Complex 123 Pioneer St., Mandaluyong City Tel. Nrs. 638-9310 / 638-9565 PLAZA DEL CONDE G/F, San Fernando Towers, Plaza del Conde St., Binondo, Manilla Tel. nrs. 243-6576 / 243-6581 Fax nr. 243-6580 PLAZA STA. CRUZ 740 Florentino Torres St. Sta. Cruz, Manilla 1003 Tel. Nrs. 734-2462 / 733-6682 HAVENGEBIED G/F Bureau of Customs Compound, South Harbor, havengebied, Manila Tel. Nrs. 527-0259 / 527-4432 527-4433 PRITIL MTSC Bldg., Juan Luna cor. Capulong Ext., Tondo, Manilla 1012 Tel. Nrs. 252-9639 / 252-9669 PROJECT 3-AURORA BLVD. 1003 Aurora Blvd. cor. Lauan St. Quirino Dist., Quezon-stad Tel. nrs. 474-8414 / 913-8735 Fax nr. 913-5117 PROJECT 8 Mecca Trading Bldg. Congressional Avenue., Project 8 Quezon City Tel. Nrs. 426-2236 / 924-2563 QUADRANGLE Unit I, Paramount Bldg. EDSA hoek West Ave Quezon City Tel. nrs. 927-4134 / 928-4820 Fax nr. 920-1390

INTREKKING 422 N.S. Sint-Amoranto Henry Building Gebouw. Sta. Mesa Heights, Quezon-stad Tel. Nrs. 732-9067 / 415-8020 RIZAL AVENUE Rizal Avenue cor. Saturnino Herrera St. Sta. Cruz, Manilla Tel. Nrs. 254-2519 / 254-2520 ROCES AVENUE 54 Don Alexander Roces Ave. Quezon City Tel. Nrs. 373-6021 / 373-6022 373-6024 ROCKWELL CENTER Standnr. RS-03 G/F Manansala-toren, Star St. Rockwell Center, Makati City Tel. Nrs. 551-2001 / 551-8978 ROOSEVELT 256 Roosevelt Ave. San Francisco van de Mount Quezon City Tel. Nrs. 374-3573 / 374-3574 374-0921 / 374-2717 Faxen. 374-3571 Rosario-Pasig Unit 117-118 G/F Ever Gotesco Mall Ortigas Extension, Pasig City Tel. Nrs. 656-1235 / 656-9126 ROXAS BLVD. Suite 101, CTC-gebouw 2232 Roxas Boulevard Pasay City Tel. Nrs. 832-3901 / 832-3902 551-0238

293

GIDS VAN BRANCHES EN KANTOREN

294

SALCEDO-DELA COSTA G/F, Classica Tower Condominium 114 HV Dela Costa St. Salcedo Village, Makati City Tel. 887-0029 / 887-0023 Faxnr. 887-0024

SHAW BLVD. Starmall cor. EDSA Shaw Blvd. Mandaluyong Stad 726-7351 (fax) Tel. nrs. 726-7389 / 726-1832 726-9258

SALCEDO VILLAGE G/F, LPL Mansions Condominium, 122 L.P. Leviste St., Salcedo Village Makati City 1227 Tel. Nrs. 848-2593 / 848-2574

SHAW BLVD.-PRINCETON G/F, Sun Plaza Bldg. 1505 Princeton St. cor. Shaw Blvd. Mandaluyong-stad Tel. nrs. 661-9466 / 570-3134

SAMSON ROAD 149 Samson Road cor. P. Bonifacio St., Caloocan-stad Tel. Nr. 367-6659 Faxnr. 367-7136

SSS DILIMAN G/F, SSS-gebouw. East Avenue Diliman, Quezon-stad Tel. nrs. 927-2804 / 927-3106 433-1688 / 433-1716

SAN ANDRES 1155 Swanson Building cor. Linao St. San Andres, Manilla Telnrs. 524-6632 / 525-6673 Faxnr. 522-2057

STARMALL ALABANG Bovengronds, Starmall Alabang, Zuid-snelweg Alabang, Muntinlupa City, 1770 Tel. Nrs. 828-5023 / 555-0668

SAN JUAN 213 F. Blumentritt St. . cor. Lope K. Santos, stad San Juan Tel. Nrs. 727-3643 / 724-6717

SUCAT G/F, Kingsland Bldg. Dr. A.S. A. Holy Avenue Sucat, Parañaque Tel. Wanneer. 826-1931

ST. LAWRENCE G/F, Jackson Bldg. 926 A. Arnaiz Avenue, Makati City Tel. Wanneer. 894-4165 ST NICHOLAS 534 Gedisco-torens, Hemelvaart St. San Nicolas, Manilla Tel. Nrs. 243-3329 / 244-8963 244-8964 SAN LORENZO-ARNAIZ G/F, Power Realty Bldg. 1012 A. Arnaiz Avenue Brgy. San Lorenzo, Makati-stad Tel. Nrs. 887-7770 / 887-7771Fax. 887-7772 ST. Moon St., Bgy. Banaba San Mateo, Rizal Tel. Nrs. 570-2010 / 570-2011 SEN. GIL PUYAT G/F, Bourgondische bedrijfstoren 252 Sen. Gil Puyat Ave., Makati Tel. Wanneer. 844-5706 SHANGRI-LA PLAZA-eenheid AX 116 P3 Carpark Bldg. Shangri-La Annex Plaza Mall, Edsa Cor. Shaw Blvd. Mandaluyong-stad Tel. Nrs. 633-1907 / 633-9224

SUCAT-EVACOM G/F, AC Raftel Center A. Heilige Ave. Sucat Road, stad Paranaque Tel. Nrs. 820-0180 / 820-0181 T. ALONZO 905 T. ALONZO cor. Ongpin Sts. Sta. Cruz, Manilla Tel. Nrs. 733-9572 / 733-9571Fax. 734-3239 TAFT AVENUE G/F, One Archers' Place Condominium, 2311 Taft Avenue Malate, Manilla Tel. Wanneer. 708-0147 Faxnr. . 708-2203 ALLES Alles Nieuwe openbare marktweg, Brgy. Dorpsplein, Tanay, Rizal Tel. Nrs. 654-0211 / 654-0221 693-1191 TANDANG SORA 102 cor. San Miguel Village en Tandang Sora Ave., Brgy. Pasong Tamo, Quezon-stad Tel. Nrs. 939-5094 / 935-9481 454-4773

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

TAYTAY rivier Pugad National Road Brgy. St. John, vader, Rizal Tel. Wanneer. 781-8223 THE FORT BURGOS CIRCLE Unit GF-4, The Fort Residences 30th St., hoek 2nd Avenue Padre Burgos Circle, Bonifacio Global City, Taguig Tel. Nrs. 478-9724 / 478-9722 478-9092 TIMOG G/F, Newgrange Bldg. 32 South Ave., Brgy. Accommodatie Quezon Stad Tel. Nrs. 373-9041 / 373-9043 373-9045 TONDO 1941-1943 John Moon St., Tondo, Manilla Tel. Nrs. 252-9769 / 253-9838Fax. 252-3026 TUTUBAN LS 31 Podiumniveau, Tutuban Prime Block Mall, Tutuban Center CM Recto, Manilla Tel. Nrs. 253-5324 / 253-7107 251-8986 TUTUBAN-ABAD HEILIGE 1450-1452 Coyuco Bldg. Jose Abad Santos, Tondo, Manilla Tel. Nrs. 256-8905 / 256-9893 V.E. RECTO G/F, Dalupan Bldg. Universiteit van het Oosten 2219 Clear M. Straight Ave. Sampaloc Manilla Tel. Nrs. 736-4422 / 736-2586Fax. 736-4420

URATEX-OOST DIENSTWEG Uratex Bldg. 23 East Service Road, Brgy. Mutinlupa Stad Tel. Nrs. 403-2598 / 823-6635 VALENZUELA 313 St. Vincent St. cor. Mc Arthur Highway, snelweg, stad Valenzuela Tel. Nrs. 292-9131 / 291-2826 291-2827

Luzon Vestigingen KINDEREN 90 NRC Bldg. Baguio Stad Tel. Nrs. (074) 447-3509 (074) 447-3360 AGOO Verceles St., Agoo Comfort, The Union Tel. Wanneer. (072) 710-0057

VALENZUELA-MC ARTHUR 101 McArthur Hallo, Bo. Marulas, stad Valenzuela Tel. Ons. 291-6574 / 291-6568 Faxnr. 291-6567

AGOO-SAN ANTONIO Nationale snelweg, San Antonio Agoo, La Union 2504 Tel. Wanneer. (072) 710-0191Fax. (072) 521-0030

VILLAMOR LUCHTHAVENBASIS G/F Airmens Mall Bldg. cor. Andrews & Verkoop Sts. Luchtmachtbasis Villamor, Pasay City Tel. Nrs. 854-0055 / 854-1675

ALAMINOS Quezon Avenue, Filipijnen Tel. Nrs. (075) 551-2196 (075) 552-7028

VISAYAS CONGRESSIONAL #22 RTS-gebouw Congressional Ave., Quezon City Tel. Nrs. 426-7300 / 426-2429

ALBAY CAPITOL ANST Gebouw. II, Rizal St., Brgy. 14 Albay District., Legaspi Stad Tel. Ons. (052) 480-3497

VITO CROSS 550 Paul Ocampo cor. Mabini Sts. Malaat, Manilla Tel. Nrs. 708-9350 / 708-9360

ANGELES 730 Sto. Rosario St., Angeles City, Pampanga 2009 Tel. nrs. (045) 888-8811 (045) 888-8800

WACK WACK G/F, Summit One Tower 530 Shaw Blvd., Mandaluyong City Tel. nrs. 533-7093 / 533-1808 Faxnr. 717-0898 WEST AVENUE 92 West Ave., Quezon City Tel. Nrs. 929-3185 / 921-1915

VN AVENUE G/F UMC Bldg., 900 U.N. Avenue, Ermita, Manilla Tel. nrs. 521-4826 / 524-6723 521-7637

WEST TRIANGLE 1396 Quezon Ave., Quezon City “373-8613 (fax) Tel. nrs. 373-0770 / 373-0763 373-8612 /413-8541 413-8540

VERENIGDE PARAÑAQUE Iba hoek Malugay Sts. East Service Road Brgy. St. Martin's United Parañaque, Metro Manila Tel. Nrs. 551-0508 / 824-3891Fax. 821-3087

ZABARTE 1131 Quirino Hi-way Bgy. Geluk Novaliches, Quezon City Tel. Nrs. 461-3584 / 474-8420 417-3314 (Details) Faxnr. 461-3582

UP CAMPUS nr. 3 Apacible St., UP Campus Diliman, Quezon City 1101 Tel. nrs. 927-0452 / 927-4713

ZAPOTE 059 Real St., Alabang-Zapote Road Las Piñas Stad Telnrs. 871-4106 / 873-6758 873-6748 Faxnr. 871-4105

ANGELES-MC ARTHUR F. NAVARR Bldg. Angeles City, Pampanga Tel. Nrs. (045) 888-6687 (045) 322-6210 Faxen. (045) 888-7539 APALT Mc Arthur Highway, San Vicente, Apalit, Pampanga Tel. Nrs. (045) 652-0049 (045) 879-0082 APARRI JP Rizal St., Aparri, Cagayan 3515 Tel. Nrs. (078) 888-2115 ATIMONAN Parochiecomplex Onze Lieve Vrouw van de Engelen, Quezon Street Atimonan, Quezon Tel. Nrs. (042) 511-1051 (042) 316-5329 BACOOR KM 17, Aguinaldo Highway Bacoor, Cavite Tel. Nrs. (046) 471-2678 (046) 471-1

215 E. Aguinaldo Highway, San Miguel Commercieel Gebouw, Bacoor, Cavite Tel. Nrs. (046) 417-3089 (046) 417-3101 Faxen. (046) 417-3189 BAGUIO CITY Tel. Nrs. (074) 442-4244 (074) 442-3833 BAGUIO CENTRE MALL G/F, Baguio City Tel. Nrs. GEBANGEN McKinley Corner Rockstone Sts. Zone 4, Bangued, Abra, 2800 Tel. Nrs. (074) 752-8440 (074) 752-8441 BAGUED-MAGALLANES Taft cor. Magellan Sts. Zone 5, Bangued, Abra Tel. Nrs. (074) 752-8435Fax. (074) 752-8436 G/F D&A Bldg., Mc Arthur Highway, Balagtas, Bulacan Tel. Nrs. (044) 769-1398 (044) 693-1680 BALANGA Zulueta St., Balanga, Bataan 2100 Tel. Nrs. (047) 237-3218 (047) 791-1

BATANGAS P. Burgos St., Cor. C. Tirona St. Batangas stad Tel. Nrs. (043) 723-7037 (043) 723-0226 JPA AMA Bldg., National Hi-way Kumintang District, Batangas City Tel. Nrs. (043) 722-2705 (043) 722-2706 Batangas-Pallocan West GF, MAJ Bldg., Batangas City Tel. Nrs. (043) 318-2376 (043) 318-2356” BAUAN G/F, ADD Building, J.P. Rizal St. Bevolking, Bauan, Batangas Tel. Nrs. (043) 728-0026 (043) 728-0027 J.P. Rizal St., District 4, Nieuw Vizcaya Tel. Nrs. (078) 321-2454 (078) 321-2278 BEPZ Bataan Economische Zone, Luzon Ave. Marivels, Bataan 2106 Tel. Nrs. WEST Ammar Commercieel Centrum Nepa National Highway Brgy. St. Domingo, Westelijk, Lagune Tel. Nrs. (049) 411-3785 (02) 429-4

HUIS 147 Mabini Plaza, House, Batangas Tel. Nrs. (043) 407-0230

BIÑAN-CAMONA 9767 Brgy. Maduya Carmona, Cavite Tel. Ons. (046) 413-2700 (046) 413-0007

015 Rizal St., San Jose, Bulacan Tel. Nrs. (044) 766-2454 (044) 673-1

BOAC-gouvernement. Damian Reyes St., Murallon Boac, Marinduque Tel.nrs. (042) 332-1365 (042) 311-1426

BASCO NHA Gebouw, Caspo Fiesta Road Kaychanarianan, Basco, Batanes Tel. Als. 0998-9841005

BOCAUE JM Mendoza-gebouw McArthur Hi-way, Lolomboy Bocaue, Bulacan Tel. Ons. (044) 692-2416 (044) 815-0282 Faxnr. (044) 692-1674

BATAC cor. St. Mark's en Conceptie Sts. Batac, Ilocos Norte Tel. Nrs. (077) 792-3437 (077) 617-1

BONTOC G/F Winkelcentrum Mount Province, Poblacion, Bontoc Bontoc, Mountain Province Tel. nrs. (074) 462-4008 0939-9250807

MOON Zone 4, Tomas de Castro St. Bulan, Sorsogon Tel. Ons. (056) 411-1156 (056) 555-2222 (056) 411-1219 Faxnr. (056) 555-2223 CABANATUAN Cor. Paco Roman en Del Pilar Sts. Cabanatuan-stad, Nueva Ecija Tel. Ons. (044) 463-2048 (044) 600-4832 CABANATUAN-MAHARLIKA SNELWEG Km. 114 Maharlika Highway Cabanatuan, Nueva Ecija Tel. Ons. (044) 463-0347 (044) 463-0348 Faxnr. (044) 467-0349 CABUYAO Asia Brouwerijcomplex National Hi-way, Brgy. Sala, Cabuyao, Laguna Tel. Ons. (02) 816-5558 (02) 816-5132 (049) 531-2359 CALAMBA Burgos St., Calamba City Tel. Ons. (049) 545-1865 (049) 545-1864 CALAMBA-BUCAL GF, Prime Unit 103 Carolina Center Bldg. vorm. Ipil-ipil St., Brgy.Bucal, Calamba, Laguna Tel. Ons. (049) 502-6189 (049) 502-6188 CALAMBA CROSSING G/F, Unitgebouw J. Alcasid Business Center Crossing Calamba City, Laguna Tel. Ons. (049) 508-0986 (049) 834-2409 CALAMBA-NATL HI-WAY G/F, Sta. Cecilia Business Center II, Brgy. Parian, Calamba City, Laguna Tel. Ons. (049) 545-9382 (049) 834-1485 Faxnr. (02) 520-8841 CALAPAN J.P.Rizal St. Camilmil Calapan City, Oriental Mindoro Tel. Nee. (043) 441-0081 CAMILING Poblacion G., Camiling, Tarlac Tel. Ons. (045) 934-1485 (045) 934-0111

295

GIDS VAN BRANCHES EN KANTOREN

CAMILING-RIZAL Rizal St., Camiling, Tarlac Tel. Ons. (045) 934-0499 (045) 934-0169 Faxnr. (045) 934-0888 CANDELARIA Nationale weg, Poblacion Candelaria, Quezon Tel. Ons. (042) 741-1433 (042) 585-6410 Faxnr. (042) 741-1432 CANDON National Highway cor. Dario St. San Antonio, Candon City 2700 Tel. Nee. (077) 742-6433 CANDON-NATL HI-WAY Nationale Hi-way, Brgy. San Juan, Candon City, Ilocos Sur Tel. Nee. (077) 644-0249 Faxnr. (077) 742-6252 LAGEN Lagen Comm'l Complex Sto. Domingo, Capas, Tarlac Tel. Ons. (045) 491-7921 (045) 491-7920 Faxnr. (045) 491-7922

296

CAUAYAN Maharlika Hi-way cor. Cabanatuan Rd ligt in het hart van de stad. Cauayan, Isabela 3305 Tel. Wanneer. (078) 652-2125 CAUAYAN-MAHARLIKA HI-WAY Disston Bldg., Maharlika Highway Bgy. San Fermin, Cauayan, Isabela Tel. Nrs. (078) 652-4200 (078) 652-2144 Faxen. (078) 652-2243 CAVITE P. Burgos Avenue, Charity Cavite City Tel. Nrs. LCVM Bldg., Aguinaldo Hi-Way Zone IV, Dasmariñas, Cavite City Tel. Nrs. (046) 416-7046 (046) 402-2016 ILAGAN CENTRUM J. Rizal St., Ilagan stadscentrum, Isabela 3300 Tel. Wanneer. (078) 622-2568 CEPZ Gen. Trias Drive, Rozenkrans, Cavite Tel. Nrs. (046) 437-6072 (046) 437-6

CLARK FIELD Retail 4 & 5, Berthaphil III Clark Field Center 2 Jose Abad Santos Ave. Clark Field Freeport Zone Clark Field, Pampanga 2023 Tel. Nrs. (045) 599-2228 (045) 599-3043 CONCEPTIE A. Dizon St., San Nicolas Concepcion, Tarlac 2316 Tel. Nrs. (045) 923-0690 (045) 923-0153 DATUM Charles II St., Brgy. 3, Daet Camarines Noord Tel. Wanneer. (054) 440-3390 DAET-PIMENTEL F. Pepper Ave., cor. St. Dasmariñas Daet, Camarines Noord Tel. Nrs. (054) 721-1117 (054) 571-2951 Faxen. (054) 440-1723 TOTAAL A.B. Fernandez Ave., Dagupan Stad Tel. Nrs. (075) 522-2371 (075) 529-0892 (075) 522-2371 DAGUPAN-FERNANDEZ AB Fernandez Ave. Edele St. Louis Dagupan-stad, Pangasinan Tel. Nrs. (075) 515-3792 (075) 522-5494 DARAGA Baylon Compound, Market Site, Rizal St., Daraga, Albay Tel. Wanneer. (052) 824-1792 Fax. (052) 483-3703 G/F, Amada-Felix Bldg. Aguinaldo Hallo, Cavite Tel. Nrs. (046) 416-5803 (046) 416-5806 (046) 416-5827” DAU MacArthur Highway, Dau Mabalacat, Pampanga 2010 Tel. Nrs. (045) 892-2538 (045) 624-0490 BDA Bldg., San Ramon Highway Dinalupihan, Bataan 2110 Tel. Nrs. (047) 481-1361 (047) 481-3

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

DOLORES-eenheden 4 en 5 G/F Peninsula Plaza Bldg. Mc Arthur Highway, Dolores City, Pampanga Tel. Nrs. (045) 961-1505 (045) 860-1145 OOSTPOORT STADSWANDELING East Gate CW Commercieel Centrum Olongapo Gapan Rd. Wanneer. (045) 966-3436 GAPAN Tinio Street, San Vicente Gapan City, New Ecija Tel. Wanneer. (044) 486-0281 GAPAN-DORP Tinio Street, Village, Gapan City New Ecija Tel. Nrs. (044) 486-0315 (044) 486-0314 Faxnr. (044) 486-1337 GEGEN. TRIAS 129 Gouverneursdrive, generaal Trias, Cavite Tel. Nrs. (046) 416-3081 (046) 416-3082 (046) 416-3084 Faxnr. (02) 813-7168 GOA John Go Bldg., cor. Rizal & Bautista Sts. Goa, Camarines op Tel. Wanneer. (054) 453-1150 WIT PNB Weergebouw. Brgy. St. Christus, New York 2003 Tel. Nrs. CATMAN BUILDING Bldg., Provinciale Weg cor. Faigal St., Nieuwe Ecija Tel. Wanneer. (044) 611-1309 GUMACA Andrew Bonifatius St. Brgy. San Diego, Gumaca Township, Quezon Tel. Nrs. IBA 1032 R. Magsaysay Ave., Zone I Iba, Zambales 2201 Tel. Nrs. (047) 811-1586 (047) 811-2

ILAGAN Old Capitol-site Calamagui 2, Ilagan City, Isabela 3300 Tel. Wanneer. (078) 624-2136 IMUS GF, J. Anthony Bldg. 1167 Gen. Aguinaldo snelweg, 7 Imus, Cavite 4103 Tel. Nrs. IMUS-AGUINALDO Sayoc Abella Bldg. E. Aguinaldo Hallo, Imus, Cavite Tel. Nrs. (046) 471-0189 (046) 471-0289 Faxen. (046) 471-0389 IRIGA Highway 1, San Roque Iriga City, Camarines Sur Tel. Nrs. (054) 456-1622 (054) 299-2408 KAWIT Allied Bank Bldg. Gen. Tirona snelweg, spoorweg, Kawit, Cavite Tel. Wanneer. (046) 434-1617 Fax. (046) 434-7264 DE TRINIDAD Benguet State University Compound, Brgy. Balili, 5 kilometer La Trinidad, Benguet 2601 Tel. Nrs. (074) 422-1135 (074) 309-1453 DE UNIE Quezon Ave. Stad San Fernando, La Union Tel. Nrs. (072) 242-1446 (072) 242-0908 JDT Bldg., Inguiling Drive, Ifugao Tel. Nrs. 0917-8574610 0926-9334630 0917-8574610 0926-9 10, Dertien Martelaren St. cor. JP McCarthy Rizal St., Laoag City 2900 Tel. Wanneer. (077) 772-0144 CASTRO F.R. Castro St., Brgy. 17 Laoag City, Ilocos Norte Tel. Nrs. (077) 772-0139 (077) 772-0339 Faxnr. (077) 771-4116 LEGASPI Hoek Rizal en Govt. Forbes St. Brgy. Strand, stad Legaspi Tel. Wanneer. (052) 480-7898

LEGAZPI-IMPERIAL 35 F. Imperial St. Legaspi-stad, Albay Tel. Nrs. (02) 429-1595 (02) 820-3847 (052) 480-7645 (052) 214-3368 Faxnr. (052) 480-6133 LEMERY Humarang Bldg., Hoek Illustrious Ave. en P. De Jewel St., Lemery Batangas Tel. Nrs. (043) 740-0443 (043) 214-2273 LIGAO San Jose St., Dunao Ligao City, Albay Tel. Wanneer. (052) 485-2974 ENTERTAINMENT Rizal Avenue Oost cor. Maramba Blvd., Lingayen, Pangasinan Tel. Nrs. (075) 542-6020 (075) 662-0238 LIPA B. Purple Ave., Lipa City, Batangas Tel. Nrs. (043) 756-1119 (043) 756-1116 ZILVER - AYALA HI-WAY K-Pointe Plaza, Ayala Hi-way, Brgy. Sabang, Lipa-stad, Batangas Tel. Nrs. (043) 981-1949 (043) 757-2144 (043) 312-3303 LOPEZ San Francisco St., Talolong Lopez, Quezon Tel. Wanneer. (042) 841-1180 LUBAO OG Road, Ela Paz Arcade Brgy. Sta. Cruz, Lubao, Pampanga Tel. Nrs. LUCENA Quezon Ave., Brgy IX, Lucena City Tel. Wanneer. (042) 710-3703 LUCENA-ENRIQUEZ Enriquez hoek Enverga Sts. Bevolking, Lucena City, Quezon Tel. Nrs. (042) 710-4297 (042) 373-1264 (042) 373-5283 (042) 373-5284 ADVIES Destiny Building, Brgy. Mabiga, Mabalacat, Pampanga Tel. Nrs. (045) 331-3231 (045 625-5255) (045) 625-4

MACABEBE & N CEE Commercial Bldg. Dorp, St. Gabriel Maccabee, Pampanga Tel. Nrs. (045) 435-0147 (045) 435-0932 MAGAYSAY AVENUE G/F, Lyman Ogilby Centrum Bldg. 358 Geschiedenis Ave. Baguio Stad 2600 Tel. Nrs. (074) 445-2248 (074) 300-3163 MAHARLIKA Kadiwa Centrumgebouw Poblacion, Sta. Kruis, Snack Tel. Als. (042) 321-1380 MALLIG PLAINS Cor. Don Mariano Marcos Ave. & Bernabe Sts., Roxas, Isabela 3320 Tel. Als. 0917-8737855 REST Sto. Niño, Malolos-stad, Bulacan Tel. Nrs. (044) 662-4974 (044) 791-0494 MALOLOS-MC ARTHUR FC Bldg., Km 40, McArthur Hi-way, Sumapang Matanda Malolos City, Bulacan Tel. Nrs. (044) 791-6408 (044) 791-6413 MAMBURAO Nationale weg, Brgy. Betaal Mamburao, West Mindoro Tel. Als. (043) 711-1078 MANGALDAN G/F, Abad Biascan Bldg. Rizal St., Mangaldan Village, Filipijnen Tel. Als. (075) 522-3885 Faxnr. (075) 513-4911

MEYCAUAYAN-HOPE G/F, kraampjes 8 en 9, Hope Mall McArthur Highway, Brgy. Golgotha Meycauayan, Bulacan Tel. Nrs. (044) 769-6171 (044) 769-0492 Fax. (044) 228-2130 MOLEN I.K. Commercieel Gebouw. Villa Maria Subd., Mill Highway Mill III, Bacoor Cavite Tel. Nrs. (046) 477-0302 (046) 477-0795 (046) 477-0829 Faxnr. (046) 477-0821 MUNOZ D. Delos Santos St. cor. St. Tobias Wetenschapsstad Munoz, Nieuw Ecija Tel. Nrs. (044) 456-0283 (044) 456-0142” NATIE Gen. Moon St., Brgy. Abella Naga City, Camarines Sur Tel. Wanneer. (054) 473-9072 UITSTEKENDE G/F, G. Square Bldg. 1000 vierkante meter Magsaysay Ave. cor. Catmon II St.Louis Balatas, Naga City, Camarines Sur Tel. Nrs. (054) 473-5558 (054) 472-3088 DECA Corporate Center Tinago Naga City, Camarines Sur Tel. Wanneer. (054) 472-4801Fax. (054) 473-9082 G/F, High Country Inn Tel. Wanneer. (074) 300-4330Fax. (074) 446-0270

MANGARIN Quirino hoek M.H. Van De Pijler Sts. Brgy. 6, San Jose Occidental Mindoro 5100 Tel. Nee. (043) 491-1834

NAIC P. Poblete Straat Ibayo Silangan, Naic, Cavite Tel. Nrs. (046) 856-1398 (046) 412-0018

MASBATE Quezon St., Brgy. Pating Masbate City, Masbate Tel. Nr. (056) 333-2238

NARVACAN bijlage gebouw. Narvacan gemeentehuis Sta. Lucia, Narvacan, Ilocos Norte Tel. Nrs. (077) 732-5760 (077) 732-0

MEYCAUAYAN Mc Arthur Highway, Hallo Meycauayan City, Bulacan Tel. Nrs. (044) 228-3411 (044) 840–0393

NASUGBU J. P. Laurel hoek F. Alix Sts. Nasugbu, Batangas Tel. Nrs. (043) 416-0065 (043) 416-0

NOORD-ZAMBALES Brgy. Hall, Bevolking Zuid Sta. Cruz, Zambales Tel. Nrs. (047) 831-2468 (047) 831-1063 ODIONGAN #15 J.P. Laurel St., cor M. Formaliteit St. Ligaya, Odiongan, Romblon Tel. Wanneer. (042) 567-5220 loc.6452 OLONGAPO 2440 Rizal Ave., Oost-Bajac-Bajac Olongapo City, Zambales 2200 Tel. Nrs. 97 Magsaysay Drive East Tapinac, Olongapo City Tel. Nrs. (047) 222-2583 (047) 223-3215 Faxen. (047) 222-2575 ORANI Augustine Bldg., McArthur Highway Parang-Parang, Orani, Bataan Tel. Nrs. (047) 431-3445 (047) 431-1378 PACITA COMPLEX “JRJ-gebouw, National Highway Brgy. Nieuw, St. Peter's, Lagune Tel. Nrs. 808-6252 / 808-6253 808-6254 Faxen. 808-6251 PANIEK M.H. Van Pillar St., cor. Mc Arthur Hallo, Paniqui Tarlac Tel. Wanneer. (045) 931-0383 PEREZ BLVD.-DAGUPAN Orient Pacific-gebouw, Perez Blvd. cor. Rizal Ext., Dagupan-stad Tel. Nrs. (075) 522-8729 (075) 515-3321 ST. 5 Perceel 3B, Sta. Rosa Estate 2-A Balibago, Tagaytay Road Bo. St. Zondag St. Rose City, 4026 Lagune Tel. Nrs. (049) 508-1065 (049) 508-1067 PASUQUIN Farmers Trading Centre Bldg. Maharlika Hi-way, Bevolking 1 Pasuquin, Ilocos Norte Tel. Wanneer. (077) 775-0119 PILI Cu Bldg., Oud San Roque, Pili Camarines Zuid Tel. Wanneer. (054) 477-7179

297

GIDS VAN BRANCHES EN KANTOREN

WOONKAMER Mabini St., Zone IV Woonwijk, Oost-Mindoro Tel. Als. (043) 284-3254 PLARIDEL Cagayan Valley Road Banga 1st, Plaridel, Bulacan Tel. Als. (044) 795-0090 Faxnr. (044) 795-0274

298

SAN FERNANDO-LA UNION 612 Quezon Ave. San Fernando, La Union Tel.nrs. (072) 888-3327 (072) 242-4812 (072) 700-4197 (072) 700-4137 Faxnr. (072) 242-4811

POLANGUI Nationale weg, Ubaliw Polangui, Albay Tel. Nee. (052) 486-2114

SAN FERNANDO-MC ARTHUR LNG Bldg., Mc Arthur Highway Brgy. Dolores, stad San Fernando Pampanga Tel. Nr. (045) 961-2608 Faxnr. (045) 961-2592

HAVENPRINSES Valencia St. cor. Rizal Avenue Brgy. Tagumpay Port Princess City, Palawan Tel. Nrs. (048) 434-3742 (048) 433-2

ZINGEN R. Macapagal Bldg. Maharlika snelweg Brgy. Dicarma, Cabanatuan-stad Tel. Nrs. (044) 463-8095 (044) 600-4

PUERTO PRINCESA-RIZAL AVE. Rizal Avenue, Brgy. Mangahan Puerto Princesa City, Palawan Telnrs. (048) 433-6617 (048) 433-6618 Faxnr. (048) 723-6617

SAN JOSE DEL MONTE Bulacan Tel., Quirino Hallo Als. (044) 815-0174

ROBINSONS PULILAN Robinsons Mall Pulilan Maharlika Highway Cutcut, Pulilan, Bulacan Tel. Nrs. (044) 815-4234 (044) 676-0391

SAN JOSE N. ECIJA Maharlika Hi-way Cor. Cardenas St. San Jose City, Nueva Ecija 3121 Tel.nr. (044) 511-1301

ROMBLON SAL-gebouw, Republic St. Brgy. 1, Romblon, Romblon Tel. Wanneer. 0917-8737668 ROSALES MC Arthur Highway, Carmen East, Rosales, Pangasinan Tel. Wanneer. (075) 632-1765 ST AUGUSTINE G/F, Roof Bldg., McArthur Hi-way Bgy. San Agustin-stad, Pampanga Tel. Nrs. (045) 435-2305 (045) 455-3684 (045) 860-2171 Jaycee Square, San Carlos City Pangasinan Tel. Nrs. (075) 532-2353 (075) 532-3366 Faxen. (075) 955-5012 Consunji St., Sto. Rosario Stad San Fernando, Pampanga Tel. Nrs. (045) 961-2419 (045) 860-0485 (045) 860-0

ST. PAUL M. Paulino St. Paul's San Pablo-stad, Laguna Tel. Nrs. (049) 5624522 (049) 562-0608 ST. Mary Grace-gebouw Colago Ave. cor. Quezon Ave. San Pablo-stad, Laguna Tel. Nrs. (049) 562-7904 (049) 562-7905 Faxnr. (049) 562-0112 KM 30 Nationale Hi-way St. Petersburg, Laguna Tel. Nrs. (02) 868-9968 (02) 847-8829 SAN PERO-NATL HOGE Km. 31, nationale snelweg, Brgy. Nieuw, St. Peter's, Lagune Tel. Nrs. 808-4275 / 847-5120 847-5121 Faxen. 808-4274 SAN RAFAEL Cagayan Valley Road Brgy. Oud San Rafael-kruis, Bulacan Tel. Nrs. (044) 815-5341 (044) 677-1387 (044) 892-0

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

SANCHEZ MIRA C-2 Maharlika Snelweg Sanchez Mira, Cagayan 3518 Tel. Als. (078) 822-7518 SANTIAGO Marcos Highway cor. Sint-janskruid. Centrum Oost, Santiago City, Isabela 3311 Tel. Als. (078) 682-8196 SANTIAGO-PANGANIBAN Gemeentelijk geïntegreerd parkeergebouw. Harvest St., Brgy. Centrum Oost, Santiago Stad, Isabela Tel. Als. (078) 305-1627 Faxnr. (078) 682-8276 CROSS 166 J.P. Rizal St., Kruispunt, Cavite Tel. Nrs. (046) 414-0660 (046) 414-0661 SINILOAN G. Redor St., Siniloan, Laguna Tel. Nrs. (049) 813-0019 (049) 501-3601 SOLANO Nationale snelweg, Poblacion Zuid-Solano, Nueva Vizcaya Tel. Als. (078) 326-5282 SOLANO-MAHARLIKA HI-WAY Maharlika Nationale snelweg Solano, Nueva Vizcaya Tel. Als. (078) 326-5505 Faxnr. (078) 326-5525 SORSOGON Rizal St., Sorsogon City Tel. Als. (052) 421-5207 LENTEVERHAALMevr. Sorsogon-stad 4700 Tel. Nrs. (056) 211-1485 (056) 211-2027 (056) 421-5648 (056) 421-5205 Faxnr. (056) 211-5205 STA. KRUISEN Pedro Guevarra Avenue Brgy. Eén, St. Kruis, Lagune Tel. Nrs. (049) 501-1945 (049) 501-0551 STA. CROSS-READER 37 A. Recorder St., Sta. Kruis, Lagune Tel. Nrs. (049) 501-3526 (049) 501-3527 (049) 501-1901 STA. MARIA Jozef Hart van Jezus Bevolking, St. Maria, Bulacan Tel. Nrs. (044) 893-0589 (044) 641-1555

STA. ROSA Nationale snelweg Balibago Stad Sta Rosa Laguna Tel. (049) 837-2602 (049) 520-8160

TARLAC F. Tanedo St., San Nicolas Tarlac Stad Tel. nrs. (045) 982-1315 (045) 982-2805

VIGAN-QUEZON AVE. 36 Quezon Ave. Vigan City, Ilocos Sur Telnr. (077) 632-1110 Faxnr. (077) 722-2611

BAIS Rosa Dy-Teves Bldg Quezon St., Bais City Tel. Neus. (035) 402-9343 (035) 402-8

BORONGAN Real St., Brgy. Songco Borongan-stad, Samar Tel. Nrs. (055) 560-9041 (055) 261-2013

STA ROSA-BALIBAGO G/V, Don Francisco Tan Gana Bldg. Nationale Hi-way, Balibago Sta Rosa, Laguna Tel. (049) 837-7368 (049) 534-4340 Faxnr. (02) 520-8642

TARLAC-ZAMORA A & E Bldg., Unit 123, #06 Zamora St., Brgy. San Roque, Tarlac-stad Tel. nrs. (045) 982-0638 (045) 982-1221 Fax nr. (045) 982-2384

VIRAC 055 Quezon Ave. Brgy. Salvacion, Virac, Catanduanes Tel. nrs. 0917-8574602 (BM) 0917-8219248 (SSH) 0999-5937856

BANILAD-regering. M. Basin Ave. cor. St. Saturnino-promenade Banilad, Cebu-stad Tel. Wanneer. (032) 345-4828

CADIZ Cor. Luna en Cabahug Sts. Cádiz Stad, Negros Occidental 6121 Telnrs. (034) 720-7846 (034) 493-1217

BANILAD-FORTUNA AS Fortuna St., Banilad, Mandaue City, Cebu Tel. Nrs. (032) 346-6183 (032) 416-1670 Faxnr. (032) 346-6184

CALBAYOG Maharlika-snelweg, Brgy. Obrero, Calbayog City, Leyte Tel. Ons. (055) 533-9011 (055) 209-1250

STA. ROSE-NIEUWE ECIE G/F, JNB Bldg., Brgy. Cojuangco Cagayan Valley Road, Sta. Roze Nieuw Ecija Tel. Nrs. (044) 940-0478 (044) 311-0262 (044) 311-0263 SUBIC Lot 5 Detailhandel 2 Times Square Mall, Sta. Rita Road Subic Bay Freeport Zone Olongapo City, Zambales 2220 Tel. Nrs. (047) 252-7963 (047) 252-7964 TABACO Ziga Avenue, Cor. Bonifatius St. Tayhi, Tabaco-stad Tel. Als. (052) 487-5053 TABUK Outdoor Bldg., Mayangao St. Louis, MO. Nu, Kalinga 3800 Tel. Als. 0917-5751722 TAGAYTAY Vistamart Bldg. Gen. E. Aguilnado Highway Mendez Crossing West Tagaytay City Tel. Nrs. (046) 413-0384 (046) 413-2499 TAGAYTAY-AGUINALDO E. Aguinaldo Hi-way Kaybagal Zuid, Tagaytay City Tel. Nrs. (046) 413-0143 (046) 413-0144 Faxnr. (046) 413-2364 LAND G/F, V. Rents Bldg. J.P. Laurel Highway Tanauan City, Batangas Tel. Nrs. (043) 784-8668 (043) 784-8680 TANZA G/F, Annie's Plaza Building, A. Soriano Highway, Daang Amaya, Tanza, Cavite Tel. Als. (046) 481-8892 Faxnr. (046) 481-8893

WATER PNB Water Branch Bldg. Zaragoza-straat, Tayug, Pangasinan 2445 Tel. Nrs. (075) 572-4428 (075) 572-3710 TUAO GF, Villacete Bldg. Nationale snelweg, Cagayan Tel. Nrs. (078) 373-1162 (078) 373-1163 0917-6203695 TUGUEGARAO Bonifacio St., Tuguegarao City, Cagayan 3500 Tel. Nrs. TUGUEGARAO-BRICKSTONE MALL G/F, Brickstone Mall, Km. 482 Maharlika Highway, Pengue Ruyu, Tuguegarao City, Cagayan Tel. Nrs. (078) 844-1091 (078) 844-1092 Faxnr. (078) 844-2261 UP THE BATHES Lanzones St., UPLB College The Baths, Lagune Tel. Nrs. (049) 536-2733 (049) 536-2880 URDANETA Mc Arthur Highway, Nancayasan Urdaneta City, Pangasinan 2428 Tel. Wanneer. (075) 568-2451 URDANETA-ALEXANDER AAG Bldg. 2, Alexander St. Urdaneta-stad, Pangasinan Tel. Nrs. (075) 529-2113 (075) 529-0034 VIGAN Leona Florentino St. Vigan City, Ilocos Sur 2700 Tel. Nrs. (077) 722-2515 (077) 722-2

Visayas-vestigingen A. CORTES A. Cortes Ave., Ibabaw Mandaue City, Cebu Telnr. (032) 420-1907 (032) 345-1732 (032) 346-7591 AMELIA AVENUE Cor. Amelia en Margarita Sts. Libertad, Bacolod City Telnrs. (034) 433-0931 (034) 432-0398 ANTIEK T. Fornier St., Bantayan San Jose, Antiek 5700 Telnrs. (036) 540-8469 (036) 540-9587 BACOLOD 10e Lacson St., Bacolod City Telnrs. (034) 434-8007 (034) 432-0605 BACOLOD-ARANETA Araneta Ave. nabij cor. Luzuriaga St. Bacolod City, Negros Occidental Telnrs. (034) 433-8054 (034) 435-0646 (034) 707-7117 (034) 707-7118 BACOLOD YARN Garenhoek L.N. Agustin Sts. Bacolod City Tel. nrs. (034) 433-4047 (034) 704-2280 BACOLOD-LIBERTAD Penghong Bldg., Poinsetia St. Libertad Ext., Bacolod City Negros Occidental Tel. nr. (034) 433-9643 (034) 433 -9645 (034) 707-7956 (034) 707-5956 BACOLOD-LOCSIN Barcel Bldg., Locsin St., Brgy. 37, Bacolod City, Negros Occidental Telnrs. (034) 433-4046 (034) 433-4049 Faxnr. (034) 434-9068

KIJK president Osmeña Sint-Petersburg. Binaobao, Watch Island, Cebu Tel. Nrs. (032) 352-5143 (032) 316-5564 Faxnr. (032) 460-9275 BAYAWAN Nationale snelweg cor. Doe niet St. Brgy. Ochtend, Schaduwstad Tel. Nrs. (035) 430-0351 (035) 531-0282 BAY BAY BAY Multifunctionele sportschool Magsaysay Ave., Bay Bay City, Leyte Tel. Nrs. (053) 563-9330 (053) 335-2455 (053) 563-9936 STRAND-MAGGAY 148 R. Magsaysay Ave. Baybay, Watertel. Als. (053) 563-9709 Faxnr. (053) 335-2013 BINALBAGAN Don Pedro R. Yulo St., Binalbagan, Negros Occidental 6107 Tel. Nrs. (034) 388-8261 (034) 388-8271 BOGO Cor. R. Fernand & St. Vincent Sts. Bogo City, Cebu Tel. Als. (032) 434-8721 BORACAY Brgy. Balabag, Boracay Island, Maleis, Aklan FX Counter I - Oro Beach Resort, Station III, Boracay Island Maleis, Aklan FX Counter I: (036) 288-3607 FX Counter II - Plazoleta, Station II Boracay Island, Maleis, Aklan Tel. Nrs. (036) 288-3026 (036) 288-3412 Faxnr. (036) 288-3048 FX-teller II: (036) 288-3669

CARBON 41-43 Plaridel St., Hermitage, Cebu City Tel. Nrs. (032) 256-1219 (032) 254-6117 (032) 416-9484 CARCAR Jose Rizal St., Poblacion 1 Carcar City, Cebu Tel. Wanneer. (032) 487-9058 Faxen. (032) 487-9057 CATARMAN Cor. Hyacint & Charles P. Garcia Brgy. Narra, Catarman Noord-Samar Tel. Nrs. Catabalogan Imelda Park Site, Catbalogan West-Samar 6700 Tel. Nrs. (053) 543-8399 (053) 251-2034 CATBALOGAAN-VAN DE ROZENKRAAN Van de Rozenkrans St. cor. Allen Ave. Catbalogan Stad, Samar Tel. Nrs. (055) 251-2007 (055) 543-8001 CEBU Hoek M.C. Briones- en Jakosalem-straten, Cebu City Tel. Nrs. (032) 412-2804 (032) 253-8537 (032) 255-1699 Cebu IT Park G/F, TGU Tower, Cebu IT Park Salinas Drive cor. JM van de Zee Apas, Cebu-stad Tel. Nrs. (032) 236-0912 (032) 410-6

299

GIDS VAN BRANCHES EN KANTOREN

BINNENSTAD MANDAWAY G/F. M2 Gaisano Grand Mall Mandaue Centrum Mandaue Stad 6014, Cebu Tel. Nrs. (032) 346-7613 (032) 346-7612 (032) 422-8122 COLON G/F, J. Avela Bldg. Colonnade Mall East Column St., Cebu City Tel. Als. (032) 253-0728 Faxnr. (032) 416-8794 CONSOLACION Cansaga Road, Consolacion, Cebu Tel. Als. (032) 423-9243 Faxnr. (032) 564-2426 DANAO Juan Luna St., Danao City, Cebu Tel. Nrs. (032) 343-0074 (032) 343-0077 DE LEON ATM Bldg., hoek Jalandoni en Ledesma Sts., Iloilo City Tel. Nrs. (033) 337-4978 (033) 338-1189 (033) 508-6339

300

DOWNTOWN TACLOBAN G/F, Washington Trading Bldg. Rizal Ave., Tacloban City Leyte 6500 Tel. Nrs. (053) 325-8123 (053) 523-7895 DUMAGUETE Siliman Avenue cor Real St. Dumaguete City, Negros Oost Tel. Nrs. (035) 422-9176 (035) 422-9658 DUMAGUETE-LOCIN 33 DR. V. Locsin St. Dumaguete City, Negros Oost Tel. Nrs. (035) 422-6181 (035) 225-3903 (035) 225-0520 ZUID-ZUID ROAD Manhattan Suites, South Rd. Calindagan, stad Dumaguete Tel. Nrs. (035) 420-5017 (035) 420-5018 OSMENA FONTEIN BF Rain Bldg., Osmena Blvd. Cebu stad Tel. Wanneer. (032) 253-0349

OSMENA FONTEIN-HOOFDSTUK G/F C.A.O. Marktgebouw. Osmeña Blvd., Cebu City Tel. Nrs. (032) 254-0051 (032) 412-4813 Faxnr. (032) 253-6721 GOORDO 30 Machay Bldg., Gordo Ave. Lahug, Cebu-stad Tel. Als. (032) 234-0215 Faxnr. (032) 412-2274 GIDS Nieuwe Gids Openbare Markt S. Villegas St., Gids Negros Oriental Tel. Nrs. (035) 336-1038 (035) 410-4171 (035) 231-3060 GUIUAN Cor. St. Nicolaas & Gereformeerde Sts. Guiuan, Oost-Samar 6809 Tel. Als. (055) 271-2165 ILOILO Cor. Generaal Luna & Valeria Sts. Iloilo City Tel. Nrs. (033) 337-2476 (033) 337-1705 ILOILO-ALDEGUER Catherine Arcade, Aldeguer Sint-Petersburg. Iloilo City Tel. Nrs. (033) 338-1217 (033) 337-5207 (033) 509-9908 Faxnr. (033) 337-9312 ILOILO-GEN. LUNA Go Sam-gebouw, Gen. St. Luna's Iloilo City Tel. Nrs. (033) 508-7133 (033) 338-0626 Faxnr. (033) 336-9722 ILOILO-LEDESMA Ledesma cor. Quezon Sts. Brgy. Ed Ganzon, Iloilo Tel. Nrs. (033) 508-7128 (033) 337-7933 (033) 337-6756 (033) 508-7128 Faxnr. (033) 338-0628 ISLAND CITY MALL-TAGBILARAN Bovenverdieping 33-34 Island City Mall, Dampas District Tagbilaran City Tel. Nrs. (032) 411-0155 (032) 411-0156 (032) 501-0056

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

JACCOSALEM D. Jacosalem-cast. Nalatenschap St. Cebu stad Tel. Nrs. (032) 253-7234 (032) 412-1114 (032) 412-1115 Faxnr. (032) 256-3356 Fraude: 2051 DIEFSTAL #8 Lopez Jaena St., Diefstal, Iloilo City Tel. Nrs. (033) 329-0750 (033) 508-7235 JARO-LEDESMA Simeon Ledesma St. Louis, MO. Jaro, Iloilo-stad Tel. Nrs. (033) 320-3348 (033) 508-7560 (033) 320-3336 GEMEENSCHAP NOAC National Highway cor. Guanzon St., Grotere Stad Tel. Nrs. (034) 471-2429 (034) 471-2193 (034) 746-7028 KALIBO 0508 G. Pastrana St., Kalibo, Aklan Tel. Nrs. (036) 268-7471 (036) 262-4811 KALIBO-MARTELINO 0624 S. Martelino St., Kalibo, Aklan Tel. Als. (036) 500-8220 Faxnr. (036) 268-8220 LA CARLOTA Hoek La Peace en Rizal Sts. La Carlota-stad Tel. Nrs. (034) 460-2222 (034) 460-3330 LAKE G/F, Juanita Bldg., St. Mary's Escario. hart. Gorordo Ave., Brgy. Camputhaw, Lahug, Cebu City Tel. Als. (032) 232-2786 LA PEAZ Inayan Bldg. hart. Huevan & Rizal Sts. La Paz, Iloilo-stad 5000 Tel. Nrs. (033) 320-1506 (033) 501-9950 LAPU-LAPU * Manuel L. Quezon Nationale snelweg, Pajo, Lapulapu City Tel. Nrs. (032) 340-5571 (032) 340-8351 (032) 340-8347

LAPU-LAPU-MARKT Behandelen van gips. Rizal Sts. Lapu-Lapu-stad, Cebu Tel. Ons. (032) 340-1087 (032) 340-8552

NAVAL Cor. Caneja & Ballesteros Sts. Marine, provincie Biliran 6543, Leyte Tel. ons (053) 500-9025 (053) 500-9024

ROXAS BINNENSTAD Roxas Ave., Roxas City, Capiz Tel. (036) 621-1112 (036) 522-1005 Faxnr. (036) 621-2749

LARENA Roxas St., Larena, Siquijor Telnr. (035) 484-1221 Faxnr. (035) 377-2018

NOORDWEG-MANDAUE Insular Square, 31 JP Rizal St. Mandaue City Tel. Nr. (032) 328-0177

LUZURIAGA Cor. Luzuriaga en Araneta Sts. Tel. (034) 434-7706 (034) 433-2476

ONE PAVILION MALL-CEBU CITY One Pavilion Mall, R. Duterte St. Banawa, Cebu City 6000 Tel. nrs. (032) 260-0833 (032) 260-0834

SAN CARLOS V. Gustilo St., stad San Carlos Telnrs. (034) 729-8000 (034) 729-9411 (034) 312-5250

MAASIN Cor. Allen & Juan Luna Sts. Brgy. Centraal Maasin City, Leyte Tel. Nee. (053) 570-9625

ORMOC Cor. Cata-ag & Bonifacio Sts. Ormoc City, Leyte Tel.nrs. (053) 561-2526 (053) 561-9757

MAMBALING G/F, Supermetro Mambaling F. Llamas St., cor. Cebu South Road Basak, San Nicolas, Cebu City Tel. Ons. (032) 414-6037 (032) 261-5845

ORMOC-REAL Narcisa Codilla-gebouw, Real St. Ormoc City., Leyte Tel. Neus. (053) 255-5237 (053) 325-1230 Faxnr. (053) 561-9578

MANDAUE JD Bldg., Lopez Jaena St., Tipolo, Mandaue City, Cebu 6014 Tel. Ons. (032) 346-2827 (032) 346-7473

PALOMPON G/F, gemeentelijk gebouw. Rizal St., Palompon, Leyte Tel. Nrs. (053) 555-9041 (053) 338-2

MANDAUE-SUBANGDAKU KRC-gebouw, Lopez Jaena St. Subangdaku, Mandaue City, Cebu Tel. Nee. (032) 422-5550 Faxnr. (032) 346-2581

PASSI 5037 F. Palmares Street Passi City, Iloilo (naast de parochiekerk St. William) Tel. nrs. (033) 311-5466 (033) 508-6339 (033) 536-8220

MEPZ 1st Ave., MEPZ 1, Mactan Island Lapu-Lapu City, Cebu 6015 Tel. Nrs. (032) 340-1589 (032) 340-0072 MIAEO (MACTAN INT'L AIRPORT EXT. KANTOOR) Lagere G/F, Waterfront Mactan Casino Hotel Bldg., Airport Rd. Pusok, provincie, Cebu Tel. Wanneer. (032) 340-0

VRIJHEIDSPLEIN JM Basa Street, Iloilo City 5000 Tel. Nrs. (033) 338-0818 (033) 338-0819 (033) 336-9144 POTOTAN Guanco St., Pototan, Iloilo Tel. Nrs. (033) 529-7423 (033) 529-8

MIAG-AO One TGN Bldg., Cor. Edel & Sto. Tomas Sts., Miagao., Iloilo Tel. nrs. (033) 315-8201 (033) 513-7440

HART M. L. Quezon National Highway Heart, Lapu-Lapu City, Cebu Tel. Als. (032) 494-0029 Faxnr. (032) 340-5626

MINGLANILLA wijk 4, Minglanilla-bevolking Cebu Tel. Wanneer. (032) 490-8802 Fax. (032) 272-8781

ROXAS Cor. CM Recto & G. Del Pilar Sts. Brgy. III, Roxas City, Capiz 5800 Telnrs. (036) 522-9330 (036) 621-2484

SAN JOSE-ANTIQUE Calixto O. Zaldivar St. San Jose de Buenavista, Antiek Tel. Ons. (036) 540-9133 (036) 540-9597 (036) 320-1560 SILAY Rizal St., Silay City Tel. Ons. (034) 795-2050 (034) 495-2050 (034) 495-4984 STA. BARBARA Liz Complex, Bangga Dama Brgy. Bolong West Sta. Barbara, Iloilo Tel. Ons. (033) 523-9258 (033) 523-9248 TABUNOK Paul Sy Bldg., National Highway Tabunok, Talisay City Tel. Ons. (032) 272-6434 (032) 491-7077 (032) 272-6435 TABUNOK-TALISAY Viva Lumber Bldg., Talisay Tabunok, Cebu Tel. Ons. (032) 491-7167 (032) 491-7168 Faxnr. (032) 272-4422 TACLOBAN Cor. St. Niño & Justitie Romualdez Sts. Tacloban City, Leyte 6500 Tel. Nee. (053) 523-3611 TACLOBAN-ZAMORA 111 Zamora St., Tacloban City, Leyte Tel. Ons. (053) 325-5147 Faxnr. (053) 523-2210 TAGBILARAN C. P. Garcia Ave. vorm. J.A. Clarin St. Poblacion, Tagbilaran-stad, Bohol Tel. Ons. (038) 5019540 (038) 412-3355 (038) 411-5432

TAGBILARAN-DEL PILAR C.P. Garcia Ave., cor. MH del Pilar St. Tagbilaran City, Bohol Telnrs. (038) 411-3355 Globeline: (038) 501-9472 Faxnr. (038) 411-5432

LAGERE G/V, Quibod Bldg. J.P. Laurel St. cor. A.Loyola St.Louis Davao City, Zuid-Davao Tel. Nrs. (082) 224-2474 (082) 224-2

TALAMBAN Leyson St., Talamban, Cebu City Tel. Nrs. (032) 345-3701 (032) 416-0388

OCHTEND Roman Paula Bldg. 35-37 C. Bangoy Street, Davao City Tel. Nrs. (082) 221-9539 (082) 221-9540 (082) 221-9538

TANJAY Magellan cor. E. Rosemary Sts, Tanjay City, Negros Oost Tel. Wanneer. (035) 415-8184Fax. (035) 527-0209 TOLEDO Rafols St., Toledo stadsbevolking, Cebu Tel. Nrs. (032) 322-5613 (032) 467-8194 TUBIGON Hoek Cabangbang Avenue en Jesus Bath Street, Tubigon Center, Bohol Tel. Nrs. (038) 508-8228 (038) 508-8027 UBAY-BOHOL G/F, LM Commercial Bldg. Nationale Hi-way cor.Tan Pentong St. Bevolking, Ubay, Bohol Tel. Nrs. UPTOWN CEBU G/F, Jethouse Bldg. #36 Osmeña Blvd., Cebu City Tel. Nrs. (032) 415-5711 (032) 253-1662 OVERWINNING Cor. Ascalon en Montinola Sts. Victoria's City Tel. Nrs. (034) 399-2907 (034) 399-2

Mindanao-vestigingen AGDAO-LAPU-LAPU Chavez Bldg., Lapu-Lapu St. Louis, MO. Agdao, Davao-stad Tel. Nrs. (082) 221-1025 (082) 227-7233 Faxnr. (082) 221-8617 Zuid-Agusan Roxas St., Brgy 4 San Francisco, Zuid-Agusan Tel. Als. (085) 343-8019

BANKEROHAN-eenheden 101-102, JLF Parkway Bldg. hart. Quirinus & Magellan Sts. Davao City, Zuid-Davao Tel. Nrs. (082) 221-8047 (082) 221-8024 BASILAN Strong Blvd., Isabela, Basilan Tel. Nrs. (062) 200-3350 lokaal 7608 (062) 200-3351 BASILAN- ROXAS Roxas Ave., Isabela City Basilan Province Tel. Nrs. (062) 200-7259 (062) 200-7265 BAYUGAN 358 Narra Avenue, Poblacion Bayugan City Tel. Nrs. (085) 231-2624 (085) 830-2382 (085) 830-0446 Faxnr. (085) 343-6887 PRIVE Cor. Barge & Spirit Sts. Mangay, Fast, Chirurgie van het Zuiden Tel. Nrs. (086) 853-4149 (086) 853-2244 (086) 628-2333 BUUG National Highway, Poblacion Buug, Zamboanga, Sibugay Faxnr. (062) 344-8131 BUTUAN Montilla Blvd., Brgy. Dagohoy Butuan Stad Tel. Nrs. (085) 342-5800 (085) 342-5801 BUTUAN-J.C. Thomas van Aquino Aquino Avenue Butuan City, Agusan del Norte Tel. Als. (085) 342-5365 Faxnr. (085) 342-5363

301

GIDS VAN BRANCHES EN KANTOREN

GOUDEN CAGAYAN Corrals Ave., cor. St. T. Chavez Cagayan de Oro Stad Tel. Nrs. (08822) 729-500 (088) 857-5684 CARMEN First Bldg., Elipe Park R.M. Cosmetica St. John's cor. Agoho Drive Brgy. Carmen, Cagayan de Oro Stad Tel. Wanneer. (088) 858-3158 CDO-COGON JR Borja cor. V. Roa Sts. Cagayan de Oro Stad Tel. Nrs. (088) 857-1911 (08822) 726-443 (08822) 722-246 Faxnr. (088) 857-5804 CDO-DIVISIE Tiano Brothers cor. Kruis Taal Sts. Cagayan de Oro Stad Tel. Nrs. (08822) 722-816 (088) 856-1146 Faxnr. (08822) 722-8

302

CDO-PASAAN Lim Ket Kai Drive, Pagasan Cagayan de Oro Stad Misamis Oriental Tel. Als. (08822) 723-992 Faxnr. (088) 856-4732 CLIMACO JNB Bldg., Buenavista St. Zamboanga Stad, Zuid-Zamboanga Tel. Nrs. (062) 993-1033 (062) 991-1643 COTABATO 39 Makakua St., Cotabato City Maguindanao Tel. Nrs. (064) 421-8756 (064) 421-5272 Faxnr. (064) 421-2696 COTABATO-DOROTHEO Alexander Dorotheo St. Louis, MO hart. Corcuera St., Cotabato Stad Noord-Cotabato Tel. Nrs. (064) 421-3309 (064) 421-2834 Faxnr. (064) 421-2506 DADIANGAS RD Realty Development Bldg. Santiago Blvd., General Santos City Zuid-Cotabato Tel. Nrs. (083) 302-5283 (083) 302-5281 Faxnr. (083) 553-5283

DAVAO St. Peter St., cor. CM. Rechte St. Davao City, Zuid-Davao Tel. Nrs. DAVAO-CALINAN LTH-gebouw, Davao-Bukidnon Highway, Calinan, Davao City Tel. Nrs. (082) 285-4564 (082) 285-4569 DAVAO-CM RECTO CM RECTO St., Davao City Tel. Nrs. (082) 222-2180 (082) 221-7475 (082) 226-2790 (regiohoofd) Faxnr. (082) 221-1467 DAVAO-ENTERTAINMENT WEG Deuren 2 en 3, Gimenes Bldg. Carlos Garcia Highway (omleidingsweg) Sand Davao City Tel. Nrs. (082) 241-1988 (082) 241-0970 DAVAO-LANANG Km. 7, Lanang, Davao-stad Tel. Nrs. (082) 235-0116 (082) 235-0117 Faxnr. (082) 235-0118 DAVAO-SAN PETER St., Davao City Tel. Nrs. (082) 227-2621 (082) 221-7977 Fax. (082) 221-2230 DIGOS Quezon Avenue, Digos Zuid-Davao Tel. Nrs. (082) 553-2187 (082) 553-3889 BADKAMER-GEN. LUNA Gonzales Gebouw. Luna St. Digos City, Zuid-Davao Tel. Wanneer. (082) 553-7296Fax. (082) 553-7298 TALEN Gen. Luna St. cor. CP Garcia Sts. Dipolog-stad, Zamboanga-stad Tel. Nrs. (065) 212-4827 (065) 212-7212 Fax. (065) 212-2557 DIPOLOG-RIZAL Rizal Ave. cor. Osmeña St. Dipolog-stad, Zamboanga-stad Tel. Nrs. (065) 212-3457 (065) 212-2573 Faxen. (065) 212-2572

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

GAISANO HOOFDSTAD - Surigao-stad Tel. Als. (086) 231-5109 GENERAAL SANTOS Stadhuis, Dr. Osmena St. Generaal Santos City, Zuid-Cotabato Tel. Nrs. (083) 552-3254 (083) 552-3261 ALGEMEEN SANTOS-ACHARON Pedro Acharon Blvd. Generaal Santos City, Zuid-Cotabato Tel. Nrs. (083) 553-6626 (083) 301-5108 Faxnr. (083) 552-4201 GINGOOG Nationale snelweg, Brgy. 23 Gingoog City, Oost-Misamis Tel. Nrs. (088) 427728 (088) 861-0210 (088) 427455 ILIGAN Cor. Gen. Hook & Wash Sts. Bevolking, Iligan-stad Noord-Lanao Tel. Nrs. (063) 223-8182 (063) 221-2803 ILIGAN-QUEZON Quezon Ave., Poblacion Iligan City, Lanao del Norte Tel. Als. (063) 221-2840 Faxnr. (063) 221-9528 IPIL National Hi-way, Poblacion Ipil, Zamboanga Sibugay Tel. Als. (062) 333-2240 Faxnr. (062) 333-2343 EILAND Aristoza Bldg., National Highway Island, Sultan Kudarat Tel. Nrs. (064) 201-3427 (064) 201-3428 JOLO Serantes St., Jolo, Sulu Tel. Nrs. (085) 341-8911 loc. 2168 HILL-ROLLS Gen. Geweldige hoekhoepels Sts. Hallo, Sulu Tel. Nrs. (085) 341-8911 lokaal 2179 & 2180 KCC MALL-GEN. SANTOS CITY Unit 018, Lower G/F KCC Mall of Gensan, Jose Catolico Sr. Ave., General Santos City Zuid-Cotabato Tel. Nrs. (083) 554-9092 (083) 554-9093

KIDAPAWAN Quezon Blvd., Kidapawan City Noord-Cotabato Tel. Nrs. (064) 288-5118 (064) 288-1696 (064) 288-1695 KORONADAL Morrow St., Koronadal Zuid-Cotabato Tel. Nrs. (083) 228-6059 (083) 228-3726 Faxnr. (083)228-3727 CORONADALS-BEVOLKING Gen. Santos Drive, Brgy. Zone 1 Koronadal City, Zuid-Cotabato Tel. Als. (083) 228-2652 Faxnr. (083) 228-2651 Liloy Chan Bldg., Liloy Bay, Norte Zamboanga Tel. Als. (065) 906-9095 LIMKETKAI CENTRUM Limketkai Centrum, Lapasan Cagayan de Oro Stad Misamis Oriental Tel. Nrs. (08822) 722-872 (088) 856-3696 LIMKETKAI MALL-NORTH CONCOURSE G/F, North Concourse Limketkai Mall, Limketkai Center Lapasan, Cagayan de Oro City Misamis Oriental Tel. Nrs. (088) 857-4149 (088) 857-5682 MALAYBALAY Flores Bldg., cor. Rizal & Tabios Sts. Brgy. 5, Stad Stad, Heuvel Tel. Nrs. (088) 813-2459 MAYCITY-FORTICH Fortich cor. Kapitein John Sts., Brgy. 7, Malaybalay City, Bukidnon (088) 221-2167 (fax) Tel. Nrs. (088) 221-3336 (088) 813-2051 (088) 221-2117 MAMBAJAO Cor. Gen. Sinaasappelen & Burgers Sts. Brgy. Mambajao-bevolking, Camiguin Tel. Nrs. (088) 387-1080 (088) 387-1081 MARANDING Nationale snelweg Maranding Lala, Lanao del Norte Tel. Nrs. (063) 388-7156 (063) 496-0161 Faxnr. (063) 388-7155

MARAWI Perez St., Poblacion Marawi Stad, Lanao del Sur Tel. Nee. (063) 876-0014 MATI Rizal Ext., Brgy. Centraal Mati, Davao Oriental Tel. Ons. (087) 388-3799 (087) 388-3366 MATINA HIJ Bldg., Mc Arthur Highway, Brgy. Matina, Davao-stad Tel. Ons. (082) 299-2852 (082) 299-2850 MATINA CROSSING 80 Lua Building Mc Arthur Highway Matina, Davao City Tel. Ons. (082) 297-5637 (082) 297-5638 Faxnr. (082) 297-5537 MIDSAYAP Quezon Avenue, Midsayap Noord-Cotabato Tel. Ons. (064) 229-8539 (064) 229-8459 Faxnr. (064)229-8004 MOLAVE Mabini St., Molave Zamboanga del Sur Tel. Ons. (062) 225-1223 (062) 225-1958 MONTEVERDE Mintrade Bldg., Monteverde St. vorm. Sales St., Davao City, Davao del Sur Tel. Nee. (082) 222-0514 (082) 225-5895 MONTEVERDE-BANGOY 42 T.Monteverde cor. S. Bangoy Sts., Davao City Tel. Nee. (082) 226-2753 Faxnr. (082) 226-2687 MSU-UITBREIDINGSKANTOOR Rechtervleugel, Dimaporo Gymnasium, MSU-Hoofdcampus Brgy. Corruptie/houding, Marawi Stad Lanao del Sur Tel. Nee. (063) 876-0024 OROQUIETA Sen. José Ozamis St. Lower Lamac, Oroquieta-stad Misamis Occidental Tel. Nee. (088) 531-2055 OZAMIS Rizal Ave., Aguada, Ozamis City Misamis Occidental Tel. Nee. (088) 521-1556

OZAMIS-GOMEZ Gomez cor. Burgos Sts., 50e Brgy. Ozamis City, West-Misamis Tel. Nrs. (088) 521-1511 (088) 521-0

SURIGAO 45 Rizal St., Brgy. Washington Surigao City, Noord-Surigao Tel. Nrs. (086) 826-4335 (086) 231-7

VALENCIA 1000 Gebouw. Bevolking, Valencia, Bukidnon Tel. Nrs. (088) 222-2148 (088) 828-2

PAGADIAN Rizal Ave., district Balangasan Pagadian stad, Zamboanga del Sur Tel. Nee. (062) 215-1162

SURIGAO-WASHINGTON San Nicolas St., Brgy. Washington Surigao City, Surigao del Norte Tel. Ons. (086) 826-8001 (086) 826-4173 (086) 231-7283

VALENCIA-MABINI Tamaylang Bldg. Bevolking, Valencia Stad, Bukidnon Tel. Nrs. (088) 222-2695Fax. (088) 828-1313

PAGADIAN-PAJARES F.S. Pajares Ave. vorm. Cabrera St. Brgy. San Francisco, Pagadische stad Zamboanga del Sur Tel. Nee. (062) 214-1373 Faxnr. (062) 214-1374 PALA-O G/F, Iligan Day Inn Bldg. Benito S. Ong St., Pala-O Iligan-stad, Lanao del Norte Tel. Ons. (063)221-3206 (063) 223-8183” PANABO CITY G/F, Gaisano Grand Mall van Panabo Quezon St., Brgy. St. Niño Panabo City, Davao Del Norte Tel. Ons. (084) 645-0027 (084) 645-0028 SASA Carmart Bldg., Km 8, Sasa Davao City Tel. Ons. (082) 233-0584 (082) 233-0585 SINDANGAN Hoek Rizal & Bonifacio Sts. Poblacion, Sindangan Zamboanga del Norte Tel. Ons. (065) 224-2017 (065) 224-2018 SK PENDATUN Quezon Ave., Cotabato City Tel. Ons. (064) 421-1066 (064) 421-8099 Faxnr. (064) 421-5099 STA. ANA DAVAO Bonifacio Tan Bldg. Rozemarijn cor. Bangoy St. Sta. Ana Dist., Davao Stad Davao del Sur Tel. Ons. (082) 221-1851 (082) 226-3145 STA. ANA-MAGSAYSAY R. Magsaysay Ave. vorm. Lizada St. Davao City Tel. Ons. (082) 227-8294 (082) 227-2123 Faxnr. (082) 222-1812

TACURONG Alunan Highway, Tacurong-stad Tel. Als. (064) 562-0112 Faxnr. (064) 200-3471 TAGUM Rizal St., Magugpo, Davao del Norte Tel. Nrs. (084) 271-3624 (084) 400-2493 (084) 655-6550 (084) 216-9371 TAGUM-APOKON GL 04-06 Gaisano Grand Arcade Apokon Road cor. Heks-Heks Ext. Brgy. Visayan Dorp, Tagum Stad Davao Del Norte Tel. Als. (084) 216-7056 Faxnr. (084) 216-7057 TANDAG Napo, Nationaal snelwegbord, Surigao del Sur Tel. Nrs. (086) 211-2558 (086) 211-3695 TAWI-TAWI Bagay St., Poblacion Bongao, Tawi-Tawi Tel. Nrs. (068) 268-1200 (068) 268-1033 TAWI-TAWI BONGAO Datu-Halun St., Bongao, Tawi-Tawi Tel. Als. (068) 268-1048 TETUAN G/F, AL Gonzalez & Sons Bldg. Veteranen Ave. Zamboanga-stad 7000 Tel. Nrs. (062) 992-4481 (062) 955-1318 TORIL Anecita G. Uy Bldg., Saavedra St. Toril, Davao City, Zuid-Davao Tel. Nrs. (082) 291-0030 (082) 291-0028

YLLANA BAY UITBREIDINGSKANTOOR G/F, Gaisano Capital Pagadian Rizal Avenue, San Pedro District Pagadian City Tel. Nee. (062) 215-2760 ZAMBOANGA J.S. Alano St., Zamboanga Stad Zamboanga del Sur Tel. Ons. (062) 991-6098 (062) 991-5031 (062) 992-4813 ZAMBOANGA-CANELAR G/F, Blue Shark Hotel Burgemeester Jaldon St., Canelar Zamboanga City Tel. Ons. (062) 991-1584 (062) 991-9876 ZAMBOANGA-GUIWAN MCLL Hi-way, Guiwan Zamboanga City Tel. Nee. (062) 992-7647 Faxnr. (062) 992-7648 ZAMBOANGA-NUÑEZ EXT. Ciudad Medical Zamboanga Nuñez Ext. Camino Nuevo, stad Zamboanga Tel. Ons. (062) 992-0859 (062) 993-1761 ZAMBOANGA-SAN JOSE San Jose, Zamboanga Stad Zamboanga del Sur Tel. Ons. (062) 991-0779 (062) 991-3758 ZAMBOANGA-SUCABON Major MS Jaldon St. Zamboanga Stad Zamboanga del Sur Tel. Ons. (062) 993-1110 (062) 991-3756 (062) 991-3757 ZAMBOANGA-VETERANS AVENUE G/F, Zamboanga Doctors’ Hospital Annex Bldg., Veterans Ave. Zamboanga Stad Zamboanga del Sur Tel. Ons. (062) 993-0858 (062) 993-2260

303

DIRECTORY VAN BRANCHES EN KANTOREN REGIONALE HOOFDEN Metro Noord MANUEL LABAYNE Metro Oost CARINA SALONGA Metro Zuid ADELIA JOSON (concurrent) Metro West CESAR EVASCO Centraal Luzon BLAS PEDRO S. DAVID Noord Luzon ROGER COLOBONG Zuid Luzon CHRISTIAN JEROME DOBLES Visayas JANE GOCUAN

304

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

CENTRAAL LUZON

CEL 1 Laura Federizo CEL 2 Ma. Lourdes Valencia CEL 3 Ernesto Catacutan CEL 4 Ramir Garbo

NOORD-LUZON NOL 1 NOL 2 NOL 3 NOL 4

Mariquita Ortega Marie Christine Rillera Nicolas Diaz Nestor Bagunu

ZUIDELIJK LUZON SOL 1 Alvin Lista SOL 2 Jay B. Pesigan SOL 3 Ana Maria A. Gonzales (gelijktijdig) SOL 4 Vicente Longno SOL 5 Vito Antonio Rubio SOL 6 Carlito Lacanlale

VISAYAS

West-Mindanao TERESITA SEBASTIAN

Centrale metro Cebu Gino Gonzales

Oost-Mindanao ELMER MONSALE

Noordelijke metro Cebu Carlo Dimaala

GEBIED HOOFDEN

Zuidelijke metro Cebu en Bohol John Salas

NOORDMETRO MANILA Metro 1 Minerva Duran Metro 2 Alain Dimaunahan Metro 3 Shirley Ching Metro 4 Juanito Pineda Metro 5 Blesilda Reyes

OOST METRO MANILLA

Metro 6 Edilberto Ramos Metro 7 Marie Therese Montecer Metro 8 Nelly Chua Metro 9 Dwight Leyco Metro 10 Vermie Guevarra

ZUID-METRO-MANILLA

Metro 11 Juanita Ronas Metro 12 Ma. Luisa Alarcon Metro 13 Julius Rifareal Metro 14 Bernabe Punsalan Metro 15 Alona Tambunting Makati Centre Lolit Chu

WEST METRO Metro 16 Metro 17 Metro 18 Metro 19 Metro 20

Cristina Co Myrna Chua Narciso Capito Josephine V. Diaz Ma

Negros Occidental Russel N. Lau Negros Oriental Albert Lopez Panay 1 Jaybert Jose A. Ong (OIC) Panay 2 Alfonso C. Go III Samar-Leyte Cesar Engcoy Jr.

MINDANAO

Rommel T. Remotigue Noord-Mindanao Roderick T. Enriquez Anastasia N. Angeles Centraal-Mindanao Leonilla Coquilla Noordoost-Mindanao Edgardo R. Tan Ariel V. Roca Zuid-Mindanao Ma. Jessica Reyes

COMMERCIËLE BANKING GROUP METRO MANILA MAKATI BUSINESS CENTER 5th Flr., Allied Bank Centre 6754 Ayala Avenue cor. Legaspi Street Makati City Telnr.: (02) 894-18-16 VP Jaime L. Del Barrio, Jr. Hoofd BINONDO BUSINESS CENTER Manila Dowtown Office, Alliance Building, 410 Q. Paredes Street, Binondo, Manila Telnr. ) 241-23-77 SVP Lee Eng Y. So Hoofd CALOOCAN BUSINESS CENTER PNB Caloocan Branch 1716 Rizal Avenue Extension Corner L. Bustamante Street Grace Park Caloocan City Telnr. (02) 361-03-25 FVP Linda C. Lao Hoofd QUEZON CITY BUSINESS CENTER PNB Cubao Filiaalgebouw Tussenverdieping, Aurora Boulevard Cubao, Quezon City Telnr. (02) 912-1947 SAVP Ma. Theresa H. Maramba Head GREENHILLS BUSINESS CENTER PNB Greenhills Branch Rm. 205 Limketkai Building Ortigas Avenue, Greenhills (tegenover Caltex Station) San Juan, Metro Manila Telnr. (02) 724-33-12 SVP Aida T. Yu Hoofd LUZON NOORD LUZON COMMERCIËLE BANKING-AFDELING 7e verdieping PNB Financial Center, Pres. Diosdado Macapagal Blvd. Pasay City Telnr. (02) 573-4444 SAVP Albert J. Guangco Hoofd

ANGELES BUSINESS CENTER c/o PNB Angeles Branch - 2e verdieping PNB-gebouw, 730 Sto. Rosario Street Angeles City, Pampanga Tel. AVP Susan L. Prince Hoofd Cauayan Business Centre c/o PNB Cauayan Branch - Maharlika Highway Corner Cabatuan Road Cauayan City, Isabela Tel. (078) 652-1408 (078) 652-2243 SAVP Henry M. Montalvo - TUGUEGARAO UITBREIDINGSKANTOOR c/o PNB Tuguegarao Branch Bonifacio Street, Tuguegarao City Cagayan Tel. (078) 847-7927 SAVP Henry M. Montalvo Hoofd San Fernando Business Center c/o PNB Pampanga-San Augustine Branch, Tagle Building MacArthur Highway, San Agustin Stad San Fernando, Pampanga Tel. (045) 435-2304 AVP Susan L. Prince Hoofd Dagupan Business Center c/o PNB Dagupan Branch AB Fernandez Avenue, Dagupan City Pangasinan Tel. PM Felicitas G. Flores OIC - Hoofd ZUID LUZON COMMERCIËLE BANKING-AFDELING c/o PNB Naga Branch - 2e verdieping PNB-gebouw, General Luna Street Naga City 4400 Telnr. (054) 472-7622 VP Nilo R. Padua Hoofd BATANGAS BUSINESS CENTER c/o PNB Batangas Branch 2/F PNB Building, P. Burgos cor. C. Tirona-straten Batangas-stad Telnr. (043) 723-1409 OIC & AM1 Sherlyn C. Nicholas Head

CALABARZON BUSINESS CENTER 7e verdieping PNB Financial Center, Pres. Diosdado Macapagal Blvd. Pasay City Telnr. (02) 526-3401 VP Roberto R. Noceda Hoofd NAGA BUSINESS CENTER c/o PNB Naga Branch - 2e verdieping PNB-gebouw, General Luna Street, Naga City 4400 Telnr. (054) 473-0393 M2 Don C. Fajardo-hoofd

VISAYAS

VISAYAS COMMERCIËLE BANKING AFDELING 2/F, PNB Jakosalem Hoofdgebouw cor. Jakosalem en Legaspi Streets, Cebu City 6000 Telnr. (032) 255-7574 VP Aaron L. Astor Hoofd ILOILO BUSINESS CENTER PNB Ledesma Branch cor. Quezon en Ledesma Streets, Iloilo City 5000 Telnr. (033) 337-1913 (033) 337-1264 SM Heidi C. Po Head ILOILO BUSINESS CENTER BACOLOD UITBREIDINGSKANTOOR G/F PNB Bacolod Branch Building Lacson Street, Bacolod City Telnr. (034) 433-3449 (034) 433-2730 SM Heidi C. Po Hoofd CEBU BUSINESS CENTER 2/F, PNB Jakosalem Hoofdgebouw, cor. Jakosalem en Legaspi Streets Cebu City 6000 Telnr. (032) 254-6889 (032) 253-6909 SAVP Zorina C. Jingco Hoofd CEBU BUSINESS CENTRE DUMAGUETE UITBREIDINGSKANTOOR c/o PNB Locsin-Dumaguete Branch Building, Locsin Street, Dumaguete City, Negros Oriental Telnr. (035) 422-7510 SAVP Zorina C. Jingco Hoofd CEBU BUSINESS CENTER TAGBILARAN UITBREIDINGSKANTOOR c/o PNB Tagbilaran Branch cor. JA Clarin & CPG Avenue Tagbilaran City, Bohol Telnr. (038) 411-2238 SAVP Zorina C. Jingco Hoofd

CEBU BUSINESS CENTER TACLOBAN UITBREIDINGSKANTOOR c/o PNB Zamora-Tacloban Branch Building, J. Romualdez Street Tacloban City, Leyte Telnr. (053) 523-4126 (053) 523-0177 SAVP Zorina C. Jingco Hoofd

MINDANAO

MINDANAO COMMERCIËLE BANKAFDELING 2/F PNB Davao Branch, CM Recto St. cor. San Pedro St. Davao City Telnr. (082) 221-2053 SAVP Darius C. Kenny Head CAGAYAN DE ORO BUSINESS CENTER 2/F PNB Cagayan de Oro Branch Building, Corrales Avenue, Cagayan de Oro City Telnr.: (088) 856-3684 (08822) 723-755 SM Marjorie P. Ballesteros Hoofd BUTUAN BUSINESS CENTER c/o PNB Butuan Branch Montilla Boulevard, Butuan City Telnr.: (085) 342-5802 (085) 816-2366 AVP Edward T. Go Hoofd DAVAO BUSINESS CENTER c/o PNB Davao Branch Building CM Recto cor. San Pedro Streets Davao City Telnr. (082) 221-2053 (082) 221-2521 (082) 221-4630 AVP Bernardo D. Isla Hoofd ALGEMEEN SANTOS BUSINESS CENTER c/o PNB Dadiangas Branch Santiago Boulevard General Santos City Telnr. (083) 552-1254 AVP Bernardo D. Isla Head ZAMBOANGA BUSINESS CENTER c/o PNB Zamboanga-Sucabon Branch - 2e verdieping, burgemeester Jaldon Street Zone 2 Zamboanga City 7000 Telnr. (062) 991-17-98 AVP Ramon B. Siyluy, Jr. Hoofd

VISAYAS REGIONALE CENTRA VOOR CONSUMENTENFINANCIERING

RCFC-CEBU BOHOL Cor. Jakosalem en M.C. Briones Sts. LUZON Cebu Stad 6000 Tel. (032) 412-1797 RCFC-NOL (032) 412-1884 AB Fernandez Ave,. Fax Nee. (032) 412-2129 Dagupan City, Pangasinan 2400 Faxnr. (075) 522-0792 AVP Leila Q. Lover (075) 515-2744 Hoofd MI Marilou B. Martinez RCFC-SAMAR LEYTE Hoofd Cor. Sto Nino en Justitie Romualdez Sts. RCFC-CEL I Tacloban City Leyte 6500 Cor. Paco Roman & Del Pillar Sts. Telnr. (053) 325-4619 2/F PNB Geronima T. Mingala Faxnr. (053) 523-9255 Cabanatuan Br. Bldg., Cabanatuan City, New Ecija AVP & OIC Leila Q. Lover Tel. (044) 463-0639 Hoofdfaxnr. (044) 463-0639 RCFC-NEGROS M2 Geronima T. Mingala Lacson St., Bacolod City Head PNB Bacolod Br. Negros western 6100 RCFC-CEL II Telnr. (034) 434-5127 730 St. Rozenkrans St. Angeles City, Pampanga 2006 AM2 OIC Ma. Troost M. Jamora Tel. (045) 625-9381 Hoofdfaxnr. (045) 887-4308 RCFC-SIDE AVP Josephine A. Santillana 2F BNP Iloilo Br., cor. Gen. 5000 RCFC-CAV (033) 337-5275 Maharlika Highway cor. Cabatuan Rd ligt in het hart van de stad. Telnr. Cauayan, Isabela 3305 AM2 Ma. Troost M. Jamora Tel. (078) 652-1416 Hoofdfaxnr. (078) 652-1416 M1 Novella A. Antonio Hoofd RCFC-SOL I M/V BNP Batangas Branch, P. Burgos St., Batangas City Tel. (043) 723-0050 Faxen. (043) 723-0050 M1 Elaine O. Maple Head RCFC-SOL II Tel. (049) 562-0756 M1 Elaine O. Arcega Hoofd RCFC-BICOL Gen. Luna St., Naga City, Camarines Sur Tel. (054) 473-1234 Fax. (054) 473-1234 AM1 Melvin B. Montino Hoofd

MINDANAO

RCFCSOUTHERN MINDANAO C.M. Recto St., Davao City 8000 Tel. (082) 221-3534Fax. (082) 305-4438 M2 Angles M. Deita Head RCFC-Northern Mindanao 2F PNB Limketkai Branch Lapasan, Cagayan De Oro Tel. (08822) 729801 AM1 Gervacio Gervie T. Go III Hoofd RCFC-WESTERN MINDANAO A. Eusebio Quadrangle J. S. Alano St. Zamboanga Stad 7000 Telnr. (062) 991-0797 AM1 Ronald B. Dela Cruz Hoofd

305

GIDS VAN filialen en kantoren in het buitenland Hongkong Branch Unit 02, 9e verdieping Tung Wai Commercial Building 109-111 Gloucester Road Wancha, Hong Kong Tel. Nr. (852) 2543-1066 Faxnummers (852) 2525-3107 (852) 2541-6645 E-mailadres:[e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Rodel C. Bicol Functie: General Manager PNB Global Remittance & Financial Co. (HK) Ltd. - Hoofdkantoor Unit 01, 9e verdieping Tung Wai Commercieel gebouw 109-111 Gloucester Road, Wanchai, Hong Kong Tel. Nr. (852) 2230-2105 Faxnummers (852) 2525-3107 (852) 2541-6645 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Raymond A. Evora Functie: algemeen directeur

306

PNB Global North Point G/F Shop 27-28, Seven Seas Commercial Centre 121 King’s Road, North Point HongKong Tel. Nr. (852) 2887-5967 Faxnr. (852) 2807-0298 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Felicisima S. Ip Functie: Filiaalmanager PNB Global Shatin Shop 15E, Level 1 Shatin Lucky Plaza 12-15 Wang Fok St. Shatin New Territories Hong Kong Tel. Nr. (852) 2603-2802 Faxnr. (852) 2609-3816 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Roselyn Dimla Functie: Filiaalmanager

PNB Global Tsuen Wan Shops 226-229, Lik San Plaza 269 Castle Peak Road, Tsuen Wan New Territories, HongKong Tel. Nr. (852) 2490-1397 Faxnr. (852) 2490-3435 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Belinda A. Martin Functie: Filiaalmanager PNB Global Worldwide House 101 Shop 101, 1/F Worldwide House 19 Des Voeux Road Central HongKong Tel. Nr. (852) 2521-4603 Hoofdlijn: (852) 2543-7171 Faxnr. (852) 2521-4603 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Sofia L. Baldon Functie: Filiaalmanager PNB Global Worldwide House 122 Shop 122, 1/F Worldwide House 19 Des Voeux Road, Central HongKong Tel. Nr. (852) 2869-8764 Faxnr. (852) 2869-8599 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Eduardo L. Lenchico Functie: Filiaalmanager PNB Global Yuen Long Shop 9, 3/F Tung Yik Bldg., No.8 Yu King Square Yuen long New Territories HongKong Tel. Nr. (852) 2147-3471 Faxnr. (852) 2147-3481 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Frank Luna Functie: Verantwoordelijke Allied Banking Corporation (Hong Kong) Limited 1402 World Wide House 19 Des Voeux Road Central, Hong Kong Tel. Nr. (852) 2846 2288 Faxnr. (852) 2846 2299 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Bureauhoofd: Lourdes A. Salazar Functie: Algemeen directeur

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

Allied Banking Corporation (Hong Kong) Limited - Kowloon Branch Shop 264-265 2/F Houston Center 63 Moody Road Tsimshatsui East Kowloon, Hong Kong Tel. Nr. (852) 2846 2251 Faxnr. (852) 2810 6388 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Andy Ko Functie: Alt. Chief Executive Tokyo Branch 1/F Mita43MT Building 3-13-16 Mita Minato-ku Tokyo 108-0073 Japan Tel. Nr. (813) 6858-5910 Faxnr. (813) 6858-5920 E-mailadres:[e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Kan Shigematsu Functie: Managing Director Nagoya Subfiliaal 7/F Nishiki 324 Gebouw 3-24-24 Nishiki, Naka-Ku Nagoya-shi, Aichi-ken 460-0003 Japan Tel. Nr. (8152) 968-1800 Faxnr. (8152) 968-1900 E-mailadres:[e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Patricia Kato-Tambuyat Functie: Branch Manager Allied Commercial Bank 3/F, The Bank Centre, 189 Xiahe Lu, Xiamen 361003 Volksrepubliek China Tel. nrs. (86592) 239 9316 (86592) 239 9317 Faxnummer (86592) 239 9329 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Zhang Yu Functie: algemeen directeur

Allied Commercial Bank Chongqing Branch 521-522 Hilton Chonqing 139 Zhong Shan San Lu Yu Zhong District, Chongqing 400015 Volksrepubliek China Tel. Nr. (8623) 8903 9958 Faxnr. (8623) 8903 9961 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Yang Jie Functie: Filiaalhoofd Singapore Branch 304 Orchard Road #03-02/07 Lucky Plaza Shopping Centre Singapore 238863 Tel. Nr. (65) 6737-4646 Faxnr. (65) 6737-4224 E-mailadres:[e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Cristy M. Vicentina Functie: General Manager PNB Singapore Limited Purpose Branch #03-68 Lucky Plaza Shopping Centre Singapore 238863 Tel. Nr. (65) 6737-4106 Faxnr. (65) 6737-4224 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Farida Syed Mohd Positie: Verantwoordelijke officier PNB Guam Branch Suite 114/114C, Micronesia Mall 1088 West Marine Corps Drive, Dededo Guam 96929 PO Box CT Agana, Guam 96932 Tel. Nrs. (1671) 6469143 (1671) 6469145 Faxnr. (1671) 649 5002 E-mailadres:[e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Serafin “Sonny” B. Agdagdag Functie: SM/filiaalmanager

PNB Bahrain Branch 11/F Bahrain Tower Government One Avenue Manama Staat Bahrein Postbus 20493 Tel. Nr. (973) 1722 4707 Faxnr. (973) 1721 0506 E-mailadres:[e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd]

Tabuk-baliekantoor Shara Al Amn, vlakbij het gouverneurshuis van Basheer, Tabuk, KSA Tel. Nr. (966) 4-4212323 Faxnr. (966) 7-4230844 E-mailadres:[e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Bartolome A. Cuaton, Jr. Functie: Business Dev’t Officer

Hoofd kantoor: Edmund L. Arriola Functie: General Manager Riyadh Desk Office Arab National Bank Telemoney Department (P.N.B.) 3/F, Beit 7, P.O. Box 56921 Riyadh 11564 KSA Tel. nrs. (966) 1-402-9000 ext. 3371 en 3340 Faxnr. (966) 1-402-9000 ext. 4890 E-mailadres:[e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd]

Jeddah-Balad Bureau Kantoor Balad-Jeddah Telemoney Center Aswaq-gebouw Corniche Balad District Jeddah, KSA Tel. Nrs. (966) 2-643-3415 / (966) 642-2578 Faxnr. (966) 2-642-2578 ext. 111 E-mailadres:[e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd]

Riyadh Batha Bureaukantoor Riyadh-Batha Telemoney Center Riyadh Trading Centre Batha (Filippijnse markt), KSA Tel. Nrs. (966) 1-402-9000 ext. 5050/5051 sub-tst 6213/6217 Faxnr. (966) 1-2831-553 E-mailadres:[e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd]

Kantoorhoofd: Jose Francisco G. Albana Functie: Business Dev’t Officer

Hera - Bureau Madina Main Road Jeddah Hera Mall Tel. Nr. (966) 2-6620050 Faxnr. (966) 2-6392750 E-mailadres:[e-mail beveiligd]

Kantoorhoofd: Carlito J. Gaspar Functie: Business Dev’t Officer

Aqaria Balie Kantoor Akaria Telemoney Center Akaria Winkelcentrum Olaya Road Riyad, KSA Tel. Nr. (966) 1-402-9000 ext. 4864 Faxnummer (966) 1-460-1377 E-mailadres:[e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd]

Kantoorhoofd: Dennis G. Leal Functie: Business Dev’t Officer

Bureauhoofd: Nasser G. Abo Functie: Desk Officer

Bureauhoofd: Usman B. Navarro Functie: Landhoofd KSA en regiohoofd MENA

Kantoorhoofd: Anwar LAbdul Functie: Business Dev’t Officer

Jubail Desk Office Jubail Telemoney Centre Jeddah St., tegenover Riyad Bank P.O. Postbus 351 Jubail 31941, KSA Tel. Nr. (966) 3-362-0093 Faxnr. (966) 3-362-0464 E-mailadres:[e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd]

Kantoorhoofd: Nasruden M. Elyan Functie: Business Dev’t Officer

Yanbu Bureau Kantoor Khair Baladi Int'l. Markt Yanbu, KSA Tel. Nr. (966) 4-8271269 Faxnr. (966) 4-8271285 E-mailadres:[e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Abdullah N. Macapanton Functie: Business Dev’t Officer Al-Khobar Desk Office Al Khobar Telemoney Center King Faisal St., 1st Crossing (naast Glorietta Bldg.), P.O. Box 37 Al Khobar 31952, KSA Tel. Nr. (966) 3-894-2618 Faxnr. (966) 3-894-1546 E-mailadres:[e-mail beveiligd]

Riyadh Bureaukantoor Riyadh Tahweel Al Rajhi Tel. Nee. (966) 140 2900 ext. 3371/3340 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Riyadh Batha Desk Office Bank Albilad - Enjaz Banking Services P.O. Box 140, Seteen St. Al Malaz Riyadh 11411, KSA Tel. Nr. 00966508279121 E-mailadres:[e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Eduardo U. Alvarez, Jr. Functie: SM/Business Dev’t Officer Kuwait Desk Office c/o Phil. Ambassade van de staat Koeweit Blok 6 Villa nr. 153 Nouman Bin Basher St. cor. Damascus Road, Faifa Area PO Box 26288 Safat 13123, Staat Koeweit Mobiel nummer (965) 99869386 Faxnummer (965) 5329319 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Lamberto G. Pantanilla Functie: Business Dev’t Officer Dubai Representative Office Room No. 108, 1/F, Al Nakheel Building Zaabeel Road, Karama P.O. Box 52357 Dubai, VAE Tel. Nr. (971) 4-3365-940 Faxnr. (971) 4-3374-474 E-mailadres:[e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Usman B. Navarro Functie: General Manager Abu Dhabi Desk Office Al Ansari Exchange, Al Ansari Business Centre Building, Al Barsha naast Mall of the Emirates, P.O.Box 6176 Dubai, Verenigde Arabische Emiraten /

Niveau 01, Amin Tower Liwa Street, Abu Dhabi, VAE Tel. nrs. (97150) 2443520 (mobiel) (9714) 610 2891 (Dubai) (9712) 6108767 (AD) Faxnummer (9714) 325 5295 E-mailadres:[e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Bernard H. Mendoza Functie: Business Dev’t Officer Dubai Desk Office Al Fardan Exchange Al Zalira Techno Center Khalid Bin Whalid Road, Bur Dubai, VAE Tel. Nr. (9714) 351 3535 Faxnr. (9714) 3513536 E-mailadres:[e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Rex R. Landicho Functie: Business Dev’t Officer Qatar Desk Office c/o Alzaman Exchange W.L.L. Mansoura Al Meera, Doha, staat Qatar, postbus 23497 Tel. (974) 5 5970111 (mobiel) (974) 44357552 (kantoor) Faxnummers (974) 44154732 (974) 44357620 E-mailadres:[e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Benette Cueto Functie: Business Dev’t Officer Doha Desk Office Doha Bank International Relations Centre 3/F Hoofdkantoorgebouw, Grand Hamad Avenue Doha, staat Qatar, POB 3818 Tel. nrs. (0974) 4445-6759 (kantoor) (0974) 5582-1049 (mobiel) Faxnummer (974) 425 7587 E-mailadres:[e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Anthony Ariel R. Aya-Ay Functie: Business Dev’t Officer

307

GIDS VAN BRANCHES EN KANTOREN

PNB (Europe) Plc - Parijs Filiaal 165 Avenue Victor Hugo 75016 Parijs, Frankrijk Tel. Nr. +33145053393 Faxnr. (0033) 14505 1951 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Hoofd kantoor: Roberto E. Ramos Functie: Hoofd kantoor Parijs Representatief Kantoor 165 Avenue Victor Hugo 75016 Parijs, Frankrijk Tel. Nr. +33145053393 Faxnr. (0033) 14505 1952 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Hoofd kantoor: Roberto E. Ramos Functie: Hoofd kantoor Rome Vertegenwoordigingskantoor Piazza Independenza 8 00185 Rome Italië Tel. nrs. (3906) 482-7830; (3906) 482-7841 Faxnummer (3906) 482-7884

308

PNB (Europa) Plc 5-7 Hillgate Street Londen W8 7SP Verenigd Koninkrijk Tel. nrs. (0044) 207 3132300 2308 / 2305 E-mailadres:[e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd]Hoofd kantoor: Ernesto N. Villacorta Nestor Pascual Functie: Hoofd afdeling Operations PNBE - Victoria Branch 114 Rochester Row SW1P 1JQ Verenigd Koninkrijk Tel. Nr. (44207) 233 6311 Faxnr. (44207) 233 6194 E-mailadres:[e-mail beveiligd]

Los Angeles Los Branch 316 W 2nd Street, Suite 700 Los Angeles, Californië 90012 VS Tel. Nr. (213) 401-1800 Faxnr. (213) 401-1803 E-mailadres:[e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Joanne B. Rivera Functie: General Manager New York Branch 30 Broad Street, 36th Floor New York, NY 10004 Tel. Nr. (212) 790-9600 Faxnr. (212) 382-2238 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Araceli S. Manaloto Functie: General Manager Queens (NY) Extension Office 69-18 Roosevelt Ave. Woodside NY 11377, VS Tel. Nr. (718) 898-6113 Faxnr. (718) 898-7838 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Cynthia N. Ochoa Functie: Operations Officer PNB International Investments Corp. (PNB IIC) 316 W 2nd Street, 7th Floor Los Angeles, Californië 90012 VS Tel. Nr. (213) 401-1008 Faxnr. (213) 401-1208 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Rudyric R. Villacisneros Functie: President en CEO

PNB RCI Holding Co. Ltd. 316 W 2nd Street, 7th Floor Los Angeles, Californië 90012 VS Kantoorhoofd: Ernesto N. Villacorta Tel. Nr. (213) 401-1008 Functie: Hoofd kantoor Faxnr. (213) 401-1208 E-mailadres: Vertegenwoordiger van PNB Duitsland[e-mail beveiligd]Kantoor Malzstr 6, (Whg 1006 EG) Kantoorhoofd: D-67663 Kaiserslautern, Duitsland Rudyric R. Villacisneros Tel. Nrs. 49 (0631) 62487326 Functie: President en CEO naar 27, 49 (0176) 24546033 (mobiel) E-mailadres:[e-mail beveiligd],[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Mario Rizal P. Victoria Functie: Consultant

Jaarverslag 2014 illustreert Filipijnse bankuittreding

PNB Remittance Centers, Inc. (RCI) - Hoofdkantoor 316 W 2nd Street 7th Floor Los Angeles Californië 90012, VS Tel. Nr. (213) 401-1008 Faxnr. (213) 401-1208 E-mailadres:[e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd]

PNB RCI Mira Mesa 9007 Mira Mesa Blvd., San Diego CA 92126, VS Tel. Nr. (858) 549-1253 Faxnr. (858) 549-1346 E-mailadres:[e-mail beveiligd]

Kantoorhoofd: Rudyric R. Villacisneros Functie: President & CEO / gelijktijdig - Hoofd regio Noord-Amerika

PNB RCI Nationale Stad 2220 E. Plaza Blvd. Suite E National City, CA 91950, VS Tel. Nr. (619) 472-5270 Faxnr. (619) 472-5790 E-mailadres:[e-mail beveiligd]

PNB RCI Artesia Office 11618 South Street, Suite 213 Artesia CA 90701, VS Tel. Nrs. (562) 924-8979 / 80 Faxnr. (562) 865-5158 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Ramon Padernal Functie: Branch Supervisor PNB RCI Carson 131-F W. Carson St., Carson CA 90745, VS Tel. Nr. (310) 549-8795 Faxnr. (310) 549-8797 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Lilia Llamoso Functie: Verantwoordelijke PNB RCI Eagle Rock 2700 Colorado Blvd., #100 Los Angeles, CA 90041, VS Tel. Nr. (323) 254-3507 Faxnr. (323) 254-3259 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Jhoanna M. Cunanan Functie: Supervisor filiaaloperaties PNB RCI Los Angeles 3343 Wilshire Blvd. Los Angeles CA 90010, VS Tel. Nr. (213) 401-1808 Faxnr. (213) 401-1809 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Bureauhoofd: Nina Masangkay Functie: verantwoordelijke persoon

Kantoorhoofd: Menchu Bolanos Functie: Filiaalmanager

Kantoorhoofd: Stephen Faustino Garcia Functie: Filiaalmanager PNB RCI Panorama City 14417 Roscoe Blvd. Unit D Panorama City, CA 91402, VS Tel. Nrs. (818) 891-2928 (818) 891-2946 Faxnr. (818) 891-0838 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Marilyn Alviar Functie: Branch Supervisor PNB RCI Panorama City Extension Office - North Hills Seafood City 16130 Nordhoff St., North Hills CA 91343, VS Tel. Nr. (818) 830-9100 Faxnr. (818) 830-9119 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Marilyn Alviar Functie: Branch Supervisor PNB RCI West Covina 1559-K E. Amar Road West Covina CA 91792, VS Tel. nrs. (626) 854-2044 626) 854-2045 Faxnummer (626) 854-2046 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Bureauhoofd: Mary Jane Sotelo Functie: verantwoordelijke persoon

PNB RCI Daly City 6730 Mission Blvd., Unit A Daly City, CA 94014, VS Tel. nrs. (650) 756-1268 (650) 756-1492 Faxnummer (650) 756-1409 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Socrates Cruzada Functie: Branch Supervisor PNB RCI San Jose 1983 Quimby Road, San Jose CA 95122, VS Tel. Nrs. (408) 929-0964 (408) 929-0965 Faxnr. (408) 929-0966 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Aileen Layante Functie: Filiaalmanager PNB RCI Union City 32128 Alvarado Blvd., Union City CA 94587, VS Tel. Nrs. (510) 487-6272 / 73 Faxnr. (510) 487-6330 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Cornell Alma Gutierrez Functie: Branch Supervisor PNB RCI Chicago 5918 N. Clark St. Chicago IL 60660, VS Tel. Nrs. (773) 784-2951 (773) 784-2953 Faxnr. (773) 784-2952 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Arsenio Odulio Functie: Waarnemend filiaalmanager PNB RCI Niles 7144 Dempster Avenue Ste. 350 Morton Grove IL 60053, VS Tel. Nrs. (847) 583-0352 (847) 663-9360 Faxnr. (847) 583-0353 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Angeles Recto / Arsenio Odulio Functie: Filiaalsupervisor / regiohoofd

PNB RCI Houston Beltway Plaza Shopping Center 8388 West Sam Houston Parkway Suite 194, Houston, TX 77072 VS Tel. nrs. (281) 988-7575 (281) 988-7001 Faxnummer (281) 988-7555 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Teodelyn Martinez Functie: Branch Supervisor PNB RCI Honolulu 33 South King Street Suit 109 Honolulu, Hawaii 96813, VS Tel. Nr. (808) 521-1493 Faxnr. (808) 533-2842 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: David Dahilig Functie: Branch Supervisor PNB RCI Waipahu 94-050 Farrington Highway Building A Unit C, Waipahu, HI 96797 Tel. Nr. (808) 678-3360 Faxnr. (808) 678-3302 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Arceli Sagaoinit Functie: Branch Supervisor PNB RCI Jersey City 535 Newark Avenue Jersey City, NJ 07306, VS Tel. Nrs. (201) 656-3270 (201) 656-3953 Faxnr. (201) 656-7164 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Carmen Hermosisima Functie: Filiaalmanager PNB RCI Jacksonville 10916 Atlantic Blvd., Unit 5, Jacksonville, FL 32225, VS Tel. nrs. (904) 564-2555 (904) 564-2501 Faxnummer (904) 564-2530 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Bureauhoofd: Andrew Santiago Functie: verantwoordelijke persoon

PNB Remittance Company, Nevada - Hoofdkantoor 316 W 2nd Street, 7th Floor Los Angeles, Californië 90012 VS Tel. Nr. (213) 401-1008 Faxnr. (213) 401-1208 E-mailadres:[e-mail beveiligd]

PNB RCC Sherbourne Branch 3-545 Sherbourne St., Toronto M4X 1W5, Ontario, Canada Tel. nrs. (416) 960-9231 (416) 960-8004 Faxnummer (416) 960-8688 E-mailadres:[e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd]

Kantoorhoofd: Rudyric R. Villacisneros Functie: President en CEO

Bureauhoofd: Elisa Adrada Functie: verantwoordelijk personeel

PNB RCN Las Vegas 3890 S. Maryland Parkway Ste. G, Las Vegas, NV 89119 VS Tel. nrs. (702) 474-9008 (702) 474-9062 Faxnummer (702) 474-9068 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Jeana Articulo Functie: Filiaalmanager PNB Remittance Company (Canada) - Hoofdkantoor 3050 Confederation Parkway Unit 104 Mississauga Ontario L5B 3Z6 Canada Tel. (905) 897-9600 (604) 737-4944 Faxnummers (905) 897-9601 (604) 737-4948 E-mailadres:[e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd] [e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Antonio Alex Barros Functie: President en CEO PNB RCC Mississauga Branch 3050 Confederation Parkway Unit 104 Mississauga Ontario L5B 3Z6 Canada Tel. nrs. (905) 896-8010 (905) 268-0580 Faxnr. (905) 896-9338 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Grace Barlaan Functie: Branch Supervisor PNB RCC Scarborough Branch 3430 Sheppard Ave., East, Scarborough Ontario M1T 3K4, Canada Tel. Nrs. (416) 293-5438 (416) 293-8758 Faxnr. (416) 293-7376 E-mailadres:[e-mail beveiligd];[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Mercy Grace Letrondo Functie: Filiaaltoezichthouder

PNB RCC Surrey Branch 13521-102 Avenue, Surrey British Columbia V3T 4X8, Canada Tel. Nr. (604) 581-6762 Faxnr. (604) 581-6299 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Alfredo Asuncion Functie: Branch Supervisor PNB RCC Vancouver Branch 365 West Broadway, Vancouver British Columbia V5Y 1P8, Canada Tel. Nr. (604) 737-4944 Faxnr. (604) 737-4948 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Arceli Ygbuhay Functie: Verantwoordelijk personeel PNB RCC Wilson Branch 101-333 Wilson Ave., Toronto, Ontario, M3H 1T2 Canada Tel. Nr. (416) 630-1400 Faxnr. (416) 630-1406 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Kantoorhoofd: Maria Marivic Funtanilla Positie: Verantwoordelijk personeel PNB RCC Winnipeg-filiaal (satellietkantoor) 737 Keewatin Street, Unit 7 Winnipeg, Manitoba Canada R3X 3B9 Tel. nrs. (204) 697-8860 (204) 697-8861 Faxnummer (204) 697-8865 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Bureauhoofd: Jo Ann Palabon Functie: verantwoordelijk personeel

309

PNB BINNENLANDSE DOCHTERONDERNEMINGEN Allied Leasing and Finance Corporation 5th Floor Allied Bank Centre 6754 Ayala Avenue cor. Legaspi St. Makati Stad 1226 Telnrs. 892-8267, 840-4594 Faxnr. 813-3927 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Lucio C. Tan Voorzitter Freddie G. Villadelgado President Japan-PNB Leasing and Finance Corporation 7e verdieping Salustiana D. Ty Tower 104 Paseo de Roxas cor. Perea St. Legaspi dorp, Makati stad Tel. Nr. 892-5555 Faxnr. 893-0032 E-mailadres:[e-mail beveiligd]

310

Leonilo G. Kolonel Voorzitter Edgar T. Nallas President en CEO

PNB General Insurers Co., Inc. 2e verdieping PNB Financial Center, Pres. Diosdado Macapagal Blvd. Pasay City 1300 Telnr. Faxnr.

526-3268 tot 69 526-3635, 37 tot 38 526-3643

Federico C. Pascual Voorzitter Francisco P. Ramos Voorzitter

PNB Life Insurance, Inc. 10e verdieping Allied Bank Center 6754 Ayala Avenue cor. Legaspi-straat Makati City 1226

PNB Securities, Inc. 3e verdieping PNB Financial Center, Pres. Diosdado Macapagal Blvd. Pasay-stad 1300

Telnrs. 818-HELP (4357) 818-LIFE (5433) Faxnr. 818-2701 E-mailadres:[e-mail beveiligd]

Telnrs. 526-3678 526-3478 526-3510 Faxnr. 526-3477 E-mailadres:[e-mail beveiligd]

Lucio C. Tan Voorzitter

Florido P. Casuela Voorzitter

Esther C. Tan Voorzitter

Ramon L. Lim Voorzitter

PNB Capital and Investment Corporation 9e verdieping PNB Financial Center, Pres. Diosdado Macapagal Blvd. Pasay City 1300 Telnrs. 526-3698 551-5811 Faxnr. 526-3270 E-mailadres:[e-mail beveiligd]Florencia G. Tarriela Voorzitter Alberto E. Bienvenida President PNB Spaarbank 11e verdieping Allied Bank Centre 6754 Ayala Avenue cor. Legaspi St. Makati Stad 1226 Telnrs. 816-3311 loc. 3038, faxnrs. 892-5647/814-0596[e-mail beveiligd]Lucio C. Tan Voorzitter Mary Ann A. Santos Waarnemend president

PNB FINANCIEEL CENTRUM President Diosdado Macapagal Blvd., Pasay City 1300 P.O. Box 1844 (Manilla) Tel. Nrs.: 891.6040 tot 70 / 526.3131 tot 92 www.pnb.com.ph Lid: PDIC. Maximale depositoverzekering voor elke deposant P500.000

[PDF] Voorbeeld van Filipijnse banking excellence - gratis downloaden PDF (2024)